Aktuelle Marktsituation, NET Signale in 2016 und neuer Kurs

Transkript

1 NET Inside Webinar 24. November 2016 Aktuelle Marktsituation, NET Signale in 2016 und neuer Kurs Referent: Faik Giese Version 1.2

2 Risikohinweis Die nachfolgenden Ausführungen und die hierin gemachten Angaben und gezeigten Beispiele dienen ausschliesslich zu Informationszwecken. Sie stellen weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Eröffnung eines Brokerkontos, zur Beanspruchung einer Dienstleistung oder zum Kauf bzw. Verkauf von Wertschriften oder Finanzinstrumenten jedweder Art dar. Die Giese Consult als Betreiber der Internetseite und als Anbieter des Daily Planners und der Top Trader Programme, übernimmt keine Garantie für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Texte und Grafiken und lehnt jegliche Haftung für allfällige Verluste oder Schäden irgendwelcher Art ab, die direkt oder indirekt durch die Benutzung des Inhalts entstehen. Bitte beachten Sie, dass der Börsenhandel insbesondere unter Verwendung eines Hebels mit hohen Risiken verbunden und daher nicht für jeden Anleger geeignet ist. Sie können unter Einsatz eines Hebels mehr Geld verlieren, als Sie auf dem Konto hinterlegt haben. Vor diesem Hintergrund sollten Sie grundsätzlich nur dann handeln, wenn Sie sich auftretende Verluste auch wenn Sie höher als Ihr im Konto hinterlegtes Kapital ausfallen erlauben können. Giese Consult Moosmattstrasse 7, 6331 Hünenberg, Switzerland Copyright Giese Consult, 2016

3 Copyright Hinweis Die folgenden Inhalte inklusive der vorgestellten Strategien unterliegen dem Copyright und Urhebergesetz und dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch die Giese Consult weder ganz, noch auszugsweise veröffentlicht werden. Giese Consult Moosmattstrasse 7, 6331 Hünenberg, Switzerland

4 In diesem Webinar Agenda 1. Zum Referenten 2. Analyse der aktuellen Marktsituation 3. Bisherige NET-Signale im Jahr Neue inhaltliche Ausrichtung des NET Ausbildungskurses 5. Ihre Fragen

5 Vorstellung Zum Referenten Name: Faik Giese Wohnhaft in der Schweiz (Kanton Zug) Ehemaliger Kundenberater (mit Series 3, Series 7 und Series 8 USA-Zulassungen), Vermögensverwalter und Fondsmanager einer deutschen Wertpapierhandelsbank Aktiver Trader und Investor seit 1996 Berufsstand: Diplom Ingenieur Unabhängiger Trader Berater von Fondsgesellschaften und Vermögensverwaltern Trading-Mentor und Ausbilder Internetseite: (online ab 29. November 2016) giese@tradingeducationcenter.com Seit 20.November 2015 erhältlich

6 Trading-Philosophie Was handelt der Referent? Durchschnittlicher Anteil am Trading-Konto übers Jahr Stand: Jahresanfang 10% 40% 10% 40% Aktien: Kurz- und mittelfristig Optionen: Kurz- und mittelfristig Aktien & Optionen: Daytrading Vollautomatisierter Volatilitätshandel Schwerpunkt: US-Märkte!

7 Trading-Philosophie Was handelt der Referent? Durchschnittlicher Anteil am Trading-Konto übers Jahr November % 10% 10% 50% Aktien: Kurz- und mittelfristig Optionen: Kurz- und mittelfristig Aktien & Optionen: Daytrading Vollautomatisierter Volatilitätshandel Schwerpunkt: US-Märkte!

8 NET Inside Webinar Analyse der aktuellen Marktsituation

9 Aktuelle Analyse Aktienmarkt in den USA Nach der Wahl von D. Trump zum nächsten amerikanischen Präsidenten, lässt sich bereits heute, 15 Tage nach der Wahl, bezogen auf die Wirtschaft und Börse festhalten: Die Wirtschaftspolitik von Trump bedeutet im Kern höhere Staatsausgaben und damit mittel- und langfristig ein höheres Staatsdefizit. Diese fiskalische Expansion dürfte dem Aktienmarkt speziell in den USA zumindest auf Sicht von 3-12 Monaten helfen. Längerfristig bedeutet ein erhöhtes Staatsdefizit aber steigende Zinsen und damit auch einen festen (stärkeren) Dollar. Ein starker Dollar ist für global ausgerichtete US-Unternehmen nachteilig (Export). Während insbesondere kleine und mittelständische US-Unternehmen zu den Profiteuren zählen. Zudem profitiert die Finanzbranche von steigenden Zinsen und der Erwartung auf weniger Regulierung durch die Börsen- und Finanzaufsicht (Finanzdienstleister, Banken, Versicherer). Diese Einschätzung wird durch das Kursverhalten der US-Aktien in den vergangenen Wochen untermauert.

10 Aktuelle Betrachtung des US-Aktienmarktes S&P 500 Index auf Tagesbasis, mit Schlusskurs 23. November 2016

11 Aktuelle Betrachtung des US-Aktienmarktes Russell 2000 Index auf Tagesbasis, mit Schlusskurs 23. November 2016

12 Aktuelle Betrachtung des US-Aktienmarktes Bankaktien: JP Morgan, Goldman Sachs, Wells Fargo

13 Aktuelle Analyse Aktienmarkt in den USA: Industriegruppe Pharma & Biotech Der Ausgang der Präsidentenwahl hat zudem Pharma- und Biotechnologieaktien beflügelt allerdings nur kurzzeitig. Grund: Eine feste Preisbindung von Medikamenten ist unter D. Trump als Präsidenten weniger wahrscheinlich. Allerdings gilt hier zu beachten, dass die Gewinne der multinationalen Pharma- und Biotech- Unternehmen unter dem starken Dollar leiden werden. An Werten wie Johnson & Johnson, Medtronic sowie Amgen und TEVA Pharmaceuticals ist zudem nicht zu erkennen, dass eine Änderung des im Juli 2015 begonnen Abwärtstrends erkennbar wäre. Daraus lässt sich schliessen, dass der oben genannte Grund für einen Kursanstieg nicht "nachhaltig" ist, andernfalls hätten die Kurse dieser Gesellschaften anders reagiert.

14 Aktuelle Betrachtung des US-Aktienmarktes ishares Nasdaq Biotechnology ETF: IBB

15 Aktuelle Betrachtung des US-Aktienmarktes Johnson & Johnson

16 Aktuelle Analyse Aktienmarkt in den USA: Auswirkungen auf Europa Bereits die Erwartung auf steigende Zinsen in den USA hat dazu geführt, dass der Euro in den vergangenen 14 Tagen gegenüber dem Dollar deutlich nachgegeben hat, Anleihen in den USA und Europa deutlich nachgegeben haben.

17 Aktuelle Betrachtung des US-Aktienmarktes Entwicklung der Rendite auf 30- und 10-jährige Staatsanleihen; unten: TLT-ETF

18 Aktuelle Analyse Aktienmarkt in den USA: Auswirkungen auf Europa Fortsetzung Auch in Europa ist die Entwicklung der Anleihemärkte negativ. Siehe Spanien, Portugal, Frankreich, Deutschland Insbesondere die italienischen Staatsanleihen hatten zuletzt einen stark negativen Verlauf in Form einer Renditezunahme.

19 Aktuelle Betrachtung des US-Aktienmarktes Italien (oben) und Spanien (unten): Entwicklung der Rendite für 10-jährige Staatsanleihen

20 Aktuelle Analyse Auswirkungen des starken Dollars auf Europa Grundsätzlich gilt insbesondere für Deutschland: Ein schwacher Euro (starker Dollar) ist gut für die Exportindustrie Allerdings exportiert Europa (Deutschland) nicht nur in die USA, sondern auch in in Dollar verschuldete asiatische Länder, die im Falle eines zu starken Dollars weniger importieren. Die EZB wird daher früher oder später ebenfalls die Zinsen anheben müssen, um den Dollar nicht zu stark werden zu lassen. Hinzu kommt die Unsicherheit, inwieweit die USA unter dem neuen Präsidenten D. Trump tatsächlich Protektionismus betreiben beziehungsweise diesen verstärken werden. Diese Punkte zusammengenommen haben dazu geführt, dass die deutschen Aktienindizes bislang auf die US-Präsidentenwahl nur verhalten positiv reagiert haben wobei auch in Europa (Deutschland) in den vergangenen zwei Wochen die Finanztitel (Banken und Versicherungen) aufgrund der oben genannten Argumentationskette die Marktführerschaft übernommen haben.

21 Aktuelle Analyse Performance-Übersicht der Indizes Eröffnung Wendepunkt Schlusskurs % Veränderung % Veränderung 4. Jan Feb Nov gegenüber 4. Jan gegenüber 11. Feb S&P 500 Index (KI) % 20.54% S&P 500 TR % 22.62% Nasdaq Composite (KI) % 26.10% Prime All Share KI* % 17.87% Prime All Share PI % 20.92% DAX KI % 18.74% DAX PI % 21.82% HDAX KI* % 17.74% HDAX PI % 20.97% SPI KI % 5.56% SPI PI % 9.42% SMI KI % 3.41% SMI PI % 7.49% *berechnet mit Schlusskurs vom 30. Dezember 2015

22 Aktuelle Analyse Was sagt das Übergeordnete Marktmodell für die US-Aktienmärkte? Mit Schlusskurs vom Mittwoch, 23. November 2016, gilt: Marktphasenmodell: Reifer Bullenmarkt mit einer aktuellen Dauer von 215 Handelstagen Marktrichtungsmodell: Langfristiger 120-Tage-Trend ist aufwärtsgerichtet Mittelfristiger 43-Tage-Trend ist aufwärtsgerichtet Kurzfristiger 17-Tage-Trend ist aufwärtsgerichtet Marktnachhaltigkeitsmodell: Volatilitätsmodell und Trendqualitätsmodell werden ebenfalls berücksichtigt (derzeit neutral). Zusammenfassung: Das nächste Signal wird mit grosser Wahrscheinlichkeit ein Trendfolgesignal oder ein vom Trendqualitätsmodell generiertes Signal sein. Für den erstgenannten Fall bedarf es mindestens eines 17-Tage-Tiefs im S&P 500 Index.

23 Aktuelle Analyse Fazit Aus fundamentaler und politischer Sicht: Der amerikanische Aktienmarkt bleibt erste Wahl. Allerdings würde es nicht überraschen, wenn auch der deutsche Aktienmarkt sich positiv entwickelt und zwar sobald es positive Aussagen seitens der neuen US-Regierung zum Import und möglichen Einschränkungen gibt. Aus technischer Sicht: Der US-Aktienmarkt ist aktuell zu stark gelaufen. Eine Korrektur wird abgewartet. Alternative: Richtungsunabhängige Positionen im Optionsbereich, wie im Daily Planner umgesetzt.

24 NET Inside Webinar Bisherige NET-Signale im Jahr 2016

25 NET Inside Webinar Inhaltliche Neuausrichtung des NET-Ausbildungskurses

26 NET-Ausbildungskurs Warum eine inhaltliche Neuausrichtung? Die folgenden Inhalte sind für jeden interessant, der das NET Buch belesen hat! Stufe 1 richtet sich an Trader, die ohne AmiBroker-Automatisierung und US-Aktien-Datenbank auf Tagesschlusskursbasis auszukommen; siehe auch bislang aktuelle und als Download (PDF-Datei) auf der NET-Seite erhältliche Kursbeschreibung. Die Umsetzung der Aktienselektion hat sich dabei als grösstes Hindernis erwiesen, da es keinen Scanner gibt, der entsprechend alle notwendigen NET-Kriterien bietet. Auch die Identifikation der Einstiegs-Setups hat unter diesem Aspekt "gelitten", da eine entsprechend deutlich höhere Anzahl an Aktien-Charts manuell durchzusehen war. Hinzu kommt, dass der Referent (und Autor des NET-Buchs) stets der Ansicht war, dass der wesentliche Erfolg der Strategie auf den nachhaltigen Signalen des Übergeordneten Marktmodells beruht. Aus diesem Grund hat der Referent/Autor weitergehende Untersuchungen durchgeführt, die zu den auf den folgenden Seiten beschriebenen Änderungen im Ausbildungskurs führen.

27 Kurz- und mittelfristige Aktienstrategie Zusammensetzung AKTIENSTRATEGIE RISIKO MANAGEMENT MANAGEMENT MONEY- PORTFOLIO- MANAGEMENT ÜBERGEORDNETES MARKTMODELL TREND- MARKT- AKTIEN- MARKT- SELEKTION EINSTIEG AUSSTIEG RICHTUNG PHASE NACHHALTIGKEIT TRADING-PHILOSOPHIE

28 NET-Ausbildungskurs Was ändert sich in Stufe 1? Folgende Änderungen ergeben sich in der Stufe 1: Das berücksichtigte Universum für die Aktienselektion wird auf die zum Nasdaq 100 gehörenden Titel beschränkt. Die Selektion erfolgt ausschliesslich auf Basis eines leicht umzusetzenden technischen Ansatzes. Das Timing für den Einstieg erfolgt wie gehabt; zudem wird eine Alternative angegeben. Im Risiko-, Money- und Portfoliomanagement wird zusätzlich anhand von Backtests erläutert, wie die Ergebnisse mit kleinerem Risiko pro Trade und mehrere Positionen aussehen und umgekehrt. Der Ansatz lässt sich so vollständig (1:1) auch auf den deutschen Aktienmarkt (HDAX) anwenden. Das Übergeordnetes Marktmodell bleibt unverändert und wird vollumfänglich erläutert inklusive Auslieferung einer Excel-Vorlage, die manuell zu aktualisieren ist. Damit erweitert die Stufe 1 an mehreren Punkten die Buchinhalte, geht aber gleichzeitig nicht auf alle Kapitel des Buchs ein. Vorausgesetzt wird daher, dass dem Teilnehmer das NET-Buch vorliegt.

29 NET-Ausbildungskurs Was ändert sich in Stufe 2? Stufe 2 baut auf Stufe 1 auf und besteht ab sofort aus: AmiBroker-Programmierungen zum Übergeordneten Marktmodell, inklusive Trendmodell, Volatilitätsmodell und Marktphasenmodell. AmiBroker-Programmierungen zu jedem einzelnen Timing-Modell inklusive E-Ratio-Analysen Zusätzlich sind die Programmierungen für die Umsetzung der Strategie auf den Nasdaq 100 (wie in Stufe 1 beschrieben) enthalten. Die in Stufe 1 diskutierten Backtest-Ergebnisse können so vollumfänglich nachgebildet werden. Voraussetzungen für die Stufe 2: Absolvieren der Stufe 1 AmiBroker Norgate Premium Data (Aktiendatenbank auf Tagesschlusskursbasis)

30 NET-Ausbildungskurs Was ändert sich in Stufe 3? Die neue Stufe 3 besteht aus der bisherigen Stufe 2 zuzüglich den in Stufe 3 ausgehändigten fortgeschrittenen Programmierungen zu den technischen Setups. Voraussetzungen für die Stufe 3: Absolvierung der Stufe 1 und 2. AmiBroker Norgate Premium Data (Aktiendatenbank auf Tagesschlusskursbasis)

31 NET-Ausbildungskurs Start und Kosten Die neue Ausbildungsrunde startet am 15. Dezember Eine Dokumentation wird kurzfristig erstellt. Preise inklusive Frühbucherpreisnachlass entnehmen Sie bitte der ab 28. November erhältlichen Kursbeschreibung. Für Trader die bereits die Stufen 1 oder 1 und 2 absolviert und den Kurs vor dem 1. August 2016 erworben haben, gilt: Für einen Update-Preis von 100 Euro pro Stufe können Sie erneut an dem jeweiligen Ausbildungskurs teilnehmen.

32 Fragen der Teilnehmer Bitte stellen Sie Ihre Fragen! oder kontaktieren Sie mich:

33 Ende des Webinars Kontakt und Copyright Giese Consult Diplom-Ingenieur Faik Giese Moosmattstrasse Hünenberg Switzerland Telefon: giese@toptraderprogram.com