Auswirkungen einer Hausbankbeziehung bei KMU

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1 Auswirkungen einer bei Mag. Fahrner Josef Wissenschaftlicher Mitarbeiter am Institut für Betriebliche Finanzwirtschaft Johannes Kepler Universität Linz Klagenfurt September 2009

2 einer und 2

3 Größenkriterien lt. UGB 221 Abs. 1-3 Max. 1 Überschreitung sonst nächst größere Unterteilung Kleine Kapitalgesellschaften Mittelgroße Kapitalgesellschaften Mitarbeiter -anzahl Umsatzerlöse Bilanzsumme bis 50 bis EUR 9,69 Mio. bis EUR 4,84 Mio. bis 250 bis EUR 38,5 Mio. bis EUR 19,25 Mio. Größenkriterien lt. Europäischer Kommission Eine zusätzliche Kategorie (Mikro Unternehmen) Ø 74 % Fremdkapitalanteil 34 %-Punkte Bankfinanzierung 3

4 Bedeutung von in Österreich Anteil von ca. 99 % Beschäftigen über 60 % der unselbständig Beschäftigten Bilden 71 % der Lehrlinge aus Erwirtschaften rund 315 Mrd. EUR Umsatz/Jahr 15 % Wachstum Bruttowertschöpfung von 2002 bis

5 Quantitative Kriterien Fremdkapitalanteil > 50 % Bank, welche relativ größter Fremdkapitalgeber ist Dauer der Bankbeziehung Anzahl der Bankverbindungen Anzahl der genutzten Bankprodukte Anzahl der durchgeführten Transaktionen Anteil Zahlungsverkehr Geographische Nähe der genutzten Bank Qualitative Kriterien Einfluss der Bank auf das Unternehmensmanagement Investition in vertrauliche Unternehmensinformationen Profitabilitätsbetrachtung über die Zeit 5

6 Entstehung Differente Meinungen hinsichtlich künftiger Bedeutung 6

7 Erzielung von Skaleneffekten bei Informationsgewinnung Kontinuierliche Reduktion von Informationsasymmetrien Bessere Einschätzung der Unternehmensrisiken Adäquatere Kreditkonditionen 7

8 Positive Effekte Flexiblere Vertragsgestaltung (Nachverhandlungen) Optimierung der Koordinationsaufwendungen Diskretion bei vertraulichen Unternehmensdaten Bessere Überwachungsmöglichkeit durch die Bank 8

9 Negative Effekte Kosten für das Unternehmen Lock in-effekt (Hold up / Switching costs) Überhöhte Konditionen Kosten für die Bank Investition in gewagte Projekte 9

10 einer Kreditverfügbarkeit In einer höher Korreliert negativ mit der Anzahl der Bankverbindungen Längere Bankbeziehungsdauer wirkt sich positiv aus Besicherung von Bankkrediten In einer tendenziell höher Höher bei schlechterem Rating Geringer bei ansteigendem Unternehmensalter 10

11 einer Anzahl der Bankverbindungen Im Falle einer tendenziell geringer Korreliert positiv mit der Unternehmensgröße Zinsspread In unverändert Korreliert negativ mit der Unternehmensgröße Höheres Unternehmensalter wirkt reduzierend Besseres Rating mindert den Aufschlag Dauer einer Bankbeziehung Länger bei Existenz von 11

12 100%