MV Immoxtra Schweiz Fonds

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1 MV Immoxtra Schweiz Fonds Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art Übrige Fonds für traditionelle Anlagen aufgelegt durch, Zürich (Fondsleitung) für die MV Invest AG, Zürich (Promoter), Neuchâtel (Depotbank) Vereinfachter Prospekt Juli Hinweis Dieser vereinfachte Prospekt enthält eine Zusammenfassung der wichtigsten Informationen über die kollektive Kapitalanlage. Die rechtlichen und wirtschaftlichen Aspekte sind abschliessend im ausführlichen Prospekt inkl. Fondsvertrag geregelt. Diese regeln u.a. die Rechte des Anlegers, die Aufgaben und Pflichten der Fondsleitung und Depotbank sowie die Anlagepolitik der kollektiven Kapitalanlage. Dem Anleger wird empfohlen, den ausführlichen Prospekt zu konsultieren. Die Jahres- und Halbjahresberichte geben Auskunft über die Vermögens- und Erfolgsrechnung. Diese Unterlagen sind bei der Fondsleitung, der Depotbank sowie bei allen Vertriebsträgern kostenlos erhältlich. 2. Anlageinformationen 2.1 Anlageziel und Anlagepolitik Das Anlageziel des MV Immoxtra Schweiz Fonds besteht darin, dem Anleger einen möglichst hohen Wertzuwachs mit einer relativ tiefen Volatilität oder Schwankungsbreite zu erarbeiten und ihm eine Partizipation am schweizerischen Markt für indirekte Immobilienanlagen zu ermöglichen. Dieses Ziel soll mit einer ausgewogenen und breit diversifizierten Anlagepolitik innerhalb des ganzen Spektrums an schweizerischen indirekten Immobilienanlagen erreicht werden. Bei der angestrebten Grösse des Fonds und dem begrenzten Markt kann es zu Abweichungen von den üblichen Beschränkungen kommen. Die Aufsichtsbehörde hat beim vorliegenden Anlagefonds die nachfolgenden Ausnahmen gewährt: Die Fondsleitung darf höchstens 20% des Fondsvermögens in Effekten und Geldmarktinstrumenten desselben Emittenten anlegen. Diese Limite erhöht sich für Investitionen in Anteilen von Immobilienfonds schweizerischen Rechts gemäss 16 Ziff. 3 des Fondsvertrags der Emittenten Credit Suisse, UBS und Swisscanto auf 50%. Die Fondsleitung darf keine Beteiligungsrechte erwerben, die insgesamt mehr als 10% der Stimmrechte ausmachen oder die es ihr erlauben, einen wesentlichen Einfluss auf die Geschäftsleitung eines Emittenten auszuüben. Die Limite erhöht sich gemäss 16 Ziff. 9 auf 20%. Es ist nicht vorgesehen mit der erhöhten Anzahl der Stimmrechte einen Einfluss auf die Geschäftsleitung der Emittenten auszuüben. Im Hinblick auf eine effiziente Verwaltung des Kollektivanlagevermögens können derivative Finanzinstrumente eingesetzt werden. Die Derivate werden nur zur Absicherung von Anlagepositionen eingesetzt. Rechnungswährung: CHF 1

2 2.2 Risikoprofil der kollektiven Kapitalanlage Ausführlichere Informationen zu den hier genannten Risiken enthält der ausführliche Prospekt. Die wesentlichen Risiken des Anlagefonds bestehen in Marktrisiko: Wirtschaftliche Faktoren, wirtschaftspolitische Massnahmen, politische Unsicherheiten, Devisenrestriktionen, Gesetzesänderungen und dgl. können den Wert der zugrunde liegenden Anlagen und deren Erträge negativ beeinflussen. Liquiditätsrisiko: Es kann passieren, dass ein Wertpapier nur mit Verzögerung oder nur mit Kursabschlägen verkauft werden kann, weil es nicht regelmäßig in ausreichend hohen Stückzahlen gehandelt wird. Gegenparteirisiko: Risiko, dass die eine Vertragspartei ihren Verpflichtungen nicht nachkommt und somit der anderen Vertragspartei einen finanziellen Schaden verursacht. Aufgrund des vorgesehenen Einsatzes der Derivate qualifiziert die kollektive Kapitalanlage als einfacher Anlagefonds. Bei der Risikomessung gelangt der Commitment-Ansatz II zur Anwendung (erweitertes Verfahren). Der Einsatz von Derivaten darf keine Hebelwirkung (sog. Leverage) auf das Fondsvermögen ausüben kann aber einem Leerverkauf entsprechen. Das Bruttoanlagevermögen darf 100% nicht übersteigen. Die Fondsleitung sorgt dafür, dass der Einsatz von Derivaten auch unter ausserordentlichen Marktverhältnissen nicht zu einer Abweichung von den in diesem vereinfachten Prospekt, dem Fondsvertrag sowie dem Prospekt genannten Anlagezielen bzw. zu einer Veränderung des Anlagecharakters der kollektiven Kapitalanlage führt. Derivate unterliegen neben dem Markt- auch dem Gegenparteirisiko, d.h. dem Risiko, dass die Vertragspartei ihren Verpflichtungen nicht nachkommen kann und dadurch einen finanziellen Schaden verursacht. 2.3 Vor- und Nachteile von Dachfonds Bei einem Anteil der Anlagen von mehr als 49% in Anteilen von anderen kollektiven Kapitalanlagen (Zielfonds) kann es sich beim vorliegenden Anlagefonds um einen Dachfonds handeln. Im Vergleich zu Direktanlagen weisen Dachfonds folgende Vorteile auf: Die Auswahl eines diversifizierten Portfolios ausgesuchter Immobilienfonds vermindert das mit den einzelnen Strategien und den einzelnen Portfoliomanagern verbundene spezifische Risiko. Dachfondsstrukturen weisen im Vergleich zu Direktanlagen insbesondere folgende Nachteile auf: Auf Stufe der einzelnen Immobilienfonds, in die investiert wird, fallen indirekte Kosten an, die direkt jenen Zielfonds belastet werden. Zusätzlich fallen auch innerhalb des vorliegenden Anlagefonds Kommissionen an. Dies kann insgesamt zu höheren Kosten führen. 2.4 Performance der kollektiven Kapitalanlage (Veränderung des Inventarwertes bei Wiederanlage der Ausschüttung) 40.00% Durchschnittliche jährliche Rendite 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% % -7.44% -7.55% 12.91% 12.56% 5.5% 0.54% 0.09% -1.21% -1.70% Klasse I Klasse P Letzte 3 Jahre, Klasse I 1.56% Klasse P 1.25% Letzte 5 Jahre, Klasse I 1.83% Klasse P 1.55% % % % Die in der Vergangenheit erzielte Performance ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung der Fondsanteile. Diese hängt davon ab, wie sich die Einflussfaktoren des Fonds entwickeln und wie erfolgreich der Fondsmanager die Anlagepolitik umsetzt. 2

3 2.5 Profil des typischen Anlegers Der Anlagefonds eignet sich für einen risk-return orientierten Anleger, welcher eine nachhaltige Rendite sucht und mittel- bis langfristig mit einem Focus auf dem schweizerischen indirekten Immobilienmarkt investieren möchte. Die Anleger müssen Schwankungen und einen Rückgang des Inventarwerts der Fondsanteile in Kauf nehmen. Sie sind mit den wesentlichen Risiken einer Aktienanlage vertraut. Der Anlagefonds eignet sich sowohl für institutionelle Anleger wie auch für Privatanleger. 2.6 Ausschüttungspolitik Der Nettoertrag der kollektiven Kapitalanlage wird jährlich im März in Schweizer Franken an die Anleger ausgeschüttet. 2.7 Anteilsklassen Es bestehen zur Zeit folgende Anteilsklassen: MV Immoxtra Klasse I, MV Immoxtra Klasse P und MV Immoxtra Klasse M. Die Anteile der Klasse I, Klasse P und Klasse M unterscheiden sich hinsichtlich der Kostenstruktur bezüglich der in 20 Ziff. 1 Vergütungen und Nebenkosten zulasten des Fondsvermögens genannten Maximalsätze der Verwaltungskommission. Die erstmalige Mindestanlage für die Anteile der Klasse I beträgt CHF 15 Mio., diejenige für die Klasse M beträgt CHF 1 Mio, diejenge der Klasse P beträgt 1 Anteil. 3. Wirtschaftliche Informationen 3.1 Vergütungen und Nebenkosten Beim Erwerb und der Rückgabe direkt beim Anleger anfallende Vergütungen und Nebenkosten Ausgabekommission max. 5.00% 5.00% 5.00% Nebenkosten zugunsten des Fondsvermögens, die dem Fonds aus dem Verkauf von Anlagen erwachsen bei der Rücknahme vom Nettoinventarwert abgezogen 0.15% 0.15% 0.15% Laufend dem Kollektivanlagevermögen belastete Vergütungen und Nebenkosten Kommissionen der Fondsleitung Anteilsklasse I max. 1.00% 1.00% 1.00% Kommissionen der Fondsleitung Anteilsklasse M max. *) *) *) Kommissionen der Fondsleitung Anteilsklasse P max. 1.50% 1.50% 1.50% Performance Fee max. (Hurdle 4%) 10% 10% 10% Kommission der Depotbank (für beide Anteilsklassen) max. 0.15% 0.15% 0.15% Zusätzliche, in effektiver Höhe belastete Kosten (jährliche Gebühren der Aufsicht über die kollektive Kapitalanlage in der Schweiz, Druck der Jahres- und Halbjahresberichte usw., ohne Titeltransaktionskosten) Total Expense Ratio (TER), Anteilklasse I (ohne Titeltransaktionen, inkl.performance Fees) Total Expense Ratio (TER), Anteilklasse M (ohne Titeltransaktionen, inkl. Performance Fees) Total Expense Ratio (TER), Anteilklasse P (ohne Titeltransaktionen, inkl. Performance Fees) 0.04% 0.04% 0.04% 0.66% 1.12% 1.27% *) *) *) 1.12% 1.38% 1.56% Portfolio Turnover Rate (PTR) nach EU-Norm *) Lancierung erfolgte am [DATUM], weshalb diese Kennzahlen nicht vorliegen. Die Verwaltungskommission kann teilweise oder ganz für Vertriebsentschädigungen und/oder für Rückvergütungen an gewisse Kategorien von Anlegern verwendet werden. 3

4 3.2 Gebührenteilungsvereinbarungen und geldwerte Vorteile ( soft commissions ) Es bestehen keine Gebührenteilungsvereinbarungen. Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich Retrozessionen in Form von so genannten soft commissions geschlossen. 3.3 Steuerliches (kollektive Kapitalanlage) Die offene kollektive Kapitalanlage untersteht schweizerischer Gesetzgebung. In Übereinstimmung mit dieser unterliegt die offene kollektive Kapitalanlage grundsätzlich weder einer Ertrags- noch einer Kapitalsteuer. Die in der kollektiven Kapitalanlage auf inländischen Erträgen abgezogene eidgenössische Verrechnungssteuer wird von der Fondsleitung für die kollektive Kapitalanlage vollumfänglich zurückgefordert. 3.4 Steuerliches (Anleger mit Steuerdomizil in der Schweiz) Die Ertragsausschüttungen der kollektiven Kapitalanlage an in der Schweiz domizilierte Anleger unterliegen der eidgenössischen Verrechnungssteuer (Quellensteuer) von 35%. Allfällige, mit separatem Coupon ausgeschüttete Kapitalgewinne unterliegen keiner Verrechnungssteuer. In der Schweiz domizilierte Anleger können die in Abzug gebrachte Verrechnungssteuer durch Deklaration in der Steuererklärung resp. mit separatem Verrechnungsantrag zurückfordern. 3.5 Steuerliches (Anleger mit Steuerdomizil im Ausland) Die Ertragsausschüttungen der kollektiven Kapitalanlage an im Ausland domizilierte Anleger unterliegen der eidgenössischen Verrechnungssteuer (Quellensteuer) von 35%. Allfällige, mit separatem Coupon ausgeschüttete Kapitalgewinne unterliegen keiner Verrechnungssteuer. Anlegern mit Domizil Ausland ist die Rückforderung der Quellensteuer ggf. im Rahmen von mit der Schweiz abgeschlossenen Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) möglich. Die ausgeschütteten Erträge und/oder der beim Verkauf bzw. der Rückgabe realisierte Zins können je nach Anteil der zinstragenden Investitionen in der Schweiz der europäischen Zinsbesteuerung unterliegen. Die übrigen steuerlichen Auswirkungen für den Anleger beim Halten bzw. Kaufen oder Verkaufen von Anteilen an kollektiven Kapitalanlagen richten sich nach den steuerlichen Vorschriften im Domizilland des Anlegers. 4. Den Handel betreffende Informationen 4.1 Preispublikation Der Nettoinventarwert pro Anteil wird täglich mit dem Hinweis exklusive Kommission in der Neuen Zürcher Zeitung veröffentlicht. Weitere Publikationen erfolgen bei der Swiss Fund Data AG ( und unter Art und Weise des Erwerbs und der Rücknahme von Anteilen Zeichnungen und Rücknahmen von Anteilen werden an jedem Bankwerktag entgegengenommen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge, die spätestens bis Uhr an einem Bankwerktag (Auftragstag) bei der Depotbank vorliegen, werden am nächsten Bankwerktag (Bewertungstag) auf der Basis des an diesem Tag berechneten Nettoinventarwerts abgewickelt (Forward pricing). 4

5 5. Kurzdarstellung der kollektiven Kapitalanlage Gründungsdatum der kollektiven Kapitalanlage Rechnungsjahr Valorennummer ISIN Laufzeit (der kollektiven Kapitalanlage) Anbietende Finanzgruppe (Promoter) nach schweizerischem Recht 1. Januar 31. Dezember Klasse I Klasse P Klasse M CH Klasse I CH Klasse P CH Klasse M Unbeschränkt MV Invest AG Zürich Fondsleitung Asset Manager Depotbank Prüfstelle Aufsichtbehörde Kontaktstelle Claridenstrasse Zürich 2, Quai Ostervald 2001 Neuchâtel 2, Quai Ostervald 2001 Neuchâtel PricewaterhouseCoopers AG Birchstrasse Zürich Eidgenössische Finanzmarktaufsicht, Bern Die Fondsleitung: Die Depotbank: 5