2014 ein sehr erfreuliches Geschäftsjahr!

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1 Agenda 214 ein sehr erfreuliches Geschäftsjahr! Ausblick Fragen und Diskussion Stehlunch Urs Kaufmann (CEO) Ivo Wechsler (CFO) Urs Kaufmann (CEO) 1

2 Das Operative, strategische und organisatorische Fortschritte Zweistelliges Plus im Auftragseingang Solides organisches Umsatzwachstum EBIT-Marge über mittelfristigem Zielband Sprunghafter Anstieg Konzerngewinn Alle drei Geschäftsbereiche mit Fortschritten Erfolgreiche Akquisition von Cube Optics in Mainz Globales Produktionsnetzwerk weiter optimiert Globale Vertriebsorganisation in 7 Regionen zusammengefasst 3 Zahlen auf einen Blick Δ % Auftragseingang Umsatz Betriebsergebnis (EBIT) in % vom Umsatz Konzerngewinn in % vom Umsatz

3 Umsatzentwicklung letzte 5 Jahre Wachstum 214 ohne Basiseffekt Solar +5.8% % % Solar-Umsatz Umsatz ohne Solar 5 EBIT-Entwicklung : Abermalige Steigerung der EBIT-Marge vor und nach Einmaleffekten % % 8.8% 6.6% 4.4% * % 24% 2% 16% 12% 8% 4% % Operativer EBIT Einmaleffekte EBIT-Marge vor Einmaleffekten * IAS 19 angepasst 6 3

4 Technologie / Segmente Die drei Dimensionen unseres Geschäfts Ergebnisse nach Segmenten, Märkten und Regionen APAC Amerika EMEA Kommunikation Transport Industrie HF FO Hochfrequenz Fiberoptik Niederfrequenz NF Märkte 7 Umsatzentwicklung Geschäftsbereiche Deutliches Wachstum HF und FO - Rückgang NF (Basiseffekt Solar) +7.8% +1.5% +7.8% -4.3% ohne H+S Cube Optics Hochfrequenz Fiberoptik Niederfrequenz H+S Cube Optics 8 4

5 Geschäftsbereich Hochfrequenz Erfreuliches Wachstum starke EBIT-Marge erweiterte Kundenbasis Δ % Auftragseingang Umsatz Betriebsergebnis (EBIT) in % vom Umsatz Wichtigste Aspekte Deutliche Steigerung des Umsatzes Auftragseingang nimmt noch stärker zu EBIT nach guter Entwicklung im Vorjahr abermals gesteigert Wachstumsschub im Kommunikationsmarkt Rückgang Raumfahrt+Wehrtechnik aufgrund Budgetkürzungen Etabliert als führender Anbieter von Antennen für Bahnen 9 Geschäftsbereich Fiberoptik Neuer Umsatzrekord Diversifizierung FTTA Akquisition Cube Optics Δ % Auftragseingang Umsatz Betriebsergebnis (EBIT) in % vom Umsatz Wichtigste Aspekte Zweistelliges Umsatzwachstum mit neuem Höchstwert Schub im Auftragseingang Leicht rückläufige, aber zweistellige EBIT-Marge Erfolgreiche geografische Diversifizierung Fiber-to-the- Antenna (FTTA) Mehr Aufträge aus Marktsegment Rechenzentren Von Anfang an positiver Gewinnbeitrag von Cube Optics und guter Integrationsprozess 1 5

6 Geschäftsbereich Niederfrequenz Wesentlich verbesserter Ertrag Basiseffekt Solar reduziert Umsatz Δ % Auftragseingang Umsatz Betriebsergebnis (EBIT) n/a in % vom Umsatz Wichtigste Aspekte «Nicht-Solar-Umsatz» hält sich auf starkem Vorjahresniveau Auftragseingang leicht schwächer als Umsatz Deutliche Steigerung des Betriebsergebnisses Bahnmarkt weiterhin im Zyklushoch mit starkem Zuwachs in China Automobilmarkt hält sich auf gutem Niveau 11 Umsatz nach Märkten Kommunikation und Transport im Plus - Industrie im Minus 4 +12% % -8% 23% % 1 31% Kommunikation Transport Industrie Kommunikation Transport Industrie 12 6

7 Umsatz nach Regionen Europa stabil Wachstumssprung in Asien Rückgang Amerikas 4-1% 3 +47% 19% 2-24% % 1 32% EMEA (inkl. Schweiz) Asien-Pazifik Amerikas EMEA (inkl. Schweiz) Asien-Pazifik Amerikas 13 Entwicklung durchschnittlicher Personalbestand Festangestellte Mitarbeitende Tiefkostenländer Hochkostenländer Schweiz 14 7

8 Markets Technologies Dividende 75% höher als im Vorjahr Starkes Konzernergebnis Grundsolide Bilanz und hohe Liquiditätsreserven Ertragsorientierte Dividendenpolitik: 4 5% des Konzerngewinns Antrag an die Generalversammlung: Dividende pro Aktie von CHF 1.4 (VJ CHF.8) Ausschüttungsquote von 46% Dividendenrendite von ca. 3.3% (Kurs CHF 43) 15 Akquisition Cube Optics Perfekter strategic fit! Radio Frequency Fiber Optics Low Frequency Communication Transportation Industrial 16 8

9 Cube Optics auf einen Blick 214 Umsatz nach Märkten Schlüsselzahlen Umsatz m 7% 3% Standort Mainz Mitarbeiter 14 Gründungsjahr 2 63% Telecom Datacom Industrie / OEM 17 WDM Technologie und Produkte WDM Technologie (Wavelength Division Multiplexing) basiert auf der Überlagerung von mehreren Wellenlängen in einer einzigen Faser. Diese Technik ermöglicht die Vervielfachung der Kapazität einer (bestehenden) optischen Verbindung. 4G / 1G Multiplexer ROSA Beispiel: FTTH Netzwerk mit CWDM CWDM 18 9

10 Veränderungen im Verwaltungsrat Als Nachfolger des Verwaltungsratspräsidenten Erich Walser, der Ende 214 unerwartet verstorben ist, schlägt der Verwaltungsrat Dr. Beat Kälin zur Wahl vor. Personalien Schweizer, 1957 Dr. sc. techn., dipl. Ing. ETH Zürich sowie MBA INSEAD, Fontainebleau Komax Gruppe, Dierikon: 26 COO, CEO Tritt als CEO der Komax Gruppe zurück und wird im Mai 215 als neuer Verwaltungsratspräsident vorgeschlagen. 19 Weichenstellungen in der Konzernleitung Per 1. April 215: Ulrich Schaumann Chief Operations + IT Officer 1957, Schweizer Per 1. Mai 215: Drew Nixon Chief Operating Officer Global Sales 1965, Amerikaner Per 1. Juli 215: Patricia Stolz Chief Human Resources Officer 1969, Schweizerin 2 1

11 Fazit 214 Ein sehr erfreuliches Geschäftsjahr! Solides Umsatzwachstum Ertragssprung EBIT-Marge über mittelfristigem Zielband von 6-9% Wichtige operative, strategische und organisatorische Fortschritte erreicht Attraktive Dividendenrendite 21 Agenda 214 ein sehr erfreuliches Geschäftsjahr! Ausblick Fragen und Diskussion Stehlunch Urs Kaufmann (CEO) Ivo Wechsler (CFO) Urs Kaufmann (CEO) 11

12 +4.9% +35 Mio. -1.7% -12 Mio. +.8% +6 Mio. +4.% +29 Mio Einflussfaktoren auf die «Top Line» Umsatz 213 organisch Währung + Kupfer Portfolio Umsatz Nochmalige deutliche Verbesserung der Bruttomarge % 34.3% 35.8% 4% 35% % 3.7% 3% % % Bruttogewinn Bruttomarge 24 12

13 +25% +13 Mio. -9% -5 Mio. +18% +9 Mio. +34% +17 Mio Leicht gestiegener betrieblicher Aufwand % 25.1% 27.6% 26.7% 26.7% 3% % 1 1% % Betriebsaufwand in % vom Umsatz 25 Einflussfaktoren auf den EBIT EBIT 213 Organisch inkl. Portfolio Währung + Kupfer Einmaleinflüsse EBIT

14 Positives Finanzergebnis (3.6) (3.5) 5.1 (.3) -4 (.1) Währung netto übriges Finanzergebnis 27 Sehr tiefe Konzernsteuerquote 35% 32.3% 3% 25% 25.9% 2% 18.8% 19.8% 15% 1% 5% % erwarteter Steuersatz effektiver Steuersatz 28 14

15 +17 Mio. +8 Mio. +1 Mio. 82% +26 Mio Einflussfaktoren auf die «Bottom line» 6 Gewinn pro Aktie (CHF) Konzerngewinn 213 EBIT Einfluss Finanzergebnis Ertragssteuer Konzerngewinn Gebäudekauf Witzberg und Kapazitätsausbau China Investitionen

16 Auswirkungen Akquisition Cube Optics Erworbene Nettovermögenswerte 1 Immaterielle Anlagen aus Akquisition 16 Goodwill 27 Kaufpreis 53 Netto Geldfluss 214 (49) Cube Optics Beitrag 214: CHF 6. Mio. Umsatz / CHF 1. Mio. EBIT 31 Starke Bilanz Liquide Mittel % 152 Üb. Umlaufvermögen % 336 Anlagevermögen % 314 Finanzschulden n/a Diverse Passiven % 174 Eigenkapital % 628 in % 8% 83% 78% Bilanzsumme % 82 Nettoliquidität %

17 Übersicht Freier Cash Flow Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Geldfluss aus Investitionstätigkeit* (23.8) (27.2) (114.3) (2.) (89.9) Freier operativer Cashflow (75.1) 95.9 (11.9) Dividende (15.2) (29.2) (18.5) (9.7) (15.6) Veränderung eigene Aktien (.5) (1.4) Freier Cashflow 32.9 (26.) (93.6) 85.7 (28.9) *ohne Wertschriften 33 Finanzielle Würdigung 214 Profitables organisches Wachstum Positives Finanzergebnis und tiefe Steuerquote Hoher Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Strategische Investitionen Ereignis nach dem Bilanzstichtag (FX) 34 17

18 FX Entwicklung seit Ende 29 versus CHF 12% 115% 11% 15% 1% 95% 9% 85% 8% 75% CNY AUD USD GBP EUR INR BRL Durchschnittskurse 93% CNY 86% AUD 85% USD 84% GBP 7% 65% 6% 7% EUR 67% INR 62% BRL (Feb YTD) 35 Einfluss Währungseffekt 215 Ausgangslage 214 Einnahmen CHF Ausgaben CHF Szenario 215 CHF/EUR = 1.5 CHF/USD = Mio Effekte auf Erfolgsrechnung 215 vor Massnahmen Umsatz -8% EBIT-Marge Finanzergebnis -25 bis 3 BP Mio 36 18

19 Schweizer Franken Ausgaben in % 5% 9% 64% Personalkosten Abschreibungen Materialkosten Übrige Kosten* * Unterhalt, Energie, Transport, Marketing, Beratung, Reisekosten, etc. 37 Agenda 214 ein sehr erfreuliches Geschäftsjahr! Ausblick Fragen und Diskussion Stehlunch Urs Kaufmann (CEO) Ivo Wechsler (CFO) Urs Kaufmann (CEO) 19

20 Connected Mobility Kommunikation Transport Industrie Ausblick Ausgangslage für Starkes Geschäftsjahr 214 und sehr gesunde Bilanz + Leicht höherer Auftragsbestand als vor Jahresfrist + Kommunikation- und Transport-Märkte in guter Verfassung + High-Tech-Nischen der Industrie unterschiedlich, aber Zukunftsaussichten intakt - Tieferes Niveau Auftragseingang im 4. Quartal SNB-Entscheid vom 15. Januar Ausblick Unsere Wachstumstreiber Strategie stimmt! Breitbandkommunikation Appetit nach Bandbreite Elektromobilität Zunehmende Mobilität und Umweltfreundlichkeit Hightech-Nischen Ständiger Technologiewandel und Innovation 4 2

21 Ausblick Mittelfristiges Wachstumspotential Kommunikation Rechenzentren Fiber to the Home Kommunikation im Gebäude Transport Spezialitäten für Autos + Nutzfahrzeuge Connected Mobility Industrie Kleinst-Nischen: Medizinal, Offshore, etc. Wachstum des Marktanteils 41 Ausblick Umsatzentwicklung zu konstanten Wechselkursen * 14** Umsatzeinfluss : -27% : - 8% Umsatz ohne Solar Umsatz Solar * ausgewiesen ** zu Währungskursen nach Nationalbankentscheid EUR 1.5; USD.93 Währungskorb -8% 42 21

22 Ausblick Massnahmen Währungskrise ll Low hanging fruits bereits 211 geerntet (z.b. in Beschaffung) Sofortmassnahmen eingeleitet: Personalstopp Schweiz Allgemeine Sparmassnahmen Verschiedene Projekte überprüft keine Abstriche bei Innovation, Marktaufbau und zukunftsträchtigen Strategieprojekten Arbeitszeiterhöhung von 4 auf 43 Stunden für voraussichtlich 12 Monate Reduktion Ziel-Einkommen von VR (-1%), Konzernleitung (-1%) und Kader (-5%) Strukturelle Massnahmen werden mit aller Sorgfalt in den nächsten Monaten geprüft 43 Ausblick Ausblick 215 Verhaltener Start aufgrund tieferem Auftragseingang im Q4 214 Auswirkungen der Währungskrise sind signifikant (gewähltes Szenario) Minus 8% Umsatz (ohne allfällige Umsatzverluste) Minus 2.5 bis 3 Prozentpunkte auf Stufe EBIT-Marge Zusätzlich CHF 17 Mio. Verlust im Finanzergebnis Nettoumsatzsteigerung durch Cube Optics CHF >2 Mio. Fokus 215: akzeptables Resultat trotz Währungskrise erreichen Sofortmassnahmen eingeleitet Strukturelle Schritte werden geprüft Organischer Umsatz etwa auf Vorjahresniveau Einmalkosten und Einsparungen aufgrund der strukturellen Massnahmen infolge der Währungskrise noch nicht abschätzbar Wir rechnen für 215 mit einer EBIT-Marge vor allfälligen Einmalkosten von 6-7.5% und bleiben damit im mittelfristigen EBIT-Zielband von 6-9% 44 22

23 Agenda 214 ein sehr erfreuliches Geschäftsjahr! Ausblick Fragen und Diskussion Stehlunch Urs Kaufmann (CEO) Ivo Wechsler (CFO) Urs Kaufmann (CEO) Agenda 214 ein sehr erfreuliches Geschäftsjahr! Ausblick Fragen und Diskussion Stehlunch Urs Kaufmann (CEO) Ivo Wechsler (CFO) Urs Kaufmann (CEO) 23

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