Unternehmensfinanzierung die Förderangebote von Bürgschaftsbank und MBG

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1 Unternehmensfinanzierung die Förderangebote von Bürgschaftsbank und MBG 10. Februar 2015 Landesakademie Esslingen Referenten: Anke Schmidt und Michael Rieger

2 Wer sind Bürgschaftsbank und MBG? 2 Merkmale Bürgschaftsbank MBG Gegründet von der Wirtschaft für die der Wirtschaft Besonderheiten Gesellschafter sind Spitzeninstitute der Kreditwirtschaft (LBBW, DZ BANK, privater Bankenverband), Kammern, Verbände etc. eingebunden in Gewerbeförderung des Landes und des Bundes; wettbewerbsneutral Produkte/Angebot Bürgschaften und Garantien mezzanines Kapital: typisch stille bzw. offene Beteiligungen Aktionsradius Geschäftstätigkeit ist auf Baden-Württemberg begrenzt Geschäftsvolumen Bürgschafts-/Garantiebestand per : Verträge, 1,6 Milliarden Beteiligungsbestand per : Beteiligungen, 310,3 Mio. Mitglied im Verband In 2013: Zusagen mit Bürgschafts- und Garantievolumen von 302,7 Mio. In 2013: 150 Zusagen im Volumen von rd. 41,4 Mio.

3 Die Bürgschaftsbank 3

4 Was ist eine Bürgschaft? 4 Eine Bürgschaft ist ein Vertrag. Mit dem Vertrag verpflichtet sich die Bürgschaftsbank Baden- Württemberg gegenüber der Hausbank eines Unternehmers, dass sie für die Erfüllung der Verbindlichkeiten des Unternehmers einsteht. Das bedeutet: Die Hausbank sichert sich mit Hilfe der Bürgschaft der Bürgschaftsbank Baden-Württemberg für den Fall ab, dass der Unternehmer seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen kann.

5 Wir verstehen was von Existenzgründung und Nachfolge : Deutlich über die Hälfte aller Finanzierungen, die wir im Jahr begleiten, sind Vorhaben von Unternehmensgründern oder Nachfolgern waren es Gründungs- und Nachfolgevorhaben. Darunter waren 873 Existenzgründungen und 495 Betriebsübernahmen.

6 Warum die Hausbank Sicherheiten braucht 6 Hausbanken müssen aufgrund von Vorschriften, die das Kreditwesengesetz beinhaltet, Kredite banküblich besichern. Banküblich bedeutet, dass vorhandene betriebliche Sicherheiten nur mit Risikoabschlägen bewertet werden können. Aufgrund dieser Bewertungspraxis ergeben sich für die Hausbank hohe Blankoanteile, die ggf. deren Finanzierungsbereitschaft einschränkt. Die Bürgschaftsbank springt ein, wenn ausreichende Sicherheiten fehlen oder der Hausbank das Risiko zu groß ist.

7 Warum Bürgschaften? 7 Prinzip Hilfe zur Selbsthilfe Der Kreditnehmer soll soweit als möglich Sicherheiten zur Verfügung stellen Ersatz fehlender privater und betrieblicher Sicherheiten Sicherheiten haften quotal für HB und BB Mögliche Sicherheiten: Grundpfandrechte Sicherungsübereignung Maschinen / Einrichtung Sicherungsübereignung Warenlagers Globalzession Forderungen Abtretung Lebensversicherungen (Kapitallebensversicherung oder Risikolebensversicherung) Mitverpflichtung Gesellschafter SB Ehegatte (nur Teilbetrag) Sonstige

8 Warum brauchen Banken eine Bürgschaftsbank? 8 Beispiel: Unternehmen kauft eine Maschine für T 100 auf Kredit. Sicherheitenansatz der Maschine durch die Bank 20% = T 20 Blankorisiko der Bank = T 80 Blankorisiko der Bank mit 70%iger Bürgschaft der Bürgschaftsbank: 30% aus T 100 = T 30./. 30% aus Sicherheit (T 6) Blankorisiko der Hausbank mit Bürgschaftsbank = T 24

9 Welche Vorhaben kann die Bürgschaftsbank fördern? 9 Existenzgründungen (Neugründungen, Franchise) Umfang: Kompletter Investitions- / Betriebsmittelbedarf, Entwicklungs-/ Markterschließungskosten Unternehmensnachfolgen (Komplettübernahme, MBO, MBI) Kaufpreise Geschäftsanteile, Firmenwert, AssetDeal, Sonderfall: Sicherheitenentfall / Auszahlung von Gesellschaftern Bestehende Unternehmen Betriebserweiterungen / -verlagerungen, Modernisierung, Rationalisierung, Entwicklungskosten, Kosten der Markterschließung, Betriebsmittelfinanzierung (Auftragsvorfinanzierung, Avale, Gewährleistungen)

10 Welche Vorhaben kann die Bürgschaftsbank fördern? 10 Die Bürgschaftsbank bürgt für Vorhaben, die sich betriebswirtschaftlich tragen realistische Planung überzeugendes Management unabhängig von Sicherheiten (jedoch Einbringung möglicher privater/ betrieblicher Sicherheiten) In der Regel persönliche Haftung erforderlich EU-Beihilferegularien sind einzuhalten Achtung: Ersatz fehlender Sicherheiten, aber nicht fehlender Rentabilität

11 Prozess: Der Weg zur Bürgschaft das Hausbankprinzip 11 Unternehmer/in Wirtschaftsprüfer/in Steuerberater/in Hausbank Antragsstellung Bürgschaftsbank Prüfung, evtl. Gespräch Kammern und Verbände Einbindung Finanzierung von Unternehmen Bürgschaftsurkunde an Hausbank Bürgschaftsausschuss entscheidet

12 Beispiel: Existenzgründung mit einem neuen Produkt Spätzle-Shaker Susann Hartung 12 gegründet: 2010 Vorhaben: Neues Produkt entwickelt der Spätzle-Shaker Finanzierungsbedarf: Eigenkapital für den Bau von Stahlformen für Flaschenkörper, Düsenkranz am Deckel sowie Stanzwerkzeuge für die Verpackung, deren professionelle Gestaltung und das Logo. Erster Gewerbekredit mit Bürgschaft der Bürgschaftsbank Baden-Württemberg im Herbst 2010 zur Absicherung der Liquidität für die Produktion, um Aufträge vorzufinanzieren und für den Aufbau des Vertriebs.

13 Beispiel: Existenzgründung mit Unternehmensnachfolge 13 Orthopädie- Schuh-Technik Axel Doppleb übernommen: Mitarbeiter Vorhaben: Übernahme eines Sanitätshauses in der Mannheimer Innenstadt. Finanzierung: Axel Doppleb geht im Krisenjahr 2009 an den Start. Zum Kauf des Unternehmens setzt er Eigenkapital ein. Zudem braucht er einen Kredit, den die Bürgschaftsbank verbürgt.

14 Beispiel: Existenzgründung im Handwerk 14 Laura Castans Haarstudio gegründet: 2014 Vorhaben: Neueröffnung eines Friseursalons in Mühlacker. Finanzbedarf: Förderdarlehen mit Bürgschaft plus eine kleine Beteiligung aus dem Mikromezzaninfonds Deutschland.

15 Beispiel: Existenzgründung in der Gastronomie 15 Das Restaurant 5 gegründet: 2011 Vorhaben: Neueröffnung Restaurant/Lounge/Bar/Cafe in der Stuttgarter Innenstadt mit 100 Sitzplätzen auf 2 Stockwerken. Finanzierungsbedarf: Einrichtung, Anschubkosten für Marketing. Hausbankkredit mit Bürgschaft der Bürgschaftsbank

16 Beispiel einer Wachstumsfinanzierung 16 Casimir Kast Verpackung und Display GmbH 100 Mitarbeiter gegründet: 2000 Vorhaben 2009/2010: direkt neben seinem bisherigen Betrieb in Gernsbach konnte er ein angrenzendes Grundstück kaufen Erweiterung von auf m 2. Die Produktion wurde hier neu strukturiert, was die Kosten senkt und Material spart. Finanzierung: Mit dem Neubau und Kauf neuer Maschinen lag das Gesamtvorhaben bei 8,5 Millionen Euro. Finanzierungsmix aus Kredit, Leasing, stille Beteiligung der MBG.

17 Beispiel Gründung Feinkostgeschäft in sehr guter Lage 17 Angebotsspektrum: Wein und Käse aus Italien und Frankreich im Einzelhandel Belieferung von Restaurants erste Finanzierungsrunde: rd. T 150 (Gründung) Einrichtung und Wareneinkauf zweite Finanzierungsrunde: rd. T 90 (Erweiterung nach ca. 5 Jahren) Aufbau eines Großhandels Wichtige Überlegungen bei einer Gründung / Standortfaktoren / Kunden: Eine gute Lage ist wichtig - bedingt i. d. R. eine hohe Miete Perspektive: aufgrund hoher Qualität hohes Weiterempfehlungspotenzial Pflege von Lieferanten bzw. Aufbau neuer Lieferantenbeziehungen Termintreue für Lieferfristen schwierig einzuhalten, da weite Wege aus dem Ausland

18 Zuständigkeit L-Bank Bürgschaftsbank 18 Bürgschaften bis 1,25 Mio. Bürgschaften von 1,25 Mio. bis 5 Mio.

19 Kooperation mit der L-Bank 19 L-Bank Förderprogramme Gründung Bürgschaft i. H. v. 80% bzw. 50% nur ein Antrag bei L-Bank Klassisches Bürgschaftsangebot bis max. 80% Bürgschaft Startfinanzierung 80 80% -- Gründungsfinanzierung 50% X Etablierte Unternehmen 50% Bürgschaft nur ein Antrag bei L-Bank Klassisches Bürgschaftsangebot bis max. 80% Bürgschaft Wachstumsfinanzierung 50% X Investitionsfinanzierung 50% X Energieeffizienzfinanzierung 50% X Liquiditätskredit 50% X ELR-Kombidarlehen 50% X Regionalfinanzierung Technologiefinanzierung 50% X Tourismusfinanzierung X X

20 Startfinanzierung Kurzbeschreibung Zielgruppe Landesprogramm für kleinere Gründungsfinanzierungen Das Startfinanzierungs-Darlehen ist automatisch mit einer 80%igen Bürgschaft der Bürgschaftsbank Baden-Württemberg verbunden. Existenzgründer (auch Übernehmer) und junge Unternehmen bis 3 Jahre nach Gründung Kapitalbedarf kein Mindestbetrag; Höchstbetrag L-Bank-Darlehen: ; Vorhaben mit einem Gesamtkapitalbedarf von max Bürgschaft/ Konditionen Verwendungszweck Laufzeit (tilgungsfrei) Zinsbindung standardisiert mit 80% der Bürgschaftsbank; Bearbeitungsgebühr einmalig 1 % des Bürgschaftsbetrags (min. 200 Euro); Bürgschaftsprovision: 0,8 % p.a. des ausstehenden Kreditbetrags Investitionen und Betriebsmittelbedarf für Neugründung, Betriebsübernahme oder aktive Beteiligung an einem Unternehmen 5(1)5; 5(5)5; 8(2)8; 10(2)10

21 Beispiel Startfinanzierung Existenzgründung mit einem Lebensmittel-Spezialitätengeschäft Kapitalbedarf Finanzierung Ladeneinrichtung T 20 Eigenkapital T 5 Waren T 15 Start80 T 40 verbürgt mit 80% Anlaufkosten T 10 KK-Kredit T 10 verbürgt mit 80% Betriebsmittel T 10 insgesamt T 55 insgesamt T 55 Sicherheiten durch Existenzgründer zu stellen: Sicherungsübereignung der Einrichtung und des Warenlagers Risiko-Lebensversicherung in Höhe von T 50 (Kredithöhe) persönliche Haftung für die Kredite unabhängig von der Rechtsform Risiko Hausbank bei T 10

22 Kosten für Bürgschaften 1,0 % Bearbeitungsgebühr aus der genehmigten Bürgschaft/keine Kosten bei Ablehnungen 1,0 % Bürgschaftsprovision p.a. aus dem valutierenden Kreditbetrag (Basis Jahresanfang) 22 Ausnahmen: bei Kooperationsprogrammen mit der L-Bank Bürgschaftsprov. nach RGZS: Preisklasse A B C D E F G H I=J Gründung 50/ Wachstum 50/ Investition 50/ Technologie 50/ 0,25 % 0,35 % 0,55 % 0,65 % 0,75 % 0,95 % 1,05 % 1,25 % 1,45 % Energieeffizienz 50 0,20 % 0,30 % 0,50 % 0,60 % 0,70 % 0,90 % 1,00 % 1,20 % 1,40 % Liquidität 50 0,30 % 0,40 % 0,60 % 0,70 % 0,80 % 1,00 % 1,10 % 1,30 % 1,50 % Preisklassen = risikogerechtes Zinssystem in Anlehnung an die L-Bank (Stand )

23 Was genau ist Leasing? 23 Beim Leasing überlässt der Leasing-Geber dem Leasing-Nehmer einen Leasing-Gegenstand zur Nutzung. Dafür bezahlt der Leasing-Nehmer monatliche Leasing-Raten. Normalerweise bleibt der Leasing-Geber rechtlicher und wirtschaftlicher Eigentümer dieses Leasing-Gutes und nimmt den Gegenstand in seine Bilanz auf. Nach Ablauf des Leasing-Vertrages geht der Gegenstand wieder an den Leasing-Geber zurück. Oder: Er der Leasing-Nehmer oder ein Dritter kann das Leasing-Gut kaufen. Vorteil für Gründer und junge Unternehmer: Leasing bindet nicht so viel Kapital. Und: Die monatlichen Leasing-Raten lassen sich als Betriebsausgaben absetzen.

24 Programm Leasing-Bürgschaft 24 Gegenstand Bürgschaften gegenüber Leasing-Gesellschaften für Leasingfinanzierungen bei Gründungen, Wachstum oder zur Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit Rückbürgschaften aus Europäischem Investitionsfonds (EIF) Variante A für bestehende Unternehmen mit einem Creditreform-Bonitätsindex bis 299; positives Eigenkapital und positives Jahresergebnis Leasingfinanzierungen bis zu Euro mit Bürgschaften von 30%; bei 60%igen Bürgschaften reduzieren sich die Vorhaben entsprechend. Die Bürgschaft beträgt maximal Euro Bearbeitungsdauer: zwei Bankarbeitstage Kosten: einmaliger Betrag zu Beginn der Leasingfinanzierung abhängig von Creditreform-Bonitätsindex, Bürgschaftsquote, Laufzeit, Verwertungsgarantie des Leasingguts und der Art des Leasingvertrags (Teilamortisation/Vollamortisation)

25 Programm Leasing-Bürgschaft 25 Variante B Für bestehende Unternehmen, die bereits Leasing-Bürgschaften von Euro erhalten haben, Unternehmen mit einem Creditreform-Bonitätsindex von 300 bis 349 sowie Existenzgründer Leasingfinanzierungen bis zu 1 Million Euro mit Bürgschaften von 30%; bei 60%igen Bürgschaften reduzieren sich die Vorhaben entsprechend. Die Bürgschaft beträgt maximal Euro pro KMU Bearbeitungsdauer: nach Vorlage der entscheidungsrelevanten Unterlagen: i.d.r. fünf Bankarbeitstage Kosten: einmaliger Betrag zu Beginn der Leasingfinanzierung abhängig von Creditreform-Bonitätsindex, Bürgschaftsquote, Laufzeit, Verwertungsgarantie des Leasingguts und der Art des Leasingvertrags (Teilamortisation/Vollamortisation) Aktueller Stand 01/ Leasinggesellschaften sind akkreditiert und bieten das Programm Leasing- Bürgschaft ihren Kunden an. 57 Anfragen/Anträge eingegangen

26 Programm Leasing-Bürgschaft 26 Vorteile für Banken Leasinggesellschaften des jeweiligen Finanzverbundes lassen sich ideal in Finanzierungen einbinden, bei denen Bürgschaftsbank ohnehin engagiert ist Leasing-Bürgschaftsvolumen wird nicht auf unsere Obergrenze von 1,25 Mio. angerechnet, so dass dieser Betrag für Bankfinanzierungen erhalten bleibt Leasinggesellschaften können unsere Bürgschaft für Refinanzierungszwecke abtreten Nähere Infos:

27 27 Aktuelle Entwicklung: Geschäftsjahr 2013 der Bürgschaftsbank Portfolio Bürgschaftsbank Baden-Württemberg zum : Bürgschaften und Garantien mit einem Kreditund Beteiligungsvolumen von 2,6 Mrd. Euro Bestandsvolumen Bürgschaften/Garantien: 1,6 Milliarden Euro. neue Bürgschaften und Garantien 2013: mit 512,3 Mio. Euro Kredit-/Beteiligungsvolumen. Bürgschafts- und Garantieübernahmen (Vol.) 302,7 Mio. Euro Stand

28 Unsere Finanzierungspartner 28 Über 90 Prozent der Engagements realisiert die Bürgschaftsbank mit Sparkassen und Genossenschaftsbanken. Das entspricht einem Kredit- und Beteiligungsvolumen von 447 Millionen Euro. Stand

29 Welche Unterlagen brauchen wir? 29 Business-Plan / Projektbeschreibung Produkt / Verfahren / Dienstleistung, Branche und Markt, Standort, Vertrieb und Marketing Angaben zur Kapitalbedarfsplanung / Finanzierung Rentabilitätsvorschau (Best-/ Worst-Case) Umsatz- / Ertragsplanung (max. 3 Jahre) Unternehmensleitung / Managementteam Werdegang / Vermögensverhältnisse bei Übernahmen: Zahlenmaterial Vorgänger / Entwurf Übernahmevertrag bei Betriebsmittelfinanzierungen: Liquiditätsplan

30 Zusammenfassung Vorteile 30 Risikoentlastung durch Ersatz von Sicherheiten Einbringung von zusätzlichem Know-how in die Kreditentscheidung externer Sachverstand durch Gutachten der Kammern, Verbände (z.b. VDMA, LVI), ggf. Steinbeis-Stiftung betriebsgerechte Finanzierung der Unternehmen Wachstumsspielraum durch zusätzlichen Risikopartner nachhaltige Finanzierungsunterstützung geringere Eigenkapitalunterlegung / verbessertes Rating

31 Die Mittelständische Beteiligungsgesellschaft 31

32 Was sind stille Beteiligungen? 32 Stille Beteiligungen sind eigenkapitalähnliche Mittel. Sie werden auch mezzanines Kapital genannt, da sie in der Bilanz zwischen Eigen- und Fremdkapital steht. Was bedeutet eigenkapitalähnlich? Die stillen Beteiligungen zählen zum wirtschaftlichen Eigenkapital. Damit haben sie die positive Wirkung, dass sie die Eigenkapitalquote verbessern. Echtes Eigenkapital hingegen gehört dem Unternehmen selbst. Die stillen Beteiligungen müssen jedoch zum Ende der Laufzeit wieder zurückgezahlt werden. Wie funktioniert das genau? Das Unternehmen bekommt Geld überwiesen. Der Beteiligungsgeber in diesem Fall die MBG Baden- Württemberg - erhält für sein Geld keine Anteile am Unternehmen. Was bedeutet still? Eine stille Beteiligung hat für das Unternehmen den Vorteil, dass sich die MBG Baden-Württemberg nicht ins Tagesgeschäft einmischt.

33 Wie die MBG Baden-Württemberg Gründer finanzieren kann 33 Beteiligungen zur Existenzgründung Neugründungen innerhalb von max. 3 Jahre (u.a. Franchise) Verwendungszweck: Mitfinanzierung der im Zusammenhang mit der Existenzgründung stehenden Kosten sowie des Investitions- und Betriebsmittelbedarfs Beteiligungen für Übernahme eines Unternehmens Share - Deal oder Asset - Deal Verwendungszweck: Finanzierung von Kaufpreis / Anteilen (inkl. Firmenwert, AV, UV); ergänzend: notwendige Investitionen Beteiligungen aus dem Venture Capital Fonds Baden-Württemberg Kleinstbeteiligungen zwischen und Euro aus dem Mikromezzaninfonds Deutschland

34 34 Beispiel: Kleinstbeteiligungen aus dem Mikromezzaninfonds

35 Kleinstbeteiligungen aus dem Mikromezzaninfonds 35 Kurzbeschreibung Zielgruppe Beteiligungsbetrag Beteiligungsdauer Bearbeitungsgebühr Beteiligungsvergütung Kombination Kleine stille Beteiligungen aus dem Mikromezzaninfonds Deutschland. Kleinst- und Klein- und Mittelbetriebe sowie Existenzgründer bis 5 Jahre nach Gründung zwischen und Euro zehn Jahre; nach sieben Jahren Rückzahlung in gleich großen Raten einmalig 3,5 Prozent aus dem Beteiligungsbetrag wird anders als bei anderen MBGen nur im Fall der Genehmigung fällig 8 Prozent pro Jahr aus dem Beteiligungsbetrag; gewinnabhängige Vergütung 1,5 Prozent eine Kombination mit einem von der Bürgschaftsbank verbürgten Haus- oder Förderbankkredit ist möglich

36 Mikromezzanin-Programm 36 Nach einem Jahr wurde das Programmvolumen von ursprünglich 35 Millionen Euro aufgestockt und liegt jetzt bei insgesamt 70 Millionen Euro. Genehmigungen Baden-Württemberg bis 12/2014: 122 Beteiligungen mit 4,2 Millionen Euro Genehmigungen bundesweit Aktuelle Spruchpraxis bis 12/2014: Beteiligungen mit 44 Millionen Euro Grundsatz: Eine Finanzierung mit Mikromezzanin ist nur möglich, wenn das zu finanzierende Vorhaben bei max. T 300 liegt Ausnahme: Größere Vorhaben mit Einzelfallabstimmung möglich

37 Finanzierungsbeispiel 37 Existenzgründung mit Investitionen in Maschinen und Warenlager Investition 250 T Eigenmittel 60 T Warenlager 75 T KfW-UKG¹ 98 T EK-Quote = 65 % MBG² 100 T Betriebsmittel 75 T L-Bank Gründung 50³ 142 T Bilanzsumme 400 T Bilanzsumme 400 T 1) KfW-Unternehmerkapital für Gründung: 15 Jahre Laufzeit / 7 Jahre tilgungsfrei, 100 % Haftungsfreistellung Bank, niedrige Kreditkosten 2) Stille Beteiligung wirtschaftliches Eigenkapital 3) Hausbank-Risiko bei max. T 71 ohne Bewertung Maschinen und Warenlager

38 Entwicklung: Geschäftsjahr 2013 der MBG 38 Portfolio MBG Baden- Württemberg zum : Beteiligungen 309,4 Mio. Euro neue Beteiligungen 2013: 127 über 40,5 Mio. Euro plus 23 Mikromezzanin- Finanzierungen über Euro Stand

39 Eigenkapitalquoten von Unternehmen 39 Ihr Unternehmen soll weiter wachsen? Quelle: Diagnose Mittelstand 2015 Sie wollen expandieren, modernisieren, rationalisieren, neue Produkte entwickeln, neue Märkte erschließen, Ihre Wettbewerbsfähigkeit stärken,? Die Umsetzung Ihrer Pläne erfordert eine solide Eigenkapitalausstattung. Bei der Innenfinanzierung und dem Aufbau von Eigenkapital stoßen jedoch mittelständische Unternehmen schnell an ihre Grenzen. Beteiligungskapital gewinnt immer mehr an Bedeutung.

40 Finanzierungsanlässe für Mezzaninekapital 40 zum Beispiel: Wachstums- und Innovationsvorhaben (Sprunginvestitionen) Akquisitionen/Übernahmen Nachfolgelösungen (MBO/MBI) Innovationsvorhaben insbesondere bei Vorhaben mit höherem einmaligen Finanzierungsbedarf eingeschränkter Verfügbarkeit einer Fremdfinanzierung nicht ausreichend bewertbaren Sicherheiten (z.b. Firmenwerte) speziellen Risiken (z.b. Entwicklungs-/Markterschließungsrisiken) und gutem Ertrags- und Wachstumspotenzial in der Zukunft Achtung: Mezzaninekapital kann auf Dauer kein echtes Eigenkapital ersetzen. Operativer cash-flow muss auch Mezzanine-Kapitaldienst decken.

41 Finanzierungsbeispiel 41 Beispiel: Unternehmensexpansion (Investition T 350, Warenlageraufstockung T 100) Bilanz des Vorjahres Aktiva Passiva AV T 950 EK T 250 = 18,5% UV T 400 FK T = 81,5% T T Finanzierung des Vorhabens mit T 450 Fremdkapital: Finanzierung des Vorhabens mit T 200 Fremdkapital und T 250 Mezzaninekapital: Bilanz des Folgejahres Aktiva Passiva AV T EK T 250 = 13,9% UV T 500 FK T = 86,1% T T Bilanz des Folgejahres Aktiva Passiva AV T EK T 250 = 13,9% UV T 500 MBG T 250 = 13,9% FK T = 72,2% T T WEK-Quote 27,8%!

42 MBG: Partner des Mittelstands mit Mezzaninekapital Sie verfolgen konsequent Ihre unternehmerischen Ziele? Die MBG bietet Mezzaninekapital in Form von typisch stillen Beteiligungen bis zu 2,5 Mio., für das keine Sicherheiten zu stellen sind (Ausnahme: pers. Teilgarantie). 42 Sie möchten Ihren Kreditspielraum erweitern, die Bilanzrelationen verbessern und für Krisen vorsorgen? Sie suchen einen verlässlichen Partner auf Zeit? Die stille Beteiligung stärkt Ihre wirtschaftliche Eigenkapitalbasis (lange Laufzeit, teilweise gewinnabhängige Vergütung, Nachrangigkeit im Falle der Insolvenz). Die Anforderungen für die Einstufung als wirtschaftliches Eigenkapital im Rating der Banken werden erfüllt. Und dabei bleiben Sie unabhängig und weiterhin der Herr im Haus (MBG hat nur eingeschränkte Mitspracherechte bei außergewöhnlichen Geschäftsvorfällen).

43 MBG-Beteiligungsprogramme 43 Mikromezzan in-programm Existenzgründung Nachfolge Expansion/ Unternehmenssicherung Innovation Risikokapitalfonds Kombi- Programm Bürgschaft + Beteiligung Zielgruppe ExistenzgründerInnen; kleine junge Unternehmer- Innen Gründer- Innen Übernehmer (asset / share- Deal) Etablierte Unternehmen Etablierte innovative Unternehmen innovative Unternehmen < 5 Jahre Gründer, Nachfolger, etablierte Unternehmen Volumen ab T 10 bis T 50 ab T 25 bis T 250 ab T 25 bis T 750 ab T 25 bis T 2.500* ab T 25 bis T 2.500* bis T ab T 25 bis T 125 Konditionen (Normalprogramm + Variante 1) 8 % p.a.; 1,5 % p.a. gewinnabhängig die ersten 3 Jahre: 4,5 % p.a. fest, 2,0 % p.a. gewinnabhängig die ersten 3 Jahre: 4,0 % p.a. fest, 2,0 % p.a. gewinnabhängig Individuell und bonitätsabhängig ab 4,75 % p.a. zzgl. ab 1,75 4,0% p.a. gewinn-abhängig Individuell und bonitätsabhängig ab 4,75 % p.a. zzgl. ab 1,75 4,0% p.a. gewinnabhängig Individuell Bürgschaftsprovision abh. von Bürgschaft und Beteiligungsvergütung abh. von Beteiligung Kooperation Variante 1 Variante 1 / 2 Variante 1 / 2 Variante 1 / 2 keine keine * Beteiligungen über 1,0 Million Euro nur in Kooperation mit einer Sparkasse oder Volksbank Raiffeisenbank Beteiligungen T 100 nur in Verbindung mit verbürgtem Kredit

44 Bürgschaftsbank und MBG vor Ort 44 Beratungssprechtage in Baden-Württemberg von L-Bank und Bürgschaftsbank bei IHKn und Handwerkskammern (Termine: Zielgruppen: GründerInnen, UnternehmerInnen, Berater, Firmenkundenbetreuer von Banken/Sparkassen

45 Ihre Gesprächspartner Region 3 Bürgschaften über bis 1,25 Millionen/Beteiligungen bis Mannheim, Heidelberg, Rhein-Neckar-Kreis, Neckar-Odenwald-Kreis, Main- Tauber-Kreis, Heilbronn (Stadt und Land), Pforzheim, Enzkreis, Calw, Karlsruhe (Stadt und Land), Rastatt, Baden-Baden Regionalleiter: Michael Rieger Tel Stellvertreterin: Helga Henssler Durchwahl -732 Weitere Mitarbeiter: Markus Radowski Durchwahl -733 Andreas Kiefer Durchwahl -734 Anke Schmidt Durchwahl -735 Julia Groß Durchwahl -736 Marie-Christin Pfisterer Durchwahl -737 Private Equity/Venture Capital über Jens Fischer Durchwahl -771 Oliver Trautmann Durchwahl vorname.nachname@buergschaftsbank.de Direktfax Mitarbeiter: Durchwahl 45