Mülheim, 02. März 2016

Transkript

1 Mülheim, 02. März 2016

2 Inhaltsverzeichnis: 1. Ausblick Kapitalmärkte 2. Konsequenzen fehlender Zinsen

3 Markteinschätzung: Eine monatliche Publikation Ihrer Volksbank Bezug: Download auf: rhein ruhr.de Newsletter bei Ihrem Berater EINE Meinung für unsere Kunden und die eigenen Bestände der Bank.

4 Das große Bild: Die Notenbanken sorgen in den wichtigsten Wirtschaftsblöcken (USA, EU, Japan) für niedrigste Zinsen => dies gelingt Ihnen, insb. durch außergewöhnliche Maßnahmen (genannt: QE) Ziele: Erzeugung von Inflation Ankurbelung der Kreditvergabe ( Schwächung der Währung) Nebeneffekte: die hohe Liquidität fließt in andere Anlageklassen (Anlageproblem) Worte von Notenbankern wiegen mehr als wirtschaftliche Daten die Akteure an den Kapitalmärkten versuchen durch Analyse der Reden / Interviews etc. herauszufinden, wie die Notenbanken zukünftig handeln werden erhebliche Schwankungen an den Kapitalmärkten 2016: Macht der Notenbanken über die Anlageklassen (außer Zinsen) schwindet Geldpolitik wird als zunehmend wirkungslos erkannt / Realpolitik handelt nicht Ausstieg aus QE schwierig (USA), extrem schwierig (EU), unmöglich (Japan) Kapitalmarktschwankungen bleiben oder nehmen noch zu ABER: Auch in diesem Umfeld gibt es Chancen!

5 Zinsen: Herr Schäuble schläft gut! Quelle: stern.de,

6 Zinsen: Woran liegt das? Quelle: Präsentation Unternehmerfrühstück Mülheim,

7 Zinsen: Herr Schäuble schläft gut! % Zinssätze Bundesanleihen 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0 0,2 N e g a t i v z i n s e n 0,4 0,6 0,8 0,00% Zinssatz Laufzeit Zinssatz 1 Jahr 0,47 2 Jahre 0,54 3 Jahre 0,49 4 Jahre 0,44 5 Jahre 0,34 6 Jahre 0,29 7 Jahre 0,20 8 Jahre 0,09 9 Jahre 0,06 10 Jahre 0,18 20 Jahre 0,63 30 Jahre 0,88 Daten v

8 Zinsen: Prognose der Volksbank Rhein-Ruhr eg Fazit: EZB legt am nach keine Inflation in Sicht auch in den USA sehr moderater Zinserhöhungstrend Zinsen bleiben SEHR niedrig Tages und Festgelder bei 0%

9 Aktien: Schlechter Jahresstart! Quelle: onvista.de, Quelle: boerse.ard.de,

10 Aktien: Prognose der Volksbank Rhein-Ruhr eg Fazit: Niedrigzinsphase unterstützt Bewertung nicht billig, aber fair alternativlos Korrektur übertrieben hohe Schwankungsbreite ratierliches Investieren u.e. deutliches Erholungspotential

11 Emerging Markets: Prognose der Volksbank Rhein Ruhr eg Hartwährungen, Anleihen Fazit: Märkte und Währungen haben deutlich korrigiert Zinssätze im Durchschnitt i.h.v. >6% bieten Schutz vor weiteren Turbulenzen ziehen Investoren an aber: Selektiv investieren Verlierer / Gewinner des akt. Ölpreisniveaus aktiv gemanagte Fonds

12 Unsere grundlegende Empfehlung zur Vermögensallokation 1/3 Aktiv gemanagte Mischfonds => unterschiedliche Investmentstile Freies, liquides Vermögen Risikobereiter Investor Anlagehorizont: 5 Jahre Individuelle Beratung notwendig 1/3 Zertifikate => konservative Strukturen mit hohem Risikopuffer (Indices und selektive Einzeltitel) 1/6 Anleihen Emerging Markets Hartwährungen => aktiv selektierender Fonds 1/6 Tagesgeld etc. Freie monatliche Liquidität: Ratierliche Investition in Aktien (klassischer Sparplan)

13 2.Konsequenzen fehlender Zinsen Veränderung im Lebensphasen-Modell notwendig? Quelle: Private Banking Magazin Ausgabe 01/16

14 2.Konsequenzen fehlender Zinsen Fazit: Rendite / Ertrag fehlt Lebenserwartung steigt => Kapitallücke => höheres Kapital notwendig => zusätzliche Kapitallücke Was tun?

15 2.Konsequenzen fehlender Zinsen Veränderung im Lebensphasen-Modell notwendig? Neue Antwort auf die Frage: Wie lege ich Geld an? Aktienquote in % 100% Eigene Darstellung Visualisierung Individuelle Beratung notwendig Aktuelle Lehrmeinung Aktuelle Notwendigkeit? 50% Nullzins Niveau 10% 20 J 50J 55J 65J 100 J Lebensalter

16 2.Konsequenzen fehlender Zinsen Veränderung im Lebensphasen-Modell notwendig? in jüngerem Lebensalter ist eine Anlage in risikobehafteten Anlageformen (z.b. Aktien) unbedingt notwendig aber auch in höherem Lebensalter ist eine Vermögensstreuung in risikobehaftete Anlageklassen notwendig risikobehaftete Anlagen werden später reduziert, zugleich verbleibt ein deutlich höherem Anteil Lösungen: Aktien / ratierliches Investieren Mischfonds (d.h. vermögensverwaltende Fonds) Vermögensverwaltung mit risikobereitem Ansatz breite Streuung (Diversifikation) in Anlageklassen => Individuelle, auf Ihre persönliche Situation abgestellte genossenschaftliche Beratung => Ihre Private Banking Berater

17 Ihre Ansprechpartner in Mülheim: Thorsten Lennertz Christian Leschinsky Berater Private Banking Berater Private Banking Viktoriaalle Victorialallee Mülheim a.d. Ruhr Mülheim a.d. Ruhr Tel Tel thorsten rhein ruhr.de rhein ruhr.de Ulrich Peine Thomas Diederichs BereichsleiterPrivate Banking Sprecher des Vorstandes Düsseldorfer Str Düsseldorfer Str Duisburg Duisburg Tel Tel rhein ruhr.de rhein ruhr.de

18 Wir freuen uns auf Ihren Besuch! Vereinbaren Sie einen Termin. Noch heute.

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