Halbjahresbericht 2016.

Transkript

1 Halbjahresbericht Anlagefonds schweizerischen Rechts Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2016

2

3 Ungeprü er Halbjahresbericht per 30. Juni 2016 Inhaltsverzeichnis Seite ISIN Organisation 2 3 I/ CH R/ CH Verkaufsrestriktionen Anteile dieses Anlagefonds dürfen innerhalb der USA weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden. Anteile dieses Anlagefonds dürfen Bürgern der USA oder Personen mit Wohnsitz in den USA und/oder anderen natürlichen oder juristischen Personen, deren Einkommen und/oder Ertrag, ungeachtet der Herkunft, der US-Einkommensteuer unterliegt, sowie Personen, die gemäss Regulation S des US Securities Act von 1933 und/oder dem US Commodity Exchange Act in der jeweils aktuellen Fassung als US-Personen gelten, weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Internetadresse 1

4 Organisation Halbjahresbericht per 30. Juni 2016 Fondsleitung UBS Fund Management (Switzerland) AG, Aeschenplatz 6, 4002 Basel Thomas Reisser Leiter Compliance Beat Schmidlin Leiter Legal Services Verwaltungsrat Karin Oertli Küng, Präsidentin Group Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Reto Ketterer, Vizepräsident Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich André Valente, Delegierter Managing Director, UBS Fund Management (Switzerland) AG, Basel Michael Kehl Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Thomas Rose Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Martin Tschopp Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Christian Eibel Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Markus Lesmann Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Geschäftsleitung André Valente Geschäftsführer Karsten Illy Stellvertretender Geschäftsführer und Leiter Fund Operations Dr. Daniel Brüllmann Leiter Real Estate Funds André Debrunner Leiter Fund Reporting & Information Management Eugène Del Cioppo Leiter Business Development & Client Management Tony Guggenbühler Leiter Quality Monitoring & Corporate Governance Sérgio Mestre Leiter Finance & Controlling Dr. Thomas Portmann Leiter ManCo Oversight & Risk Management Depotbank UBS Switzerland AG, Zürich Prüfgesellschaft Ernst & Young AG, Basel Delegation der Anlageentscheide Quantex AG, Muri bei Bern Delegation weiterer Teilaufgaben UBS Fund Management (Switzerland) AG betreibt und nutzt zusammen mit UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. eine gemeinsame Fondsadministrationsplattform. Im Rahmen dieser Zusammenarbeit wird die Teilaufgabe «Stammdaten-Verarbeitung» von UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. wahrgenommen. Die genaue Ausführung dieser Arbeiten regelt ein zwischen den Parteien abgeschlossener Vertrag. Des Weiteren werden verschiedene IT-Dienstleistungen, die mit der Wartung und dem Unterhalt der Hard- und Softwarekomponenten der Fondsadministrationsplattform in Zusammenhang stehen (wie z.b. technische Installationen, Konfigurationen, Systemtests, Archivierung der Daten) ebenfalls von UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. in Luxemburg erbracht. Den genauen Umfang dieser Dienstleistungen regelt ein zwischen den Parteien abgeschlossener Vertrag. Alle anderen Aufgaben der Fondsleitung wie auch die Kontrolle der delegierten weiteren Aufgaben werden in der Schweiz aufgeführt. Zahlstellen UBS Switzerland AG, Zürich und ihre Geschäftsstellen in der Schweiz 2

5 Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF CH Inventarwert pro Anteil in CHF Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0000 CH Inventarwert pro Anteil in CHF Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , , siehe Ergänzende Angaben Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Emittenten in % des Gesamtfondsvermögens Paul Hartmann AG 6,74 Bell AG 6,30 Stadlauer Malzfabrik AG 5,48 Hornbach Holding AG 4,55 Weleda AG 3,43 Wasserwerke Zug AG 3,37 Holdigaz SA 3,22 Metall Zug AG 3,19 Weiss+Appetito Holding 3,07 Mayr Melnhof Karton 3,03 Übrige 45,13 Total 87,51 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. Aufteilung nach Branchen in % des Gesamtfondsvermögens Nahrungsmittel & Softdrinks 15,98 Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte 10,17 Energie- & Wasserversorgung 9,30 Immobilien 8,14 Baugewerbe & Baumaterial 7,40 Finanz- & Beteiligungsgesellschaften 7,14 Fahrzeuge 5,99 Detailhandel, Warenhäuser 4,55 Maschinen & Apparate 3,41 Verpackungsindustrie 3,03 Übrige 12,40 Total 87,51 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 3

6 Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Aktien und andere Beteiligungspapiere Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten aus Aktien und anderen Beteiligungspapieren aus Gratisaktien Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Teilübertrag der fondsvertraglichen Kommissionsvergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Fondsvertragliche Performance Fee-Vergütung an die Fondsleitung Fondsvertragliche Performance Fee-Vergütung an die Fondsleitung Übertrag der fondsvertraglichen Performance Fee-Vergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Übertrag der fondsvertraglichen Performance Fee-Vergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Fondsvertragliche Vergütung an die Depotbank Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Teilübertrag der fondsvertraglichen Kommissionsvergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Übertrag der fondsvertraglichen Performance Fee-Vergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Übertrag der fondsvertraglichen Performance Fee-Vergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg gemäss Kreisschreiben 24 der Eidgenössischen Steuerverwaltung vom 1. Januar Realisierte Kapitalgewinne und -verluste können Aufwendungen und Erträge aus Swinging Single Pricing enthalten. 4

7 Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Abgeführte Verrechnungssteuer Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile 1 341, ,0000 Zurückgenommene Anteile -194, ,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen 1 147, ,0000 Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile , ,0000 Zurückgenommene Anteile , ,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,0000 5

8 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Inhaberaktien Anzahl/ Anzahl/ in CHF Nominal Nominal Österreich AGRANA BETEILIGUNG NPV EUR ,31 MAYR-MELNHOF KARTO NPV EUR ,03 POLYTEC HOLDING AG EUR1(BR) EUR ,82 SEMPERIT AG HLDG NPV EUR ,84 STADLAUER MALZFABR NPV EUR ,48 Total Österreich ,48 Deutschland CENTROTEC SUSTAIN NPV EUR ,63 HELLA KGAA HUECK NPV EUR ,78 HORNBACH HLDG AG NPV EUR ,55 INIT INNOVATION NPV EUR ,81 SEKTKEL WACHENHEIM NPV EUR ,63 Total Deutschland ,40 Schweiz AUTONEUM HLDG AG CHF0.05(REGD) CHF ,30 HUEGLI HLDGS CHF1(BR) CHF ,90 Total Schweiz ,20 Total Inhaberaktien ,08 Vorzugsaktien Österreich BK TIROL & VORARLB PRF NPV EUR ,41 Total Österreich ,41 Deutschland STO SE & CO. KGAA NON VTG PRF NPV EUR ,55 Total Deutschland ,55 Total Vorzugsaktien ,96 Namensaktien Deutschland ELRINGKLINGER AG NPV (REGD) EUR ,09 PAUL HARTMANN AG NPV (REG) EUR ,74 Total Deutschland ,83 Schweiz ALSO HOLDING AG CHF1.00 (REGD) CHF ,63 BELL AG CHF0.5 (REGD) CHF ,30 BKW AG CHF2.5 CHF ,48 CONZZETA AG CHF2 (REGD) A CHF ,36 DKSH HOLDING LTD CHF0.1 CHF ,73 GEORG FISCHER AG CHF1.00 (REGD) CHF ,89 HOCHDORF HOLDING CHF10(REGD) CHF IMPLENIA AG CHF1.90 (REGD) CHF ,15 METALL ZUG AG SER B CHF25 (REGD) CHF ,19 PAX-ANLAGE AG CHF100(REGD) CHF ,95 VAUDOISE ASSURANCE CHF25(REGD)(POST SUBD) CHF ZEHNDER GROUP CHF0.05 (REGD) A CHF ,16 Total Schweiz ,84 Total Namensaktien ,67 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,71 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Inhaberaktien Schweiz SOC FORCES ELECTRI CHF250 CHF ,73 Total Schweiz ,73 Total Inhaberaktien ,73 Partizipationsscheine Schweiz BRAUEREI SCHUETZEN CHF200(PART CERT) CHF ,70 Total Schweiz ,70 Total Partizipationsscheine ,70 6

9 Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Namensaktien Anzahl/ Anzahl/ in CHF Nominal Nominal Schweiz AEK ENERGIE AG CHF1000(REGD) CHF ,72 AKTIENGESELLSCHAFT FUER ERSTELL BILLIGER WOHNH IN WINTERTHUR CHF ,56 AUTO HOLDING CHF40(REGD) CHF ,40 BELL AG CHF5(REGD) CHF BERNEXPO HOLDING CHF50.00 (REGD) CHF ,97 HOLDIGAZ SA CHF10 CHF ,22 IMBREX HOLDING AG CHF1000(REGD) CHF LAGERHAEUSER DER CENTRALSCHWEIZ AG CHF ,63 WASSERWERKE ZUG AG CHF100(REGD) CHF ,37 WEISS+APPETITO HLD CHF28 CHF ,07 WELEDA AG CHF500 PART CERTS (REGD) CHF ,43 Total Schweiz ,37 Total Namensaktien ,37 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,80 Total Wertschriften ,51 Bankguthaben auf Sicht ,96 Derivative Finanzinstrumente ,40 Sonstige Vermögenswerte ,13 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen Derivative Finanzinstrumente Gemäss KKV-FINMA Art. 23 Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Wiederbeschaffungswert In % des Währung Betrag Währung Betrag in CHF Vermögens Devisentermingeschäfte CHF EUR EUR CHF EUR CHF EUR CHF EUR CHF EUR CHF EUR CHF EUR CHF EUR CHF Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten. Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag Devisentermingeschäfte EUR CHF CHF EUR CHF EUR EUR CHF EUR CHF CHF EUR CHF EUR EUR CHF CHF EUR EUR CHF EUR CHF EUR CHF EUR CHF EUR CHF EUR CHF EUR CHF EUR CHF

10 Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente (Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz I [Art. 34 KKV-FINMA]) Pensionsgeschäfte Die Fondsleitung tätigt für den Anlagefonds keine Pensionsgeschäfte. Verwaltungskommission Es gelten die folgenden Staffelkommissionssätze: Effektiv erhobene Verwaltungskommission: bis CHF 100 Mio. 0,95% p.a. von CHF 100 Mio. bis 200 Mio. 0,92% p.a. ab CHF 200 Mio. 0,90% p.a. bis CHF 100 Mio. 1,90% p.a. von CHF 100 Mio. bis 200 Mio. 1,87% p.a. ab CHF 200 Mio. 1,85% p.a. Maximale Verwaltungskommission gemäss Fondsvertrag: 1,00% p.a. 2,00% p.a. Depotbankkommission Es gelten die folgenden Staffelkommissionssätze: Effektiv erhobene Depotbankkommission: bis CHF 100 Mio. 0,075% p.a. von CHF 100 Mio. bis 200 Mio. 0,050% p.a. ab CHF 200 Mio. 0,025% p.a. Performance Fee Effektiv angewendeter Satz: 10,00% 10,00% Maximale Vergütung gemäss Fondsvertrag: Die Fondsleitung bezieht für den Anlageverwalter eine erfolgsbezogene Kommission («Performance Fee»). Sie beträgt maximal 10% der Zunahmen des Nettoinventarwertes. Die Performance Fee unterliegt dem High-Watermark-Prinzip. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. TER für die letzten 12 Monate inkl. Performance Fee: 1,73% davon anteilige Performance Fee: 0,65% TER für die letzten 12 Monate inkl. Performance Fee: 2,61% davon anteilige Performance Fee: 0,57% bis CHF 100 Mio. 0,075% p.a. von CHF 100 Mio. bis 200 Mio. 0,050% p.a. ab CHF 200 Mio. 0,025% p.a. Maximale Depotbankkommission gemäss Fondsvertrag: 0,20% p.a. 0,20% p.a. 8

11 Ausgabe und Rücknahmepreis Falls an einem Auftragstag die Summe der Zeichnungen und Rücknahmen des Anlagefonds zu einem Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss führt, wird der Bewertungs-Nettoinventarwert des Anlagefonds erhöht bzw. reduziert (Swinging Single Pricing). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 2% des Bewertungs-Nettoinventarwertes. Berücksichtigt werden die Nebenkosten (marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt aus der Anlage des Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der Anlage erwachsen. Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des Bewertungs- Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl Anteile des Anlagefonds führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang der Anzahl der Anteile bewirken. Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein modifizierter Nettoinventarwert. Umrechnungskurs EUR 1 = CHF