5R-Report. Ergebnisse des 5R-Qualitätssicherungsprozesses für die Fonds der Produkte. TopPerformer Privatrente TopPerformer Basisrente

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1 Ihr Heidelberger Leben 5R-Report I. Quartal 2011 Ergebnisse des 5R-Qualitätssicherungsprozesses für die Fonds der Produkte R TopPerformer Privatrente TopPerformer Basisrente

2 Inhaltsverzeichnis Inhaltsverzeichnis R-Qualitätssicherungsprozess Der 5R-Qualitätssicherungsprozess... 3 Änderungen in der Fondsliste durch unseren 5R-Qualitätssicherungsprozess... 4 Fondsbeurteilung gemäß 5R-Qualitätssicherungsprozess... 5 Fondsübersicht & Informationen zu den Risikoklassen... 6 Beratungsansatz für einen konservativen Anleger... 7 Beratungsansatz für einen ausgewogenen Anleger... 8 Beratungsansatz für einen dynamischen Anleger /12

3 5R-Qualitätssicherungsprozess Zur Sicherstellung der überdurchschnittlichen Qualität unseres Fondsangebots wurde von unseren Spezialisten der 5R-Qualitätssicherungsprozess entwickelt. Hierbei wird jeder Fonds hinsichtlich der Kriterien Reputation, Rating, Rendite und Risiko quartalsweise untersucht. Zusätzlich zu diesen ersten vier Kriterien wird ein Review des Fonds vorgenommen. Analog der Ampelfarben erhält jeder Fonds für jedes Kriterium eine farbliche Kennzeichnung. Anhand dieser Kennzeichnung ermöglichen wir unseren Kunden zu überprüfen, ob ein Fonds in einem Kriterium bezogen auf die jeweilige Fondskategorie überdurchschnittlich, durchschnittlich oder unterdurchschnittlich abschneidet. Eine übereinstimmende farbliche Kennzeichnung eines Kriteriums beispielhaft ausgewählter Fonds ist jedoch nur innerhalb der gleichen Kategorie, z. B., aussagekräftig. Darüber hinaus dient der 5R-Qualitätssicherungsprozess unseren Spezialisten zur Entscheidung, ob ein Fonds auf bzw. von unserer Fondsliste genommen wird. Reputation: Wie gut ist der Ruf eines Fonds, seines Investmentteams, des Anlageprozesses und der Anlagephilosophie? Wir prüfen dies anhand der qualitativen Einschätzung der renommiertesten Ratingagenturen. Rating: Um die Qualität unserer Fondspalette dauerhaft zu sichern, bevorzugen wir Fonds von überdurchschnittlicher Qualität, die überwiegend mit einem 4- bzw. 5-Sterne-Rating von Morningstar ausgezeichnet wurden. Dabei ziehen wir die lang- und kurzfristige Bewertung des Fonds heran. Rendite: Uns reicht zur Einschätzung nicht die vom Fonds selbst gewählte Benchmark. Wir beziehen uns darauf, wie gut sich der Fonds im Vergleich zu ähnlichen Fonds entwickelt hat. Somit stellen wir sicher, dass der Fonds eine überdurchschnittliche Rendite bezogen auf seine Kategorie vorweisen kann. Risiko: Jeder Fondsmanager geht bei seinen Anlageentscheidungen ein bestimmtes Anlagerisiko ein. Hier überprüfen wir, ob die erzielte Rendite des Fonds in einem ausgewogenen Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko steht. Eine übereinstimmende farbliche Kennzeichnung des Kriteriums Risiko ausgewählter Fonds kann im Falle der Zugehörigkeit der Fonds zu verschiedenen Morningstar-Kategorien nicht miteinander verglichen werden. Ein Vergleich ist nur innerhalb einer Fondskategorie, z. B. aussagekräftig. Dabei entspricht die farbliche Risikokennzeichnung der Fonds nicht der Einstufung nach den Risikoklassen 1 bis 4, welche als Orientierungshilfe für die individuelle Risikobereitschaft des Anlegers dient. Review: Hier bewerten unsere Spezialisten kurzfristige Änderungen im Fonds bzw. seiner Rendite- oder Risikoentwicklung auf eine mögliche langfristige Auswirkung. Zudem bewerten sie auch neue Fondskonzepte oder junge Fonds, die über keine Historie verfügen, aber eine Bereicherung unserer Fondspalette darstellen könnten. 3/12

4 Änderungen in der Fondsliste durch unseren 5R-Qualitätssicherungsprozess Stand Fonds, die unter Beobachtung stehen Anlageklasse Datum der Statusänderung Währung Risikoklasse WKN ISIN Morningstar-Rating Templeton Growth Euro A EUR LU Fonds, die neu in die Liste aufgenommen wurden Anlageklasse Datum der Statusänderung Währung Risikoklasse WKN ISIN Morningstar-Rating Schwellenländer Aberdeen Global Latin America Eq S2 Acc USD 4 A1CS3W LU dynamisch Pioneer Investments Substanzwerte EUR DE Erläuterung zu den Änderungen der Fondsliste Templeton Growth Fund Trotz langjähriger guter Wertentwicklung des Templeton Growth Fund war er in der jüngeren Vergangenheit lediglich durchschnittlich. Darüber hinaus könnte der aktuelle Fondsmanagerwechsel ebenfalls belastend wirken. Aberdeen Global Latin America Eq. S2 Acc Der Wirtschaftsaufschwung in Lateinamerika wird getragen von der günstigen demografischen Entwicklung und dem Ausbau der Industrialisierung. Wachstumsimpulse entstehen durch steigende Binnennachfrage innerhalb eines inzwischen stabilen Finanzsystems. Pioneer Investments Substanzwerte Der Fonds setzt neben und Renten breit gestreut auf verschiedenartige Substanzwerte mit dem Ziel, langfristig einen realen Wertzuwachs zu erzielen. Die Investition in Rohstoffe und Immobilien erlaubt eine Entkopplung von kurzfristigen Marktentwicklungen der Renten- und märkte. 4/12

5 Fondsbeurteilung gemäß 5R-Qualitätssicherungsprozess Stand Im Rahmen der TopPerformer Privatrente bzw. TopPerformer Basisrente können Sie derzeit aus folgenden Fonds auswählen: Anlageklasse/Fondsname Fondswährung Geldmarkt FT AccuGeld PT EUR DE Pictet-EUR Liquidity-P dy EUR LU Renten Kurzläufer Allianz PIMCO Mobil-Fonds A EUR DE Euroland und Europa Allianz PIMCO Rentenfonds A EUR DE C-QUADRAT ARTS Total R Bond A EUR 2 A0B6WY AT BW-Renta-International-Universal-Fonds EUR DE Ethna-GLOBAL Defensiv A EUR 3 A0LF5X LU Templeton Glbl Total Return A Acc -H1 EUR 3 A0MNNP LU Schwellenländer JB BF Local Emerging USD B USD LU Unternehmensanleihen LBBW RentaMax R EUR DE Schroder ISF Euro Corporate Bond A Acc EUR LU Hochzinsanleihen Robeco High Yield Bonds D EUR LU Threadneedle Eurp Hi-Yld Bd Ret Grs EUR GB HLE Euro-Garant 70 Flex EUR 3 A1CU19 LU HLE Euro-Garant 80 Flex EUR 3 A0JELX LU HLE Euro-Garant 90 Flex EUR 2 A1CU2A LU Konservativ FI ALPHA Renten Global Acc EUR LU Sauren Global Defensiv A EUR LU Ausgewogen Carmignac Patrimoine A EUR 3 A0DPW0 FR M&W Capital EUR LU Dynamisch FMM-Fonds EUR DE Pioneer Investments Substanzwerte EUR DE smart-invest Helios AR B EUR LU Deutschland Allianz RCM Thesaurus AT EUR DE DWS Deutschland EUR DE Euroland und Europa FF European Growth A EUR LU Pioneer Fds Euroland Equity A EUR LU Threadneedle Eurp Sm Cos Ret Net EUR Acc EUR GB Asien DWS Top 50 Asien EUR DE Templeton Asian Growth A YDis $ USD LU Nordamerika inkl. USA Schroder ISF US Smaller Comp A Inc USD LU Vontobel US Value Equity B USD LU BGF Global Opportunities A2 USD USD LU Carmignac Investissement A EUR 3 A0DP5W FR DWS Vermögensbildungsfonds I EUR DE Franklin Mutual Global Disc A YDis EUR 3 A0KECM LU M&G Global Basics A EUR GB Sarasin EquiSar Global A EUR LU Templeton Growth Euro A Acc EUR LU Schwellenländer Aberdeen Global Emerging Markets Eq A2 USD LU Aberdeen Global Latin America Eq S2 Acc USD 4 A1CS3W LU Nevsky Eastern European USD 4 A0BLAT IE Themen und Spezialitäten Acatis New Themes Plus UI EUR DE BGF World Mining A2 USD LU Investec GSF Glbl Energy A Acc Grs USD 4 A0QYGC LU Pictet-Water-P EUR LU Risikoklasse WKN ISIN Reputation Rating 1) Rendite 1) Risiko 1) 2) Review Bewertungskriterien im Detail: Reputation Rating Rendite Risiko Review sehr gut top hoch gering Top-Fonds normal durchschnittlich durchschnittlich durchschnittlich Durchschnitt schwach schwach gering höher Risikofonds 1) Beurteilung relativ zur jeweiligen Morningstar-Kategorie, z. B. weltweit Standardwerte Blend, 2) Risikoangabe entspricht nicht der Einstufung nach den Risikoklassen 1 bis 4. Nähere Details siehe 5R-Qualitätssicherungsprozess auf Seite 3. 5/12

6 Fondsübersicht & Informationen zu den Risikoklassen Stand Im Rahmen der TopPerformer Privatrente bzw. TopPerformer Basisrente können Sie derzeit aus folgenden Fonds auswählen: Anlageklasse/Fondsname WKN Risikoklasse Geldmarkt 6/12 Auflagedatum Fondswährung Management - Fondsgesellschaft 1 Jahr gebühr 1) 3 Jahre p. a. Wertentwicklung 1) 5 Jahre p. a. Kumuliert seit Auflage FT AccuGeld (PT) EUR 0,20 FRANKFURT-TRUST Inv-GmbH 0,63 2,02 2,46 Pictet-EUR Liquidity-P EUR 0,22 Pictet Funds (Europe) SA 0,30 1,65 2,16 35,17 Renten Kurzläufer Allianz PIMCO Mobil-Fonds A EUR 0,55 Allianz Gbl Inv Kap 3,30 4,72 3,50 150,59 Euroland und Europa Allianz PIMCO Rentenfonds A EUR 0,85 Allianz Gbl Inv Kap 4,55 6,13 3,46 535,32 C-QUADRAT ARTS Totl Ret Bd A A0B6WY EUR 1,17 C-Quadrat KAG 7,39 9,64 5,63 42,24 BW-Renta-Internl-Universal-Fds EUR 1,25 Universal-Invest GmbH 4,14 7,32 3,76 250,23 Ethna-GLOBAL Defensiv A A0LF5X EUR 0,90 LRI Inv SA 7,81 9,79 Templeton Glbl Total Return A-H1 A0MNNP EUR 1,05 Franklin Templeton 15,78 14,06 56,38 Schwellenländer Julius Baer BF Local Emerging B USD 1,40 Swiss & Global AM (Lux) SA 23,28 11,79 7,33 102,36 Unternehmensanleihen LBBW RentaMax R EUR 0,75 LBBW AM Investment GmbH 1,86 5,00 3,66 62,69 Schroder ISF EURO Corp Bond A EUR 0,75 Schroder I Mgt (Lux) SA 3,56 6,30 3,43 60,00 Hochzinsanleihen Robeco High Yield Bonds D EUR EUR 1,00 Robeco Luxembourg SA 12,74 7,94 6,15 106,41 Threadneedle Europ Hi Yld Bd C EUR 1,25 Threadneedle Invest Svcs 13,34 8,82 6,83 85,38 HLE Euro-Garant 70 Flex A1CU EUR 1,85 Universe CMI Glbl Ntwrk 2,36 HLE Euro-Garant 80 Flex A0JELX EUR 1,85 Universe CMI Glbl Ntwrk 7,75 0,23 19,43 HLE Euro-Garant 90 Flex A1CU2A EUR 1,65 Universe CMI Glbl Ntwrk 0,22 Konservativ FI ALPHA Renten Global EUR 1,30 DWS Investment SA 9,67 5,11 4,65 88,14 Sauren Global Defensiv A EUR 0,45 Sauren Finanzdienstlstg. 4,61 3,04 3,58 4,61 Ausgewogen Carmignac Patrimoine A A0DPW EUR 1,50 Carmignac Gestion SA 6,93 7,94 7,47 595,29 M & W Capital EUR 1,43 LRI Inv SA 1,64 0,32 1,30 40,10 Dynamisch FMM-Fonds EUR 1,50 FRANKFURT-TRUST Inv-GmbH 14,69 0,15 5,36 733,97 Pioneer Investm. Substanzwerte EUR 1,00 Pioneer Asset Management 31,90 8,48 8,13 151,96 smart-invest HELIOS AR B EUR 1,25 Axxion SA 5,02 4,31 5,19 82,36 Deutschland Allianz RCM Thesaurus AT EUR 1,35 Allianz Gbl Inv Kap 15,27 2,64 6,23 DWS Deutschland EUR 1,40 DWS Investment GmbH 25,58 3,10 10,13 285,21 Euroland und Europa Fidelity Fds European Growth A EUR 1,50 FIL (Luxembourg) SA 16,29 6,46 0,00 677,80 Pioneer Fds Euroland Equity A EUR 1,50 Pioneer Asset Management 10,03 6,96 0,51 11,67 Threadneedle Euro Sm Comp C EUR 1,50 Threadneedle Invest Svcs 36,54 2,64 8,67 433,11 Asien DWS Top 50 Asien EUR 1,45 DWS Investment GmbH 21,53 0,18 6,49 192,30 Templeton Asian Growth A USD 1,35 Franklin Templeton 39,02 4,64 14,75 207,01 Nordamerika inkl. USA Schroder ISF US Sm Comp A USD 1,50 Schroder I Mgt (Lux) SA 27,43 4,50 3, ,01 Vontobel Fund US Value Eq B USD 1,65 Vontobel Management SA 20,10 0,16 2,99 347,07 BGF Global Opportunities Fnd A USD 1,50 BlackRock (Lux) SA 16,20 0,48 1,42 240,47 Carmignac Investissement A A0DP5W EUR 1,50 Carmignac Gestion SA 15,76 4,99 8, ,15 DWS Vermögensbildungsfonds I EUR 1,45 DWS Investment GmbH 8,81 2,78 0,52 Franklin Mutual Global Discovery A0KECM EUR 1,00 Franklin Templeton 16,83 1,88 11,52 M&G Global Basics A EUR 1,75 M&G Securities Limited 31,36 2,32 6,78 148,52 Sarasin EquiSar Global A EUR 1,50 Sarasin Investmentfonds 21,24 1,61 2,44 39,42 Templeton Growth (Euro) A EUR 1,00 Franklin Templeton 13,35 5,39 3,40 3,20 Schwellenländer Aberdeen Global Emerg Mrkt Eq USD 1,75 Aberdeen Global Ser S.A. 34,37 11,39 14,62 330,31 Aberdeen Global Latin America A1CS3W USD 1,92 Aberdeen Global Ser S.A. 30,16 9,08 17,20 14,32 Nevsky Eastern European Inc A0BLAT USD 1,75 Traditional Funds plc 24,54 1,22 8,91 477,28 Themen und Spezialitäten Acatis New Themes Plus UI EUR 1,75 Universal-Invest GmbH 16,51 0,32 1,68 64,21 BGF World Mining Fund A USD 1,75 BlackRock (Lux) SA 38,15 0,99 13,74 650,60 Investec GSF Glbl Energy A A0QYGC USD 1,50 Investec Asset Mgt 18,36 0,48 3,73 6,13 Pictet-Water-P EUR 1,60 Pictet Funds (Europe) SA 22,38 0,97 4,24 51,68 Rating 1) 1) Quelle: Morningstar

7 Beratungsansatz für einen konservativen Anleger * Renten Euroland/ Europa Renten Kurzläufer Sicherheit ist ihm ein wichtiges Anliegen. Deswegen bietet sich eine Zusammenstellung mit Schwerpunkt auf den sicherheitsorientierten und konservativen Risikoklassen 1 und 2 an. Für ein zusätzliches Ertragspotenzial könnten Fonds aus der gewinnorientierten Risikoklasse 3, zum Beispiel in Form eines, beigemischt werden. Geldmarkt Renten Geldmarkt Anlageklasse/Fondsname WKN Währung Kurs 3 Monate 6 Monate Wertentwicklung 1) 1 Jahr 3 Jahre p. a. 5 Jahre p. a. FT AccuGeld PT EUR 70,42 0,23 0,48 0,63 2,02 2,46 1 Pictet-EUR Liquidity-P EUR 96,38 0,12 0,24 0,30 1,65 2,16 1 Renten Kurzläufer Allianz PIMCO Mobil-Fonds A EUR 54,74 0,09 0,37 3,30 4,72 3,50 2 Euroland und Europa Allianz PIMCO Rentenfonds A EUR 73,23 3,31 0,38 4,55 6,13 3,46 2 C-QUADRAT ARTS Total R Bond A A0B6WY EUR 119,58 0,37 0,39 7,39 9,64 5,63 2 BW-Renta-International-Universal-Fonds EUR 41,33 0,12 0,03 4,14 7,32 3,76 3 Ethna-GLOBAL Defensiv A A0LF5X EUR 133,83 0,31 1,94 7,81 9,79 3 Templeton Glbl Total Return A-H1 A0MNNP EUR 17,39 1,93 9,92 15,78 14,06 3 HLE Euro-Garant 70 Flex A1CU19 EUR 5,12 0,59 3,12 3 HLE Euro-Garant 80 Flex A0JELX EUR 5,97 0,02 0,61 7,75 0,23 3 HLE Euro-Garant 90 Flex A1CU2A EUR 5,01 0,04 0,46 2 Risiko Täglich aktuelle Kursdaten unter: 1) Quelle: Morningstar Stand: * Die angegebene Anlagestruktur ist lediglich eine schematische Darstellung und ersetzt nicht die Bewertung des Risikos und der prozentualen Zusammensetzung innerhalb der genannten Anlageklassen und Marktsegmente. Die zugeordneten Fonds entsprechen dem derzeitigen Angebot zum entsprechenden Segment. 7/12

8 Beratungsansatz für einen ausgewogenen Anleger * Renten Ausgewogen Er legt großen Wert auf ein ausgeglichenes Verhältnis von Ertrag und eingegangenem Risiko. Da er noch mindestens 20 Jahre Sparprozess vor sich hat, wünscht er sich eine ausgewogene und wachstumsorientierte Anlagemischung mit Fokus auf den Risikoklassen 2 und 3. Deutschland Dynamisch Wertentwicklung 1) Anlageklasse/Fondsname WKN Währung Kurs 3 Monate 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre p. a. 5 Jahre p. a. Risiko Renten BW-Renta-International-Universal-Fonds EUR 41,33 0,12 0,03 4,14 7,32 3,76 3 Ethna-GLOBAL Defensiv A A0LF5X EUR 133,83 0,31 1,94 7,81 9,79 3 Templeton Glbl Total Return A-H1 A0MNNP EUR 17,39 1,93 9,92 15,78 14,06 3 HLE Euro-Garant 70 Flex A1CU19 EUR 5,12 0,59 3,12 3 HLE Euro-Garant 80 Flex A0JELX EUR 5,97 0,02 0,61 7,75 0,23 3 HLE Euro-Garant 90 Flex A1CU2A EUR 5,01 0,04 0,46 2 Ausgewogen Carmignac Patrimoine A A0DPW0 EUR 5.264,66 2,59 0,54 6,93 7,94 7,47 3 M&W Capital EUR 70,05 0,01 0,86 1,64 0,32 1,30 4 Dynamisch FMM-Fonds EUR 380,30 11,39 13,72 14,69 0,15 5,36 4 Pioneer Investments Substanzwerte EUR 61,64 14,34 18,55 31,90 8,48 8,13 3 smart-invest Helios AR B EUR 45,59 3,43 6,32 5,02 4,31 5,19 4 Deutschland Allianz RCM Thesaurus AT EUR 528,49 11,05 14,85 15,27 2,64 6,23 3 DWS Deutschland EUR 110,97 15,20 23,30 25,58 3,10 10,13 3 BGF Global Opportunities A USD 34,53 9,84 12,04 16,20 0,48 1,42 4 Carmignac Investissement A A0DP5W EUR 8.998,99 7,79 8,26 15,76 4,99 8,91 4 DWS Vermögensbildungsfonds I EUR 89,73 8,86 9,88 8,81 2,78 0,52 3 Franklin Mutual Global Disc A Ydis A0KECM EUR 17,27 7,00 9,72 16,83 1,88 3 M&G Global Basics A EUR 25,53 14,79 22,49 31,36 2,32 6,78 4 Sarasin EquiSar Global A EUR 139,59 11,81 15,05 21,24 1,61 2,44 3 Templeton Growth Euro A EUR 9,68 9,26 11,01 13,35 5,39 3,40 3 Täglich aktuelle Kursdaten unter: 1) Quelle: Morningstar Stand: * Die angegebene Anlagestruktur ist lediglich eine schematische Darstellung und ersetzt nicht die Bewertung des Risikos und der prozentualen Zusammensetzung innerhalb der genannten Anlageklassen und Marktsegmente. Die zugeordneten Fonds entsprechen dem derzeitigen Angebot zum entsprechenden Segment. 8/12

9 Beratungsansatz für einen dynamischen Anleger * Dynamisch Euroland/ Europa Die Risiken der anlage sind ihm bekannt doch für ihn zählen mehr die überdurchschnittlichen Renditepotenziale. Deshalb liegt bei ihm der Anlageschwerpunkt auf Fonds der gewinnorientierten und risikobewussten Risikoklassen 3 und 4. Eine kleine Sicherheitskomponente möchte er aber doch einbeziehen und mischt deswegen Fonds der Risikoklasse 2 bei. Schwellenländer Wertentwicklung 1) Anlageklasse/Fondsname WKN Währung Kurs 3 Monate 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre p. a. 5 Jahre p. a. Risiko HLE Euro-Garant 70 Flex A1CU19 EUR 5,12 0,59 3,12 3 HLE Euro-Garant 80 Flex A0JELX EUR 5,97 0,02 0,61 7,75 0,23 3 HLE Euro-Garant 90 Flex A1CU2A EUR 5,01 0,04 0,46 2 Dynamisch FMM-Fonds EUR 380,30 11,39 13,72 14,69 0,15 5,36 4 Pioneer Investments Substanzwerte EUR 61,64 14,34 18,55 31,90 8,48 8,13 3 smart-invest Helios AR B EUR 45,59 3,43 6,32 5,02 4,31 5,19 4 Euroland und Europa FF European Growth A EUR 10,27 9,58 16,88 16,29 6,46 0,00 3 Pioneer Fds Euroland Equity A EUR 4,39 5,53 13,44 10,03 6,96 0,51 3 Threadneedle Eurp Sm Cos Ret Net EUR 4,00 14,85 23,53 36,54 2,64 8,67 3 BGF Global Opportunities A USD 34,53 9,84 12,04 16,20 0,48 1,42 4 Carmignac Investissement A A0DP5W EUR 8.998,99 7,79 8,26 15,76 4,99 8,91 4 DWS Vermögensbildungsfonds I EUR 89,73 8,86 9,88 8,81 2,78 0,52 3 Franklin Mutual Global Disc A Ydis A0KECM EUR 17,27 7,00 9,72 16,83 1,88 3 M&G Global Basics A EUR 25,53 14,79 22,49 31,36 2,32 6,78 4 Sarasin EquiSar Global A EUR 139,59 11,81 15,05 21,24 1,61 2,44 3 Templeton Growth Euro A EUR 9,68 9,26 11,01 13,35 5,39 3,40 3 Schwellenländer Aberdeen Global Emerging Markets Eq A USD 63,36 7,86 13,93 34,37 11,39 14,62 4 Aberdeen Global Latin America Eq S2 Acc A1CS3W USD 4.617,16 9,80 18,39 30,16 9,08 17,20 4 Nevsky Eastern European A0BLAT USD 88,35 13,72 18,35 24,54 1,22 8,91 4 Täglich aktuelle Kursdaten unter: 1) Quelle: Morningstar Stand: * Die angegebene Anlagestruktur ist lediglich eine schematische Darstellung und ersetzt nicht die Bewertung des Risikos und der prozentualen Zusammensetzung innerhalb der genannten Anlageklassen und Marktsegmente. Die zugeordneten Fonds entsprechen dem derzeitigen Angebot zum entsprechenden Segment. 9/12

10 Ihre Notizen 10/12

11 11/12

12 Heidelberger Leben eine gute Wahl Experten Seit 1991 Spezialist für fondsgebundene Altersvorsorgelösungen in Deutschland Erfolgreich Rund Kunden mit Versicherungsverträgen Finanzstark Über 200 Mio. Euro Eigenkapital inklusive Rücklagen und Bilanzgewinn Starke Gemeinschaft Wir sind Mitglied des Sicherungsfonds der Lebensversicherer Stand: Heidelberger Lebensversicherung AG Forum 7, Heidelberg Kostenlose Hotline Tel. (06221) Fax (06221) Eingetragen im Handelsregister Mannheim unter der Nummer HRB Mit den besten Empfehlungen: Diese Broschüre ist nicht Bestandteil der Allgemeinen Versicherungsbedingungen. Weitere Informationen finden Sie in den Verbraucherinformationen, den Allgemeinen Versicherungsbedingungen und im Antragsformular. SHG080/0111