Innovative Steuerung mit den AuDiT - CreditDynamix Risikomodellen

Transkript

1 Innovative Steuerung mit den AuDiT - CreditDynamix Risikomodellen

2 Agenda 1. Allgemeine Übersicht 2. Methodische Umsetzung 3. Contact Details 2 2

3 Umgang mit Risiken im täglichen Management l Geschäfts- und Risikostrategie Risikodokumentation & Überwachung Inhärentes Kreditrisiko Markt- und Zinsrisiko Risikobepreisung Preisänderungsrisiko Klumpenrisiko Downgraderisiko Notfallplanung / Bevorsorgung Risikolimitierung 3 3

4 Steuerungselemente im täglichen Risikomanagement Bestimmung des inhärenten Kreditrisikos (AuDiT Bankenrating) Stresstesting auf Einzelfall- bzw. Portfoliobasis (AuDiT CreditDynamix ) - Festlegung einer Ausfallswahrscheinlichkeit auf Einzelfall- bzw. Portfolioebene - Festlegung von Limiten - Bestimmung des ökonomischen bzw. regulatorischen Eigenkapitals - Festlegung einer adäquaten laufzeitabhängigen Bepreisung Tägliches Monitoring (AuDiT Frühwarnsystem) - Überwachung des inhärenten Kreditrisikos auf Einzelkontrahentenbasis - Überwachung der Entwicklung vom gesamten Portfolio bzw. von Teilportfolien - Ableitung von Handlungsalternativen Vorteile der AuDiT Modelle in FACT Homogene und untereinander vernetzte Risikomodelle Erfüllung der regulatorischen Erfordernisse im Hinblick auf Basel II & III, Solvency II sowie gemäß den EBA bzw. nationalen Standards (z.b. Mindeststandard des Kreditgeschäfts gem. FMA) 4 4

5 Agenda 1. Allgemeine Übersicht 2. Methodische Umsetzung 3. Contact Details 5 5

6 Bestimmung der einjährigen Ausfallswahrscheinlichkeit mit AuDiT Bankenrating AUDIT 2.0 Quantitative Methode Größe Soft Facts Anwender Qualitative Methode Kreditrisiko Refinanzierung Supportlogik Deckelungen Anwender Finales Rating Overruling Samplegröße Datensätze (weltweit) Profitabilität Kapital Masterskala Finaler Gini 69% (Hardfact) Jährliches Backtesting & Validierung Ratingprozess Vorteile von AuDiT Bankenrating Ratingmodell wird auf das Portfolio und die Bedürfnisse des Anwenders abgestimmt Vollständige Transparenz der Ratingergebnisse Hoher Automatisierungsgrad, wobei der Anwender in alle Prozessschritte eingreifen kann 6 6

7 Bestimmung der einjährigen Ausfallswahrscheinlichkeit mit AuDiT Bankenrating Vorteile von AuDiT Bankenrating Daten werden von Bankscope (BvD) befüllt bzw. können vom Anwender ergänzt werden Darstellung der Ratingergebnisse anhand einer frei definierbaren Masterskala und PD Workflow und Archivierungsfunktion ermöglicht eine Basel-II-konforme Dokumentation 7 7

8 Ableitung einer mehrjährigen Ausfallswahrscheinlichkeit auf Basis der Ergebnisse des AuDiT Bankenrating-Tools Migrationsmatrizen auf Basis der Ratingveränderungen => mehrjährig kumulierte PDs AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B B- CCC AAA 50% 50% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% AA+ 14% 62% 14% 5% 0% 0% 5% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% AA 8% 18% 38% 20% 8% 3% 0% 5% 3% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% AA- 3% 2% 9% 41% 35% 9% 0% 0% 0% 2% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% A+ 0% 0% 5% 27% 37% 17% 5% 3% 3% 2% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% A 0% 0% 1% 6% 26% 34% 18% 10% 5% 1% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% A- 0% 0% 0% 1% 9% 23% 34% 22% 8% 2% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% BBB+ 0% 0% 0% 0% 2% 8% 23% 38% 17% 6% 4% 1% 0% 0% 0% 0% 0% BBB 0% 0% 0% 0% 0% 1% 4% 13% 44% 11% 19% 7% 0% 0% 0% 0% 0% BBB- 0% 0% 0% 0% 0% 1% 1% 2% 18% 38% 27% 11% 3% 0% 0% 0% 0% BB+ 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 4% 28% 41% 20% 5% 1% 0% 0% 0% BB 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 1% 5% 26% 42% 20% 6% 1% 0% 0% BB- 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 1% 2% 6% 23% 46% 16% 3% 2% 2% B+ 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 1% 2% 17% 48% 12% 14% 6% B 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 5% 28% 42% 13% 12% B- 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 3% 24% 24% 32% 18% CCC 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 18% 12% 41% 29% Berücksichtigung von makroökonomischen Szenarien Vorteile einer mehrjährigen Betrachtungsweise unter Berücksichtigung von Makrofaktoren Berücksichtigung von Downgrade- und Preisänderungsrisiken führen zu einer exakteren Risikomessung Umfassendere Risikosichtweise und Definition des Kapitalbedarfs Ableitung von Handlungsalternativen je Szenario 8 8

9 Berechnung der makroökonomischen Einflussfaktoren mit AuDiT CreditDynamix Ergänzung von makroökonomischen Parametern zur Simulation von Bilanz- und G&V-Kennzahlen A B C D E Balance sheet data BS Dependency model Rating model Scenario analysis Risk management Macro data Macro model Portfolio management Unter Berücksichtigung von Abhängigkeitsmodellen werden Korrelationen zwischen den Bilanzund G&V-Positionen zur Makroökonomie errechnet Auf Basis von Szenarien können Banken für einen Zeitraum von 3 Jahren simuliert werden Die Ergebnisse dienen als Ausgangsbasis zur Umsetzung einer erfolgreichen Risikostrategie Vorteile von AuDiT CreditDynamix Exogene Faktoren erhöhen den Aussagegrad von Risikoeinschätzungen Berücksichtigung des Zeitfaktors als Informationsvorsprung (aktuelle bzw. zukünftige Erwartungen fließen bereits in die heutige Betrachtung ein) 9 9

10 10 10 Umsetzung in AuDiT CreditDynamix - I/II BS forecast for each bank Last available BS year Actual BS prediction Forecast 2013, 2014, Last available BS year Actual BS prediction Forecast 2013, 2014, Current Forecasted macro scenario macro scenario Last available BS year Actual GDP, Actual BS prediction Actual GDP, Forecast 2013, 2014, Current Forecasted equity macro, scenario equity macro, scenario Actual GDP, Last available BS year Actual BS prediction Actual GDP, Forecast 2013, 2014, Current Forecasted equity macro, scenario equity macro, scenario Actual GDP, Actual GDP, Current Forecasted Rating model equity macro, Rating scenario model equity macro, Rating scenario model Actual GDP, Actual GDP, PD = 1.5% Rating model equity PD, = 2.1% Rating model equity PD, = 1.1% Rating model PD = 1.5% Rating model PD = 2.1% Rating model PD = 1.1% Rating model Bank forecasts Balance sheet items Financial ratios PDs Per client 1.5% Rating model 2.1% Rating model PD = PD = PD = 1.1% Rating model PD = 1.5% PD = 2.1% PD = 1.1% Aggregation (industry, country, ) Exposure forecasts Forecasts of financing and liability structure Per industry, country Per client type New business vs. current portfolio Portfolio forecasts Development of BS items and financial ratios Risk forecasting / budgeting / stress testing PDs, EL, RWA, EC Portfolio planning and client targeting Benchmarking Vorteile von AuDiT CreditDynamix Konsistente makroökonomische Szenarien dienen als Grundlage für die Berechnung der Kennzahlen Rating- und Forecastmodell greifen ineinander Anwender kann eine beliebige Bandbreite von Szenarien definieren

11 11 11 Umsetzung in AuDiT CreditDynamix - II/II Auswahl Makroszenario Forecast 3 Jahre auf Einzelbank Forecast 3 Jahre auf Portfolioebene Kreditentscheidung Downgrade- & Preisänderungsrisiko (Berechnung von Base- und Stressszenarien) Klumpenrisiko (Portfoliobetrachtung) Risikolimitierung (Ableitung auf Einzellimite) Geschäftsplanung (Kapitalbedarf) & Notfallplanung (Stresstesting und Ableitung von Handlungsalternativen)

12 12 12 Tägliches Monitoring mit AuDiT Frühwarnsystem - Berechnung von Indikatoren - Schwellwerte je Indikator - Gewichtung je Indikator - Kumulierte Betrachtungsweise - 3 mögliche Einstufungen Kreditrisiko Wachstum Refinanzierung Stabil Negativ Wird im FWS eine Warnstufe angezeigt, liegt die Downgradewahrscheinlichkeit bei Watch Negativ über 65%. Profitabilität Liquidität Samplegröße Datensätze (weltweit) Jährliches Backtesting & Validierung Vorteile von AuDiT Frühwarnsystem Auf Basis unterjähriger Faktoren kann zeitnah eine Risikoindikation abgegeben werden Vollständige Transparenz der Ratingergebnisse Hoher Automatisierungsgrad, wobei der Anwender in alle Prozessschritte eingreifen kann

13 13 13 Bestimmung einer unterjährigen Risikoeinschätzung Unterjährige Risikoermittlung als Ratingindikator Indikatoren weisen schon frühzeitig auf Risiken hin Kennzahlen weisen unterschiedliche Gewichtungen und Verläufe auf Effizientes und effektives Monitoring Erfüllung regulatorischer Standards Einheitliche Plattform Erfüllung der Risikodokumentation

14 14 14 Agenda 1. Allgemeine Übersicht 2. Methodische Umsetzung 3. Contact Details

15 15 15 Contact details DI Walter Mussil Managing Partner Quantic Risk Solutions GmbH Phone: Dr. Roland Demmel Partner Quantic Risk Solutions GmbH Phone: Mag. Karl Tasch Managing Director Diem & Tasch Risk Solutions GmbH Phone: Mag. Felix Diem Managing Director Diem & Tasch Risk Solutions GmbH Phone: Tobias Spanka General Manager Germany & Austria Bureau van Dijk Electronic Publishing GmbH Phone: