ESPA BOND DANUBIA. Miteigentumsfonds gemäß InvFG

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1 Miteigentumsfonds gemäß InvFG Halbjahresbericht 2013

2 Halbjahresbericht 2013 Inhaltsübersicht Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft... 2 Entwicklung des Fonds... 3 Zusammensetzung des s... 4 Vermögensaufstellung zum 30. November Seit ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die im Rechenschaftsbericht genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen Verweise beziehen sich teilweise noch auf das InvFG Dies gilt auch für die Fondsbestimmungen, welche auf Basis der zum Zulassungszeitpunkt geltenden Rechtslage genehmigt wurden.

3 Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft Die Gesellschaft ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: , Telefax: Stammkapital 4,50 Mio. EURO Gesellschafter Erste Asset Management GmbH (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Aufsichtsrat Geschäftsführer Prokuristen Staatskommissäre Prüfer Depotbank Dir. Mag. Wolfgang TRAINDL (Vorsitzender) Dir. Mag. Dr. Gerhard FABISCH (Vorsitzender-Stv.) DI Wilhelm SCHULTZE (Vorsitzender-Stv.) Dir. Dr. Christian AICHINGER Dipl. BW. (FH) Birte QUITT Mag. Rupert RIEDER Gabriele SEMMELROCK-WERZER VDir. Mag. Reinhard WALTL vom Betriebsrat entsandt: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Dr. Franz GSCHIEGL Günther MANDL Mag. Achim ARNHOF Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Christian SCHÖN Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER AD Erwin GRUBER HR Dr. Michael MANHARD ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2

4 Halbjahresbericht 2013 Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in), wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Halbjahresbericht des ESPA BOND DANUBIA Miteigentumsfonds gemäß InvFG über den Zeitraum vom 1. Juni 2013 bis 30. November 2013 vorzulegen. Entwicklung des Fonds Im Betrachtungszeitraum (1. Juni 2013 bis 30. November 2013) erzielte der ESPA BOND DANUBIA eine Performance von - 3,35 %. Diese negative Performance wurde vor allem durch die Ankündigung der US-amerikanischen Notenbank FED ausgelöst, wonach die expansive Geldpolitik langsam zurückgefahren werden könnte. Das hat zu deutlichen Performance Renditeanstiegen von US-Treasuries geführt. In weiterer Folge wurde eine Kettenreaktion ausgelöst, bei der vor allem risikobehaftete Assets und somit auch Anleihen aus CEE-Ländern verkauft wurden. In den einzelnen Ländern gestaltete sich im letzten Halbjahr die Performance durchaus unterschiedlich. Die Neuwahlen in Tschechien waren für die Märkte ein Non-Event, hingegen führte eine Intervention der tschechischen Zentralbank am Devisenmarkt zu einer markanten Abschwächung der CZK gegenüber dem EUR (- 6,5 % im Berichtszeitraum) und einer Rallye am lokalen Anleihenmarkt. So ging die Rendite der 5-jährigen Benchmarkanleihe entgegen dem globalen Trend und trotz sich beschleunigender Wirtschaft um 38 Basispunkte auf 0,81 % zurück. Auch in Polen erholte sich die Wirtschaft hauptsächlich aufgrund sehr guter Exportperformance im Berichtszeitraum zusehends, was sich in einem starken Anstieg der Lokalwährungsrenditen bemerkbar machte. Trotz einer 25bp Zinssenkung durch die polnische Notenbank stieg die Rendite der 5-jährigen von 3,05 % auf 3,77 % an. Der PLN veränderte sich im Berichtszeitraum wie auch der ungarische Forint gegenüber dem EUR kaum. Trotz Zinssenkungen im Gesamtausmaß von 130 Basispunkten durch die Notenbank und einer Verbesserung des makroökonomischen Datenkranzes (Leistungsbilanzüberschuss, fallende Auslandsverschuldung, verbesserte Wachstumsaussichten) gingen auch die Renditen der 5-jährigen HUF- Staatsanleihen nur seitwärts, während es bei den ungarischen Hartwährungsanleihen zu leichten Spreadeinengungen Staatsanleihe um 213 Basispunkte auf 9,2 %. Bei den Hartwährungsanleihen kam es zu leichten Spreadausweitungen. In der Ukraine kam es zu Ende der Berichtsperiode zu Massenprotesten gegen die Regierung, die das Potenzial haben, die ohnehin angespannte wirtschaftliche Situation weiter zu verschärfen. Anlagepolitik Das Hauptaugenmerk liegt auf Staatsanleihen aus Polen, Tschechien, Ungarn und der Türkei in lokaler Währung. Zu etwa einem Drittel des Fondsvolumens wird auch in auf EUR bzw. USD lautende Emissionen von zentral- und osteuropäischen Emittenten (sowohl Staaten als auch Unternehmen) investiert. Außereuropäisches Währungsrisiko, sprich USD-Exposure, wird permanent abgesichert. Zur Durationsteuerung können auch Zinsfutures eingesetzt werden. 3

5 Zusammensetzung des s 30. November Mai 2013 Mio. EURO % Mio. EURO % Anleihen lautend auf EURO 89,4 16,31 103,2 17,09 Lettischer Lats 0,2 0,04 0,2 0,04 Polnischer Zloty 158,1 28,84 167,1 27,65 Rumänischer Leu 3,5 0,64 3,5 0,58 Russischer Rubel 2,2 0,40 2,4 0,39 Slowakische Kronen 2,4 0,44 2,4 0,39 Slowenischer Tolar 2,0 0,36 2,0 0,34 Tschechische Kronen 58,6 10,68 63,4 10,50 Türkische Lira 84,2 15,36 98,0 16,23 Ungarische Forint 45,6 8,33 47,7 7,90 US-Dollar 76,5 13,96 86,4 14,31 Wertpapiervermögen 522,6 95,36 576,4 95,40 Devisentermingeschäfte - 0,0-0,01-0,4-0,07 Bankguthaben 14,7 2,69 13,1 2,17 Zinsenansprüche 10,7 1,96 15,1 2,50 Sonstige Abgrenzungen - 0,0-0,00-0,0-0,00 548,1 100,00 604,2 100,00 Vermögensaufstellung zum 30. November 2013 (einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. Juni 2013 bis 30. November 2013) Amtlich gehandelte Wertpapiere Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Irland RZD CAPITAL 13/21 XS , , ,00 0,35 Summe ,00 0,35 Emissionsland Luxemburg GAZ CAPITAL 07/18 MTN XS , , ,00 0,47 Summe ,00 0,47 Emissionsland Slowenien NOV.LJUBL.BKA SI , , ,66 0,15 Summe ,66 0,15 4

6 Halbjahresbericht 2013 Emissionsland Türkei TURKEY 05/17 XS , , ,50 0,18 TURKEY 06/16 XS , , ,00 0,58 Summe ,50 0,77 Summe Anleihen auf Euro lautend ,16 1,74 Anleihen auf Lettische Lats lautend Emissionsland Lettland LETTLAND 2014 LV , , ,00 0,04 Summe ,00 0,04 Summe Anleihen auf Lettische Lats lautend umgerechnet zum Kurs von 0, ,00 0,04 Anleihen auf Polnische Zloty lautend Emissionsland Polen POLEN 13/ PL , , ,29 0,82 POLEN 2016 PL ) 3, , ,93 1,81 Summe ,22 2,64 Summe Anleihen auf Polnische Zloty lautend umgerechnet zum Kurs von 4, ,22 2,64 Anleihen auf Rumänische Leu alt lautend Emissionsland Rumänien RUMAENIEN RO1216DBN030 5, , ,59 0,64 Summe ,59 0,64 Summe Anleihen auf Rumänische Leu alt lautend umgerechnet zum Kurs von 4, ,59 0,64 Anleihen auf Russische Rubel lautend Emissionsland Russland LUKOIL N.K RU000A0JNYY8 7, , ,41 0,12 Summe ,41 0,12 Emissionsland USA JPMORGAN CHASE 07/17 XS , , ,34 0,27 Summe ,34 0,27 Summe Anleihen auf Russische Rubel lautend umgerechnet zum Kurs von 45, ,75 0,40 Anleihen auf Slowakische Kronen lautend Emissionsland Italien INTESA SAN.03/18 MTN XS , , ,31 0,44 Summe ,31 0,44 Summe Anleihen auf Slowakische Kronen lautend umgerechnet zum Kurs von 30, ,31 0,44 5

7 Anleihen auf Slowenische Tolar lautend Emissionsland Deutschland LBBW 04/14 XS , , ,28 0,36 Summe ,28 0,36 Summe Anleihen auf Slowenische Tolar lautend umgerechnet zum Kurs von 239, ,28 0,36 Anleihen auf Tschechische Kronen lautend Emissionsland Deutschland BAY.LDSBK.08/14 KC XS , , ,29 0,25 Summe ,29 0,25 Emissionsland Tschechische Republik PRAG CZ , , ,65 0,22 Summe ,65 0,22 Summe Anleihen auf Tschechische Kronen lautend umgerechnet zum Kurs von 27, ,94 0,46 Anleihen auf Türkische Lira alt lautend Emissionsland Türkei TURKEY 09/14 TRT060814T18 11, , ,65 0,47 TURKEY TRT170615T16 10, , ,78 0,88 TURKEY 10/20 TRT150120T16 10, , ,86 1,70 TURKEY TRT041213T23 10, , ,67 0,79 TURKEY 11/14 TRT290114T18 8, , ,93 0,73 TURKEY 11/16 TRT270116T18 9, , ,45 1,00 TURKEY TRT050314T14 9, , ,41 0,67 TURKEY TRT080317T18 9, , ,05 0,86 TURKEY TRT120122T17 9, , ,56 0,54 TURKEY TRT140922T17 8, , ,70 1,59 TURKEY TRT070115T13 6, , ,19 0,83 TURKEY TRT140218T10 6, , ,47 1,51 TURKEY TRT200618T18 8, , ,67 0,32 TURKEY TRT270923T11 8, , ,06 0,39 TURKEY TRT080323T10 7, , ,38 0,49 Summe ,83 12,77 Emissionsland USA JPMORGAN CHASE 07/17Z XS , , ,50 0,90 Summe ,50 0,90 Summe Anleihen auf Türkische Lira alt lautend umgerechnet zum Kurs von 2, ,33 13,67 6

8 Halbjahresbericht 2013 Anleihen auf US-Dollar lautend Emissionsland Irland BOM CAPITAL 10/15MTN XS , , ,47 0,32 GPB EUROBOND FIN. 05/15 XS , , ,54 0,42 Summe ,01 0,74 Emissionsland Luxemburg GAZ CAPITAL 06/16 MTN XS , , ,36 0,30 GAZ CAPITAL 07/22MTN XS , , ,94 0,29 GAZ CAPITAL 07/37MTN XS , , ,23 0,28 VTB CAPITAL 08/18MTN XS , , ,38 0,44 VTB CAPITAL 10/15MTN XS , , ,63 0,42 VTB CAPITAL 11/18MTN XS , , ,53 0,30 Summe ,07 2,03 Emissionsland Niederlande VIMPELCOM HLDGS 11/22 XS , , ,87 0,14 Summe ,87 0,14 Emissionsland Ungarn HUN.EXP.-IMP.BK 2018 XS , , ,39 0,27 Summe ,39 0,27 Summe Anleihen auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1, ,34 3,19 Anleihen auf Ungarische Forint lautend Emissionsland Ungarn HUNGARY /A HU , , ,93 0,33 HUNGARY /C HU , , ,79 0,52 HUNGARY /A HU , , ,59 1,07 HUNGARY /A HU , , ,84 0,94 HUNGARY /B HU , , ,93 0,71 HUNGARY /A HU v.* 6, , ,75 1,84 HUNGARY /A HU , , ,75 0,96 HUNGARY HU , , ,81 0,31 HUNGARY HU , , ,67 0,68 HUNGARY /D HU , , ,68 0,72 HUNGARY /A HU v.* 5, , ,32 0,25 Summe ,06 8,33 Summe Anleihen auf Ungarische Forint lautend umgerechnet zum Kurs von 301, ,06 8,33 Summe amtlich gehandelte Wertpapiere ,98 31,90 7

9 In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Bulgarien BULGARIEN 12/17 XS , , ,00 1,32 Summe ,00 1,32 Emissionsland Deutschland COBA LOAN PART.06/16 XS , , ,00 0,20 Summe ,00 0,20 Emissionsland Kroatien KROAT.ENTW.BANK 06/16 XS , , ,00 0,27 KROATIEN 09/15 XS , , ,00 0,57 Summe ,00 0,84 Emissionsland Litauen LITAUEN 05/16 XS , , ,00 0,77 LITAUEN 07/18 XS , , ,00 0,60 LITAUEN 09/14 XS , , ,00 0,38 Summe ,00 1,75 Emissionsland Polen POLEN 07/22 MTN XS , , ,00 0,63 POLEN 12/24 MTN XS v.* 3, , ,00 0,95 POLEN 13/19 MTN XS , , ,00 0,55 WARSCHAU, STADT 09/14 XS , , ,00 0,47 Summe ,00 2,60 Emissionsland Rumänien BUKAREST 05/15 XS , , ,00 0,74 RUMAENIEN 08/18 XS , , ,00 0,21 RUMAENIEN 10/15 XS , , ,00 0,91 RUMAENIEN 11/16 XS v.* 5, , ,00 1,17 RUMAENIEN 12/19 MTN XS , , ,00 1,15 RUMAENIEN 13/20 MTN XS , , ,00 0,19 Summe ,00 4,37 8

10 Halbjahresbericht 2013 Emissionsland Schweden PKO FINANCE 10/15 MTN XS , , ,00 0,38 Summe ,00 0,38 Emissionsland Ungarn HUNGARY 05/20 XS , , ,00 0,35 HUNGARY 08/18 XS v.* 5, , ,00 0,78 HUNGARY 11/19 XS v.* 6, , ,00 0,98 MFB MAGYAR F.BK 11/16 XS , , ,00 0,40 MOL NYRT. 05/15 XS , , ,50 0,59 Summe ,50 3,11 Summe Anleihen auf Euro lautend ,50 14,57 Anleihen auf Polnische Zloty lautend Emissionsland Polen POLEN 02/ PL v.* 5, , ,88 3,48 POLEN 06/17 PL v.* 5, , ,69 2,03 POLEN PL v.* 5, , ,65 1,17 POLEN PL v.* 5, , ,48 2,27 POLEN PL , , ,91 0,14 POLEN PL v.* 5, , ,93 1,94 POLEN PL v.* 5, , ,13 1,74 POLEN PL v.* 5, , ,90 2,32 POLEN PL v.* 5, , ,13 3,77 POLEN ZO PL v.* 0, , ,48 1,28 POLEN PL v.* 3, , ,49 1,31 POLEN PL v.* 4, , ,20 2,54 POLEN ZO PL , , ,32 0,41 POLEN 2015 PL , , ,64 1,82 Summe ,83 26,20 Summe Anleihen auf Polnische Zloty lautend umgerechnet zum Kurs von 4, ,83 26,20 Anleihen auf Tschechische Kronen lautend Emissionsland Spanien TELEFONICA EM. 07/14 XS , , ,21 0,41 Summe ,21 0,41 Emissionsland Tschechische Republik CZECH REP CZ , , ,00 1,10 CZECH REP CZ , , ,56 0,91 CZECH REP CZ , , ,73 0,60 CZECH REP CZ , , ,78 1,18 9

11 CZECH REP CZ , , ,91 1,04 CZECH REP CZ , , ,90 0,67 CZECH REP CZ , , ,11 1,29 CZECH REP CZ , , ,28 0,98 CZECH REP CZ , , ,48 0,79 CZECH REP CZ , , ,31 1,25 Summe ,06 9,81 Summe Anleihen auf Tschechische Kronen lautend umgerechnet zum Kurs von 27, ,27 10,22 Anleihen auf Türkische Lira alt lautend Emittent Europäische Investitionsbank EIB EUR. INV.BK06/16Z XS , , ,33 0,83 EIB EUR.INV.BK 06/16 XS , , ,03 0,20 Summe ,36 1,03 Emissionsland Niederlande RABOBK NED. 05/15 ZO XS , , ,75 0,66 Summe ,75 0,66 Summe Anleihen auf Türkische Lira alt lautend umgerechnet zum Kurs von 2, ,11 1,69 Anleihen auf US-Dollar lautend Emissionsland Kroatien KROATIEN 11/21 REGS XS v.* 6, , ,12 0,42 Summe ,12 0,42 Emissionsland Lettland LETTLAND 12/20 REGS XS v.* 2, , ,03 0,64 Summe ,03 0,64 Emissionsland Litauen LITAUEN 10/20 REGS XS , , ,56 0,24 Summe ,56 0,24 Emissionsland Luxemburg ALROSA FINANCE 04/14 XS , , ,92 0,21 GAZ CAPITAL 04/34 MTN XS , , ,50 0,32 ROSNEFT FINAN. 06/16 XS , , ,16 0,30 ROSNEFT FINAN. 07/17 XS , , ,88 0,30 ROSNEFT FINAN. 07/18 XS , , ,99 0,31 SB CAPITAL 10/15 XS , , ,89 0,14 10

12 Halbjahresbericht 2013 SB CAPITAL 11/21 MTN XS , , ,37 0,42 TENGIZCHEV.FIN. 04/14 USY8586EAA56 6, , ,93 0,05 Summe ,64 2,05 Emissionsland Niederlande LUKOIL INTL FIN. 07/17 XS , , ,04 0,30 LUKOIL INTL FIN. 07/22 XS , , ,61 0,26 Summe ,65 0,56 Emissionsland Polen POLEN 09/19 US731011AR30 6, , ,93 0,31 POLEN 11/21 US857524AA08 5, , ,32 0,59 Summe ,25 0,90 Emissionsland Russland RUSSIAN FED. 00/30 REGS XS , , ,84 1,01 RUSSIAN FED. 12/22 REGS XS v.* 4, , ,57 0,68 RUSSIAN FED. 12/42 REGS XS , , ,94 1,59 Summe ,35 3,29 Emissionsland Türkei TURKEY 06/36 US900123AY60 6, , ,24 0,28 TURKEY 09/17 US900123BE97 7, , ,88 0,61 TURKEY 10/21 US900123BH29 5, , ,49 1,39 Summe ,61 2,27 Emissionsland Ungarn HUNGARY 11/21 US445545AE60 6, , ,25 0,14 HUNGARY 13/23 US445545AH91 v.* 5, , ,43 0,26 Summe ,68 0,41 Summe Anleihen auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1, ,89 10,77 Summe in organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere ,60 63,46 Devisentermingeschäfte nicht realisiertes Ergebnis in EUR Devisentermingeschäfte auf Euro lautend Emissionsland Österreich FXF EUR/RUB FXF_NTX_ ,88 0,00 FXF EUR/USD FXF_NTX_ ,00-0,10 FXF EUR/USD FXF_NTX_ ,93 0,09 Summe ,19-0,01 Summe Devisentermingeschäfte auf Euro lautend ,19-0,01 Summe Devisentermingeschäfte ,19-0,01 11

13 Wertpapiere ,58 95,36 Devisentermingeschäfte ,19-0,01 Bankguthaben ,79 2,69 Zinsenansprüche ,41 1,96 Sonstige Abgrenzungen ,26-0, ,33 100,00 Umlaufende Ausschüttungsanteile Stück Umlaufende Thesaurierungsanteile Stück Umlaufende Vollthesaurierungsanteile Stück Anteilswert Ausschüttungsanteile Euro 61,78 Anteilswert Thesaurierungsanteile Euro 137,62 Anteilswert Vollthesaurierungsanteile Euro 161,49 * Die in der Vermögensaufstellung mit v. gekennzeichneten und nachstehend angeführten Wertpapiere waren am mit den nachstehend angeführten (Teil-)Beträgen und den nachstehend angeführten Gebühren im Wertpapierleihsystem der Erste Group Bank AG verliehen: HUNGARY /A HU ,10 HUNGARY 08/18 XS ,20 HUNGARY 11/19 XS ,10 HUNGARY 11/19 XS ,25 HUNGARY 13/23 US445545AH ,18 HUNGARY /A HU ,10 KROATIEN 11/21 REGS XS ,10 LETTLAND 12/20 REGS XS ,23 LETTLAND 12/20 REGS XS ,25 POLEN 02/ PL ,10 POLEN 06/17 PL ,10 POLEN PL ,10 POLEN PL ,10 POLEN PL ,10 POLEN PL ,10 POLEN PL ,10 POLEN PL ,10 POLEN 12/24 MTN XS ,35 POLEN 12/24 MTN XS ,42 POLEN 12/24 MTN XS ,50 POLEN ZO PL ,10 POLEN PL ,10 POLEN PL ,10 RUMAENIEN 11/16 XS ,40 RUSSIAN FED. 00/30 REGS XS ,05 RUSSIAN FED. 12/22 REGS XS ,13 Hinweis an die Anleger: Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen. 12

14 Halbjahresbericht 2013 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Amtlich gehandelte Wertpapiere Anleihen auf Türkische Lira alt lautend Emissionsland Türkei TURKEY FLR TRT140813T19 12, TURKEY 10/13 TRT091013T12 8, Anleihen auf US-Dollar lautend Emissionsland Irland VIP FINANCE IR. 08/18REGS XS , Emissionsland Ukraine FIN.INFRASTR.PROJ. 11/18 XS , NJSC NAFTOGAZ UKR. 09/14 XS , Anleihen auf Ungarische Forint lautend Emissionsland Ungarn FHB MORTGAGE BK HU , HUNGARY /E HU , In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Mazedonien MAZEDONIEN 05/15 REGS XS , Emissionsland Montenegro MONTENEGRO XS , Emissionsland Polen POLEN 10/17 MTN XS , Emissionsland Tschechische Republik CESKE DRAHY 11/16 XS ,

15 Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Anleihen auf Polnische Zloty lautend Emissionsland Polen POLEN 02/ PL , POLEN 2023 PL , Anleihen auf US-Dollar lautend Emissionsland Kasachstan CJSC DEV.BK KAZAKHS XS , Emissionsland Zypern ALFA MTN ISS. 10/15 MTN XS , Nicht notierte Wertpapiere Anleihen auf Russische Rubel lautend Emissionsland Großbritannien DT. BK AG LDN 07/13MTNFLR XS , Wien, im Dezember 2013 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. elektronisch gefertigt Signatur erfüllt das rechtliche Erfordernis einer eigenhändigen Unterschrift, insbesondere der Schriftlichkeit im Sinne des 886 ABGB ( 4 (1) Signaturgesetz). 14