12 Valiant von A bis Z 1

Transkript

1 12 Valiant von A bis Z 1

2 13 Strategie und Ziele 14 1 Geschäftsmodell von Valiant 14 2 Wachstumspotenzial 14 3 Strategie von Valiant 15 4 Investitionen als Wachstumstreiber 18 5 Einzigartigkeit von Valiant 19 6 Finanzziele 19 Produkte und Leistungen 20 1 Retail Banking 20 2 KMU Banking 20 3 Private Banking 21 4 Asset Management 21 Die Valiant Kultur 22 1 Soziale Verantwortung 22 2 Ökologische Verantwortung 28 Informationen für Investoren 30 1 Valiant Aktie 30 2 Valiant Anleihen 33 3 Informationspolitik 35

3 14 1. Valiant von a bis z / Strategie und ziele GB 2010 / Valiant Holding AG Strategie und Ziele 1 Geschäftsmodell von Valiant Valiant hat sich seit ihrer Gründung 1997 von einer lokal orientierten Regionalbank zu einer breit abgestützten Schweizer Bank entwickelt. Lag der Fokus zu Beginn auf dem Retail Banking, dem KMU Banking und der Anlageberatung, wurden über die Jahre weitere Geschäftsfelder erschlossen und das bestehende Angebot laufend erweitert. Heute bietet Valiant ihren Kunden ein umfassendes Produkt- und Dienstleistungsangebot in den Bereichen Retail Banking, KMU Banking, Private Banking und Asset Management an. 2 Wachstumspotenzial Durch unser solides Geschäftsmodell erschliessen sich uns Wachstumspotenziale in vier Kerngebieten. Wir wollen wachsen, indem wir das Potenzial unserer bestehenden Kundenbasis besser ausschöpfen, neue Kunden akquirieren, das Cross-Selling zwischen den verschiedenen Geschäftseinheiten fördern und unser Angebot laufend erweitern Breit abgestützte Schweizer Bank RB KMUB Retail Banking (RB) Firmenkunden Schweiz /KMU Banking (KMUB) Private Banking (PB) Asset Management (AM) Erweiterung des Angebotes PRIVATKUNDEN Asset Management Cross- Selling Private Banking FIRMENKUNDEN Cross- Selling Erweiterung des Angebotes PB AM RB KMUB Retail Banking Firmenkunden Schweiz / KMU Banking Private Banking Grundlage dafür bilden unsere breite Kundenbasis, das dichte Geschäftsstellennetz, engagierte und gut ausgebildete Mitarbeitende sowie eine expansionsfähige Infrastruktur. PB RB KMUB Retail Banking Firmenkunden Schweiz / KMU Banking RB KMUB Retail Banking KMU Banking 1997 Lokal orientierte Regionalbank Mit diesem strategischen Ausbau schuf Valiant ein solides Geschäftsmodell mit grossem Wachstumspotenzial.

4 GB 2010 / Valiant Holding AG 1. valiant von a bis z / Strategie und ziele 15 3 Strategie von Valiant Die Strategie von Valiant ist auf Stabilität und Langfristigkeit ausgerichtet. Das Fundament bilden die Eckwerte Risiko, Wachstum und Ertrag. Gesamte Ausleihungen in Prozenten 9 91 Risiko Grundpfändlich sichergestellt Betriebskredite Wachstum Ertrag Hypotheken in Prozenten Risiko Das Risikomanagement kommt an erster Stelle und steht über dem Wachstum und über dem Ertrag Wachstum Wir wollen unsere Wachstumschancen wahrnehmen und in wirtschaftlich interessante Regionen expandieren. 1. Hypotheken 2. Hypotheken Ertrag Wir streben eine nachhaltige Gewinnentwicklung und eine stabile Dividendenpolitik an. 3.1 Vorsichtige, konsequente Risikopolitik Das Risikomanagement ist eine der Kernaufgaben jeder Bank. Es umfasst die Erkennung, die Messung, die Überwachung und die Bewirtschaftung aller aus der Geschäftstätigkeit erwachsenden Risiken. Die Risikopolitik von Valiant umfasst drei wichtige Grundsätze: 1. Wir streben ein ausgewogenes Verhältnis der Eckwerte Risiko, Wachstum und Ertrag an. 2. Wir machen nur Geschäfte, die wir auch verstehen. 3. Wir sind nur in der Schweiz tätig. Unsere strukturell verankerte Risikoaversität zeigt sich in der Zusammensetzung unseres Kreditportefeuilles: 91 % der gesamten Ausleihungen sind grundpfändlich sichergestellt. 92 % der Hypotheken sind 1. Hypotheken. Somit sind 84 % der gesamten Ausleihungen 1. Hypotheken. Weitere zentrale Bestandteile unserer Risikopolitik: Unser Kerngeschäft ist das Grundpfandkreditgeschäft. Wir kennen die Immobilien, die wir finanzieren. Wir betreiben praktisch keinen Eigenhandel in Wertschriften. Der Einsatz von Zinsderivaten erfolgt nur im Asset and Liability Management (ALM) zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos.

5 16 1. Valiant von a bis z / Strategie und ziele GB 2010 / Valiant Holding AG 3.2 Wachstumsstrategie Valiant bewegt sich in einem anspruchsvollen Marktumfeld. Die Konsolidierung im Bankensektor wird in den kommenden Jahren weiter voranschreiten und die Regulierungsdichte dürfte laufend zunehmen. Diese Neuordnung der Bankenstruktur ist eine Chance für Valiant. Wir nehmen bereits heute eine aktive Konsolidierungsrolle im Retail Banking und Private Banking ein und verfügen über grosse Erfahrung in der Umsetzung von Übernahmen, Fusionen und Kooperationen. Diese Chancen wollen wir wahrnehmen und kontrolliert in wirtschaftlich interessante Regionen expandieren. 3.3 Strategie im Zinsengeschäft Valiant erwirtschaftet rund 80 % des Geschäftsertrags im Zinsengeschäft. Schwergewicht und Stärke sind die Grundpfandkredite, insbesondere für Wohnbauten. Im Zinsengeschäft richtet sich unsere Tätigkeit nach folgenden strategischen Zielen: Die Qualität steht vor dem Volumen. Das organische Wachstum entspricht dem Marktwachstum. Wir konzentrieren uns auf unsere Kernkompetenz. Unsere Wachstumsstrategie beruht auf drei Säulen: 1. Wir sind eine Plattform für gesunde Banken, die an einem Zusammenschluss interessiert sind. 2. Wir gehen in unserem Kerngeschäft Kooperationen ein mit dem Ziel, das Marktpotenzial gemeinsam mit einem Partner noch besser auszuschöpfen und Synergiemöglichkeiten zu nutzen. 3. Wir streben organisches Wachstum mittels Eröffnung neuer Geschäftsstellen an. Wir bauen unsere Marktstellung kontinuierlich und nachhaltig aus, indem wir unseren Kundenstamm durch ausgeprägte Kundennähe, überdurchschnittliche Beratungsintensität und hochstehende Servicequalität weiter ausbauen, unsere Marke «Valiant» mit Innovation und Kreativität weiter festigen, das bestmögliche Rating anstreben, anspruchsvolle Zielsetzungen in den Bereichen Kosten, Wachstum und Eigenkapitalrendite konsequent umsetzen und durch die Festigung der Attraktivität als Arbeitgeberin das Image auf dem Arbeitsmarkt stärken. Diese Ziele erreichen wir, indem wir das Potenzial in den bestehenden Geschäftsstellen konsequent ausschöpfen, durch die Zusammenarbeit mit Dritten mehr Geschäftsvolumen generieren (Kooperationen, Vermittlergeschäfte) und die Risikopolitik konsequent umsetzen. 3.4 Strategie im Retail Banking Valiant ist im Retail Banking tätig und bietet ihren Kunden über verschiedene Vertriebskanäle umfassende, leicht verständliche und innovative Bankprodukte und -dienstleistungen in den Bereichen Zahlen, Sparen, Anlegen, Vorsorgen und Finanzieren an. Im Retail Banking richtet sich unsere Tätigkeit nach folgenden strategischen Zielen: Wir bieten unseren Kunden eine umfassende Produktpalette an. Der Kunde steht stets im Zentrum unseres Handelns. Wir streben nach einer hohen Beratungsintensität und Servicequalität. Diese Ziele erreichen wir, indem wir unsere Produktpalette konsequent auf den individuellen Lebenszyklus von Privatpersonen ausrichten, gemeinsam mit unseren Kunden ein persönliches Anlegerprofil ermitteln und konkrete Anlagevorschläge ausarbeiten und vielseitige Finanzierungslösungen anbieten.

6 GB 2010 / Valiant Holding AG 1. valiant von a bis z / Strategie und ziele Strategie im KMU Banking Valiant ist im KMU Banking tätig und bietet ihren Kunden über verschiedene Vertriebskanäle umfassende, leicht verständliche und innovative Bankprodukte und -dienstleistungen in den Bereichen Finanzierungen, Bankgarantien und -bürgschaften, Anlage- und Vorsorgelösungen sowie Fragen der Steueroptimierung und der Unternehmensnachfolge an. Im KMU Banking richtet sich unsere Tätigkeit nach folgenden strategischen Zielen: Wir bieten unseren Kunden eine umfassende Produktpalette an. Wir kennen unsere Kunden und streben langfristige Geschäftsbeziehungen an. Wir werden als unternehmerfreundliche Bank wahrgenommen. Diese Ziele erreichen wir, indem wir unsere Produktpalette konsequent auf die Bedürfnisse von Unternehmen ausrichten, eine hohe Kontinuität in der Beratung erreichen, lokal verankert sind sowie einen professionellen Service bieten. 3.7 Strategie im Asset Management Das Portfolio Management von Valiant ist für die Umsetzung der Anlagestrategie sowie für die Diversifikation der angelegten Vermögen zuständig. Im Portfolio Management richtet sich unsere Tätigkeit nach folgenden strategischen Zielen: Performance in eigenen Anlagefonds im 1. Quartil. Steigern der verwalteten Vermögen in Mandaten für institutionelle Kunden (Pensionskassen, Sammelstiftungen) und private Kunden. Diese Ziele erreichen wir, indem wir uns auf unsere Stärken die Führung eines abgestützten Allokations- und Selektionsprozesses konzentrieren, uns auf jene Märkte beschränken, die wir kennen und in welchen wir über profunde Kenntnisse verfügen und ein konsequentes Investment Controlling unserer Mandate und eigenen Anlagefonds betreiben. 3.6 Strategie im Private Banking Die Valiant Privatbank AG ist die spezialisierte Vermögensverwaltungsbank innerhalb der Valiant Gruppe. Unseren Kunden steht ein Netzwerk von Anlageberatern, Finanz- und Steuerplanern sowie Spezialisten im Produkte- und Portfoliomanagement zur Verfügung. Zu den Kernkompetenzen der Valiant Privatbank AG zählen die individuelle Anlageberatung für private und institutionelle Kunden, die umfassende Finanz- und Steuerplanung sowie die Führung von Verwaltungsmandaten. Im Private Banking richtet sich unsere Tätigkeit nach folgenden strategischen Zielen: Wir konzentrieren uns auf die Betreuung von Kunden im Private-Banking-Markt Schweiz. Das Neugeldwachstum soll jährlich 3 bis 5 % betragen. Diese Ziele erreichen wir, indem wir unsere Kunden ganzheitlich und persönlich beraten, die Anlegerprofile in allen Geschäftsstellen systematisch überarbeiten, die gruppeninternen Strukturen und Cross-Selling-Potenziale nutzen, die Kundenberaterteams personell verstärken und gezielt ausbilden sowie sich eröffnende Opportunitäten am Markt nutzen.

7 18 1. Valiant von A bis Z / Strategie und ziele GB 2010 / Valiant Holding AG CHF Mrd. 25,0 20,0 Kundenausleihungen Bilanzsumme Gewinn pro Aktie in CHF 15,0 10,0 5,0 0, Gründung Valiant Holding AG. Zusammenschluss von: Spar + Leihkasse in Bern Gewerbekasse in Bern BB Bank Belp 2002 Fusion Luzerner Regiobank Fusion IRB Interregio Bank 2008 Aufnahme in den Index SMIM 2009 Fusion Obersimmentalische Volksbank Fusion Bank Jura Laufen AG Gründung Banque Romande Valiant SA Fusion Spar + Leihkasse Steffisburg AG Fusion Caisse d'épargne de Siviriez 2010 Integration der Geschäftsstellen Neuenburg und Yverdon-les-Bains der Banque de Dépôts et de Gestion SA Kauf Investas AG Kooperation mit PostFinance Kooperation mit Triba Partner Bank 4 Investitionen als Wachstumstreiber Wachstum ist in einer ersten Phase stets mit Investitionen und damit mit Kosten verbunden. Valiant hat in ihrer 13-jährigen Geschichte bisher drei wegweisende Investitionsschritte vollzogen: im Jahr 1997 wurde Valiant durch den Zusammenschluss der Spar + Leihkasse in Bern, der Gewerbekasse in Bern und der BB Bank Belp gegründet. im Jahr 2002 erfolgten die Fusionen mit der Luzerner Regiobank und der IRB Interregio Bank. in den Jahren 2008 bis 2010 erfolgten die Fusionen mit der Obersimmentalischen Volksbank, der Bank Jura Laufen AG, der Spar + Leihkasse Steffisburg AG und der Caisse d épargne de Siviriez. Ausserdem hat Valiant in diesem Zeitraum die Investas AG gekauft, sechs neue Geschäftsstellen eröffnet, zwei Geschäftsstellen der Banque de Dépots et de Gestion SA integriert und die Kooperationen mit PostFinance und der Triba Partner Bank bekannt gegeben. Diese Investitionsschritte führten zu einem starken Wachstum der Bilanzsumme und der Kundenausleihungen. Von 2001 bis 2002 ist die Bilanzsumme aufgrund der Fusionen um 80 % gestiegen und die Kundenausleihungen haben um 86 % zugenommen. in den Jahren ist die Bilanzsumme um 22 % gestiegen. Die Kundenausleihungen haben im gleichen Zeitraum um 26 % zugenommen. Im ersten Jahr nach den jeweiligen Investitionsschritten war der Gewinn pro Aktie aufgrund der höheren Kosten jeweils leicht rückläufig. In den Folgejahren führte das Ausschöpfen der Synergiepotenziale aber zu einem Ertragsschub. in den Jahren ist der Gewinn pro Aktie um 34 % gestiegen. im Zeitraum von 2002 bis 2008 ist der Gewinn pro Aktie um 89 % gestiegen. Erfahrungsgemäss stellen sich die positiven Synergieeffekte von Integrationen ab dem 2. oder 3. Investitionsjahr ein. Wir rechnen somit ab dem Jahr 2013 mit Effizienzgewinnen aus den Investitionen der vergangenen beiden Jahre.

8 GB 2010 / Valiant Holding AG 1. valiant von a bis z / Strategie und ziele 19 5 Einzigartigkeit von Valiant Valiant zeichnet sich gegenüber ihren Stakeholdern durch ihre Einzigartigkeit aus. 5.1 Investoren Für unsere Investoren sind wir einzigartig, da wir eine starke, unternehmerische Komponente haben, dank unserer Unabhängigkeit die Chancen im Marktumfeld nutzen können, Tradition und Fortschritt ideal verbinden, in elf Kantonen verankert sind und durch die Fokussierung auf den Vertrieb Skaleneffekte erzielen. 5.2 Kunden Für unsere Kunden sind wir einzigartig, da wir auf Kontinuität in der Betreuung setzen, langfristige und umfassende Geschäftsbeziehungen anstreben, kurze Entscheidungswege haben, eine umfassende Betreuung vor Ort bieten und unsere Kunden persönlich kennen und so gezielt auf ihre individuellen Bedürfnisse eingehen können. 5.3 Mitarbeitende Für unsere Mitarbeitenden sind wir einzigartig, da wir die Eigeninitiative fördern, die Entscheidkompetenz auf die tiefstmögliche Stufe delegieren, kurze Entscheidungswege haben, eine grosse Palette an internen Schulungen anbieten und auch externe Ausbildungen unterstützen. 6 Finanzziele Die Finanzziele von Valiant sind auf Stabilität, Langfristigkeit und nachhaltiges Wachstum ausgerichtet. Sie stehen im Einklang mit der langjährigen Strategie und dem bewährten Geschäftsmodell. 6.1 Performance Als Kenngrösse für die Performance dient die Eigenkapitalrendite (RoE) vor Steuern und Abschreibung Goodwill. Hier streben wir mittelfristig eine Zielgrösse von 10 bis 14 % an. Im Berichtsjahr betrug der RoE 10,3 %. 6.2 Wachstum Die Kenngrössen für das Wachstum sind die Kundenausleihungen, die Kundengelder und die Assets under Management. Wir streben bei den Kundenausleihungen ein jährliches Wachstum von 2 bis 4 % und bei den Kundengeldern sowie bei den Assets under Management ein jährliches Wachstum von 3 bis 5 % an. Im Berichtsjahr erreichten wir folgende Wachstumswerte: Kundenausleihungen 5 % Kundengelder 6,3 % Assets under Management 2 % 3) 6.3 Effizienz Die Effizienz definiert sich über die Cost / Income-Ratio. Nachdem wir in der Vergangenheit eine Zielgrösse von < 50 % angestrebt haben, wurde diese aufgrund der veränderten Marktsituation leicht auf < 53 % angehoben. Im Berichtsjahr belief sich die Cost / Income- Ratio auf 57,6 %. 6.4 Kapital Eine solide Kapitalbasis ist für Valiant von entscheidender Bedeutung. Kenngrösse dafür ist die Kapitalquote. Nachdem wir bisher eine Zielgrösse von 10 bis 12 % angestrebt haben, haben wir diesen Wert aufgrund der verschärften Eigenmittelvorschriften auf 12 bis 14 % angehoben. Im Berichtsjahr betrug die Kapitalquote 11,1 %. 6.5 Ertragsstruktur Valiant erwirtschaftet ihre Erträge hauptsächlich im Zinsengeschäft sowie im Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft. Dabei streben wir mittelfristig ein Verhältnis von zwei Dritteln zu einem Drittel zwischen den Zinserträgen und den Erträgen aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft an. Im Berichtsjahr betrug das Verhältnis 82 zu Risikomanagement Das Risikomanagement kommt bei Valiant an erster Stelle und steht über dem Wachstum und über dem Ertrag. Die Kenngrösse im Risikomanagement ist der Wertberichtigungsbedarf. Mittelfristig streben wir einen Wertberichtigungsbedarf von < 0,10 % an. Im Berichtsjahr betrug dieser < 0,01 %. Kenngrösse Zielgrösse alt Zielgrösse neu Performance Eigenkapitalrendite (RoE) 1) % 12,4 % 10,3 % % Wachstum Kundenausleihungen 3 % 6,9 % 2) 5 % 2 4 % Kundengelder 3 % 2,9 % 2) 6,3 % 3 5 % Assets under Management 3 % 8,5 % 3) 2 % 3) 3 5 % Effizienz Cost / Income-Ratio < 50 % 50,5% 57,6 % < 53 % Kapital Kapitalquote 10 12% 11,1 % 11,1% 12 14% Ertragsstruktur Zinsengeschäft / Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 75:25 84:16 82:18 2 3: 1 3 Risikomanagement Wertberichtigungsbedarf < 0,20% < 0,02% < 0,01% < 0,10% 1) Vor Steuern und Abschreibung Goodwill, 2) Internes Wachstum, exklusive Fusionen, 3) Effektives Wachstum, ohne Performance und bereinigt um Grosskunde

9 20 1. Valiant von a bis z / produkte und leistungen GB 2010 / Valiant Holding AG Produkte und Leistungen In jüngster Vergangenheit hat sich das Marktumfeld im Finanzsektor stark verändert. Im Zuge dieser Veränderungen hat der Wettbewerbsdruck auf dem Bankenplatz Schweiz stark zugenommen und vielerorts sind Zusammenschlüsse sowie Kooperationen zu beobachten. Die Ansprüche der Kunden bleiben unverändert hoch. Im Fokus stehen heute die Themen Individualität, Transparenz und Unabhängigkeit. Die Kunden erwarten eine massgeschneiderte Beratung und die Umsetzung der Finanzziele mittels einer breiten Palette attraktiver Produkte. 1.2 Anlageprogramm PULS Im Jahr 2008 hat die Valiant Bank AG ein Anlageprogramm mit dem Namen PULS lanciert. PULS ist einfach zu verstehen und eröffnet unseren Kunden neue Investitionsmöglichkeiten, ohne dass sie sich um komplexe Anlageentscheide kümmern müssen. Gemeinsam mit dem Kunden werden das persönliche Anlegerprofil und somit der individuelle Anlagepuls der Idealpuls ermittelt. Auf dieser Grundlage wird daraufhin der konkrete Anlagevorschlag erarbeitet. Wer sich zwischen gleichwertigen Produkten verschiedener Anbieter entscheiden kann, wählt nicht selten das günstigste aus. Da besonders das Retail Banking ein stark standardisiertes Geschäft ist, herrscht in diesem Bereich ein hoher Konkurrenz- und Margendruck. Neben dem Preis spielen beim Kaufentscheid jedoch auch weiche Faktoren wie Servicequalität, Kundennähe und Vertrauen eine wichtige Rolle. Wir differenzieren uns von unseren Mitbewerbern, indem wir unseren Kunden einen persönlichen, qualitativ hochstehenden Service nach folgenden Grundsätzen bieten: Wir kennen unsere Kunden und ihre Bedürfnisse noch besser. Wir weisen eine hohe Kontinuität in der Kundenbetreuung auf. Wir streben dauerhafte und umfassende Geschäftsbeziehungen an. Wir sind rasch und flexibel. Wir nehmen Beschwerden ernst und sehen sie als Ansporn, unsere Arbeit noch besser zu machen. Wir sichern unsere Konkurrenzfähigkeit, indem wir laufend effizienter werden. 1 Retail Banking Unsere Tochterbanken Valiant Bank AG, Banque Romande Valiant SA und Spar + Leihkasse Steffisburg AG sind im Retailgeschäft tätig. Sie bieten Privat- und Firmenkunden sowie öffentlich-rechtlichen Institutionen über verschiedene Vertriebskanäle umfassende, leicht verständliche und innovative Bankprodukte und -dienstleistungen in den Bereichen Zahlen, Sparen, Anlegen, Vorsorgen und Finanzieren an. 1.1 Unkompliziertes Kontosortiment Die Konto- und Sparprodukte sind auf den individuellen Lebenszyklus von Privatpersonen ausgerichtet. Die verursachergerechten Spesen verhelfen den Produkten zu einer starken Konkurrenzfähigkeit. Es werden alle gängigen Kreditkarten angeboten. Die vergangenen Finanzjahre haben die Wichtigkeit einer fundierten Abklärung der Risikobereitschaft und der Risikofähigkeit aufgezeigt. Die Wahl einer Anlagestrategie, die dem individuellen Idealpuls entspricht, stellt sicher, dass der Kunde auf ihn zugeschnittene Anlagen tätigt, deren Risiken und Chancen er einschätzen kann. 1.3 Vielseitige Finanzierungslösungen Für die Finanzierung von Wohnbauten ist Valiant mit allen heute üblichen Hypothekarmodellen am Markt. Zudem bietet sie mit der Familien-Hypothek, mit HypoTen plus sowie mit der Einsteiger-Hypothek attraktive, massgeschneiderte Spezialprodukte zum günstigen Erwerb von Wohneigentum an. Diese Finanzierungslösungen können für Privatkunden mit Versicherungen gegen die finanziellen Risiken bei Arbeitsunfähigkeit, bei Arbeitslosigkeit und im Todesfall ergänzt werden. 2 KMU Banking Unsere Tochterbanken Valiant Bank AG, Banque Romande Valiant SA und Spar + Leihkasse Steffisburg AG decken die Bedürfnisse von Firmenkunden in den Bereichen Finanzierungen, Bankgarantien und -bürgschaften, Anlage- und Vorsorgelösungen sowie Fragen der Steueroptimierung und der Unternehmensnachfolge ab. 2.1 Auf Kundenbedürfnisse ausgerichtete KMU Bank Unternehmer benötigen eine Bank, die ihnen nahe ist, ihnen zuhört und ihre Anliegen ernst nimmt. Die KMU-Profis von Valiant kennen den Alltag von kleinen und mittleren Unternehmen. Sie beraten sie persönlich und bieten ihnen Lösungen, die ihren Anforderungen entsprechen unbürokratisch, zuvorkommend und fair. Dieser Service aus einer Hand erspart manch mühsames Hin und Her.

10 GB 2010 / Valiant Holding AG 1. valiant von a bis z / produkte und leistungen Sicherstellung der Liquidität Die liquiden Mittel sind der Sauerstoff jedes Unternehmens. Liquiditätsschwierigkeiten können bei saisonalen Schwankungen oder unregelmässigen Zahlungseingängen entstehen. Wir bieten unseren Kunden zur Überbrückung von Engpässen gezielte Finanzierungslösungen, damit sie ihren finanziellen Verpflichtungen jederzeit nachkommen können. 2.3 Erfolgreiche Stabsübergabe Für jeden Unternehmer stellt sich früher oder später die Frage der Nachfolge. Die sorgfältige Planung und Umsetzung der Nachfolgeregelung ist komplex, erfordert Zeit und es empfiehlt sich, rechtzeitig damit zu beginnen, um das Fortbestehen des Unternehmens und damit die Arbeitsplätze der Mitarbeitenden zu sichern. Jede Nachfolgeregelung ist einzigartig. Wir unterstützen unsere Kunden bei der Erarbeitung individueller Lösungen und der Klärung aller wichtigen Schlüsselthemen. 3 Private Banking Zu den Kernkompetenzen der Valiant Privatbank AG zählen die individuelle Anlageberatung für private und institutionelle Kunden, die umfassende Finanz- und Steuerplanung sowie die Führung von Verwaltungsmandaten. 3.1 Individuelle Anlageberatung Im Beratungsprozess werden Vermögen und Verpflichtungen des Kunden u.a. vor dem Hintergrund seiner beruflichen und familiären Situation systematisch analysiert. Auf dieser Grundlage wird zusammen mit dem Kunden diejenige Anlagestrategie bestimmt, welche seiner persönlichen Situation am besten gerecht wird. Im Anschluss erhält der Kunde einen auf seine Bedürfnisse abgestimmten Anlagevorschlag. Die professionelle Allokation des Vermögens und die Selektion der für den jeweiligen Anlagevorschlag geeigneten Anlageinstrumente gehört zu den Stärken der Valiant Privatbank AG. Es ist unser Anspruch, den Kunden kompetent und umfassend in allen Fragen der Vermögensbewirtschaftung zu beraten und zu begleiten. Dazu können wir auf Spezialisten innerhalb der Valiant Privatbank AG wie auch innerhalb der gruppeninternen Strukturen zurückgreifen. Diesen steht eine breite Palette an Produkten und Dienstleistungen zur Verfügung, um den Bedürfnissen unserer Kunden gerecht zu werden. 3.2 Umfassende Finanz- und Steuerplanung Mit der Finanz- und Steuerplanung unterstützt die Valiant Privatbank AG ihre Kunden sowie die Kunden unserer Retailbanken in der individuellen finanziellen Lebensplanung. Grundlage dafür bildet die sorgfältige Analyse der Vermögenssituation und der absehbaren Ausgaben unter Berücksichtigung von Leistungen aus staatlichen und privaten Versicherungen, steuerlicher Belastung sowie weiterer Verpflichtungen. 4 Asset Management Das Portfolio Management ist innerhalb der Valiant Privatbank AG angesiedelt. Es ist für die Umsetzung der Anlagestrategie sowie für die Führung der Mandate und eigenen Anlagefonds zuständig. 4.1 Führung von Vermögensverwaltungsmandaten Die Anlagestrategie wird von einer Reihe kundenspezifischer Faktoren beeinflusst, welche in einem ausführlichen Gespräch analysiert und festgehalten werden. Die Kunden werden regelmässig im persönlichen Dialog sowie mittels periodischen Reportings über die Entwicklung ihres Vermögens informiert. Die dabei angewandten Berechnungsgrundlagen basieren auf international anerkannten Richtlinien. Die Spezialisten der Valiant Privatbank AG legen das Vermögen ihrer Kunden nach modernsten Erkenntnissen an und stellen sicher, dass die Anlagen sowohl auf die Vermögensverwaltungsstrategie wie auch auf die aktuellen Marktaussichten abgestimmt sind. Innerhalb der gewählten Strategie wird mit einer breiten Diversifikation der Anlagen sichergestellt, dass Risiko und Ertrag in einem optimalen Verhältnis zueinander stehen. Dazu tauschen sich unsere erfahrenen Anlagespezialisten im Anlagekomitee laufend aus. Ein informatikbasierter Prozess unterstützt zudem bei der Auswahl der geeignetsten Anlageinstrumente aus dem gesamten Marktangebot. 4.2 Führung eigener Anlagefonds Basierend auf dem bankeigenen Anlageprozess verwaltet die Valiant Privatbank AG auch eine Palette ausgewählter eigener Anlagefonds. Der Hauptfokus liegt dabei auf dem Schweizer Markt, in welchem wir durch unsere langjährige Tätigkeit über fundierte Kenntnisse verfügen. Die Fondspalette umfasst Aktien-, Obligationen- und Strategiefonds.

11 22 1. Valiant von a bis z / die valiant kultur GB 2010 / Valiant Holding AG Die Valiant Kultur: auf soziale und ökologische Verantwortung ausgelegt Valiant ist ein fortschrittliches, innovatives Unternehmen und geniesst das Vertrauen seiner Partner. Unsere Unternehmenskultur ist auf soziale und ökologische Verantwortung ausgelegt. Sie beruht auf gemeinsamen Wertvorstellungen und bildet die Grundlage für ein Miteinander, in dem sich unsere Kunden, Partner und Mitarbeitenden zu Hause fühlen. Unser Verhalten im Geschäftsalltag ist von Verantwortung gegenüber Mensch und Natur sowie von Fairness und Toleranz geprägt. Massstab dazu bildet der für alle Mitarbeitenden verbindliche und auf unserer Website veröffentlichte Verhaltenskodex, der Code of Conduct. 1 Soziale Verantwortung Wir wollen in unseren Geschäftstätigkeiten und bei der Wahrnehmung unserer sozialen Verantwortung hohen ethischen, sozialen und ökologischen Anforderungen genügen. Zu diesem Zweck halten wir uns strikte an die gesetzlichen und regulatorischen Vorschriften, beachten die marktüblichen Standards und Standesregeln, arbeiten eng mit Behörden zusammen und pflegen den Dialog mit der Öffentlichkeit. 1.1 Nähe zum Kunden Der Ausbau unseres Kundenstamms durch ausgeprägte Kundennähe, überdurchschnittliche Beratungsintensität und hochstehende Servicequalität steht im Zentrum unserer Aktivitäten. Es ist deshalb unser Ziel, unsere Unternehmenskultur so zu leben, dass unsere Kunden spüren, dass sie etwas Besonderes sind und dass es etwas Spezielles ist, Kunde von Valiant zu sein. Das Erkennen und Erfüllen ihrer Wünsche und Bedürfnisse setzt voraus, dass wir engen Kundenkontakt pflegen und ihre Anliegen ernst nehmen. Gelebte Kundenähe Valiant lebt Kundennähe in den verschiedensten Formen. Grundlage dafür ist unser Geschäftsstellennetz. Wir sind mit unseren Tochterbanken Valiant Bank AG, Banque Romande Valiant SA, Spar + Leihkasse Steffisburg AG und Valiant Privatbank AG in elf Kantonen mit über 100 Geschäftsstellen präsent und üben unsere Geschäftstätigkeit somit genau dort aus, wo unsere Kunden leben und arbeiten. Viele Bankgeschäfte lassen sich zudem über das ebanking während 24 Stunden an 365 Tagen im Jahr kostengünstig und benutzerfreundlich abwickeln. Kundenzufriedenheit Das Marktforschungsunternehmen DemoSCOPE hat im Jahr 2009 die Zufriedenheit der Valiant Kunden untersucht. Die Resultate waren äusserst erfreulich und zeigen, dass unsere Strategie und deren tägliche konsequente Umsetzung in die richtige Richtung zielen. Dies ist für uns gleichzeitig Ansporn und Verpflichtung, unseren Kundenservice auch weiterhin auf höchstem Niveau zu halten und Kundennähe aktiv zu leben.

12 GB 2010 / Valiant Holding AG 1. valiant von a bis z / die valiant kultur 23 Sicherheit dank technischem Fortschritt Valiant bewegt sich in Sicherheitsfragen stets auf hohem Niveau. Im Oktober 2009 führten wir deshalb im ebanking-geschäft einen Login-Stick ein und stellten diesen allen VALIANTnet-Nutzern kostenlos zur Verfügung. Mit diesem System haben wir beim Abwickeln von ebanking-geschäften auf einen neuen Sicherheitsstandard gesetzt. 1.2 Integrität im Geschäftsverkehr Für Valiant ist Integrität im Geschäftsverkehr ein wichtiger Aspekt, da das Bankgeschäft essenziel auf Vertrauen aufbaut. Wir verstehen darunter ein ethisches Verhalten in geschäftlichen Belangen, das in Einklang mit unserem Code of Conduct steht und sich an die gesetzlichen, regulatorischen und internen Vorschriften sowie an die marktüblichen Standards und Standesregeln hält. Verantwortlichkeit von Mitarbeitenden und Arbeitgeber Die Mitarbeitenden von Valiant sind für die Wahrung der Integrität im Geschäftsverkehr persönlich verantwortlich. Alle Mitarbeitenden müssen sicherstellen, dass sie die einschlägigen Gesetze und internen Bestimmungen kennen und verstehen. Wenn Fragen oder Unklarheiten bezüglich der Auslegung des Code of Conduct oder anderer Grundsätze bestehen, können sie sich an ihre Vorgesetzten oder an das Human Resources Management (HRM) wenden. Sorgfaltspflicht/Geldwäscherei Die Valiant Gruppe, die Partnerbanken sowie alle ihre Mitarbeitenden verpflichten sich, die Vereinbarung über die Standesregeln zur Sorgfaltspflicht der Banken (VSB 08) einzuhalten. Dies umfasst beispielsweise, ihre Vertragspartner zu identifizieren und in Zweifelsfällen eine Erklärung des Vertragspartners über den an den Vermögenswerten wirtschaftlich Berechtigten einzuholen, keine aktive Beihilfe zur Kapitalflucht zu leisten, keine aktive Beihilfe zur Steuerhinterziehung und dergleichen zu leisten durch Abgabe von unvollständigen oder irreführenden Bescheinigungen. Weiter verpflichten sie sich, im Rahmen der FINMA-Verordnung zur Verhinderung von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung (GwV-FINMA) unter anderem keine Vermögenswerte entgegenzunehmen, von denen wir wissen oder annehmen müssen, dass sie aus einem Verbrechen herrühren, auch wenn es im Ausland begangen wurde, keine Geschäftsbeziehungen mit Unternehmen und Personen zu unterhalten, von denen wir wissen oder annehmen müssen, dass sie eine terroristische oder eine andere kriminelle Organisation bilden oder einer solchen Organisation angehören, sie unterstützen oder finanzieren. Interessenskonflikte Die Mitarbeitenden von Valiant sollen Situationen meiden, in denen ihre persönlichen Interessen mit den Interessen von Valiant tatsächlich oder auch nur dem Anschein nach in Konflikt geraten. So ist ihnen beispielsweise die Entgegennahme von Zahlungen, unangemessenen Geschenken oder sonstigen Vorteilen untersagt. Sollte es trotzdem zu einer Situation kommen, die zu einem möglichen oder tatsächlichen Interessenskonflikt führen könnte, so muss die oder der betreffende Mitarbeitende unverzüglich seinen Linienvorgesetzten informieren, damit eine geeignete Lösung gefunden werden kann. Korruption Valiant distanziert sich klar von korrupten Praktiken. Im Berichtsjahr waren weder gerichtliche Verfahren in Bezug auf Korruption gegen Valiant oder ihre Mitarbeitenden anhängig noch wurden solche abgeschlossen. Wettbewerbswidriges Verhalten Valiant bekennt sich zur freien Marktwirtschaft und zum Wettbewerb. Während des Berichtszeitraums waren gegen Valiant weder Klagen anhängig, die sich auf wettbewerbswidriges Verhalten und Verstösse gegen das Kartellrecht bezogen, noch wurden solche abgeschlossen. Einhaltung der Gesetze Valiant hält sich an die Vorschriften der Schweizerischen Gesetzgebung. Im Jahr 2010 wurden gegen Valiant weder Bussgelder noch nicht monetäre Strafen wegen Verstosses gegen Rechtsvorschriften ausgesprochen.

13 24 1. Valiant von a bis z / die valiant kultur GB 2010 / Valiant Holding AG 1.3 Valiant als Arbeitgeberin Kompetente und motivierte Mitarbeitende sind das grösste Kapital von Valiant. Für unsere Kunden verkörpern die Mitarbeitenden vor Ort das Unternehmen Valiant und dessen Werte. Sie machen den Unterschied und sind daher ein wesentlicher Faktor für den Erfolg von Valiant. Als Arbeitgeberin trägt Valiant dieser Tatsache Rechnung und bietet attraktive Arbeitsbedingungen, eine faire Honorierung der Leistungen sowie vielfältige Weiterbildungs- und Entwicklungsmöglichkeiten. Zentral für die Attraktivität von Valiant ist die Unternehmenskultur, das heisst, die gelebten Werte, die Valiant einzigartig machen. Diese Kultur ist in sieben konkreten Führungs- und Verhaltensgrundsätzen ausformuliert und bildet die Grundlage für das Miteinander, wie wir arbeiten, Geschäfte tätigen und Entscheidungen treffen. Moderne Anstellungsbedingungen Unsere Mitarbeitenden profitieren von attraktiven Anstellungs- und Arbeitsbedingungen. Wir gewähren unseren Mitarbeitenden die nötige Entscheidungskompetenz und den Handlungsspielraum, um ihre Eigenverantwortung wahrnehmen und ihre Aufgaben zielgerichtet erfüllen zu können. Damit die Mitarbeitenden ihr Potenzial ausschöpfen und ihre Fähigkeiten optimal einbringen können, wurden im Berichtsjahr alle Funktionsprofile überarbeitet, neu beschrieben und bewertet sowie die erforderlichen Fachkompetenzen und die spezifischen Fähigkeiten konsequent auf die Aufgaben im Unternehmen ausgerichtet. Die Funktionen bilden die Grundlage für den jährlichen Mitarbeiterbeurteilungs- und Zielvereinbarungsprozess. Basierend auf der Balanced Scorecard der Gesamtgruppe und der spezifischen Zielsetzungen der Tochtergesellschaften werden für jeden Mitarbeitenden einheitlich abgeleitete, eigene konkrete Ziele definiert. Unsere Führung zeichnet sich durch Delegation der Verantwortung auf die jeweils tiefstmögliche Stufe und durch kurze Entscheidungswege nahe am jeweiligen lokalen Markt aus. Dies fördert die Eigeninitiative und die Eigenverantwortung auf allen Ebenen und trägt zu einer maximalen Mitarbeiterzufriedenheit bei. Für neue Mitarbeitende wird die «lila Erfolgsstory» am Einführungstag erlebbar, an welchem die Konzernleitungsmitglieder die Werte von Valiant persönlich und aktiv vermitteln. Für Mitarbeitende neu integrierter Partnerbanken werden analoge Anlässe durchgeführt, um den «Valiant-Spirit» weiterzutragen. Im Berichtsjahr wurde zudem anlässlich des Kaderanlasses erstmals ein Workshop zum Thema «Spirit» lanciert. Dieser überregionale, bereichsübergreifende Austausch der Fach- und Führungskräfte ermöglicht es Valiant, ihre zentralen Werte zu pflegen. Das hohe durchschnittliche Dienstalter von 9,3 Jahren macht diesen Wettbewerbsvorteil deutlich. Personalbestand Der teilzeitbereinigte Personalbestand der Valiant Holding AG und ihrer Tochtergesellschaften belief sich per Ende 2010 auf Vollzeitstellen und weitere 85 Stellen für Auszubildende. 423 der insgesamt 1260 Festangestellten waren in einem Teilzeitarbeitsverhältnis tätig. Der Anteil des Kaders in der Valiant Gruppe betrug 382 Mitarbeitende (32,5 %), 90 Personen (7,7 %) waren Mitglied der Direktion. Mit flexiblen Arbeitszeitmodellen und der Möglichkeit der Teilzeitarbeit ermöglicht Valiant den Mitarbeitenden, Beruf und Familie in Einklang zu bringen. Bei Valiant gilt grundsätzlich das Prinzip der Jahresarbeitszeit, basierend auf 42 Stunden Normalarbeitszeit pro Woche. Mit den Flex-Modellen besteht für die Mitarbeitenden die Möglichkeit, die Wochenarbeitszeit den persönlichen Bedürfnissen anzupassen. In einem anspruchsvollen Geschäftsumfeld sind Erholung und Regeneration wichtige Faktoren für die Motivation und die Leistungsfähigkeit der Mitarbeitenden. Deshalb gewährt Valiant ab Stufe Kader eine zusätzliche Woche bezahlte Ferien. Zudem haben alle Mitarbeitenden ab Stufe Kader alle sieben Jahre Anspruch auf ein Sabbatical von mindestens 30 zusammenhängenden Arbeitstagen. Davon übernimmt Valiant 25 als zusätzliche Ferientage und fünf Tage gehen zulasten des Ferienguthabens des Mitarbeitenden. Valiant honoriert das Engagement ihrer langjährigen Mitarbeitenden mit Dienstaltersgeschenken, gestaffelt nach Anzahl Dienstjahren. Zudem profitieren alle Mitarbeitenden von Vorzugskonditionen und weiteren Vergünstigungen. Wir investieren in unsere Mitarbeitenden Valiant strebt langfristige und nachhaltige Engagements an und legt deshalb Wert auf die Aus- und Weiterbildung der Mitarbeitenden. Damit Valiant auch in Zukunft erfolgreich ist, sind Nachfolgeplanung, Entwicklung der Mitarbeitenden und entsprechende Förderprogramme von zentraler Bedeutung. Die Besetzung von Führungs- und Schlüsselpositionen soll soweit möglich durch internes Führungspotenzial abgedeckt werden. Die systematische und konsequente Personal- und Managemententwicklung leistet dazu einen wesentlichen Beitrag. Neben den Führungs- und Fachlaufbahnen wurden als Ergänzung mehrjährige Talent-Programme auf verschiedenen Levels konzipiert.

14 GB 2010 / Valiant Holding AG 1. valiant von a bis z / die valiant kultur 25 Vollzeitstellen Stand (teilzeitbereinigt) Valiant Holding AG Valiant Bank AG (inkl. Logistik) Banque Romande Valiant SA Spar + Leihkasse Steffisburg AG Valiant Privatbank AG Revi-Leasing und Finanz AG Investas AG 7 5 Total Valiant Gruppe Auszubildende Fluktuationsrate 9,1 % 7,5 % Durchschnittsdienstalter pro Rang und Geschlecht Stand ) Frauen Männer Durchschnitt gesamt Stufe Mitarbeitende 7,6 6,2 7,1 Kader 8,6 12,8 11,7 Direktion 4,7 15,5 15,1 Über alle Stufen 7,8 10,8 9,3 1) Ohne Reinigungspersonal und Auszubildende Frauen Männer Personalbestand nach Geschlecht Stand ) in % Per sonen in % Per sonen Stufe Mitarbeitende 67, ,0 232 Kader 26, ,1 279 Direktion 4,4 4 95,6 86 Über alle Stufen 49, , ) Ohne Reinigungspersonal und Auszubildende Alle Frauen Männer Personalbestand nach Beschäftigungsgrad Stand ) in % Per sonen in % Personen in % Personen Vollzeit (100 %) 71, , ,2 521 Teilzeit 28, , ,5 76 davon: % 40, % 42,3 143 < 50 % 17,2 58 1) Ohne Reinigungspersonal und Auszubildende

15 26 1. Valiant von a bis z / die valiant kultur GB 2010 / Valiant Holding AG Aus- und Weiterbildung ist erwünscht und wird gefördert Valiant bekennt sich dazu, die Aus- und Weiterbildung der Mitarbeitenden zu fördern und entsprechend zu unterstützen. Das umfangreiche interne Kursangebot mit den Schwerpunkten Verkauf, Führung und Fachwissen wurde im Berichtsjahr mit 1311 Schulungstagen gut genutzt. Ab Herbst wurde das Angebot aufgrund des hohen Schulungsaufwandes im Rahmen des Projekts Trivium (IT-Migration der Valiant Bank AG auf Finnova) reduziert. Dennoch haben 30 % aller Mitarbeitenden im Berichtsjahr mindestens ein internes Schulungsangebot genutzt (ohne Trivium-Schulungen). Die internen Kurse und Praxiscoachings sind massgeschneidert und auf valiantspezifische Produkte, Prozesse sowie auf unsere Werte ausgerichtet. Valiant betrachtet zudem die externe Aus- und Weiterbildung als wichtigen Faktor für den Erfolg. Wir unterstützen und beraten die Mitarbeitenden in der Planung und Finanzierung von berufsbegleitenden Aus- und Weiterbildungen. Mit finanziellen Beiträgen und Zeitgutschriften ermöglichen wir den Mitarbeitenden, in ihrer persönlichen Weiterentwicklung mit Erfolg voranzukommen. Seit der Expansion in die Romandie setzt Valiant auf Zweisprachigkeit. Diesem Credo tragen wir mit firmeninternen Sprachkursen und der Unterstützung von Sprachaufenthalten Rechnung. Nachwuchs und Berufsbildung Valiant bildet seit Jahren eine konstant hohe und stetig leicht zunehmende Anzahl Lernende aus. Im Berichtsjahr beschäftigten wir 85 Lernende und bei den Lehrabgängern erreichten wir eine ausgezeichnete Weiterbeschäftigungsquote von über 94 % (18 von 19 Lehrabgängern). Das Engagement der Lernenden und die Qualität der Berufsbildung innerhalb von Valiant brachten zwei Rangresultate im Gesamtabschluss hervor. Maturanden bietet Valiant mit dem Einstiegspraktikum eine attraktive Alternative zum Studium. Im Berichtsjahr nutzten 15 Praktikanten diesen Einstieg ins Berufsleben. Valiant betrachtet diese Ausbildung als zukunftsweisend und ermöglicht damit jungen, motivierten Menschen den Zugang zum wirtschaftlichen Umfeld. Studenten und Wirtschaftsmittelschüler können im Rahmen von Kurzpraktika Erfahrungen im Geschäftsalltag sammeln. Personalvorsorge Die Pensionskasse der Valiant Holding AG betreute im Berichtsjahr über 1150 aktiv Versicherte sowie mehr als 330 Pensionierte. Für Mitarbeitende ab Stufe Direktion besteht zudem eine Ergänzungskasse. Führungskräfte fördern und unterstützen Der Entwicklung und dem Erhalt der Führungskräfte misst Valiant grosse Wichtigkeit bei. Für Einsteiger und Fortgeschrittene bestehen stufengerechte sowie auf unsere Führungsgrundsätze und Kultur zugeschnittene Führungsausbildungen. Die mehrtägigen Seminare beinhalten neben Theorie und Managementwissen auch Fallbeispiele aus dem Geschäftsalltag, um die praxisnahe Umsetzung des Erlernten sicherzustellen. Valiant bietet Chancen Verantwortungsvolle Aufgaben erfordern ausgewiesene Führungsqualitäten und profunde Fachkenntnisse. Aus diesem Grund werden besonders engagierte und ambitionierte Mitarbeitende mit hohem Potenzial, die ihre nächsten Karriereschritte bei Valiant planen, in unseren Talent-Programmen gezielt gefördert. Durch diese Nachwuchsförderungsprogramme werden die Entwicklungsperspektiven innerhalb der Bank verbessert und die Nachfolgeplanung optimiert. Das durchschnittliche Dienstalter von 15,1 Jahren auf Stufe Direktion zeigt eindrücklich, dass Valiant jungen Mitarbeitenden interessante Perspektiven für eine langjährige Zusammenarbeit bietet. Die mehrjährigen Talent-Programme bieten den Teilnehmenden eine Plattform für ihre berufliche und private Entwicklung. On- und Off-the-Job-Massnahmen in Kombination, individuelle Entwicklungspläne sowie der Austausch mit dem höheren Management bilden die Basis dieser strukturierten Entwicklungsangebote. Im Berichtsjahr startete nach dem erfolgreichen Pilotversuch im Vorjahr bereits der zweite Zyklus des Talent-Programms.

16 GB 2010 / Valiant Holding AG 1. valiant von a bis z / die valiant kultur Verantwortung gegenüber der Gesellschaft Die Gleichwertigkeit unserer Partner und Anspruchsgruppen ist für uns ein wesentlicher Faktor zur nachhaltigen Steigerung des Unternehmenswerts. Wir nehmen unsere Verantwortung gegenüber Kunden, Mitarbeitenden und Aktionären gleichwertig wahr und verhalten uns verantwortungsbewusst gegenüber der Gesellschaft. Als rein inländisch tätiger Bankkonzern fühlen wir uns dem Wirtschaftsstandort Schweiz verpflichtet. Im Jahr 2009 haben wir durch unsere Kooperation mit PostFinance ein Zeichen gesetzt, um den Geldkreislauf in Form von Liquidität und Krediten wieder in einen Normalzustand wie vor der Finanzkrise zu bringen. Im vergangenen Jahr haben wir die Kooperation mit PostFinance auf das Privatkundengeschäft ausgeweitet. Regionale Sponsoringpolitik Wir sind uns unserer gesellschaftlichen Verantwortung bewusst und unterstützen jedes Jahr eine Vielzahl unterschiedlicher Organisationen und Veranstaltungen. Dabei sollen unsere Sponsoringengagements ein Stück gelebte Regionalität sein. Aus diesem Grund berücksichtigen wir in erster Linie Sponsoringgesuche aus unserem Einzugsgebiet. Dabei verfolgen wir eine «Politik der kleinen Beträge», um möglichst viele Vereine und Institutionen in ihrer Arbeit unterstützen zu können. Im vergangenen Jahr sind mehr als 3000 Sponsoringgesuche bei uns eingegangen. In 85 % der Fälle haben wir einen Betrag gesprochen. Sponsoringbeträge nach Branchen in Prozenten 2,9 5,3 35,7 8,5 21,4 Wirtschaftsverbände Jugend und Bildung Diverses Kultur Sport Karitative Organisationen 26,2

17 28 1. Valiant von a bis z / die valiant kultur GB 2010 / Valiant Holding AG 2 Ökologische Verantwortung Wir üben unsere Geschäftstätigkeit verantwortungsbewusst und im Sinne einer nachhaltigen Entwicklung aus und nehmen dabei Rücksicht auf die Bedürfnisse des Individuums, der Gesellschaft und der Umwelt. Bei unseren geschäftlichen Entscheidungen sowie bei der Bewirtschaftung unserer Ressourcen und unserer Infrastruktur sind wir bestrebt, neue, umweltschonende Technologien und Prozesse einzusetzen und die Umweltbelastung zu minimieren. 2.1 Förderung des öffentlichen Verkehrs Valiant ermöglicht ihren Mitarbeitenden den vergünstigten Bezug von Reka-Checks und fördert so die Nutzung des öffentlichen Verkehrs. Auch bei Geschäftsreisen nutzen die Mitarbeitenden von Valiant mehrheitlich die Bahn, wobei die entsprechenden Tickets von Valiant rückvergütet werden. Da die Bahn gegenüber dem Auto rund 20-mal klimafreundlicher ist, wird der Bestand an Geschäftsautos bewusst tief gehalten und beschränkt sich auf einen kleinen Personenkreis. Der Umweltbericht der Schweizerischen Bundesbahnen für Valiant zeigt, dass die Mitarbeitenden von Valiant im Berichtsjahr bei Reisen insgesamt geschätzte Personenkilometer per Bahn zurückgelegt haben. Dies entspricht einer Vermeidung von 51 Tonnen CO 2 oder 96 % beziehungsweise Liter Diesel oder 76 % gegenüber einem Transport mit dem Auto. 2.2 Energieeffiziente und behindertengerechte Bauten Valiant baut grundsätzlich keine eigenen Gebäude, sondern mietet sich in Neubauten ein oder erwirbt Rohbauten und nimmt den Innenausbau selber vor. Bei einer Gesamtsanierung werden Energiesparmöglichkeiten grundsätzlich immer wahrgenommen. Auf vollflächige Kühlungen verzichten wir wann immer möglich. Im Fensterbereich werden die heutigen Isolationsstandards berücksichtigt. Ferner achten wir darauf, dass sowohl die Zugänge als auch die WC-Anlagen rollstuhlgängig sind und die Bancomaten so platziert werden, dass auch Rollstuhlfahrer diese selbstständig bedienen können. 2.3 Mobiliar mit langer Lebensdauer Wir beziehen unser Mobiliar ausschliesslich bei Schweizer Firmen mit einheimischen Produkten. Dank unserer Grösse kann das an einem bestimmten Ort nicht mehr benötigte Mobiliar innerhalb des Konzerns weiterverwendet werden. Zu diesem Zweck sind Teile des Hausdienstpersonals speziell für Möbelumbauten geschult worden. Mit dieser Massnahme kann die Lebensdauer des Mobiliars verlängert werden. 2.4 Entsorgung von Altpapier/Recycling Das gesamte Altpapier der Valiant Gruppe wird der Firma Datarec zum Recycling übergeben. Aus diesem Altpapier werden Handtuchstreifen und Toilettenpapier hergestellt. In den Cafeterias werden Porzellangeschirr und Gläser verwendet. Es ist uns ausserdem gelungen, durch den vermehrten Einkauf von Produkten mit Ökolabel den Anteil an umweltverträglichen Büromaterialartikeln auf rund 40 % zu erhöhen. 2.5 Nachhaltigkeit in der Kreditpolitik Umweltaspekte bekommen bei der Beurteilung von Chancen und Risiken von Finanzierungen eine immer grössere Bedeutung. Valiant verfolgt in ihrer Kreditpolitik die Praxis, dass keine Kredite an Projekte vergeben werden, bei denen ökologische Grundsätze missachtet werden. Dies betrifft beispielsweise Branchen mit traditionell hohen Umweltrisiken. 2.6 Nachhaltigkeit in der Anlageberatung Nachhaltig investieren bedeutet, in die Zukunft zu investieren, also in Unternehmen und Organisationen, welche gegenüber ihren Anspruchsgruppen eine verantwortungsbewusste Unternehmenspolitik betreiben, sich wirtschaftlich erfolgreich von ihren Mitbewerbern abheben und dadurch langfristig stabilen Mehrwert für die Anleger generieren. Valiant hat im Bereich Nachhaltigkeit unter anderem folgende Schwerpunktthemen definiert: Wasser Der bisher zu wenig nachhaltige Umgang mit der kostbaren Ressource Wasser muss dringend verbessert werden. Klimatische Veränderungen werden den globalen Wasserhaushalt in den kommenden Jahrzehnten beeinflussen und Wasser dürfte zur zentralen Ressource des 21. Jahrhunderts werden. Erneuerbare Energien Erneuerbare Energien wie Wind, Sonne, Erdwärme und Biomasse werden durch die steigende Nachfrage und verbesserte Technologien wettbewerbsfähig. Um die CO 2-Emissionen zu reduzieren, müssen die erneuerbaren Energien deutlich gestärkt werden. Rohstoffe Globales Bevölkerungswachstum und das rasante Wirtschaftswachstum in den Schwellenländern werden zunehmend zu einer Verknappung der Rohstoffe führen. Die effiziente Nutzung bestehender Ressourcen ist somit unumgänglich und der Trend zu Substitution sowie neuen Materialien wird zunehmen.

18 GB 2010 / Valiant Holding AG 1. valiant von a bis z / die valiant kultur 29 Demografie Die demografischen Veränderungen, wie Bevölkerungswachstum und zunehmende Verstädterung, bewirken eine verstärkte Nachfrage nach Nahrungsmitteln, Trinkwasser, Wasserleitungs- und Abwasserkanalnetzen. Die Überalterung der Infrastruktur zwingt viele Staaten zu deren Erneuerung. Gesunde Ernährung Es spielt eine grosse Rolle, wie, wo und unter welchen Bedingungen Nahrungsmittel produziert werden. Deshalb stehen vor allem die Produktion und der Vertrieb von biologisch hergestellten Nahrungsmitteln im Vordergrund. Gesunde Ernährung und ein wachsendes Gesundheitsbewusstsein fördern die Nachfrage nach dem Gut Gesundheit und beleben den Absatz für naturbelassene Nahrungsmittel und natürlich hergestellte Produkte bei Kosmetik- und Haushaltartikeln. Ressourceneffizienz Das starke Wachstum in den Schwellenländern lässt die weltweiten Materialflüsse anschwellen. Diese Entwicklung erfordert neue Technologien und Materialien, die auf effizientere und umweltschonendere Weise gleiche Funktionen erfüllen.

19 30 1. Valiant von a bis z / informationen für investoren GB 2010 / Valiant Holding AG Informationen für Investoren 1 Valiant Aktie Die Valiant Aktie ist an der SIX Swiss Exchange und an der BX Berne exchange kotiert und seit dem 22. September 2008 im Index SMIM gelistet. Damit ist Valiant die einzige Bank mit rein inländischem Geschäft unter den 50 grössten an der SIX Swiss Exchange kotierten Unternehmen. Valorennummer ISIN-Nummer CH Tickersymbole Bloomberg Reuters Telekurs SIX Swiss Exchange VATN SW VATNn.S VATN,4 BX Berne exchange VATNn.BN VATN,5 1.1 Kursentwicklung der Valiant Aktie Am Montag, 18. Oktober 2010, lösten grössere Verkaufsaufträge einen Kursrückgang der Valiant Aktie aus. Dieser zog weitere Kursbewegungen nach sich, ohne dass unternehmensrelevante Nachrichten vorlagen. In der Folge fiel der Kurs innert weniger Tage von CHF auf CHF Bis zum Jahresende reduzierte sich der Kurs auf CHF % 1.2 Benchmarkvergleich Trotz des Kursrückgangs ab Oktober 2010 hat sich der Wert einer Anlage in Valiant Aktien seit Anfang 2000 um mehr als 180 % erhöht (Kurssteigerungen und Ausschüttungen). Mit anderen Worten: Der heutige Wert entspricht knapp dem Dreifachen der damaligen Investition. Die durchschnittliche Gesamtperformance aus Wertsteigerung, Bezugsrechten, Dividenden und Nennwertrückzahlungen beläuft sich auf rund 10 % pro Jahr. Ein Benchmarkvergleich mit dem Index SWX Banks zeigt, dass die Valiant Aktie per 31. Dezember 2010 über die Betrachtungszeiträume zehn, fünf und drei Jahre einen höheren Totalertrag aufweist. 220% 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 350% 300% 250% 200% Valiant Holding AG SMIM SWX Banks 60% 40% 20% 0% 20% 40% 150% 100% 50% 60% 80% Seit Jahre total 5 Jahre total 3 Jahre total Totalertrag VATN (inkl. Dividenden und Kapitalrückzahlungen) Totalbetrag SWX Banks (inkl. Dividenden und Kapitalrückzahlungen) 0% Bei 100 indexiert. Datenquelle: Bloomberg Datenquelle: Bloomberg Im Zusammenhang mit dem Kursrückgang sahen wir uns mit Mutmassungen konfrontiert. Indem wir die KPMG AG beauftragt haben, den Handel in Valiant Aktien zu prüfen, haben wir grösstmögliche Transparenz geschaffen. Die KPMG AG kam zum Schluss, dass keine Kursmanipulation vorliege und sich Valiant bezüglich des Handels in eigenen Aktien korrekt verhalten habe. Weitere Informationen zum Kursrückgang der Valiant Aktie finden sich im Bericht des Präsidenten auf Seite 4.