Seit der Finanzkrise wollen private Anleger

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2 Geld anlegen leicht gemacht: Deka-BasisAnlage. Bestimmen Sie Ihr Sicherheitsprofil und nutzen Sie weltweit Chancen. Neue Perspektiven für mein Geld. DekaBank Deutsche Girozentrale. Auflegende Gesellschaft: Deka Investment GmbH. Die wesentlichen Anlegerinforma tionen, die Verkaufsprospekte und die Berichte erhalten Sie in deutscher Sprache bei Ihrer Sparkasse oder Landesbank. Oder von der DekaBank, Frankfurt und unter Editorial Jetzt auf die Zinsfalle reagieren Seit der Finanzkrise wollen private Anleger Sicherheit um jeden Preis. Und nehmen dafür nur allzu oft auch einen realen Vermögensverlust in Kauf denn die niedrige Verzinsung, die Tagesgeldkonten oder deutsche Staatsanleihen bieten, liegt schon seit Jahren unter der Inflationsrate. Mit den Minizinsen versucht die Europäische Zentralbank, Europas Krisenländern wieder auf die Beine zu helfen. Kein Sparer sollte die fatalen Folgen hinnehmen egal, in welcher Lebensphase er sich gerade befindet oder wie groß sein Erspartes bislang ist. Denn es gibt Alternativen, mit denen Anleger der Zinsfalle entkommen können. Wie Sparer die Substanz ihres Vermögens langfristig erhalten und Renditechancen richtig nutzen, zeigen FOCUS MONEY und Deka Investments gemeinsam in diesem Booklet. inhalt Enteignung durch Minizinsen 4 Welche gewaltigen Auswirkungen die niedrigen Zinsen für Ihr Erspartes und Ihre Altersvorsorge haben Vermögen erhalten 6 Schritt für Schritt zu einer höheren Verzinsung: Wie Sie Ihr Erspartes langfristig absichern Vermögen aufbauen 12 Gerade in Zeiten niedriger Zinsen ist die richtige Art des Ansparens wichtig: Wie Sie Renditechancen optimal nutzen können Altersvorsorge mit Garantie 17 Die Rentenlücke wird immer größer: Wie Sie staatliche Zulagen richtig einsetzen Die goldenen Regeln 23 Die fünf Maximen der Geldanlage So können Sie mit cleveren Strategien mehr aus Ihrem Geld machen ist ein Gemeinschafts-Spezial von FOCUS-MONEY und Deka Investments. Es enthält eine bevorzugte Behandlung des Kooperationspartners und seiner Produkte. Redaktion: Peter Bloed, Frank Mertgen Stand: November 2014 Titel: istockphoto Composing: FOCUS-MONEY 3

3 Folgen Der Minizinsen Enteignung trifft auch Sie! Enteignung durch Niedrigstzinsen. Gibt es das tatsächlich? Und wen betrifft das überhaupt? Die reale Geldentwertung ist längst Realität. Und sie betrifft im Prinzip alle. Egal, ob jemand Bargeld hortet, das Ersparte auf Tages- und Festgeldkonten legt, in sichere Staatsanleihen mit bester Bonitätsnote investiert oder zur Altersvorsorge auf Lebensversicherungen setzt. All diese beliebten sicheren Häfen eint: Auf Grund der historisch niedrigen Verzinsung verliert das Geld langfristig an Kaufkraft. Wussten Sie, dass schon seit Mitte 2009 die Zinsen auf dem Tagesgeldkonto niedriger sind als die Inflationsrate? Auch wenn die Auswirkungen jetzt nicht direkt zu spüren sind, können die Folgen äußerst unangenehm sein. Um es klar zu formulieren: Es droht sogar die Altersarmut. Schlimmstenfalls. Aber selbst wenn es nicht so dramatisch wird, besteht die Gefahr, dass später größere Einbußen hingenommen werden müssen. Auch dann, wenn bereits zusätzlich vorgesorgt wird. Wie groß die Lücke bei der Rente sein kann, zeigt eine Musterrechnung unter realistischen Bedingungen (s. Tabelle). Bei heute 30-Jährigen mit einem monatlichen Einkommen von 3300 Euro brutto und einer Wunschrente von heute 1800 Euro beträgt die Lücke bei der gesetzlichen Rente 1239 Euro monatlich. Diese ergibt sich bei einer Inflationsrate von 1,5 Prozent pro Jahr. Um diese Lücke schließen zu können, müssten bei einer durchschnittlichen Verzinsung von 1,5 Prozent 37 Jahre lang 570 Euro pro Monat zusätzlich auf die Seite gelegt werden. Das ist für viele nahezu unmöglich. Eine Sparrate von 200 Euro monatlich ist deutlich realistischer. Um auf die Wunschrente zu kommen, benötigt man eine Verzinsung von 5,78 Prozent jährlich. Also bleibt nur: Die Rendite muss erhöht werden! Hohe Sparrate oder gute Rendite Bei einem Monatseinkommen von 3300 Euro brutto beträgt die Lücke zu einer akzeptablen Rente von 1800 Euro mehr als 1200 Euro. Bei einer Verzinsung von 1,5 Prozent jährlich müssten zusätzlich 570 Euro monatlich angespart werden. Wunschrente, Kaufkraft heute 1800 Wunschrente inflationiert, d. h. im Jahr gesetzliche Rente im Jahr 2050, brutto 2432 gesetzliche Rente im Jahr 2050, netto 1978 Rentenlücke im Jahr nötige Sparrate bei Niedrigzinsniveau, 1,5 % Rendite 570 realistische Sparrate von 200 Euro, nötige Rendite 5,78 % in Euro; monatliche Summen; 1,5 % Inflation, 26,375 % Abgeltungsteuer inkl. Soli sowie 801 Euro Freibetrag p. a. berücksichtigt; Fall: Single, 30 Jahre, Euro Jahreseinkommen, Rente mit 67 Jahren, Ansparzeit: 37 Jahre, Rentendauer: 25 Jahre mit Kapitalverzehr Quellen: zinsen-berechnen.de (Vorsorgerechner), Horbach.de (Rentenlückenrechner) 4 5 Foto: Can Stock Photo

4 Vermögen erhalten Erspartes absichern und mehren Schritt für Schritt Eigentlich habe ich doch einiges auf der Bank. Aber ich habe mich nie darum gekümmert. Sollte ich vielleicht mal machen, wenn es auf dem Tagesgeldkonto fast keine Zinsen mehr gibt. Eine typische Aussage. Sie haben schon Geld angespart? Sehr gut. Dann sollten Sie sicherstellen, dass dessen Kaufkraft nicht sinkt. Gerade mittel- und langfristig lässt sich trotz der niedrigen Zinsen realer Vermögenserhalt schaffen unabhängig von Lebensalter und Lebenslage. Doch muss die Lösung zu Ihnen passen. Daher ist es wichtig, vorab einige Fragen zu klären. Nicht zuletzt im Gespräch mit Experten. 1. Welche Ziele habe ich? Die ersten Fragen: Wo stehe ich, und wo möchte ich hin? Dazu gehört vor allem, auch Rohstoffe wie Gold. Umfragen zeigen: Nahezu jeder zweite Sparer mit Wertpapiererfahrung investiert nur einseitig in eine einzelne Anlageklasse. Dabei kann die breite Streuung Stabilität bringen und sie erschließt dem Sparer vielfältige Renditechancen, die sonst ungenutzt blieben. Denn die Kurse der einzelnen Anlageklassen entwickeln sich häufig unterschiedlich. So schnitten etwa im Jahr 2009 Aktien aus den Schwellenländer sehr viel besser ab als Papiere aus dem Rest der Welt. Im Jahr darauf waren dagegen Rohstoffe und Edelmetalle die Anlageklassen mit der im Schnitt besten Wertentwicklung (s. Grafik S. 8). Entstehen an einer Stelle kurzzeitig Verluste, können diese im Idealfall durch Gewinne bei anderen Klassen ausgeglichen oder überkompensiert werden. Damit bleiben durch die Streuung Renditechancen gewahrt. Beispiel Aktien die bislang viel zu selten eine Rolle bei der Geldanlage der Bundesbürger spielen. Ein Fehler. So legte der Deutsche Aktieninden Anlagehorizont festzulegen. Dieser Punkt ist nicht zu unterschätzen. Allzu häufig legen Sparer ihr Vermögen kurzoder mittelfristig an, obwohl das Geld tatsächlich langfristig nicht benötigt wird, also auch entsprechend lange für den Sparer hätte arbeiten können. Dadurch werden Renditechancen geradezu verschenkt. Denn je kürzer der Anlagehorizont gewählt wird, desto wichtiger wird meist der Faktor Sicherheit. Schließlich bleibt zu wenig Zeit, auch mal Schwächephasen einer Anlage auszubügeln. Aber je größer die Sicherheit ist, umso geringer sind die Renditechancen. Am Ende landen Sparer dann doch allzu oft wieder bei Fest- oder Tagesgeldkonten. Wie eine aktuelle Umfrage der Gesellschaft für Konsumforschung (GfK) zeigt, legen 40 Prozent der Bürger das Vermögen auf das Sparbuch, 18,4 Prozent bevorzugen Festgeld. Gerade einmal 4,4 Prozent investieren in Aktien, rund acht Prozent in Investmentfonds. 2. Wie viel Risiko vertrage ich? Ein bisschen mehr an Risiko als beim Tagesgeld muss also sein. Ohne gibt es auch keine Rendite. Aber jeder sollte sich mit seiner Geldanlage wohlfühlen. Wer schlaflose Nächte bekommt, geht zu große Risiken ein. Wenn Ziele und Zeithorizont der Geldanlage festgelegt sind, gilt es auch, die persönliche Risikoneigung zu klären. 3. Was gehört alles zu einer richtigen Geldanlage? Um auf dem Weg zu mehr Rendite das Risiko so überschaubar wie möglich zu halten, ist eines ganz wichtig: eine breite Streuung des Vermögens über verschiedene Anlageklassen hinweg. Also Spareinlagen, Aktien, Anleihen, Immobilien und 6 7

5 Vermögen erhalten dex (Dax) in den vergangenen zehn Jahren im Schnitt um 8,7 Prozent p. a. zu, über 20 Jahre um 7,2 Prozent p. a. Außerdem ist die Aktie ein Sachwert. Aktionäre sind Miteigentümer des Unternehmens und damit an dessen Fabriken, Maschinen und Gewinnen. Sachwerte wie Immobilien, Edelmetalle oder eben Unternehmen gelten als Warum breite Streuung so wichtig ist Aktien, Rohstoffe, Anleihen in jedem Jahr entwickelte sich eine andere Anlageklasse besser als der Rest. Da niemand die Zukunft vorhersagen kann, ist die Streuung unverzichtbar. Jährliche Wertentwicklung* von Anlageklassen % deutsche Aktien Schwellenländer-Aktien deutsche Staatsanleihen Rohstoffe Edelmetalle** 60 *Hinweis: vergangene Wertentwicklung kein Indikator für künftige Wertentwicklung; **Gewichtung 70 % Gold, 30 % Silber echte Werte, da ihre Preise nicht oder nur geringfügig den Geldwertschwankungen unterliegen. Sachwerte werden kaum von der Inflation beeinflusst. Natürlich gilt auch für Aktien: Nie alle Eier in einen Korb legen. Sondern über Branchen und Länder hinweg verteilen. Anleger, die die Auswahl einzelner Aktien Quelle: eigene Berechnung scheuen oder unsicher sind, den richtigen Zeitpunkt für Ein- und Ausstieg zu finden, können das auch die Profis übernehmen lassen über die Anlage in Investmentfonds. Hier wählt ein Expertenteam die aus seiner Sicht besten Aktien aus und reagiert auf aktuelle Veränderungen. Gleiches gilt für Immobilien. Über Offene Immobilienfonds profitieren Anleger von der stabilen Geldanlage in den Sachwert Immobilie mit dem Vorteil, dass sich Experten um alles kümmern. 4. Welche Lösungen gibt es? Zugegeben: Die Zeiten am Kapitalmarkt sind schnelllebig geworden. Und komplex. Wer nicht selbst unter der Vielzahl an Fonds auswählen möchte oder Angst hat, die richtigen Zeitpunkte für Ein- und Ausstieg in die verschiedenen Anlageklassen zu verpassen, kann auch alles unter einem Dach bekommen: über sogenannte Misch- oder Dachfonds. Der Unterschied: Ein Mischfonds ist ein Fonds, der in verschiedene Anlageklassen investiert (Aktien, festverzinsliche Wertpapiere), ein Dachfonds investiert hingegen in verschiedene Fonds, sodass hier eine noch breitere Streuung erfolgt. Anleger können dabei selbst entscheiden, wie viel Risiko sie eingehen wollen. Wem vor allem Stabilität wichtig ist, der setzt auf einen defensiven oder ausgewogenen Mischfonds- oder Dachfonds, wer mehr Rendite möchte, auf eine offensivere Variante, die dann etwa eine höhere Aktienquote hat. Zusätzliche Sicherheit bieten Anlegern Fondskonzepte mit innovativen Sicherungsstrategien zum Beispiel zum Erhalt des eingesetzten Kapitals oder zur Absicherung von Kursgewinnen. Ihr Berater hilft Ihnen bei der richtigen Auswahl. 5. Handeln lohnt! Wichtig ist nur: Reagieren Sie auf die Zinsfalle. Wie groß die Unterschiede sein können, zeigt das exemplarische Optimierungsbeispiel (s. Seite 10). Statt auf 8 9

6 Vermögen erhalten Tagesgeld, Sparbrief und Bundesanleihen zu gleichen Teilen wird das Geld aufgeteilt in 50 Prozent internationale Aktien über einen weltweiten Aktienfonds, zudem auf einen Offenen Immobilienfonds, einen Mischfonds und Tagesgeld. Nimmt man die jährlichen Durchschnittsrenditen der vergangenen zehn Jahre der verschiedenen Anlageklassen, steigt die Renditechance gegenüber dem alten Zinsdepot von 1,09 auf 3,80 Prozent jährlich. Bei einem Depot mit Euro läge das Plus nicht bei 327 Euro im ersten Jahr sondern bei 1140 Euro. So individuell, wie Sie es sind: Deka-Vermögenskonzept. Die Vermögensstrategie, die auf Ihr Anlegerprofil zugeschnitten wird. Neue Perspektiven für mein Geld. Quelle: eigene Berechnung Der große Unterschied Das optimierte Depot enthält einen Anteil von 50 Prozent an deutschen Aktien, hinzu kommen zu gleichen Teilen ein Offener Immobilienfonds, ein Mischfonds und Tagesgeld. Dabei wurden bei den Fonds die jährlichen Durchschnittsrenditen der vergangenen zehn Jahre verwendet, da für einen einzelnen Fonds keine realistische Prognose über zukünftige Erträge möglich ist. Klassisches Zinsdepot Optimiertes Depot Position Summe 1) Rendite p. a Tagesgeld ,50 % Bundesanleihe 2) ,27 % Sparbrief 5 Jahre ,50 % ergibt nach 1 Jahr 3) ,09 % 10 Position Summe 1) Rendite p. a Aktienfonds weltweit ,30 % Tagesgeld ,50 % Offener Immobilienfonds ,20 % Mischfonds ,20 % 1) in Euro; 2) Laufzeit bis 07/2028; ergibt nach 1 Jahr 2) ,80 % 3) vor Steuern und Gebühren 1) in Euro; 2) vor Steuern und Gebühren Quellen: eigene Berechnung, BVI DekaBank Deutsche Girozentrale. Verwaltende Gesellschaft: DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. Allein verbindliche Grundlage für den Abschluss einer Vermögensverwaltung mit Investmentfonds sind die jeweiligen Sonderbedingungen, die Sie bei Ihrer Sparkasse oder Landesbank oder von der DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. und DekaBank, Frankfurt erhalten.

7 Vermögensaufbau So sichern Sie sich Ihre finanzielle Freiheit Ich spare erst gar nicht, da ich ja ohnehin fast keine Zinsen bekomme. Eine neuerdings häufigere Einstellung hierzulande aber falsch! Für Umdenken ist es nie zu spät. Und erst recht nie zu früh. Auch wenn früher alles besser war zumindest für Zins-Fans beim Thema Sparen. Anfang der 90er-Jahre konnten Sparer mit Bundesanleihen und Bundesschatzbriefen ihr Kapital binnen acht bis zehn Jahren verdoppeln. Klassische Sparpläne waren noch attraktiv. Vor knapp vier Jahren betrug die Durchschnittsrendite deutscher Staatsanleihen noch 3,25 Prozent p. a. heute 0,7 Prozent. Wer früher allein mit sicheren Zinsanlagen für das neue Auto, den geplanten Grundstückskauf oder die Ausbildung der Kinder etwas ansparen wollte, kam mit akzeptablen monatli- chen Sparraten ans Ziel. Bei den heutigen Zinsen kommt der Sparer sehr schwer oder nur mit gigantischen Summen vorwärts. Der Ausweg ist nicht, nichts zu tun. Sondern: handeln. Und versuchen, die Rendite zu erhöhen. Den Zinseszins für sich nutzen Je früher, desto besser. Nur dann lässt sich ein ganz besonderer Effekt richtig nutzen, über den schon Albert Einstein sagte: Die größte Erfindung des menschlichen Geistes? Die Zinseszinsen! Zinseszins bedeutet, dass die Erträge aus einer Anlage immer wieder mitangelegt werden. Dadurch wird der Betrag, auf den es Zinsen gibt, immer größer und damit in Summe auch der Zinsbetrag im nächsten Jahr. So schaukelt sich das Jahr für Jahr hoch. Gerade auf mittlere und lange Sicht zahlt sich der Effekt aus. Ein Beispiel: Der Vater, der für das Studium seines Kindes 18 Jahre ansparen kann, kommt bei monatlich 200 Euro auf eine Ansparsumme von Euro. Bei einer Verzinsung von einem Prozent jährlich hat er nach 18 Jahren ,58 Euro. Bei sechs Prozent Zinsen pro Jahr und gleicher Sparrate hat er am Ende dagegen stolze ,34 Euro zur Verfügung. Aktiensparplan statt Minizins Das Rechenbeispiel zeigt: Gerade langfristig ist ein Sparplan genial. Wenn die Rendite stimmt. Daher bietet sich hier die Anlage in Aktien an, obwohl deren Kurse stärker schwanken können. Warum? Wer regelmäßig einen gleich bleibenden Betrag investiert, macht sich den sogenannten Cost-Average-Effekt zu Nutze (s. Tabelle). Da der Einzahlbetrag immer gleich bleibt im Modellbeispiel 100 Euro, werden bei niedrigen Kursen mehr Anteile an einem Fonds eingesammelt als bei ho- Genialer Spareffekt Bei Kursrücksetzern bekommen Sparer für den gleichen Einzahlbetrag mehr Anteile dadurch wird der Einstandspreis optimiert. Monat Spar- Kurs Anzahl betrag 1) Fonds 1) Anteile 2) Januar ,00 Februar ,971 März ,980 April ,943 Mai ,00 Juni ,064 Juli ,124 August ,163 September ,136 Oktober ,075 November ,031 Dezember ,010 nach 1 Jahr ,42 3) 12,497 1) in Euro; 2) teilweise geglättet; 3) durchschnittlicher Einstiegskurs Quelle: eigene Berechnung 12 13

8 Quelle: BVI, Stichtag jeweils: Vermögensaufbau Satte Renditen möglich Zwischen 6,2 Prozent und acht Prozent jährlich brachten Aktienfondssparpläne in der Vergangenheit je nach Laufzeit. Rendite von Sparplänen in Aktienfonds Deutschland in Prozent pro Jahr 7, ,2 6,2 6,6 7, Laufzeit in Jahren 8,0 35 hen Kursständen. Würde beispielsweise ein Fondsanteil 100 Euro kosten, bekommen Anleger im Monat also einen Anteil. Fällt der Kurs auf 86 Euro, gibt es für die 100 Euro aber 1,16 Anteile. Das summiert sich über die Zeit gehörig auf. Es wird also in einer Schwächephase der Einstandspreis optimiert. Geht es dann wieder bergauf mit den Kursen, sind Ansparer mit einem größeren Anteil dabei. Das Schöne an so einem Sparplan: Er ist einfach umzusetzen. Das Problem des richtigen Einstiegszeitpunkts wird elegant umgangen. Überdies sind so Renditen von sechs bis sieben Prozent p. a. erzielbar. Zumindest für die Vergangenheit lässt sich der Beweis eindeutig führen (s. Grafik links). Wie die aktuellen Statistiken des deutschen Fondsverbands BVI zeigen, brachten die verfügbaren Sparpläne in deutsche Aktienfonds im Durchschnitt in den vergangenen zehn Jahren eine Rendite von 7,6 Prozent. Zwar ist die Vergangenheit keine Garantie für die Zukunft aber ein Indiz, dass langfristig mit Sparplänen auf Aktien höhere Renditen erzielbar sind. Geduld zahlt sich aus Gerade langfristig können Aktiensparpläne überraschend stabile Erträge bieten. Die Durchschnittsrendite der Sparpläne in Schritt für Schritt schneller zum Anlageziel: Deka-FondsSparplan. Mit regelmäßigen Sparraten attraktive Anlagechancen nutzen. Neue Perspektiven für mein Geld. DekaBank Deutsche Girozentrale

9 Vermögensaufbau Aktienfonds Deutschland war bei 20 Jahren Laufzeit von 1974 bis heute immer positiv. Die Alternative zu Aktien Sparer, die nicht gleich komplett in Aktienfonds anlegen wollen, können auch bei Sparplänen auf Dach- und Mischfonds zurückgreifen. Die Vorteile der Produkte kommen auch hier zum Tragen (s. S. 9). Vor allem zeigt sich rückblickend die breite Streuung als großer Stabilisator. Tatsächlich erwirtschafteten die Dach- und Mischfonds-Sparpläne langfristig immer positive Renditen. Egal, ob in den vergangenen zehn, 20 oder sogar 30 Jahren im Schnitt erzielten Mischfonds-Sparpläne Renditen zwischen drei und sieben Prozent pro Jahr. Tipp: Mit geschenktem Geld einsteigen Ein charmanter Einstieg in Sparpläne mit Aktien sind vermögenswirksame Leistungen (VL). Gerade hier zeigt sich, wie ein vermeintlich kleiner Betrag große Wirkung entfalten kann durch regelmäßiges Ansparen. Außerdem bezuschussen viele Arbeitgeber die VL, und häufig fördert sie der Staat. Wer also keine VL abschließt, verschenkt oft Geld 1). Das zeigen auch hier die aktuellen BVI-Statistiken, die alle Sparpläne einschließen. In der jüngsten Periode von 2007 bis 2013 kam, wer als VL einen Aktienfonds wählte, bei 40 Euro monatlicher Einzahlung im Schnitt auf eine Endsumme von 4135 Euro. Einbezahlt wurden aber nur 2880 Euro. Traditionell werden VL sechs Jahre angespart, dann ruht das Kapital während des siebten Jahres. Wer dagegen heute einen Zinssparplan in gleicher Höhe eingeht, bekommt bei einer Verzinsung von einem Prozent jährlich am Ende 2999 Euro. Also 1136 Euro weniger. 1) Zulagenberechtigt sind in Deutschland unbeschränkt Steuerpflichtige: Ledige mit einem zu versteuernden Jahreseinkommen von bis zu Euro bzw. Verheiratete mit einem zu versteuernden Jahreseinkommen von bis zu Euro. Siehe auch Steuerdisclaimer Seite 23. Altersvorsorge Garantierter Gewinn Dass die gesetzliche Rente nicht reicht, um den Lebensstandard zu halten, lese ich jedes Jahr in der Renteninformation. Aber wie viel fehlt, das weiß ich nicht. Ein Seufzer, vielfach zu hören in Deutschland. Die Lücke der gesetzlichen Rente wird immer größer, müssen doch künftig weniger aktive Beitragszahler mehr Rentner tragen. Ein Problem für die Umlagefinanzierung, bei der die heute aktive Generation stets für die jeweilige Rentnergeneration aufkommt. Ohne private Vorsorge geht es also nicht mehr. Der Altersvorsorge(AV)-Sparer hat im Prinzip einen Vorteil: Je früher er zu sparen beginnt, desto besser nutzt er den Zinseszinseffekt der heute jedoch nicht mehr so wirkt wie früher (S. 12/13). Zudem vernichten schon zwei Prozent Geldentwertung pro Jahr binnen 20 Jahren ein Drittel der Kaufkraft des Ersparten. Fatal ist die Kombination beider Effekte: Euro heute zu einem Prozent Zins pro Jahr angelegt, ergeben in 20 Jahren Euro. Zwei Prozent Inflation einberechnet, sind nach 20 Jahren nur noch 8146 Euro Kaufkraft übrig! Jetzt arbeitet das Geld für Sie Die Lösung: Der Altersvorsorge-Sparer hat eine lange Ansparphase vor sich und kann daher auch Anlageklassen mit höheren Renditechancen nutzen, deren Kurse stärker schwanken. Das Risiko solcher Schwankungen sinkt bereits, wenn der Sparer seine Investments mit Hilfe von Profis etwa durch aktiv verwaltete Investmentfonds über Anlageklassen, Regionen, Branchen und Einzelunternehmen streut. Während einer langen Ansparphase können die Experten für ihn zudem einen guten Ausstiegszeitpunkt abpassen, um in risikoärmere Anlagen umzuschichten

10 Altersvorsorge Hohe Förderquoten möglich Erst recht lassen sich Schwankungen einer Anlage aushalten, wenn wie bei der Riester-geförderten Altersvorsorge eine Garantie gilt. Diese lautet: Zum Termin der ersten Rentenauszahlung habe ich die Sicherheit, dass zumindest meine über viele Jahre geleisteten Einzahlungen garantiert sind. 1) Dabei steuert der Staat oft den Großteil dieser Einzahlungen bei. Denn die Riester-Rente fördert er großzügig wie sonst keine Altersvorsorge mit direkten Zulagen oder Steuervorteilen (s. Tabelle rechts.). Offen steht die Riester-Rente insbesondere rentenversicherungspflichtigen Arbeitnehmern und Beamten sowie deren Ehegatten/ eingetragenen Lebenspartnern, aber auch Eltern in Elternzeit oder Minijobbern. Der staatliche Vorsorgeanreiz zahlt sich auf diese Weise bei den unterschiedlichsten Zielgruppen aus. Von den Zulagen profitieren vor allem untere bis mittlere Einkommensklassen und Familien. Der mögliche Steuervorteil beschert Gutverdienern einen willkommenen Bonus. Um die volle Förderung zu kassieren, müssen AV-Sparer mindestens vier Prozent ihres rentenversicherungspflichtigen Vorjahresbruttogehalts (minus Zulagen) einzahlen, mindestens 60 Euro pro Jahr. Ist die Eigenleistung niedriger, kürzt der Staat die Zulagen anteilig. Besonders attraktiv ist die mittelbare Förderung von Ehegatten/eingetragenen Lebenspartnern; schon 60 Euro Mindestbeitrag pro Jahr reichen ihnen für die volle Zulage. Die Förderung ist enorm: Ein Familienvater mit Euro Jahresbrutto (zwei Kinder) zahlt über 30 Jahre Euro Eigenbeitrag, erhält aber Euro Zulagen 26 Prozent kommen vom Staat (s. S. 20 unten l.). Ein gut verdienender Single wiederum mit Euro Jahresbruttogehalt erhält 1) Wird vor Beginn der Auszahlungsphase über das Kapital verfügt, so entfällt die Garantie, und die gewährten Zulagen und Steuervorteile sind zurückzuzahlen (förderschädliche Verfügung). Der erzielte Wertzuwachs ist mit dem individuellen Steuersatz zu versteuern. fast die Hälfte seines Beitrags vom Finanzamt als Steuererstattung (s. S. 20 unten r.). Staatlich garantierte Rendite nutzen Allein die staatliche Zulage sichert also Altersvorsorge-Sparern eine positive Rendite zu Auszahlungsbeginn, selbst wenn die unterliegende Kapitalanlage keinen Wertzuwachs schaffen sollte. Bis 8,5 Prozent per annum sind möglich, so aktuelle Berechnungen der Stiftung Warentest. Die Riester-Variante mit den höchsten Renditechancen ist der Fondssparplan, ermittelte die Stiftung Warentest in Finanztest (Oktober 2014) denn hier kann mit höheren Aktienanteilen angespart werden. Obendrein bietet der Fondssparplan eine Zusatz-Absicherung: Rückt der Ruhestand näher, erhöht sich nämlich der Anteil sicherer Anlageklassen wie Anleihen stetig. Bei ausgewählten Fondskonzepten wird sogar die Anlage jedes einzelnen Kunden je nach individuellem Depotwert und Restlauf- Was der Staat spendiert Die Riester-Förderung besteht aus zwei Teilen: Zum einen gibt es für den Sparer selbst sowie für seine kindergeldberechtigten Kinder Zulagen, die auf Antrag direkt vom Staat in den geförderten Vertrag eingezahlt werden. Das Finanzamt prüft zum anderen automatisch im Rahmen der Einkommensteuererklärung, ob die Steuerersparnis durch Sonderausgabenabzug günstiger ist als der Zulagenanspruch. Ergibt sich eine positive Differenz, wird diese ausgezahlt. Riester-Förderung seit 2008 Sonderausgabenabzug bis zu 2100 Grundzulage 154 Kinderzulage je Kind 185/300 1) Mindesteigenbeitrag 4 % 2) höchstens ) mindestens aber 60 Angaben in Euro; 1) für ab 2008 geborene Kinder; 2) des Vorjahreseinkommens abzügl. Zulagen; 3) inkl. Zulagen Quelle: Bundesminsterium für Arbeit und Soziales 18 19

11 Altersvorsorge zeit gesteuert und bei Bedarf automatisch in sicherheitsorientierte Anlageklassen umgeschichtet. Unschlagbar flexibel Riester-Fondssparpläne bieten überdies größte Flexibilität. Sparer dürfen die Bei- träge jederzeit kostenlos steigern, senken oder aussetzen. Und sie können die angesparte Summe jederzeit als Eigenkapital für ihr Traumhaus einsetzen, wenn sie die Immobilie nach dem gekauft haben oder erst in Zukunft erwerben oder bauen. Machen Sie Ihrer Vorsorge Beine: Deka-ZukunftsPlan. Kombinieren Sie Aktiensparen mit einem Sicherungskonzept. Neue Perspektiven für mein Geld. Quelle: Stiftung Warentest Riester lohnt für alle Einkommensgruppen Die linke Grafik zeigt: Zahlt ein verheirateter Familienvater mit zwei Kindern und Euro Jahresbrutto 30 Jahre lang in eine Riester-Rente ein, kommen 26 Prozent der Einzahlung vom Staat. Selbst wenn die Geldanlage, in die der Sparer investiert, nichts einbringt, kommt er dank Zulagen auf 2,1 Prozent Rendite p. a. Und einem Gutverdiener (Single) mit Euro Jahresbrutto spendiert der Staat durch Steuererstattungen fast die Hälfte der Riester-Zahlungen (Grafik r.). Garantiekapital mit Riester Einzahlungen 2014 Angaben in Euro Angaben in Euro, Laufzeit: 30 Jahre ,1 % 830 Steuervorteil Zulage Förderquote 46,9 % Riester eigene 154 Zulage Einzahlung 20 Garantiekapital jährliche Rendite aus Zulagen Quelle: Deka Investments eigene 1116 Einzahlung Jahresbruttogehalt DekaBank Deutsche Girozentrale. Die wesentlichen Anlegerinformationen, die Verkaufsprospekte und die Berichte erhalten Sie in deutscher Sprache bei Ihrer Sparkasse oder Landesbank. Oder von der DekaBank, Frankfurt und unter

12 Quelle: deka Investments; Steuersatz bei Auszahlung 30 Prozent Altersvorsorge Zinseszins besser nutzen Bei diesen Fondssparplänen lohnt sogar das Anlegen ohne Riester-Förderung: Der Altersvorsorge-Sparer investiert dabei mehr als vier Prozent seines Vorjahres- Bruttogehalts (das heißt mehr als maximal 2100 Euro) in den Riester-Fondssparplan. Über 7000 Euro mehr für mich Zahlt ein heute 40-Jähriger bis 67 monatlich 150 Euro in einen Fonds mit vier Prozent Wertzuwachs p. a., kommen beim herkömmlichen Sparplan mit Abgeltungsteuer netto 7070 Euro weniger heraus als beim ungeförderten Riester-Sparen mit Steuervorteil 12/62. Erzieltes Kapital in Euro Kapital vor Steuern Kapital nach Steuern herkömmlicher Sparplan Sparen mit Steuervorteil 12/ Da die Kapitalerträge erst nachgelagert versteuert werden, kann in der Ansparphase der Zinseszinseffekt besser wirken. (s. Grafik). Das Zusatz-Plus der ungeförderten Variante, die auch Selbstständigen und Freiberuflern offensteht: Die angesparte Summe darf in voller Höhe und auf einen Schlag ausgezahlt werden (geförderter Riester-Vertrag: 30 Prozent). Dann sind 50 Prozent des Wertzuwachses steuerfrei. Die restlichen 50 Prozent unterliegen der Einkommensteuer mit dem persönlichen Steuersatz. Die wichtigste Voraussetzung, um diesen möglichen sogenannten Steuervorteil 12/62 nutzen zu können: Der Vertrag lief mindestens zwölf Jahre, und der Altersvorsorge-Sparer ist bei Auszahlung mindestens 62 Jahre alt (bei Vertragsschluss bis : 60 Jahre). Allerdings: Bei Nichteinhaltung der 12/62-Regelung erfolgt eine volle Versteuerung des Wertzuwachses mit dem persönlichen Einkommensteuersatz. Anlage-Maximen Die 5 goldenen Regeln Kommt Zeit, kommt Geld langfristig anlegen Nie alle Eier in einen Korb breite Streuung Inflations-Angst? Nicht mit Sachwerten 5 4 Hinweis Förderung vom Staat nutzen bei Riester, VL & Co. Immer richtig einsteigen der Segen des Sparplans Aktives Management der Profis nutzen Steuerdisclaimer: Aussagen der Seiten 3 bis 22 gemäß aktueller Rechtslage, Stand Oktober Die steuerliche Behandlung der Erträge hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig auch rückwirkenden Änderungen (z. B. durch Gesetzesänderung oder geänderte Auslegung durch die Finanzverwaltung) unterworfen sein

13 Befreien Sie jetzt Ihr Geld. Reagieren Sie aktiv auf das Zinstief: mit Anlagelösungen von Deka Investments. Neue Perspektiven für mein Geld. DekaBank Deutsche Girozentrale