db PBC Halbjahresbericht 2016

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1 Deutsche Asset Management db PBC Halbjahresbericht 2016 n db PBC Deutsche Bank Best Allocation Balance n db PBC Deutsche Bank Best Allocation Flexible n db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 80 n db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 90 n db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance Investmentgesellschaft mit variablem Kapital nach Luxemburger Recht

2 Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Die Satzung, der Verkaufsprospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen, Halbjahres- und Jahresberichte, die Ausgabe- und Rücknahmepreise sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahl- und Informationsstellen erhältlich. Der Verwaltungsgesellschaftsvertrag, der Verwahrstellenvertrag, der Fondsmanagementvertrag und Beratungsverträge können an jedem Bankarbeitstag in Frankfurt am Main während der üblichen Geschäftszeiten in der Geschäftsstelle der nachfolgend angegebenen Zahl- und Informationsstellen eingesehen werden. Bei den Zahl- und Informationsstellen werden darüber hinaus die jeweils aktuellen Nettoinventarwerte je Anteil sowie die Ausgabe- und Rückgabepreise der Anteile zur Verfügung gestellt. Rücknahme- und Umtauschanträge können bei den deutschen Zahlstellen eingereicht werden. Sämtliche Zahlungen (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) werden durch die deutschen Zahlstellen an die Anteilinhaber ausgezahlt. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile sowie etwaige Mitteilungen an die Anteilinhaber werden grundsätzlich im Internet unter veröffentlicht. Sofern in einzelnen Fällen eine Veröffentlichung in einer Tageszeitung oder im RESA (Recueil Electronique des Sociétés et Associations) in Luxemburg gesetzlich vorgeschrieben ist, erfolgt die Veröffentlichung in Deutschland im Bundesanzeiger. Vertriebs-, Zahl- und Informationsstellen für Deutschland sind: Deutsche Bank AG Taunusanlage 12 D Frankfurt am Main und deren Filialen Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG Theodor-Heuss-Allee 72 D Frankfurt am Main und deren Filialen

3 Inhalt Halbjahresbericht 2016 vom bis Hinweise Halbjahresbericht db PBC SICAV db PBC Deutsche Bank Best Allocation Balance 4 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Flexible 5 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 80 6 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 90 7 db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance 8 Vermögensaufstellungen zum Halbjahresabschluss 10 1

4 Hinweise Die in diesem Bericht genannten Fonds sind Teilfonds einer SICAV (Société d Investissement à Capital Variable) nach Luxemburger Recht. Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z. B. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset Management S.A. kostenfrei reinvestiert werden. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus sind in dem Bericht auch die entsprechenden Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 30. Juni 2016 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf Grundlage des zzt. gültigen Verkaufsprospekts sowie des Dokuments Wesentliche Anlegerinformationen und der Satzung der SICAV, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie alle sonstigen Informationen für die Aktionäre können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie bei den Zahlstellen erfragt werden. Darüber hinaus werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise in jedem Vertriebsland in geeigneten Medien (z. B. Internet, elektronische Informationssysteme, Zeitungen, etc.) veröffentlicht. Der Teilfonds Deutsche Bank Ertrag Plus des Umbrellafonds Deutsche Bank wurde mit Wirkung zum 9. Mai 2016 in den Teilfonds db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 90 der db PBC SICAV eingebracht. Die Ausgabe neuer Anteile sowie die letztmalige Rücknahme von Anteilen erfolgte bei dem untergehenden Teilfonds bis zum Orderannahmeschluss am 29. April Der Umtauschfaktor betrug 8, Zum 17. März 2016 wurden die folgenden Gesellschaften umbenannt: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH in Deutsche Asset Management Investment GmbH Deutsche Asset & Wealth Management International GmbH in Deutsche Asset Management International GmbH Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. in Deutsche Asset Management S.A. 2

5 Halbjahresbericht

6 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Balance db PBC Deutsche Bank Best Allocation Balance Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse R LU ,1% Klasse V LU ,9% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

7 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Flexible db PBC Deutsche Bank Best Allocation Flexible Wertentwicklung im Überblick ISIN 6 Monate LU ,4% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: Angaben auf Euro-Basis 5

8 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 80 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 80 Wertentwicklung im Überblick ISIN 6 Monate LU ,1% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: Angaben auf Euro-Basis 6

9 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 90 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 90 Wertentwicklung im Überblick ISIN seit Auflegung* LU ,6% * aufgelegt am Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: Angaben auf Euro-Basis 7

10 db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance Wertentwicklung im Überblick ISIN 6 Monate LU ,3% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: Angaben auf Euro-Basis 8

11 Vermögensaufstellungen zum Halbjahresabschluss

12 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Balance Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,62 96,66 Gruppeneigene Investmentanteile ,47 52,14 db x-trackers DAX UCITS ETF (DR) 1C (LU ) 3) (0,010%)... Stück EUR 94, ,84 2,96 db x-trackers II - EONIA TR Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,150%).... Stück EUR 139, ,58 1,92 db x-trackers II Barclays Global Aggreg.Bond U.5C (LU ) (0,200%).... Stück EUR 22, ,80 5,01 db x-trackers II-Global Sovereign ETF (EUR) 1C (LU ) (0,250%).... Stück EUR 234, ,15 5,03 db x-trackers II-iBoxx EUR Liq.Cor.100TRI UCITS 1C (LU ) 3) (0,100%).... Stück EUR 149, ,00 0,99 db x-trackers II-iBoxx Sov.Eur.Yield Plus UCITS 1D (LU ) (0,050%).... Stück EUR 173, ,00 10,00 db x-trackers MSCI JP INDEX UCITS ETF (DR) 4C EUR (LU ) (0,500%)... Stück EUR 15, ,35 5,04 db x-trackers-msci EM Asia Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,650%).... Stück EUR 32, ,08 4,06 db x-trackers-s&p 500 UCITS ETF 1C (LU ) (0,050%+).... Stück EUR 32, ,51 14,14 db x-trackers-stoxx EUROPE 600 UCITS ETF (DR) 1C (LU ) 3) (0,200%).... Stück EUR 64, ,16 2,98 Gruppenfremde Investmentanteile ,15 44,52 Amundi ETF MSCI EM Asia UCITS ETF (FR ) 3) (0,200%)... Stück EUR 21, ,15 2,06 Amundi ETF S+P 500 (FR ) (0,150%).... Stück EUR 32, ,69 2,91 ishares - Euro Corporate Bond Large Cap UCITS ETF (IE ) (0,200%)... Stück EUR 135, ,70 3,96 ishares - USD Corporate Bond UCITS ETF (IE ) (0,200%).... Stück EUR 105, ,48 14,72 Ishares Global Corporate Bond Euro Hedged ETF (DE000A1W2KG9) 3) (0,250%).... Stück EUR 107, ,92 8,00 ishares II - US Aggregate Bond UCITS ETF (IE00B44CGS96) (0,000%)... Stück EUR 96, ,05 5,98 ishares III - Euro Corp. Bond BBB-BB UCITS ETF (IE00BSKRK281) (0,000%).... Stück EUR 5, ,76 1,94 ishares III - Euro Covered Bond UCITS ETF (IE00B3B8Q275) (0,200%)... Stück EUR 157, ,40 4,95 Summe Wertpapiervermögen ,62 96,66 Bankguthaben ,80 3,47 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,62 % ,62 3,47 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US Dollar.... USD ,25 % ,18 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände ,41 0,00 Sonstige Ansprüche... EUR ,41 % ,41 0,00 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,83 100,13 Sonstige Verbindlichkeiten ,35-0,13 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,76 % ,76-0,12 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,59 % ,59-0,01 Fondsvermögen ,48 100,00 10

13 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Balance Anteilwert bzw. Stück Anteilwert in der umlaufende Anteile bzw. Whg. jeweiligen Whg. Anteilwert Klasse R... EUR 118,00 Klasse V... EUR 106,48 Umlaufende Anteile Klasse R... Stück ,932 Klasse V... Stück ,000 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Devisenkurse (in Mengennotiz) per US Dollar... USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR ,00. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,090%)... Stück db x-trackers II-iBoxx Sov.Eu. 3-5 TRI UCITS 1C (LU ) (0,050%)... Stück Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Gruppenfremde Investmentanteile ishares - Barclays US Aggregate Bond ETF (DE000A1JNCQ2) (0,250%)... Stück ishares - Euro Corporate Bond Large Cap UCITS ETF (DE ) (0,200%)... Stück ishares III - Euro Corp. Bond BBB-BB UCITS ETF (DE000A12HUB1) (0,250%)... Stück ishares III - Euro Covered Bond UCITS ETF (DE000A0RFEE5) (0,200%)... Stück ishares III - ish. Em Mark Loc Gov Bond UCITS ETF (DE000A1JB4Q0) (0,500%)... Stück ishares- USD Corporate Bond UCITS ETF (DE000A0DPYY0) (0,200%)... Stück

14 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Balance Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR Gattung: Amundi ETF MSCI EM Asia UCITS ETF (FR ), db x-trackers DAX UCITS ETF (DR) 1C (LU ), db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF (DR) 1C (LU ), db x-trackers II Barclays Global Aggreg.Bond U.5C (LU ), db x-trackers II-Global Sovereign ETF (EUR) 1C (LU ), db x-trackers II-iBoxx EUR Liq.Cor.100TRI UCITS 1C (LU ), db x-trackers MSCI JP INDEX UCITS ETF (DR) 4C EUR (LU ), db x-trackers-msci EM Asia Index UCITS ETF 1C (LU ), db x-trackers-stoxx EUROPE 600 UCITS ETF (DR) 1C (LU ), ishares - Euro Corporate Bond Large Cap UCITS ETF (IE ), ishares - Euro Corporate Bond Large Cap UCITS ETF (DE ), Ishares Global Corporate Bond Euro Hedged ETF (DE000A1W2KG9), ishares III - Euro Covered Bond UCITS ETF (DE000A0RFEE5), ishares III - ish. Em Mark Loc Gov Bond UCITS ETF (DE000A1JB4Q0), ishares- USD Corporate Bond UCITS ETF (DE000A0DPYY0) 12

15 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Flexible Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,14 93,44 Gruppeneigene Investmentanteile ,94 48,68 CFS-db x-trackers Barclays USD Corp. Bd. 1D (IE00BZ036H21) (0,100%)... Stück EUR 13, ,20 5,07 CFS-db x-trackers EUR Liquid Corp.12.5 UCITS ETF (IE00B3Z66S39) (0,250%)... Stück EUR 263, ,36 10,08 CFS-db x-trackers iboxx USD Emer.S.Q.W. UCITS 1D (IE00BD4DX952) (0,400%)... Stück EUR 12, ,52 1,04 db x-trackers FTSE CHINA 50 UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,600%)... Stück EUR 25, ,58 5,16 db x-trackers II - EONIA TR Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,150%)... Stück EUR 139, ,63 7,96 db x-trackers MSCI World In.Tech. UCITS ETF 1C USD (IE00BM67HT60) (0,300%)... Stück EUR 14, ,65 3,07 db x-trackers-s&p 500 UCITS ETF 1C (LU ) (0,050%+)... Stück EUR 32, ,36 11,18 db x-trackers-stoxx Global Sel.Div.100 UCITS 1D (LU ) (0,500%)... Stück EUR 26, ,64 5,13 Gruppenfremde Investmentanteile ,20 44,75 ishares - USD Corporate Bond UCITS ETF (IE ) (0,200%)... Stück EUR 105, ,76 14,82 ishares II - US Aggregate Bond UCITS ETF (IE00B44CGS96) (0,000%)... Stück EUR 96, ,00 5,01 ishares II-J.P.Morgan USD Em. Mark. Bond UCITS ETF (IE00B2NPKV68) 3) (0,450%)... Stück EUR 101, ,74 9,97 Lyxor SICAV - Lyxor UCITS ETF Smart Cash C EUR (LU ) (0,050%+)... Stück EUR 999, ,70 14,95 Summe Wertpapiervermögen ,14 93,44 Bankguthaben ,33 6,69 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben... EUR ,73 % ,73 6,69 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen... EUR 51,60 % ,60 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände 1 067,45 0,00 Sonstige Ansprüche... EUR 1 067,45 % ,45 0,00 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,92 100,13 Sonstige Verbindlichkeiten ,55-0,13 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen... EUR ,14 % ,14-0,12 Andere sonstige Verbindlichkeiten... EUR ,41 % ,41-0,01 Fondsvermögen ,37 100,00 Anteilwert 109,13 Umlaufende Anteile ,565 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 13

16 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Flexible Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR ,00. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers - CNX Nifty UCITS ETF 1C (LU ) (0,850%)... Stück db x-trackers DAX UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,010%)... Stück db x-trackers FTSE 100 UCITS ETF (DR) - Income 1D (LU ) (0,300%)... Stück db x-trackers II-FED Funds Eff.RateTR Ind.UCITS 1C (LU ) (0,150%)... Stück db x-trackers II-iBoxx Sov.Eur.Yield Plus UCITS 1D (LU ) (0,050%)... Stück db x-trackers MSCI JP INDEX UCITS ETF (DR) 4C EUR (LU ) (0,500%)... Stück db x-trackers MSCI World Fin. Index UCITS ETF 1C (IE00BM67HL84) (0,300%)... Stück db x-trackers-msci Russia Capped Ind. UCITS ETF 1D (LU ) (0,450%)... Stück db x-trackers-msci World Fin.Ind. UCITS ETF 1C (LU ) (0,450%)... Stück db x-trackers-msci World IT Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,300%)... Stück db x-trackers-stoxx Europe 600 Banks UCITS ETF 1C (LU ) (0,150%)... Stück Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR Gattung: db x-trackers - CNX Nifty UCITS ETF 1C (LU ), db x-trackers FTSE 100 UCITS ETF (DR) - Income 1D (LU ), db x-trackers FTSE CHINA 50 UCITS ETF (DR) 1C (LU ), db x-trackers II-FED Funds Eff.RateTR Ind.UCITS 1C (LU ), db x-trackers-stoxx Europe 600 Banks UCITS ETF 1C (LU ), ishares - China Large Cap UCITS ETF (Dt. Zert.) (DE000A0DPMY5) Gruppenfremde Investmentanteile ishares - Barclays US Aggregate Bond ETF (DE000A1JNCQ2) (0,250%)... Stück ishares - China Large Cap UCITS ETF (Dt. Zert.) (DE000A0DPMY5) (0,740%)... Stück ishares - China Large Cap UCITS ETF (IE00B02KXK85) (0,740%)... Stück ishares Core DAX UCITS ETF (DE) (DE ) (0,160%)... Stück ishares VII - ishares NASDAQ 100 UCITS ETF (IE00B53SZB19) (0,170%)... Stück ishares- USD Corporate Bond UCITS ETF (DE000A0DPYY0) (0,200%)... Stück Lyxor ETF Russia DJ Rusindex Titans 10 C EUR (FR ) (0,650%)... Stück

17 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 80 Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,07 98,62 Gruppeneigene Investmentanteile ,92 61,53 DB Portfolio Euro Liquidity (LU ) (0,100%+).... Stück EUR 77, ,66 2,93 db x-trackers DAX UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,010%)... Stück EUR 94, ,09 2,30 db x-trackers II - EONIA TR Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,150%).... Stück EUR 139, ,56 1,63 db x-trackers II Barclays Global Aggreg.Bond U.5C (LU ) (0,200%).... Stück EUR 22, ,05 4,14 db x-trackers II-Global Sovereign ETF (EUR) 1C (LU ) (0,250%).... Stück EUR 234, ,38 4,17 db x-trackers II-iBoxx EUR Liq.Cor.100TRI UCITS 1C (LU ) (0,100%).... Stück EUR 149, ,48 0,82 db x-trackers II-iBoxx Sov.Eur.Yield Plus UCITS 1D (LU ) (0,050%).... Stück EUR 173, ,40 8,29 db x-trackers MSCI JP INDEX UCITS ETF (DR) 4C EUR (LU ) (0,500%)... Stück EUR 15, ,61 4,13 db x-trackers-msci EM Asia Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,650%).... Stück EUR 32, ,30 3,36 db x-trackers-s&p 500 UCITS ETF 1C (LU ) (0,050%+).... Stück EUR 32, ,63 11,81 db x-trackers-stoxx EUROPE 600 UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,200%).... Stück EUR 64, ,00 2,31 Deutsche Floating Rate Notes LC (LU ) (0,200%)... Stück EUR 83, ,75 2,93 Deutsche Institutional Money plus IC (LU ) (0,100%+).... Stück EUR , ,44 3,93 Deutsche Institutional Yield (LU ) (0,100%).. Stück EUR , ,59 2,92 DWS Rendite Optima (LU ) (0,100%)... Stück EUR 74, ,48 2,93 DWS Rendite Optima Four Seasons (LU ) (0,100%)... Stück EUR 102, ,50 2,93 Gruppenfremde Investmentanteile ,15 37,09 Amundi ETF MSCI EM Asia UCITS ETF (FR ) (0,200%)... Stück EUR 21, ,90 1,67 Amundi ETF S+P 500 (FR ) (0,150%).... Stück EUR 32, ,97 2,44 ishares - Euro Corporate Bond Large Cap UCITS ETF (IE ) (0,200%)... Stück EUR 135, ,31 3,28 ishares - USD Corporate Bond UCITS ETF (IE ) (0,200%).... Stück EUR 105, ,48 9,88 Ishares Global Corporate Bond Euro Hedged ETF (DE000A1W2KG9) (0,250%).... Stück EUR 107, ,38 6,61 ishares II - US Aggregate Bond UCITS ETF (IE00B44CGS96) (0,000%)... Stück EUR 96, ,75 5,01 ishares III - Euro Corp. Bond BBB-BB UCITS ETF (IE00BSKRK281) (0,000%).... Stück EUR 5, ,20 1,64 ishares III - Euro Covered Bond UCITS ETF (IE00B3B8Q275) (0,200%)... Stück EUR 157, ,65 4,10 ishares - USD Corporate Bond UCITS ETF (IE ) (0,200%).... Stück USD 117, ,51 2,46 Summe Wertpapiervermögen ,07 98,62 Bankguthaben ,74 1,51 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,34 % ,34 1,45 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US Dollar.... USD ,89 % ,40 0,06 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,81 100,13 Sonstige Verbindlichkeiten ,22-0,13 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,22 % ,22-0,13 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,00 % ,00-0,01 Fondsvermögen ,59 100,00 Anteilwert 97,28 Umlaufende Anteile ,612 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 15

18 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 80 Devisenkurse (in Mengennotiz) per US Dollar... USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,090%)... Stück db x-trackers II-iBoxx Sov.Eu. 3-5 TRI UCITS 1C (LU ) (0,050%)... Stück Gruppenfremde Investmentanteile ishares - Barclays US Aggregate Bond ETF (DE000A1JNCQ2) (0,250%)... Stück ishares - Euro Corporate Bond Large Cap UCITS ETF (DE ) (0,200%)... Stück ishares III - Euro Corp. Bond BBB-BB UCITS ETF (DE000A12HUB1) (0,250%)... Stück ishares III - Euro Covered Bond UCITS ETF (DE000A0RFEE5) (0,200%)... Stück ishares III - ish. Em Mark Loc Gov Bond UCITS ETF (DE000A1JB4Q0) (0,500%)... Stück ishares- USD Corporate Bond UCITS ETF (DE000A0DPYY0) (0,200%)... Stück

19 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 90 Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,00 3,75 Verzinsliche Wertpapiere 0,0000 % Coca-Cola 15/ (XS )... EUR % 99, ,00 1,89 0,3010 % Deutsche Bank 14/ MTN (DE000DB7XHM0)... EUR % 98, ,00 1,86 Investmentanteile ,91 94,73 Gruppeneigene Investmentanteile ,89 71,90 DB Portfolio Euro Liquidity (LU ) (0,100%+). Stück EUR 77, ,94 7,43 db x-trackers DAX UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,010%)... Stück EUR 94, ,29 1,41 db x-trackers II - EONIA TR Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,150%)... Stück EUR 139, ,06 1,00 db x-trackers II Barclays Global Aggreg.Bond U.5C (LU ) (0,200%)... Stück EUR 22, ,59 2,55 db x-trackers II-Global Sovereign ETF (EUR) 1C (LU ) (0,250%)... Stück EUR 234, ,54 2,56 db x-trackers II-iBoxx EUR Liq.Cor.100TRI UCITS 1C (LU ) (0,100%)... Stück EUR 149, ,96 0,50 db x-trackers II-iBoxx Sov.Eur.Yield Plus UCITS 1D (LU ) (0,050%)... Stück EUR 173, ,35 5,09 db x-trackers MSCI JP INDEX UCITS ETF (DR) 4C EUR (LU ) (0,500%)... Stück EUR 15, ,26 2,26 db x-trackers-msci EM Asia Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,650%)... Stück EUR 32, ,46 2,07 db x-trackers-s&p 500 UCITS ETF 1C (LU ) (0,050%+)... Stück EUR 32, ,07 6,94 db x-trackers-stoxx EUROPE 600 UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,200%)... Stück EUR 64, ,60 1,42 Deutsche Floating Rate Notes LC (LU ) (0,200%)... Stück EUR 83, ,23 7,44 Deutsche Institutional Money plus IC (LU ) (0,100%+)... Stück EUR , ,64 7,43 Deutsche Institutional Yield (LU ) (0,100%).. Stück EUR , ,20 7,43 DWS Rendite Optima (LU ) (0,100%)... Stück EUR 74, ,20 8,93 DWS Rendite Optima Four Seasons (LU ) (0,100%)... Stück EUR 102, ,50 7,43 Oona Solutions FCP - Reichmuth Matterhorn R1C (LU ) (0,450%)... Stück EUR 0, ,00 0,00 Gruppenfremde Investmentanteile ,02 22,83 Amundi ETF MSCI EM Asia UCITS ETF (FR ) (0,200%)... Stück EUR 21, ,50 1,03 Amundi ETF S+P 500 (FR ) (0,150%)... Stück EUR 32, ,62 1,49 ishares - Euro Corporate Bond Large Cap UCITS ETF (IE ) (0,200%)... Stück EUR 135, ,66 2,02 ishares - USD Corporate Bond UCITS ETF (IE ) (0,200%)... Stück EUR 105, ,84 6,22 Ishares Global Corporate Bond Euro Hedged ETF (DE000A1W2KG9) (0,250%)... Stück EUR 107, ,43 4,08 ishares II - US Aggregate Bond UCITS ETF (IE00B44CGS96) (0,000%)... Stück EUR 96, ,10 3,07 ishares III - Euro Corp. Bond BBB-BB UCITS ETF (IE00BSKRK281) (0,000%)... Stück EUR 5, ,48 1,01 ishares III - Euro Covered Bond UCITS ETF (IE00B3B8Q275) (0,200%)... Stück EUR 157, ,55 2,52 ishares - USD Corporate Bond UCITS ETF (IE ) (0,200%)... Stück USD 117, ,84 1,40 Summe Wertpapiervermögen ,91 98,48 Bankguthaben ,86 1,61 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben... EUR ,33 % ,33 1,60 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Japanische Yen... JPY 3 437,00 % ,10 0,00 US Dollar... USD ,19 % ,43 0,01 17

20 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 90 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Sonstige Vermögensgegenstände 1 042,89 0,00 Zinsansprüche.... EUR 1 042,89 % ,89 0,00 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,66 100,09 Sonstige Verbindlichkeiten ,44-0,09 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,91 % ,91-0,09 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,53 % ,53 0,00 Fondsvermögen ,22 100,00 Anteilwert 100,59 Umlaufende Anteile ,407 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Devisenkurse (in Mengennotiz) per Japanische Yen.... JPY 114, = EUR 1 US Dollar.... USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. 18

21 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 90 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,090%)... Stück Gruppenfremde Investmentanteile ishares - Barclays US Aggregate Bond ETF (DE000A1JNCQ2) (0,250%)... Stück ishares - Euro Corporate Bond Large Cap UCITS ETF (DE ) (0,200%)... Stück ishares III - Euro Corp. Bond BBB-BB UCITS ETF (DE000A12HUB1) (0,250%)... Stück ishares III - Euro Covered Bond UCITS ETF (DE000A0RFEE5) (0,200%)... Stück ishares III - ish. Em Mark Loc Gov Bond UCITS ETF (DE000A1JB4Q0) (0,500%)... Stück ishares- USD Corporate Bond UCITS ETF (DE000A0DPYY0) (0,200%)... Stück

22 db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,77 98,55 Gruppeneigene Investmentanteile ,37 12,99 Deutsche Concept Kaldemorgen IC (LU ) (0,600%+).... Stück EUR 123, ,37 12,99 Gruppenfremde Investmentanteile ,40 85,56 Aviva Investors Multi Strategie Target Return (LU ) (0,750%)... Stück EUR 106, ,12 5,15 Bantleon Opps-Bantleon Opps World IT EUR (LU ) (1,030%)... Stück EUR 105, ,10 5,11 BNY Mellon Global Real Return Fund [EUR] - W (IE00B70B9H10) (0,750%+).... Stück EUR 1, ,29 13,69 First Private Wealth A (DE000A0KFUX6) (0,500%+)... Stück EUR 71, ,40 12,59 Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II I (LU ) (0,780%+).... Stück EUR 127, ,83 13,41 Invesco Funds - Gl. Targeted Returns C (acc.) EUR (LU ) (0,900%+).... Stück EUR 11, ,09 5,18 Nordea 1 - Stable Return Fund - BI EUR (LU ) (0,850%)... Stück EUR 17, ,05 14,03 Phaidros Funds - Balanced F (LU ) (0,000%+).... Stück EUR 117, ,52 11,43 Standard Life Invest Global Absolute Return D EUR (LU ) (0,850%+).... Stück EUR 12, ,00 4,96 Summe Wertpapiervermögen ,77 98,55 Bankguthaben ,07 1,56 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,07 % ,07 1,56 Sonstige Vermögensgegenstände 2 895,45 0,00 Quellensteueransprüche.... EUR 2 895,45 % ,45 0,00 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,29 100,11 Sonstige Verbindlichkeiten ,84-0,11 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,74 % ,74-0,11 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,10 % ,10 0,00 Fondsvermögen ,45 100,00 Anteilwert 108,69 Umlaufende Anteile ,820 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 20

23 db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. 21

24 db PBC SICAV Zusammensetzung des Fondsvermögens (in EUR) db PBC SICAV Konsolidiert db PBC Deutsche Bank Best Allocation Balance db PBC Deutsche Bank Best Allocation Flexible Wertpapiervermögen , , ,14 Bankguthaben , , ,33 Sonstige Vermögensgegenstände , , ,45 Summe der Vermögensgegenstände 1) , , ,92 Sonstige Verbindlichkeiten , , ,55 = Fondsvermögen , , ,37 Zusammensetzung des Fondsvermögens (in EUR) db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 80 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 90 db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance Wertpapiervermögen , , ,77 Bankguthaben , , ,07 Sonstige Vermögensgegenstände 1 042, ,45 Summe der Vermögensgegenstände 1) , , ,29 Sonstige Verbindlichkeiten , , ,84 = Fondsvermögen , , ,45 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. 22

25 Investmentgesellschaft Aufsichtsrat der Verwaltungsgesellschaft Abschlussprüfer db PBC SICAV 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg RC B Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft Doris Marx Vorsitzende Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Heinz-Wilhelm Fesser Unabhängiges Mitglied c/o Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Markus Kohlenbach Unabhängiges Mitglied c/o Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Stephan Scholl Deutsche Asset Management International GmbH, Frankfurt am Main Niklas Seifert (seit dem ) Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Sven Sendmeyer (seit dem ) Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Promoter, Verwaltungsgesellschaft, Zentralverwaltung, Transferstelle, Registerstelle und Hauptvertriebsstelle Deutsche Asset Management S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Eigenkapital per : 251,7 Mio. Euro vor Gewinnverwendung Holger Naumann Vorsitzender Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Nathalie Bausch Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Reinhard Bellet Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main Marzio Hug Deutsche Bank AG, London Stefan Kreuzkamp (seit dem ) Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Frank Krings (seit dem ) Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Vorstand der Verwaltungsgesellschaft Dirk Bruckmann (seit dem ) Vorsitzender Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Ralf Rauch Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Martin Schönefeld Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg KPMG Luxembourg Société coopérative 39, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxemburg Fondsmanager Deutsche Asset Management Investment GmbH Mainzer Landstraße D Frankfurt am Main Anlageberater Deutsche Bank AG Theodor-Heuss-Allee 72 D Frankfurt am Main Verwahrstelle State Street Bank Luxembourg S.C.A. 49, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxemburg Vertriebs-, Zahl- und Informationsstelle LUXEMBURG Deutsche Bank Luxembourg S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Barbara Schots Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Stand:

26 db PBC SICAV 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg RC B Tel.: Fax: