Willkommen bei der führenden Private-Banking-Gruppe der Schweiz Unser Leistungsversprechen für in Deutschland gebuchte Privatkunden

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1 Willkommen bei der führenden Private-Banking-Gruppe der Schweiz Unser Leistungsversprechen für in Deutschland gebuchte Privatkunden

2 Willkommen bei der führenden Private-Banking-Gruppe der Schweiz Seit über 120 Jahren steht der Name Julius Bär für höchste Qualitätsstandards und Kompetenz in der Kundenbetreuung, Vermögensverwaltung und Anlageberatung für Privatkunden. Wir sind von einer erstklassigen Schweizer Privatbank zu einer globalen Private-Banking-Gruppe herangewachsen, die auf allen wichtigen Finanzplätzen der Welt präsent ist. Unsere Fähigkeit, die Stärken und Kompetenzen eines internationalen Konzerns mit der Vertrautheit und Exklusivität einer Privatbank zu kombinieren, ist einzigartig. Veränderung und Fortschritt haben die Geschichte von Julius Bär seit jeher geprägt. Dabei standen jedoch bestimmte Dinge stets im Vordergrund insbesondere unser Bestreben, unsere Kunden in den Mittelpunkt unseres Handelns zu stellen. Der Ansatz einer offenen Produktund Dienstleistungsplattform ermöglicht uns, die entsprechend den individuellen Anforderungen am besten geeigneten Produkte anzubieten. Herzlich willkommen in der Private-Banking-Welt von Julius Bär. Heiko Schlag Chief Executive Officer Bank Julius Bär Europe AG 1

3 Private Banking in Reinkultur Julius Bär ist die führende Private-Banking-Gruppe der Schweiz. Kotierter Schweizer Vermögensverwalter UBS Credit Suisse Julius Baer EFG Vontobel BIZ-Kernkapitalquote (Tier 1) 18.5% 17.1% 20.9% 18.0% 25.5% Moody s Rating 1 A2 A2 A1 A2 A1 Im Zentrum unserer Tätigkeit steht die Vermögensverwaltung für Privatkunden (kein Investment Banking, kein Privatkundengeschäft, kein kommerzielles Kreditgeschäft). Unsere Gruppe steht auf sehr solidem finanziellem Fundament, Ende Dezember 2013 betrug die BIZ-Kernkapitalquote (Tier 1) 20.9%. Der Erfolg der Gruppe wird künftig wie bisher auf einem kundenorientierten, ganzheitlichen und offenen Private-Banking-Geschäftsmodell beruhen. Am 1. Februar 2013 begannen wir mit der Integration des von Bank of America Merrill Lynch 2 übernommenen International-Wealth-Management-Geschäfts (IWM). Damit haben wir neue Massstäbe im Bereich der Vermögensverwaltung gesetzt, und es ist ein starkes Produktangebot für alle Kunden der erweiterten Organisation entstanden. Durch die Integration des International-Wealth-Management-Geschäfts von Merrill Lynch ausserhalb der USA vergrössert sich die internationale Präsenz der Gruppe auf mehr als 50 Standorte in über 25 Ländern Moody s Ratings sind ein unkompliziertes Einstufungssystem, anhand dessen die Anleger die künftige relative Kreditwürdigkeit von Wertschriften beurteilen können. 2 Ausserhalb der USA 3 Die gestaffelte Integration des International Wealth Management-Geschäfts von Merrill Lynch ausserhalb der USA begann am 1. Februar 2013 und spiegelt sich in den Finanzkennzahlen 2013 wider.

4 Wie wir für unsere Kunden Mehrwert schaffen Netto-Neugeld (NNM) in CHF Mrd. und in % 1 6% 6% 6% 5% 4% 4% H H H H H H Für uns ist jeder Kunde einzigartig. Wir kümmern uns um unsere Kunden, hören ihnen zu und verstehen ihre Anliegen, um dann im Rahmen einer durchdachten Beratung ihren individuellen langfristigen Vermögensverwaltungsbedürfnissen gerecht zu werden. Wir bieten erstklassige Vermögensverwaltungslösungen sowie Dienstleistungen in den Bereichen Finanz- und Nachlassplanung. Wir wollen einen herausragenden Service erbringen, der den komplexen Bedürfnissen unserer Kunden Rechnung trägt, immer und überall. Wir verbinden die Stärke und die Ressourcen eines Grossunternehmens mit der Einzigartigkeit und dem Flair einer fokussierten Privatbank gross genug, um von Bedeutung zu sein, und klein genug, um für jeden einzelnen Kunden da zu sein. Unsere starke Marke steht für Vertrauen, Qualität, Kontinuität, Privatsphäre, Leistung und Innovation. Wir betreiben unser Geschäft mit Leidenschaft und verfolgen einen sehr persönlichen Ansatz. Wir verstehen die Finanzwelt und setzen die Erkenntnisse für unsere Kunden entsprechend um. 3 1 NNM auf Jahresbasis in % des AuM zu Beginn des Jahres Quelle: Julius Bär

5 Gehen Sie mit uns auf eine spannende Reise Private Banking der geschäftliche Schwerpunkt seit 1890 Partnerschaften Übernahmen Übernahme von drei Privatbanken von UBS Übernahme der ING Bank (Schweiz) AG Hauptabschluss der IWM- Transaktion 1 (1. Februar 2013) Beginn der gestaffelten dreistufigen Integrationsphase Merrill Lynch Bank (Suisse) S.A. wird Teil von Julius Bär Strategische Beteiligung von 30% Strategische Partnerschaft in Asien Strategische Partnerschaft, Integration der Bank of China (Suisse) SA Strategische Partnerschaft in Italien, 19% Beteiligung Strategische Beteiligung von 60%, Schwerpunkt Japan 4 1 Übernahme des International-Wealth-Management-Geschäfts (IWM) von Bank of America Merrill Lynch (ausserhalb der USA)

6 Verwaltete Vermögen auf neuem Höchststand sehr starke Kapitalbasis Konzernkennzahlen 1 per 31. Dezember CHF Mio CHF Mio. Veränderung in % Betriebsertrag Adjustierter Geschäftsaufwand Gewinn vor Steuern Adjustierter Konzerngewinn Cost/Income Ratio % 72.8% Veränderung in % Verwaltete Vermögen (CHF Mrd.) Custody-Vermögen (CHF Mrd.) Personalbestand (auf Vollzeitbasis) Moody s Rating Bank Julius Bär & Co. AG A1 A1 5 1 Die adjustierten Ergebnisse entsprechen den geprüften IFRS-Finanzergebnissen exklusive Integrations- und Restrukturierungskosten, Abschreibungen auf immateriellen Vermögenswerten im Zusammenhang mit früheren Akquisitionen oder Desinvestitionen sowie einer Rückstellung im Geschäftsjahr 2013 von CHF 29 Mio. (nach Steuern: CHF 22 Mio.) im Zusammenhang mit dem Quellensteuerabkommen zwischen der Schweiz und Grossbritannien. 2 Die schrittweise Integration des International-Wealth-Management-Geschäfts von Merrill Lynch ausserhalb der USA begann am 1. Februar 2013 und spiegelt sich in den Finanzzahlen für das Jahr 2013 wider, was den Vergleich mit dem Berichtszeitraum 2012 erschwert. 3 Die am 1. Januar 2013 in Kraft getretenen, im Geschäftsbericht 2013 der Gruppe beschriebenen, überarbeiteten IFRS-Rechnungslegungsgrundsätze im Zusammenhang mit dem Pensionsplan der Gruppe führten für den Berichtszeitraum 2012 zur Änderung einiger Aufwand- und Bilanzpositionen. 4 Berechnet auf Basis des adjustierten Geschäftsaufwands, abzüglich Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste

7 Die Entwicklung des Markenwerts von Julius Bär seit % CHF Mio. CHF Mio. CHF 406 Mio Anzahl Kundenberater Anzahl Standorte Quelle: Interbrand Zintzmeyer & Lux, 2012; Veröffentlichung der Markenwerte im Folgejahr

8 Tragfähige geschäftliche Basis Wenn Rentabilität, Transparenz und Solidität gefragt sind Verwaltete Vermögen in CHF Mrd H H H H H H Da wir auf das Private-Banking-Geschäft fokussiert sind, ist unser Risikoprofil, gemessen am Branchenstandard, niedrig. Ausserdem operieren wir fundamental rentabel und generieren einen positiven Cashflow. Seit unserem Börsengang 1980 haben wir kontinuierlich Gewinn erwirtschaftet und Dividenden ausgeschüttet. Durch die Kotierung der Julius Bär Gruppe AG an der SIX Swiss Exchange entsteht Unternehmenstransparenz auf höchstem Niveau. Die Julius Bär Gruppe wird von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA reguliert. Ihre Organisationsstruktur erfüllt sämtliche Anforderungen an eine zeitgemässe Corporate Governance sowie ein effizientes Management. Unser langjähriges Managementteam verfügt über eine ebenso breite wie profunde Erfahrung in der internationalen Finanzdienstleistungsbranche.. 7 Quelle: Julius Bär

9 Das International-Wealth-Management-Geschäft: deutlicher Sprung bei der Wachstumsstrategie von Julius Bär Hauptabschluss erzielt Vorbereitungen für die Migration der Kunden voll auf Kurs Überzeugende strategische Argumentationskette Bestehende Standorte werden erheblich gestärkt, Präsenzaufbau an wichtigen neuen Standorten Durch die Integration wird das Engagement in den Wachstumsmärkten auf fast 50% der verwalteten Vermögen zunehmen Bekräftigung des einzigartigen Leistungsversprechens von Julius Bär gegenüber ihrer anspruchsvollen zusammengeführten Kundschaft Weltweite strategische Kooperationsvereinbarung mit Bank of America Merrill Lynch zum Vorteil aller Kunden Integration gut auf Kurs Am 1. Februar 2013 wurde der Hauptabschluss erzielt und Merrill Lynch Bank (Suisse) S.A. (MLBS) übernommen Sehr positive Reaktionen seitens der Mitarbeitenden von Merrill Lynch in allen Regionen 8

10 Voraussichtliche Verteilung der Standorte nach dem Zusammenschluss Julius Bär Buchungszentren Andere Julius Bär Standorte Niederlassungen von Julius Bär Partnern Neue Standorte nach Übernahme des International-Wealth-Management-Geschäfts 9 1 Schweiz: Julius Bär in Zürich (Hauptsitz) plus 14 weitere Standorte, inkl. Genf 2 Deutschland: Bank Julius Bär Europe AG in Frankfurt (Hauptsitz) plus 7 weitere Standorte 3 Indien: Hauptgeschäftsstelle des International-Wealth-Management-Geschäfts in Mumbai plus 4 weitere Zweigstellen

11 Ausgewählte Auszeichnungen widerspiegeln unser Bekenntnis zu Spitzenleistungen The Asset Beste Boutique-Privatbank in Asien 2011 Private Banker International Outstanding Private Bank Europe 2011 Private Banker International Customer Relationship Skills 2011 (3. Jahr in Folge) Spear s Russia Wealth Management Awards Foreign Private Bank of the Year Global Private Banking Awards Best Swiss Private Bank in Switzerland Asian Private Banker Beste Boutique-Privatbank in Asien Asian Private Banker Best Private Bank External Asset Manager s Choice The Asset Beste Boutique-Privatbank in Asien 2012 Spear s European Private Bank of the Year (ausserhalb von Russland) Global Finance Best Global Private Bank 2012 z-capital Best Corporate Governance The Asset Beste Boutique-Privatbank in Asien 2013 (4. Jahr in Folge) Global Finance Beste Privatbank weltweit 2013 (2. Jahr in Folge) CFI Capital Finance International Beste Privatbank in der Schweiz Manager Magazin Beste Privatbank in Deutschland FT Business Group Publications Beste Wachstumsstrategie 10

12 Die Kernprodukte und -dienstleistungen von Julius Bär im Überblick Auf die Bedürfnisse der Privatkunden zugeschnittenes Angebot Kunde Kunden-/Finanzberater Beraten Überwachung und Empfehlungen durch Julius Bär Verwalten Umfassende Delegierung an Julius Bär Handeln Handel mit eigenen Anlageideen Investment-Service- Mandat* Produkt- und Wertschriftenempfehlungen Investment-Advisory- Mandate* Mandate mit mehreren Anlageklassen* Mandate mit einer Anlageklasse* Portfoliofonds* Execution only** Wealth & Tax Planning Vermögensstrukturierung und Finanzplanung Steuerplanung Individuelle Portfolioanalyse Beratung bei Wohnsitzwechsel, Ruhestand, Nachfolge und Philanthropie Strukturen, Sonderfinanzierungen und Treuhanddienste Research Wirtschafts- und Strategie-Research Fixed-Income-, Aktien- und Rohstoff-Research Technische Analyse Julius Bär Next Generation Anlagemöglichkeiten für die Zukunft Finanzierung Lombardkredite gegen notenbankfähige Sicherheit Besondere Kreditstrukturierung (durch die Schweiz) Maßgeschneiderte Kreditlösungen (durch die Schweiz) Hypotheken in Deutschland (nur für bestehende Kunden) Garantien Exklusive Kreditkarten für ausgewählte Kunden Lösungen und Dienstleistungen Offene Produkt- u. Dienstleistungsplattform, z.b. Fondslösungen, strukturierte Produkte Möglichkeiten zur Ausführung von Aktienaufträgen in mehr als 70 Märkten / Fixed-Income-Maklernetz mit über 150 Gegenparteien Devisen-Kassa- und Devisen-Termin-Geschäfte in allen wichtigen Währungen/Edelmetallen * Basierend auf dem Anlageansatz von Julius Bär ** Nur für ausgewählte, gut/sehr gut informierte und erfahrene Kunden mit hohem Risikoprofil verfügbar 11 Die angebotenen Produkte/Dienstleistungen sind je nach Domizil des Kunden und Rechtseinheit von Julius Bär unterschiedlich.

13 Aufbau des angestrebten Servicemodells Beraten Verwalten Handeln «Ich möchte, dass Julius Bär mein Portfolio grundlegend überwacht und mir auf mein Risikoprofil abgestimmte Empfehlungen unterbreitet.» «Ich brauche keinen systematischen Zugang zum Spektrum der Anlagemöglichkeiten von Julius Bär.» «Ich möchte, dass Julius Bär mein Portfolio laufend im Hinblick auf die Anlagerisiken überwacht und mir eine maßgeschneiderte Anlageberatung erteilt.» «Ich möchte, dass Julius Bär mein Portfolio laufend im Hinblick auf die Anlagerisiken überwacht und ich von einem dedizierten Anlageberater proaktiv und individuell beraten werde.» «Ich möchte die tägliche Verwaltung meiner Aktiven Portfoliospezialisten überlassen. Auf meinen Wunsch kann das Mandat für mich individualisiert werden.» «Ich möchte die Plattform von Julius Bär für den Handel mit meinen eigenen Anlageideen nutzen.» Produkt- und Wertschriftenempfehlungen Investment-Service- Mandat* Investment-Advisory- Mandate* Vermögensverwaltungsmandate* Execution only** Einbindung Beratung Überwachung niedrig hoch Einbindung Beratung Überwachung niedrig hoch Einbindung Beratung Überwachung niedrig hoch Einbindung Beratung Überwachung niedrig hoch Einbindung Beratung Überwachung niedrig hoch * Basierend auf dem Anlageansatz von Julius Bär ** Nur für ausgewählte, gut/sehr gut informierte und erfahrene Kunden mit hohem Risikoprofil verfügbar 12 Die angebotenen Produkte/Dienstleistungen sind je nach Domizil des Kunden und Rechtseinheit von Julius Bär unterschiedlich.

14 Beraten: Produkt- und Wertschriftenempfehlungen Um von Veränderungen des Marktumfelds zu profitieren Markteinschätzung durch Julius Bär Auswahl von Produkten und Wertschriften Fixed Income Aktien Fonds Strukturierte Produkte Anlageideen Produkt- und Wertschriftenempfehlungen Kunden-/Finanzberater Kunde 13 Die angebotenen Produkte/Dienstleistungen sind je nach Domizil des Kunden und Rechtseinheit von Julius Bär unterschiedlich.

15 Beraten: Investment-Advisory-Mandate Individuelles Angebot nach Maß Direktes Investment- Advisory-Mandat Indirektes Investment- Advisory-Mandat Investment- Service-Mandat Dienstleistungen Direkter Zugang zu unseren Investment Advisors Mandatsausführung durch Investment Advisor Unmittelbare Ausführung Aktive Beratung unter Berücksichtigung Ihrer individuellen Bedürfnisse und Ziele Kunden-/Finanzberater hat direkten Zugang zu unseren Investment Advisors Regelmäßige Portfolioanalyse mit detaillierter Auswertung Zugang zu unserem innovativen Anlageprozess Laufende Portfolioüberwachung gemäß von Ihnen vordefinierten Richtlinien Aktualisierungen durch unsere Research-Abteilung Erst- und vierteljährlich wiederkehrende Analyse Ihres Portfolios Aktuelle Informationen zu den Finanzmärkten und ihren Einflüssen «Investment Ideas» und das monatliche «Investment Advisory Booklet» sind die wichtigsten Publikationen von Investment Services. Über sie erhalten die Kunden-/Finanzberater eine konkrete Auswahl von Anlageprodukten, mit denen Nutzen aus Veränderungen des Marktumfelds gezogen werden kann. 14 Die angebotenen Produkte/Dienstleistungen sind je nach Domizil des Kunden und Rechtseinheit von Julius Bär unterschiedlich.

16 Verwalten: Vermögensverwaltungsmandate Anlagelösungen unter Berücksichtigung individueller Bedürfnisse Einkommen Anlageziel Wachstum Premium Mandate mit mehreren Anlageklassen Multi-Manager Regional fokussiert Einkommen Ausgewogen Wachstum Nachhaltig Defensiv Massgeschneiderte Lösungen Anleihen Dynamisch Mandate mit einer Anlageklasse Aktien Asien Global Excellence Special Value NEWO* Asien * New Economic World Order: will vom Wachstumspotenzial der wichtigen Schwellenländer profitieren 15 Die meisten Mandatstypen sind auch als Portfoliofonds verfügbar. Die angebotenen Produkte/Dienstleistungen sind je nach Domizil des Kunden und Rechtseinheit von Julius Bär unterschiedlich.

17 Verwalten: Vermögensverwaltungsmandate Das Kernangebot Mandate mit mehreren Anlageklassen sind breit diversifiziert und werden über eine weite Anlagepalette aktiv verwaltet. Mit einer robusten Anlagestrategie visieren wir solide Anlagerenditen an. Und setzen dafür auf den umfassenden Julius Bär Anlageansatz und ein aktives Risikomanagement. Mandate mit einer Anlageklasse eignen sich für Kunden, die ausgewählte Anlageklassen bevorzugen. Je nach Mandat kann das ein grösseres Engagement überwiegend in Anleihen oder Aktien bedeuten. Massgeschneiderte Lösungen eignen sich für Kunden, die möchten, dass wir ihre genauen Vorgaben bezüglich Anlageklassen, Regionen und Sektoren individuell umsetzen. 16 Die angebotenen Produkte/Dienstleistungen sind je nach Domizil des Kunden und Rechtseinheit von Julius Bär unterschiedlich. Die verschiedenen Produkte und Dienstleistungen variieren entsprechend den erwarteten Risiken und Renditen. Bedenken Sie bitte, dass bei allen der hier angebotenen Produkte und Dienstleistungen Verluste entstehen können.

18 Wealth & Tax Planning Ihr Vermögen Ihre Zukunft Übersicht über das Vermögensportfolio und die Vermögensplanungsstrategie Maßgeschneiderte Lösungen unter Berücksichtigung der Steuersituation des Kunden Überlegungen bei einem Wohnsitzwechsel Aufbau und Erhalt des Vermögens des Kunden Maßnahmen für die Vermögensübertragung im Einklang mit den persönlichen Wünschen des Kunden Kunde Wir arbeiten mit einer offenen Produkt- und Dienstleistungsplattform Wir stellen für unsere Kunden entsprechend ihren Bedürfnissen die am besten geeignete Lösung bereit. Unsere Kunden können wählen zwischen unseren internen Lösungen und den Lösungen unserer sorgfältig ausgewählten und anerkannten externen Partner. Abwicklung von Escrow- Transaktionen Errichtung gemeinnütziger Stiftungen oder Übertragung von Vermögenswerten an wohltätige Organisationen 17 Die angebotenen Produkte/Dienstleistungen sind je nach Domizil des Kunden und Rechtseinheit von Julius Bär unterschiedlich.

19 Research Unsere Produktpalette ergänzt durch umfassende Analysen Wirtschaft Strategie Währungen Fixed Income Analyse der Weltwirtschaft mit Schwerpunkt auf dem aktuellen und zukünftigen Wachstums- und Inflationsumfeld, der Entwicklung von Anleihenrenditen und Wechselkursen Soweit möglich werden eigene Indikatoren und Modelle verwendet und potenzielle Lücken mit Sekundär-Research geschlossen Mit Top-down-Analysen von Industrie- und Schwellenländern wird der gesamte Anlageprozess unterstützt Spezialpublikationen und -produkte Intensiver Medien- und Kundenkontakt Erstellen eines globalen Währungsuniversums aufgrund der erwarteten Performance der einzelnen Währungen Heuristischer Ansatz, der die sich ändernden Themen an den globalen Devisenmärkten, die Fundamentaldaten, die Devisenflüsse, die Stimmung, das Momentum und die Positionierung berücksichtigt Fundierte Analysen von Trends an den Anleihenmärkten sowie von Marktbewertungen und Bonitätsrisiken von Emittenten für Bankkunden und Kunden-/ Finanzberater Optimierung der Anlagenallokation für Kunden mit Fokus auf dem Cashflow Aktien Rohstoffe Technische Analyse Thematischer Research Bottom-up-Titelauswahl durch Sektorspezialisten Kernanlagen von Kunden und Fokus auf regionalen Anlagen (z.b. deutsche Aktien für in Deutschland gebuchte Kunden) Aktienempfehlungen mit den relativen Ratings Buy, Hold und Reduce Prognosen für Rohstoffpreise und Anlageideen basierend auf Fundamental-Research; Angebot und Nachfrage, Analyse der Terminmarktstruktur, Kostenkurven usw. Unterstützung für Bank- und interne Kunden und strukturierte Produkte in Rohstoffanlagen Kurzfristige Anlageideen zu allen Hauptanlageklassen Die Aktienempfehlungen basieren auf dem Ansatz einer absoluten Rendite Growth, Planet, People Unkonventionelle langfristige Anlageideen Aufzeigen allfälliger künftiger Trends Neue Perspektiven 18 Die angebotenen Produkte/Dienstleistungen sind je nach Domizil des Kunden und Rechtseinheit von Julius Bär unterschiedlich.

20 Research Julius Bär Next Generation Growth Planet People Wachstumsmodelle Krisen als Wachstumsbeschleuniger Geschäftsmodelle im Wandel Wasser Energie im Wandel Globale Agrarwirtschaft Glück Heranwachsen Die Welt ist flach Julius Bär Next Generation blickt über die unmittelbare Zukunft hinaus und zeigt allfällige künftige Trends auf, die weitreichende Auswirkungen auf den wirtschaftlichen Wohlstand, unsere Welt und die weitere Entwicklung der Menschheit haben können. Julius Bär wartet mit neuen Perspektiven und unkonventionellen langfristigen Anlageideen auf, die progressiv und kritisch auf ihr Potenzial untersucht werden. 19 Die angebotenen Produkte/Dienstleistungen sind je nach Domizil des Kunden und Rechtseinheit von Julius Bär unterschiedlich.

21 Finanzierung Lombardkredite und Hypotheken Lombardkredite Hypotheken In Frage kommende Sicherheiten Produkte Objekttypen Produkte Diversifizierte Portfolios mit marktgängigen Wertschriften Portfolios mit Hedge- Fonds, strukturierten Produkten oder EM-Wertschriften Portfolios mit bestimmter Risikokonzentration Kontokorrentkredite Kredite mit fester Laufzeit Garantien Stand-by-Letters of Credit Dokumentarinkassos Akkreditive (externe Partner) Exklusive Kreditkarten Wohnhäuser/Wohnungen Weitere, von Fall zu Fall (nur in Deutschland) Variable Hypotheken Libor-Hypotheken Festhypotheken Terminfesthypotheken Baukredite (selektiv) Zusatzdienstleistungen Geografischer Bereich Zusatzdienstleistung Besondere Kreditstrukturierung (durch die Schweiz) Individuelle Kreditlösungen (durch die Schweiz) Deutschland Selektiv in der Schweiz Weitere Regionen (Monaco / Côte d Azur und selektiv im Rest Frankreichs, Singapur und «High End» von Hongkong) durch die Schweiz Beratungsdienstleistung für den Kauf und/oder Verkauf von Immobilien 20 Die angebotenen Produkte/Dienstleistungen sind je nach Domizil des Kunden und Rechtseinheit von Julius Bär unterschiedlich. Die verschiedenen Produkte und Dienstleistungen variieren entsprechend den erwarteten Risiken und Renditen. Bedenken Sie bitte, dass bei allen der hier angebotenen Produkte und Dienstleistungen Verluste entstehen können.

22 Dienstleistungen und Lösungen: Fondslösungen Breitgefächertes Angebot für Ihre Bedürfnisse Hervorragender Ansatz Dienstleistungen und mehr Suche Globales Fondsuniversum Identifizieren relevanter Fonds Analyse der Daten Einschätzung des Fondsmanagers Portfoliodetailanalyse Nur Ausführung (Execution only) Überwachung und Steuerung Resonanzboden Auswahl Freigegebene Fonds Fondsfakten und Kurzberichte von Analysten Aktive Empfehlungen Fondsüberwachung Reporting/After-Sales Regulierung und Steuern Fondsstudien Ausführung Überzeugung Sehr überzeugende Fonds Basierend auf makroökonomischen Argumenten Lokale Bedürfnisse Langfristige Themen Zusätzliche Unterlagen Premium Maßgeschneiderte Lösungen Maßgeschneiderte s Premium-Angebot Anspruchsvolle Beratung zu und Strukturierung von Anlageklassen 21 Die angebotenen Produkte/Dienstleistungen sind je nach Domizil des Kunden und Rechtseinheit von Julius Bär unterschiedlich.

23 Dienstleistungen und Lösungen: Strukturierte Produkte Geeignete Produkte für jede Risiko- und Renditeerwartung Maßgeschneiderte Produkte ab EUR 1 Mio. Direkter Zugang zu einem Team für strukturierte Produkte Hohe Fachkompetenz hinsichtlich Strukturen, Anlageklassen und Themen Schnelle Umsetzung als Leitprinzip Kotierung an der SIX Swiss Exchange Erstklassiges Market Making Konstante Preisverfügbarkeit Liquidität Enge Geld/Brief-Spannen Moody s Rating A1 Die angebotenen Produkte/Dienstleistungen sind je nach Domizil des Kunden und Rechtseinheit von Julius Bär unterschiedlich. Die verschiedenen Produkte und Dienstleistungen variieren entsprechend den erwarteten Risiken und Renditen. 22 Bedenken Sie bitte, dass bei allen der hier angebotenen Produkte und Dienstleistungen Verluste entstehen können. Offene Produkt- und Dienstleistungsplattform garantiert topaktuelles Produktangebot Derivative Toolbox: Produktplattform für Standardprodukte (ab CHF ) Mitglied des Schweizerischen Verbandes für Strukturierte Produkte (SVSP) Zusätzlich: spezielle Lösungen für bestimmte Kundensegmente in allen Anlageklassen

24 Dienstleistungen und Lösungen: wichtige Ausführungs- und Handelsfunktionen Devisen und Edelmetalle Kassa- und Termingeschäfte in allen wichtigen Währungen Schwellenländer OTC-Optionen für Devisen und Metalle (Standard und exotisch) Edelmetalle (physisch und nicht-physisch) 24-Stunden-Service aus Zürich und Singapur Infrastruktur für die Online- Überwachung von Margen Professionelle Beratung von Finanzberatern, um die Bedürfnisse von Private-Banking- Kunden zu berücksichtigen Wertschriften Globale Cash-Aktien Börsengehandelte Derivate (ETD) Fonds (traditionelle und nicht-traditionelle) Market Making am Sekundärmarkt mit traditionellen Fonds Festverzinsliche Instrumente MEZ Ausführung aus Frankfurt (EU Booking Centre) MEZ Ausführung aus Zürich Hochmoderne Order-Routing- Engine Hoher Automatisierungsgrad SIX-, Eurex-Mitglied Ausführung in über 70 Märkten Unterstützung von algorithmischer Ausführung Strukturierte Produkte Verwalteter offener Produktzugang zu allen Strukturen und Anlageklassen Verbriefte Produkte und OTC Top-5-Emittent von strukturierten Produkten und Warrants am Schweizer Markt mit Schwerpunkt Aktien, Delta-1 und AMC, Fonds Globales Angebot von speziellen Lösungen für Institutionen und UHNWI Strukturierungs-, Beratungs- und Ausführungsdienstleistungen aus Zürich und Singapur Dedizierte externe Vermögensverwalter in der Schweiz Zugang zu über 20 ausgewählten Gegenparteien in verwalteter offener Produkt- und Dienstleistungsplattform Die angebotenen Produkte/Dienstleistungen sind je nach Domizil des Kunden und Rechtseinheit von Julius Bär unterschiedlich. Die verschiedenen Produkte und Dienstleistungen variieren entsprechend den erwarteten Risiken und Renditen. 23 Bedenken Sie bitte, dass bei allen der hier angebotenen Produkte und Dienstleistungen Verluste entstehen können.

25 Zusatzdienstleistungen Reporting Die Kundenaktiven verdienen eine klare und strukturierte Darstellung. Wir bieten ein breites Spektrum an Reporting- Paketen in Englisch, Deutsch, Französisch, Italienisch und Spanisch (z.b. Anlagenallokation, Diagramme, Währungsallokation, Performance-, Liquiditäts- und Anleihenanalyse, Positionsdetails usw.). Bär Online Bär Online ermöglicht den schnellen und sicheren Zugriff auf alle aktuellen Daten zu Ihrem privaten Konto und Ihren Wertschriften. Darüber hinaus ist Bär Online die direkte Verbindung zu Ihrem persönlichen Kunden-/Finanzberater. Research online Die Online-Plattform des Research-Teams von Julius Bär bietet Ihnen einfachen Zugang zu den neuesten Daten und Analysen. Darüber hinaus finden Sie dort eine große Bandbreite von Research-Publikationen, die Sie entweder online lesen oder herunterladen können. Julius Bär Podcasts Unsere Finanzinformationen am Puls der Märkte sind als Audio- und als Video-Podcasts verfügbar. 24 Die angebotenen Produkte/Dienstleistungen sind je nach Domizil des Kunden und Rechtseinheit von Julius Bär unterschiedlich.

26 Wichtige rechtliche Hinweise Diese Publikation stellt Marketingmaterial dar und ist nicht Resultat einer unabhängigen Finanzanalyse. Sie unterliegt daher nicht den rechtlichen Anforderungen bezüglich der Unabhängigkeit der Finanzanalyse. Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen und Meinungen wurden von Bank Julius Bär Europe AG, Frankfurt, zum Zeitpunkt der Redaktion dieser Publikation produziert und können sich ohne Ankündigung ändern. Diese Publikation dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Offerte oder Aufforderung von Julius Bär oder in ihrem Auftrag zur Tätigung einer Anlage dar. Die Äußerungen und Kommentare widerspiegeln die derzeitigen Ansichten der Verfasser, können jedoch von Meinungsäußerungen anderer Einheiten von Julius Bär oder sonstiger Drittparteien abweichen. Die in dieser Publikation genannten Dienstleistungen und/oder Produkte sind unter Umständen nicht für alle Empfänger geeignet und nicht in allen Ländern verfügbar. Die Kunden von Julius Bär werden gebeten, sich mit der lokalen Einheit von Julius Bär in Verbindung zu setzen, wenn sie sich über die angebotenen Dienstleistungen und/oder Produkte im entsprechenden Land informieren wollen. Diese Publikation ist ohne Rücksicht auf die Ziele, die Finanzlage oder die Bedürfnisse eines bestimmten Anlegers erstellt worden. Bevor ein Anleger ein Geschäft abschließt, sollte er prüfen, ob sich das betreffende Geschäft angesichts seiner persönlichen Umstände und Ziele für ihn eignet. Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen stellen weder eine Anlage-, Rechts-, Buchführungs- oder Steuerberatung dar noch eine Zusicherung, dass sich eine Anlage oder Anlagestrategie in bestimmten persönlichen Umständen eignet oder angemessen ist; sie sind auch keine persönliche Empfehlung für einen bestimmten Anleger. Julius Bär empfiehlt allen Anlegern, unabhängigen professionellen Rat über die jeweiligen finanziellen Risiken sowie die Rechts-, Aufsichts-, Kredit-, Steuer- und Rechnungslegungsfolgen einzuholen. Die bisherige Performance einer Anlage ist kein verlässlicher Indikator für deren zukünftige Entwicklung. Performanceprognosen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftigen Ergebnisse. Der Anleger kann unter Umständen Verluste erleiden. Obwohl die in dieser Publikation enthaltenen Informationen und Angaben aus Quellen stammen, die als zuverlässig gelten, wird keine Zusicherung bezüglich ihrer Richtigkeit oder Vollständigkeit abgegeben. Bank Julius Bär Europe AG, Frankfurt, und die mit ihr verbundenen Unternehmen lehnen jegliche Haftung für Verluste infolge der Verwendung dieser Publikation ab. Diese Publikation darf nur in Ländern vertrieben werden, in denen der Vertrieb rechtlich erlaubt ist. Die hierin enthaltenen Informationen sind nicht für Personen aus Rechtsordnungen bestimmt, die solche Publikationen (aufgrund der Staatsangehörigkeit der Person, ihres Wohnsitzes oder anderer Gegebenheiten) untersagen. Deutschland: Bank Julius Bär Europe AG, die der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) untersteht, gibt ihren Kunden diese Publikation ab. USA: WEDER DIE VORLIEGENDE PUBLIKATION NOCH KOPIEN DAVON DÜRFEN IN DIE USA VERSANDT, DORTHIN MITGENOMMEN ODER VERTEILT ODER AN US-PERSONEN ABGEGEBEN WERDEN. Julius Bär Gruppe,