Anleihenkörbe. Ansparen und Vorsorgen mit festverzinslichen Wertpapieren. Unternehmensanleihen-Portfolios. Marketinginformation-Angaben ohne Gewähr

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1 Anleihenkörbe Unternehmensanleihen-Portfolios Ansparen und Vorsorgen mit festverzinslichen Wertpapieren Stand: 2014 Marketinginformation-Angaben ohne Gewähr

2 Ertrag Warum Unternehmensanleihen? Futures Optionen Aktien Aktienfonds High Yield Anleihen Gemischte Fonds & Dachfonds Anleihen mittlerer Bonität Anleihen hoher Bonität Anleihefonds, Garantieprodukte Sicherheit Sparbuch, Bausparen, Lebensversicherung, Staatsanleihen bester Bonität Unternehmensanleihen stellen einen wichtigen Teil jeder vernünftigen und nachhaltigen Vermögens-Anlagestrategie dar. Schematische Darstellung, Quelle: Partner Bank AG

3 Anleihen als regelmäßige Einkommensquelle Eine Anleihe bietet dem Anleger (Gläubiger) sowohl das Recht auf Verzinsung, als auch auf Rückzahlung des eingezahlten Kapitals. Ähnlich einer Spareinlage oder einem Kredit, den man einem Unternehmen gewährt. Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4 Jahr 5 Jahr 6 Jahr 7 Jahr 8 Jahr 9 Jahr 10 Laufzeitende Schematische Darstellung, Quelle: Partner Bank AG

4 Einzelne Anleihe vs. Anleihenkorb Einzelanleihe: Emittentenrisiko Das Rückzahlungsversprechen durch ein Unternehmen ist nur so gut wie die wirtschaftliche Kraft eines Unternehmens und daher nicht immer sicher. Kursrisiko Wird eine Anleihe nicht bis zur Tilgung (Laufzeitende) gehalten, gibt es kein Recht auf die Rückzahlung des eingesetzten Kapitals in voller Höhe. Bei Verkauf über die Börse kann der Kurs höher, aber auch niedriger sein. Handelbarkeit Einzelanleihen nur in ganzen Stücken möglich (Nominale EUR und höher) Beim Kauf von Einzelanleihen sind die Stückzinsen zu berechnen und zu bezahlen. Anleihenkorb: Der Anleihenkorb bietet hier eine ganze Reihe von unschlagbaren Vorteilen!

5 Anleihenkorb Vorteile Risikostreuung durch breite Diversifikation bis zu 16 ausgewählte Anleihen von Qualitätsunternehmen - Streuung nach Branchen - Streuung nach Regionen - Streuung nach Laufzeiten Im Anleihenkorb für den Kunden auf einen Euro genau gewichtet! Professionelle Auswahl der Anleihen durch bankinterne Analyse und laufende Marktbeobachtung Regelmäßiges Screening nach chancenreichen Branchen und Unternehmen durch das WP - Research unter Einbeziehung eines Expertenbeirats Langfristige Fixierung eines attraktiven Zinses und Zinseszinseffekt durch Wiederanlage der Zinszahlungen

6 Anleihenkorb vs. Anleihenfonds Anleihen im direkten Eigentum! Kein zusätzliches Emittentenrisiko durch Fondsgesellschaften Der Anleger erhält die Zinsen direkt! Vorteile Unabhängige Auswahl von Qualitätsanleihen Fondsgesellschaften haben oft ein Naheverhältnis zu Banken und Konzernen, die selbst Anleihen emittieren. transparent und einfach Der Anleger weiß genau, was in seinem Portfolio enthalten ist! Keine lästige Berechnung von Stückzinsen. Kein Währungsrisiko Anleihen werden in der Regel bis zur Tilgung gehalten Auslaufende Anleihen werden ersetzt und die Tilgungserlöse werden wieder investiert, so dass ein Fortlauf von Zinseinnahmen gewährleistet ist und der Korb laufend an das Marktzinsniveau angepasst wird.

7 BEST OF BONDS Philosophie Der BEST OF BONDS Anleihenkorb ist ein Portfolio von Anleihen erstklassiger Unternehmen. Durch die Streuung in verschiedene Branchen, Regionen und Laufzeiten gewinnt der Investor erhöhte Sicherheit. Die Qualität einer Anleihe leitet sich aus der Qualität des Unternehmens ab, welches die Anleihe ausgibt. Das Unternehmen muss über genügend Substanz verfügen um auch in schwierigen Zeiten die Zins- und Rückzahlung zu gewährleisten. Für den BEST OF BONDS Anleihenkorb werden Unternehmen ausgesucht, die eine solide Substanz und Geschäftspolitik vorweisen können und deren Geschäftsmodell auch für die Zukunft Erfolg versprechend ist. Hinweis: Die Titelauswahl, Zusammensetzung und Quoten der Anleihenkörbe ist abhängig vom jeweiligen Marktumfeld. Ø Rendite 1,37 % Ø Laufzeit Juni 2017 Stand:

8 Zusammensetzung Best of Bonds Name Unternehmensprofil Land Fälligkeits jahr Jährlich fixer Kupon Rendite in % zum Sixt Internationaler Autovermieter Deutschland ,75 1,5 % RCI Banque Renault (Kredit International) Frankreich ,25 0,7 % Metro AG Internationales Handelsunternehmen Deutschland ,38 0,9 % Voestalpine Österreichs größter Stahlindustriekonzern Österreich ,00 1,5 % Borealis AG Führender Anbieter im Chemie- & Polymerbereich Österreich ,00 2,0 % Celesio Internationales Pharmaunternehmen Deutschland ,50 1,2 % Strabag Führendes Bauunternehmen Österreich ,75 1,2 % Bank von Indien Große Indische Bank Indien ,50 1,1 % RWE Führender deutscher Strom- und Gasversorger Deutschland ,63 2,1 % HDI Gerling Deutsches Versicherungsunternehmen Deutschland ,75 1,4 % Gerresheimer AG Marktführer bei Primärverpackungen Deutschland ,00 1,1 % Atlantia Bauen und verwalten von Autobahnen (ehem. Autostrada) Italien ,63 0,8% Asklepios Kliniken GmbH Deutscher Klinikbetreiber Deutschland ,00 2,3% Gazprom Russischer Öl- und Gaskonzern Russland ,13 1,3% Mfinance France Sa Französische Bank Frankreich ,75 0,4% Egger Holzwerkstoff GmbH Führender Holzproduzent Österreich ,75 2,6% Hinweis: Die Titelauswahl, Zusammensetzung und Quoten der Anleihenkörbe ist abhängig vom jeweiligen Marktumfeld.

9 Die Unternehmen Hinweis: Die Titelauswahl, Zusammensetzung und Quoten der Anleihenkörbe ist abhängig vom jeweiligen Marktumfeld.

10 Produktinformation Produktblatt monatlich aktualisiert auf der Serviceplattform für den Finanzberater verfügbar

11 RENDITE PLUS Philosophie Der RENDITE PLUS Anleihenkorb investiert vorrangig in internationale Unternehmens-, High Yield- und Wandelanleihen, die hohe Renditen und Kurssteigerungspotential aufweisen können. Der RENDITE PLUS Anleihenkorb eignet sich daher für jene Anleger, die höhere Ertragschancen wahrnehmen und auch das Potential von High Yield Anleihen nutzen möchten. Gerade wegen des höheren Risikos der einzelnen Anleihen ist in diesem Bereich ein diversifiziertes Portfolio wie im RENDITE PLUS Anleihenkorb besonders empfehlenswert. Ø Rendite Ø Laufzeit 2,6 % Dezember 2016 Hinweis: Die Titelauswahl, Zusammensetzung und Quoten der Anleihenkörbe ist abhängig vom jeweiligen Marktumfeld. Stand:

12 Ertrag Warum Unternehmensanleihen? Futures Optionen Aktien Aktienfonds High Yield Anleihen Gemischte Fonds & Dachfonds Anleihen mittlerer Bonität Anleihen hoher Bonität Anleihefonds, Garantieprodukte Sicherheit Sparbuch, Bausparen, Lebensversicherung, Staatsanleihen bester Bonität Unternehmensanleihen stellen einen wichtigen Teil jeder vernünftigen und nachhaltigen Vermögens-Anlagestrategie dar. Schematische Darstellung, Quelle: Partner Bank AG

13 High Yield- & Wandelanleihen High Yield Anleihen Bei High Yield Anleihen handelt es sich um Emittenten mit höherem Bonitätsrisiko, die überdurchschnittlich hohe Zinsen bieten müssen. Wandelanleihen Neben der Zinszahlung (Kupon) bietet die Wandelanleihe das Recht - nicht die Pflicht - diese zu einem festgelegten Zeitpunkt in eine bestimmte Anzahl von Aktien des Emittenten umzutauschen. Wandelanleihen können bei positiver Entwicklung des Aktienkurses ein erhebliches Kurssteigerungspotential haben, werden für dieses Recht aber etwas niedriger verzinst. Übt der Investor das Wandlungsrecht nicht aus (z.b. bei ungünstiger Entwicklung des Aktienkurses), so erhält er am Ende der Laufzeit den Tilgungsbetrag der Wandelanleihe ausbezahlt.

14 Zusammensetzung Rendite Plus Name Unternehmensprofil Land Fälligkeits jahr Jährlich fixer Kupon Rendite in % zum Wienerberger Weltweit führender Baumaterialhersteller Österreich ,25 1,7 % MOL Osteuropäischer Mineralölhersteller Ungarn ,88 1,2 % EDP Energieversorger Portugal ,75 0,6 % Hochtief Weltweit führender Baudienstleister Deutschland ,50 1,6 % Voestalpine Österreichs größter Stahlindustriekonzern Österreich ,00 1,5 % Peugeot Automobilkonzern Frankreich ,63 0,3 % Telekom Austria AG Führender Telekommunikationsunternehmen Österreich ,63 3,3 % Celesio Internationales Pharmaunternehmen Deutschland ,50 1,2 % Strabag Führendes Bauunternehmen Österreich ,25 1,5 % RWE Führender deutscher Strom- und Gasversorger Deutschland ,63 2,1 % Thyssen Krupp Deutscher Stahl- und Technologiekonzern Deutschland ,38 1,5 % EnBW Führendes Energieversorgungsunternehmen Deutschland ,38 2,4 % Heidelbergcement Deutscher Baustoffkonzern Deutschland ,63 1,6 % HDI Gerling Deutsches Versicherungsunternehmen Deutschland ,75 1,4 % Südzucker AG Zuckerproduzent Deutschland ,25 16,2 % Montana Marktführer für Aluminiumprofile Österreich/Schweiz ,00 3,5% Gazprom Russischer Öl- und Gaskonzern Russland ,88 2,2% Hinweis: Die Titelauswahl, Zusammensetzung und Quoten der Anleihenkörbe ist abhängig vom jeweiligen Marktumfeld.

15 Die Unternehmen Hinweis: Die Titelauswahl, Zusammensetzung und Quoten der Anleihenkörbe ist abhängig vom jeweiligen Marktumfeld.

16 Produktinformation Produktblatt monatlich aktuell auf der Serviceplattform für den Finanzberater verfügbar

17 Produktinformation Produktinformationen Höchste Transparenz Alle Titel am Depotauszug täglich aktuell ersichtlich Alle Zinszahlungen am Verrechnungskonto des Kunden ersichtlich Individuelle Konzepte bei Geldbedarf (Entnahmeplan, Teilentnahme, Beleihung) Die Darstellung zeigt eine beispielhafte Darstellung. Während der Laufzeit kann der Depotwert schwanken.

18 Anlegen bei der Partner Bank AG Depotführung in Österreich Professionelle Auswahl und Management Laufende Beobachtung des Marktes und der Emittenten. Exakte Gewichtung der Anleihen im Korb des Kunden. Vorteile Unabhängiger Kauf mit best execution Der Partner Bank stehen beim Ankauf der Anleihen neben den int. Börsen auch am Sekundärmarkt bis zu 20 Anbieter zur Verfügung. Die Anleihen werden zum jeweils bestmöglichen Ausführungspreis erworben. Transparenz Titel/Kurse/Entwicklung täglich aktuell am Depotauszug, absolute Kostentransparenz Wertpapierdepot = Sondervermögen Das Depotvolumen der Kunden ist für die Bank unantastbar!

19 Legende Kupon Der Kupon bezeichnet die Zinszahlung einer Anleihe in Prozent des Ausgabepreises und bleibt bei Festzinsanleihen immer gleich. Mit dem Kupon kann man sich also den Absoluten Wert ausrechnen den man regelmäßig erhält. Bei sogenannten Floatern, oder variabel verzinslichen Anleihen, ist der Kupon meist an einen Zinssatz wie den Euribor gekoppelt, plus einen Risikoaufschlag, gemessen in Basispunkten. Rendite Die Rendite entspricht dem jährlichen Ertrag in Prozent zum jeweiligen Kaufpreis. Sie errechnet sich aus Kaufpreis, Kupon und der Restlaufzeit der Anleihe. Steigt der Kurs/Preis einer Anleihe (bei fixem Kupon), sinkt die Rendite und umgekehrt. Tilgung Als Tilgung bezeichnet man die Rückzahlung des Gesamtbetrages am Laufzeitende. Diese erfolgt in der Regel zu 100% (bzw. zu einem Kurs von 100) abzüglich der KESt, falls Kursgewinne anfallen. Kapitalertragssteuer (KESt) KESt wird fällig bei: jeder Kuponzahlung und falls durch Kauf und Verkauf/Tilgung einer Anleihe Kursgewinne erzielt werden. Bsp: eine Anleihe wird zu einem Kurs von 80 gekauft und zu 100 getilgt. Von dem Kursgewinn von 20 wird KESt abgezogen. Modified Duration Die Modified Duration ist eine Kennzahl die das Zinsänderungsrisiko angibt. Sie gibt an, um wie viel Prozent sich der Anleihekurs ändert, wenn sich das Marktzinsniveau um einen Prozentpunkt ändert. Bsp.: Bei einer Modified Duration von 1,5 und einem Zinsanstieg von 1%, fällt der Kurs der Anleihe um 1,5%. Bonität Die Bonität (oder auch Kreditwürdigkeit), bezeichnet die erwartete Fähigkeit die Schulden zurückzuzahlen, bzw. eine ausgegebene Anleihe wieder tilgen zu können. Die Bonität wird von Ratingagenturen (wie Moody s und S&P) festgestellt.

20 Hinweis Hinweis Risikoklassen: Best of Bonds: Rendite Plus: mäßiges Risiko gesteigertes Risiko Risikohinweis: Die Partner Bank übernimmt keine Haftung für eine bestimmte Vermögensentwicklung, da auch bei sorgfältiger Verwaltung der Wert der Anlagen sowie der aus diesen erzielte Gewinn schwanken können und nicht garantiert sind. Bei mäßigem Risiko ist es möglich, dass der Anleger nicht den gesamten angelegten Betrag zurückerhält. Bei gesteigertem Risiko ist ein hoher Verlust möglich. Die hier gezeigte Anlagemöglichkeit kann je nach den speziellen Anlagezielen und Finanzpositionen für bestimmte Anleger ungeeignet sein. Dazu wird auf den Punkt E Chance und Risiko im Wertpapiergeschäft nach WAG 2007 der Broschüre Kundeninformation und die Bedingungen des Vermögensverwaltungsauftrages verwiesen. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Kunden ab und kann zukünftig Änderungen unterworfen sein.

21 Disclaimer Disclaimer Die Angaben in dieser Präsentation dienen ausschließlich der Produktinformation und sind weder als Verkaufsangebot noch als Aufforderung zum Kauf des Wertpapiers oder als Anlageempfehlung zugunsten der angegebenen Länder, Branchen, Top Holdings usw. zu verstehen. Weder dieses Dokument noch die darin enthaltenen Informationen können die Grundlage eines Vertrags bilden. Bei Darstellung von Brutto-Wertentwicklungen basieren Charts und Kennzahlen auf Bruttokursen ohne Berücksichtigung von Gebühren, individuellen Spesen und etwaiger Steuern. Die Partner Bank übernimmt trotz sorgfältiger Recherche keinerlei Haftung oder Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit des Inhalts. Vorbehaltlich Satz- und Druckfehler. Der Inhalt der Präsentation ist geistiges Eigentum der Partner Bank AG. Alle Rechte in Bezug auf die gänzliche bzw. teilweise Wiedergabe, die Bearbeitung oder Übersetzung dieses Dokumentes in welcher Form auch immer sind vorbehalten, solange die Partner Bank AG ihre schriftliche Zustimmung nicht erteilt. Freigegebene Inhalte, Zitate und Ähnliches mehr sind darüber hinaus nur unter Angabe der Quelle zulässig. 20 Jahre Partner Bank. Meine Vorsorgebank.