Das Team der Wiener Börse Akademie freut sich, Sie demnächst bei einem der Seminare begrüßen zu dürfen. Mag. Birgit Kuras Mitglied des Vorstandes

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3 Zahlreiche Umfragen belegen, dass Finanzbegriffe und wirtschaftliche Zusammenhänge in der österreichischen Bevölkerung kaum verankert sind, gleichzeitig aber die Bereitschaft besteht, sich dieses Wissen anzueignen. Unter dem Schlagwort Financial Literacy möchte die Wiener Börse Akademie ihren Beitrag leisten, die entstandene Lücke zu schließen. Speziell für Einsteiger ist daher das Seminar 1x1 der Wertpapiere gedacht, um erstes Basiswissen zum Thema Börse und Finanzprodukte aufzubauen. Das umfassende Seminarprogramm richtet sich aber auch an erfahrene Privatanleger/- innen und Mitarbeiter/-innen aus dem Bank- und Finanzdienstleistungsbereich, die an einer gezielten Weiterbildung interessiert sind. Der modulartige Aufbau unserer Seminare ermöglicht dem/der Teilnehmer/-in einen individuellen Ausbildungsweg einzuschlagen, um Schritt für Schritt das persönliche Lernziel zu erreichen. Zuletzt stark nachgefragte Themen wie die Chart- oder Fundamentalanalyse sowie der Bereich Portfolio-Management unterstützen die Interessenten/-innen fundierte Investment-Entscheidungen zu treffen bzw. im beruflichen Umfeld zu reüssieren. Mag. Birgit Kuras Mitglied des Vorstandes der Wiener Börse AG Wer eine berufliche Qualifikation im Finanzbereich anstrebt, kann die Ausbildung zum/ zur geprüften Börsehändler/-in absolvieren. Der einwöchige Intensivlehrgang inkludiert die für den Handel an der Wiener Börse erforderliche Diplomprüfung, die dem/der Absolventen/-in bei positivem Abschluss neue Berufschancen eröffnet. Die Ausbildung steht auch Privatanleger/-innen offen und ist an keine Teilnahmevoraussetzung gebunden. Besonderen Wert legt die Akademie auf ein optimales Lernumfeld. Helle, freundliche Seminarräume mit modernster Technik und persönlicher Service sorgen für eine angenehme Atmosphäre. Mag. Barbara Schieder Institutsleiterin des WIFI Wien Das Team der Wiener Börse Akademie freut sich, Sie demnächst bei einem der Seminare begrüßen zu dürfen. Mag. Birgit Kuras Wiener Börse AG Mag. Barbara Schieder WIFI Wien

4 Wiener Börse Akademie Grundlagen Finanzinstrumente Analyse und Strategie 8 Das 1x1 der Wertpapiere 14 Aktien und Anleihen 21 Risk- und Money-Management 10 elearning: Das 1x1 15 Unternehmensanleihen 22 Fundamentalanalyse der Wertpapiere 16 Investmentfonds 23 Fundamentale 11 Börse-Informationen und Recherche im Internet 12 Steuern bei Wertpapiergeschäften 13 Angewandte Finanzmathematik 17 NEU Alternative Investments 18 Futures & Optionen I 19 Futures & Optionen II 20 Zertifikate, ETFs und Indizes Handelsstrategien 24 Technische Analyse I 25 Technische Analyse II 26 Technische Handelsstrategien und automatisierte Handelssysteme 2

5 Portfolio-Management Spezialthemen Börsehändler-Lehrgang Allgemeines 27 Einführung in 30 Gold und Silber 32 Börsehändler-Kassamarkt 35 In-House Seminare Portfolio-Management 31 Mit Börsenpsychologie 34 Börsehändler-Diplomprüfung 36 Alle Termine im Überblick 28 Angewandte Asset Allocation 29 NEU Strategische Asset Allocation zu mehr Erfolg 34 User-Training Xetra - Handelssystem 38 Beratung und Organisation 39 Anmeldung 40 Allgemeine Geschäftsbedingungen 41 Seminarpakete 3

6 Wiener Börse Akademie: Finanzwissen aus erster Hand Ob Privatanleger/-in, Mitarbeiter/-in bei Banken und Versicherungen oder Vermögens- und Finanzberater/-in an der Wiener Börse Akademie profitieren Sie von fundierter Weiterbildung und Tipps aus der Praxis. Investieren Sie jetzt in Ihr Börse-Wissen! Starke Partner: Wiener Börse AG und WIFI Management Forum Die Wiener Börse Akademie wird seit 2005 als Kooperation zwischen der Wiener Börse AG und dem WIFI Management Forum durchgeführt. Die Kombination aus Fach wissen, Branchenkenntnissen und jahrelanger Erfahrung im Bildungsbereich zeichnet die Wiener Börse Akademie aus. Ihre Vorteile auf einen Blick Von Aktien bis Zertifikate: Vertiefen Sie Ihr Kapitalmarktwissen in rund 25 Seminaren von den Grundlagen bis zu Spezialthemen. Aus der Praxis: Lernen Sie von den Profis! Unsere Vortragenden verfügen über Erfahrung direkt vom Markt. Karriereziel Börsehändler/-in: Bereiten Sie sich im einwöchigen Intensiv-Lehrgang optimal auf die Händlerprüfung vor. Exklusives Ambiente: Genießen Sie erstklassigen Service und ein angenehmes Lernumfeld, mit Blick über die Dächer von Wien. Praxisorientierte Aus- und Weiterbildung für Einsteiger/-innen und Finanzprofis Als Börse-Neuling erwerben Sie im 1x1 der Wertpapiere Grundwissen über die unterschiedlichen Arten von Wertpapieren sowie Aufgabe und Funktion des Kapitalmarkts. Dieses Seminar können Sie auch als elearning-modul absolvieren und so die Welt der Börse bequem von zu Hause aus entdecken. Sie sind engagierte/-r Privatanleger/-in oder beruflich im Finanzbereich tätig? In zahlreichen Spezialseminaren vertiefen Sie Ihre Kenntnisse über Finanzinstrumente, Analyse, Strategie und Portfolio-Management. Abendtermine und kompakte Formate machen den Seminarbesuch auch bei vollem Terminkalender möglich. Interessiert Sie ein Themenbereich besonders, bieten wir mit unseren Seminarpaketen ausgewählte, thematisch verwandte Kurse zum Vorteilspreis (S. 41). 4

7 Expertinnen und Experten teilen ihr Wissen Besonderen Wert legen wir auf praxisnahe e, die Sie unmittelbar anwenden können. Unsere Expertinnen und Experten greifen dabei auf ihre langjährige Berufserfahrung zurück. Haben Sie ein Seminar erfolgreich besucht, dokumentieren Sie Ihr erworbenes Knowhow mit unseren Teilnahmezertifikaten. Sind Sie Certified Financial Planner oder Diplomierte/-r Finanzberater/-in, erhalten Sie für bestimmte Seminare CPD-Credits, die im Rahmen des Weiterbildungsnachweises angerechnet werden. Ebenso können Wertpapiervermittler/-innen ausgewählte Kurse für ihre verpflichtende Weiterbildung einreichen. Berufsausbildung zum/zur Börsehändler/-in Der Beruf des Börsehändlers, der Börsehändlerin gilt in der Finanzbranche als eine der interessantesten Tätigkeiten. An der Wiener Börse Akademie kommen Sie Ihrem Berufsziel einen Schritt näher. Der Intensiv-Lehrgang zum/zur Börsehändler/-in für den Kassamarkt stellt die offizielle Berufsausbildung zum/zur Xetra -Händler/-in sowie Market Maker dar. Sie bereiten sich sowohl auf die Händlerprüfung als auch auf den Berufsalltag bestmöglich vor. In einer Woche erwerben Sie anhand von Trainings und Fallbeispielen aus der Praxis die erforderlichen Kenntnisse. Bei bestandener Prüfung erhalten Sie das Börsehändler Diplom (S. 34). Bildung mit Komfort-Effekt Im WIFI Management Forum am wko campus wien lernen Sie in exklusivem Rahmen. Helle, freundliche Seminarräume mit modernster Technik und persönlicher Service bilden den Ausgangspunkt für ein erfolgreiches Lernerlebnis. Damit Sie sich ganz aufs Wesentliche konzentrieren können, verwöhnen wir Sie mit Nespresso -Kaffee, Erfrischungsgetränken und Pausenimbissen. Im Kursbeitrag sind alle Unterlagen sowie die Parkgebühr in der WIFI-Tiefgarage enthalten, bei ganztägigen Seminaren ist meist auch das Mittagessen inkludiert. Und in den wohlverdienten Pausen erwartet Sie die gemütliche Lounge mit Tageszeitungen und einem faszinierenden Blick über Wien. 5

8 Unser Seminarangebot Das gesamte Seminarprogramm ist in Module eingeteilt und ermöglicht Ihnen eine zielgerechte Auswahl der Seminare. Für Einsteiger/-innen ohne Vorkenntnisse im Bereich Börse und Kapitalmarkt empfehlen wir das 1x1 der Wert papiere. Alle Seminare sowie der Lehrgang sind auch einzeln buchbar. Darüber hinaus bieten wir attraktive Seminar-Pakete an (S. 41). Grundlagen Das 1x1 der Wertpapiere (auch als elearning) Börse-Informationen und Recherche im Internet Steuern bei Wertpapiergeschäften Angewandte Finanzmathematik Finanzinstrumente Unternehmensanleihen Alternative Investments Futures & Optionen II Zertifikate, ETFs und Indizes Aktien und Anleihen Investmentfonds Futures & Optionen I Analyse und Strategie Fundamentale Handelsstrategien Technische Handelsstrategien Fundamentalanalyse Technische Analyse I Technische Analyse II Risk- und Money-Management 6

9 Portfolio-Management Einführung in Portfolio-Management Angewandte Asset Allocation Strategische Asset Allocation Spezialthemen Gold und Silber Mit Börsenpsychologie zu mehr Erfolg Börsehändler/-in Lehrgang Ausbildung zum/zur geprüften Börsehändler/-in Kassamarkt Prüfung: Börsehändler- Diplom Kassamarkt User-Training Xetra -Handelssystem Persönliche Beratung Gerne beraten wir Sie persönlich und erstellen für Sie ein individuelles Ausbildungsprogramm. Kontakt Erwin Hof Wiener Börse AG T erwin.hof@wienerborse.at 7

10 Das 1x1 der Wertpapiere Grundlagen Jänner 2016 Fr Sa Buchungsnr Februar 2016 Fr Sa Buchungsnr März 2016 Fr Sa Buchungsnr April 2016 Fr Sa Buchungsnr Das Seminar vermittelt Schritt für Schritt Grundwissen zum Thema Börse und erklärt Aufgabe und Funktion des Kapitalmarktes. Des Weiteren erhalten Sie einen ersten umfassenden Überblick über die unterschiedlichen Arten von Wertpapieren und können deren Chancen und Risiken einordnen. Finanzmarkt Einführung in die Welt der Börse Merkmale und Aufgaben einer Börse Marktsegmentierung Arten von Wertpapieren und Finanzinstrumenten: Aktien, Anleihen, Optionsscheine, Zertifikate Grundlagenwissen über Investmentfonds Wertpapieremissionen Börsengang eines Unternehmens Termingeschäfte (Futures und Optionen) Orderaufgabe Chancen und Risiken Fallbeispiele Ihre Trainer Mai 2016 Fr Sa Buchungsnr Juni 2016 Fr Sa Buchungsnr Mag. (FH) Alexander Putz Leiter Privatkundengeschäft, Allianz Investmentbank AG September 2016 Fr Sa Buchungsnr Oktober 2016 Fr Sa Buchungsnr Mag. (FH) Roman Weber, CPM Power Trader, e&t GmbH Mag. Gerald Siegmund, CEFA Vorstandsvorsitzender, FAME Investments AG November 2016 Fr Sa Buchungsnr

11 Das Seminar 1x1 der Wertpapiere hat meine Erwartungen zu 100 % erfüllt. lich erhält man in nur zwei Tagen einen guten Überblick über die verschiedenen Wertpapierarten und lernt, wie Angebot und Nachfrage den Markt bestimmen. Man bekommt auch ein paar gute Tipps für die Praxis mit auf den Weg, für mich persönlich war dieses Seminar ein voller Erfolg. Mag. Doris Wagner, Teilnehmerin des Seminars Grundlagen Dezember 2016 Fr Sa Buchungsnr EUR 220, Das Seminar hat dem Titel zu 100 % entsprochen. Für mich war es anhand der Kursdaten in Echtzeit sehr informativ, verständlich und wirklich am Schauplatz des Geschehens. Für mich ein echter Gewinn und zum Weiterempfehlen! Leopold Hetzendorfer, Teilnehmer des Seminars Dieses Seminar ist auch als Paket buchbar (S. 41). Unterlagen Pausenverpflegung Anrechenbar für Wertpapiervermittler/-innen Ideal für Einsteiger/-innen. Für dieses Seminar sind keinerlei Vorkenntnisse notwendig. Hinweis Bitte Taschenrechner mitnehmen. 9

12 elearning: Das 1x1 der Wertpapiere Grundlagen Der elearning-kurs startet jeden Mittwoch, auch während der Sommermonate. EUR 220, Anrechenbar für Wertpapiervermittler/-innen Das Seminar vermittelt Schritt für Schritt Grundwissen zum Thema Börse und erklärt Aufgabe und Funktion des Kapitalmarktes. Des Weiteren erhalten Sie einen ersten umfassenden Überblick über die unterschiedlichen Arten von Wertpapieren und können deren Chancen und Risiken einordnen. Hinweis Der Kurs startet online von Ihrem Computer aus und weist dieselben Lerninhalte wie das Präsenzseminar auf. Nach der Anmeldung erhalten Sie Ihre Zugangsdaten per und haben damit fünf Wochen Zugriff auf die elearning-e. Selbstverständlich werden Sie während der Kursdauer von Ihrem Trainer begleitet, der per Forum Ihre Fragen beantwortet. Die elearning-durcharbeitungszeit beträgt ca. sechs Stunden (ohne Wiederholung). Ideal für Einsteiger/-innen. Für dieses Seminar sind keinerlei Vorkenntnisse notwendig. Technische Voraussetzungen Computer mit Internetanschluss, Soundkarte und Adobe Flash Player. Ihre Vorteile Ortsunabhängig Multimediales Lernen Individuelles Lerntempo Trainerunterstützung Teilnahmebestätigung Ihr Trainer Hinweis Testen Sie kostenfrei unser elearning-seminar unter Mag. Zareh Mossessian Selbstständiger Trainer und Coach 10

13 Börse-Informationen und Recherche im Internet Mit der wachsenden Bedeutung des Internets ist auch die Zahl der Websites und verfügbaren Informationen im World Wide Web rasant gestiegen. Für den/die Anleger/-in ist daher die Auswahl von Datenquellen essentiell geworden. Nur wer auf valide Informationen zurückgreifen kann, wird langfristig bei seinen Investmententscheidungen Erfolg haben. Lernen Sie unterschiedliche Online-Quellen für Ihre Recherche kennen und setzen Sie diese bei der Auswahl Ihrer Investments zielgerecht ein. Grundlagen 17. Juni 2016 Fr Buchungsnr Effizientes Suchen im Internet Suchmaschinen Tipps & Tricks Evaluierung von Webseiten und Quellen Webseiten im Detail Börse- und Banken-Webseiten Finanzportale Real-time Kurse Statistische Daten Blogs und Social Media-Plattformen Mobile Apps Alternative Informationsquellen Google Trends Prognosemärkte Wettplattformen Aufbau eines Informationssystems Fallbeispiele Umfassende Linksammlung Ihr Trainer 4. November 2016 Fr Buchungsnr EUR 240, Unterlagen Pausenverpflegung Das 1x1 der Wertpapiere (S. 8) Hinweis Alle Seminarteilnehmer/-innen erhalten für einen Monat gratis Zugang zum Real-time-Datenservice Wiener Börse Live. Erwin Hof Marketing & Corporate Communications, Wiener Börse AG 11

14 Steuern bei Wertpapiergeschäften mit Informationen zur Wertpapier-KESt Grundlagen 20. Jänner 2016 Mi Buchungsnr Juni 2016 Do Buchungsnr Oktober 2016 Di Buchungsnr EUR 180, Unterlagen Pausenverpflegung Anrechenbar für Certified Financial Planner Diplomierte Finanzberater/-innen Wertpapiervermittler/-innen Das 1x1 der Wertpapiere (S. 8) Sie erfahren, welche Steuern bei Wertpapier- und Termingeschäften relevant sind und auf welche steuerlichen Konsequenzen Sie beim Kauf und Verkauf achten sollten. Die wichtigsten Grundsätze und Regelungen werden sowohl aus Sicht der Privatanleger/ -innen als auch der Kapitalgesellschaften behandelt. Allgemeine Grundsätze Betriebliche und außerbetriebliche Einkünfte Beschränkte und unbeschränkte Steuerpflicht Betriebs- und Privatvermögen Grundsätze bei der Besteuerung von Kapitalanlagen Kapitalerträge Kapitalgewinne Kapitalertragsteuer bei Inlandsdepot (3-Stufen-Modell) Sondereinkommensteuer bei Auslandsdepot Doppelbesteuerung und Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) EU-Quellensteuer Besteuerung ausgewählter Kapitalanlagen bei Privatpersonen und Kapital gesellschaften Aktien (Dividende, Veräußerungsgewinne) Anleihen und Zerobonds (Zinsen, Veräußerungsgewinne) In- und ausländische Investmentfonds o Grundsätze (Transparenzprinzip, Ausschüttungsfiktion, Dachfonds) o Dividenden, Zinsen und Substanzgewinne o Weiße, blütenweiße und schwarze Fonds Indexzertifikate mit und ohne Kapitalgarantie Cash-or-Share-Anleihen Hebelzertifikate Optionen Futures und Forwards Fallbeispiele Ihre Trainerin Mag. Nora Engel-Kazemi Steuerberaterin und Wirtschaftprüferin, Deloitte Wien 12

15 Angewandte Finanzmathematik Jedes Anlageprodukt unterliegt den Gesetzen der Finanzmathematik ob es sich um eine Anleihe, Aktie oder einen Investmentfonds handelt. Sie erhalten eine umfassende Einführung in die Beziehung von Performance, periodischen Zahlungen und ihrer Auswirkung auf die Vermögensbildung. Lernen Sie die wichtigsten Grundlagen und Prinzipien kennen, um in Folge Anlageprodukte vergleichen und für sich selbst die beste Auswahl treffen zu können. Wiederholung der Prozentrechnung Zinsrechnung Grundbegriffe der Zinsrechnung Berechnung des End- und Anfangskapitals Zinssatz und Laufzeit Unterjährige Verzinsung, stetige und diskrete Verzinsung Terminologien zu Zinsen Nominalzinssatz Rendite und Nettorendite Rentenrechnung Grundbegriffe der Rentenrechnung Gleichbleibende Rente und ewige Rente Beispiele mit Sparplänen, Krediten, Anleihen Anleihen und Aktien Stückzinsen, Kurs, Rendite Kurswert, Dividendenrendite, KGV, KCF Tilgungsrechnung Grundbegriffe Ratentilgung, Annuitätentilgung und Endfälligkeit Fondssparpläne Ausgabeaufschlag Performance und Renditen Ihr Trainer Grundlagen März 2016 Fr Sa Buchungsnr November 2016 Fr Sa Buchungsnr EUR 435, Unterlagen Pausen- und Mittagsverpflegung Anrechenbar für Certified Financial Planner Diplomierte Finanzberater/-innen Das 1x1 der Wertpapiere (S. 8) Hinweis Im Seminar wird intensiv mit dem HP 10 B II finanzmathematischen Rechner gearbeitet. Dieser wird für die Seminardauer zur Verfügung gestellt. Mag. Werner Obenaus, CIIA, CFP Wealth Advisor, Private Banking Bank Austria 13

16 Aktien und Anleihen Finanzinstrumente Jänner 2016 Fr, Sa Buchungsnr April 2016 Fr, Sa Buchungsnr Juni 2016 Di, Mi Buchungsnr September 1. Oktober 2016 Fr, Sa Buchungsnr November 2016 Fr, Sa Buchungsnr Sie vertiefen Ihr bereits erworbenes Grundwissen im Bereich der Aktien und Anleihen, um sowohl beim Erwerb von Wertpapieren als auch bei der Zusammenstellung Ihres Portfolios schlüssige Entscheidungen treffen zu können. Im Seminar werden auch die Besonderheiten des Xetra -Handelssystems wie Handelsformen, unterschiedliche Ordertypen sowie die Preisbildung an der Börse eingehend erklärt. Zahlreiche Übungsbeispiele festigen das Erlernte und helfen Ihnen bei der Bewertung der beiden Wertpapierarten. Aktien Kapitalerhöhungen Handelsformen, Handelsplattform Ordertypen, Preisbildung Marktsegmentierung Anleihen Arten von Forderungswertpapieren, Vorteile und Risiken Bondmathematik (Duration, Modified Duration) Markterwartung Einsatzbereiche der Wertpapiere Indizes Asset Allocation Rechenbeispiele EUR 550, Dieses Seminar ist auch als Paket buchbar (siehe S. 41). Hinweis Bitte Taschenrechner mitnehmen. Ihre Trainer Unterlagen, Pausen- und Mittagsverpflegung, Anrechenbar für Certified Financial Planner Diplomierte Finanzberater/-innen Wertpapiervermittler/-innen Mag. (FH) Alexander Putz Leiter Privatkundengeschäft, Allianz Investmentbank AG Das 1x1 der Wertpapiere (S. 8) Mag. Gerald Siegmund, CEFA Vorstandsvorsitzender, FAME Investments AG 14

17 Unternehmensanleihen Die rege Emissionstätigkeit der Unternehmen in Form von Corporate Bonds hat auch das Interesse von Privatanleger/-innen geweckt. Dabei sind auf Unterschiede zur konkreten Ausgestaltung der Emission und auf das Unternehmen sowie die Branche zu achten. Das Seminar gibt Interessenten/-innen wertvolle Hinweise bei der Auswahl der Investments und weist auf Chancen und Risiken dieser Anlageform hin. Entwicklung des Primärmarktes in Österreich und Deutschland Prospektpflicht Marktsegmentierung der Wiener Börse und damit verbunden Transparenzverpflichtungen für Emittenten Geregelte Märkte und Dritter Markt Corporates prime und corporates standard Anleihebedingungen und Financial Covenants Preis- und Emittenten-Informationen im Internet Rating Chancen und Risiken Motive der Unternehmen für eine Anleiheemission Entscheidungskriterien für den Kauf einer Anleihe Primärmarkt (Emission) Sekundärmarkt (Börsenhandel, Stückzinsenberechnung) Relevante Unternehmenskennzahlen und deren Interpretation Zinsdeckungsgrad Entschuldungsdauer etc. Handlungsmöglichkeiten im Insolvenzfall Fallbeispiele Ihre Trainer Finanzinstrumente 28. April 2016 Do Buchungsnr November 2016 Do Buchungsnr EUR 180, Unterlagen Pausenverpflegung Anrechenbar für Certified Financial Planner Wertpapiervermittler/-innen Das 1x1 der Wertpapiere (S. 8) Aktien und Anleihen (S. 14) Florian Vanek Market- & Product Development, Listing, Wiener Börse AG Mag. Gerald Siegmund, CEFA Vorstandsvorsitzender, FAME Investments AG 15

18 Investmentfonds Finanzinstrumente 13. Februar 2016 Sa Buchungsnr Mai 2016 Sa Buchungsnr Oktober 2016 Fr Buchungsnr November 2016 Fr Buchungsnr EUR 275, Unterlagen Pausenverpflegung Anrechenbar für Certified Financial Planner Wertpapiervermittler/-innen Sie lernen die verschiedensten Investmentfonds, ihre Funktionsweisen und Handelsstrategien kennen, um gemäß Ihren persönlichen Anlagezielen und Markterwartungen ein effizientes Auswahlverfahren anwenden zu können. Risiko und Diversifikation (1., 2. und 3. Klasse) Arten und Formen Offene Fonds, Geschlossene Fonds Publikums- vs. Spezialfonds Floor-Fonds, Garantie-Fonds Ausschüttende vs. thesaurierende Fonds Vermögenswerte Wertpapierfonds, Immobilienfonds Geldmarktfonds, Anleihenfonds, Wandelanleihenfonds Dachfonds, Umbrella-Fonds, Venture Capital Fonds Spesenstruktur Ausgabeaufschlag, Managementgebühren Managementstil Growth- vs. Value-Ansatz Top-down- vs. Bottom-up-Approach Diverse Fondsbegriffe und -charakteristika Net Asset Value (NAV) Cost Averaging vs. einmalige Einlage Performance-Messung (Alpha, Beta, Sharpe Ratio etc.) Exchange Traded Funds Traditionelle Fonds vs. Hedge Funds Steuerliche Aspekte Fragenkatalog Ihre Trainer Das 1x1 der Wertpapiere (S. 8) Mag. (FH) Alexander Putz Leiter Privatkundengeschäft, Allianz Investmentbank AG Mag. Johann Griener, Senior Sales Manager ERSTE-SPARINVEST KAG 16

19 NEU Alternative Investments mit Schwerpunkt Hedge Funds & Commodity Trading Advisors (CTAs) Durch das anhaltend niedrige Zinsniveau sind Investoren verstärkt auf der Suche nach Geldanlagen mit attraktiven Renditen. Alternative Investments zählen daher zu den besonders interessanten Anlageklassen. Im ersten Schritt eignen Sie sich umfassendes Wissen über Alternative Investments (mit Schwerpunkt Hedge Funds und CTAs) an. Anschließend werden verschiedene Formen alternativer Geldveranlagungen vorgestellt und aussagekräftige Performance- und Risikokennzahlen vermittelt. Die zur Verfügung gestellten Entscheidungshilfen unterstützen Sie bei der Auswahl passender Finanzprodukte gemäß Ihren Anforderungen. Alternative Investments vs. traditionelle Anlageformen Formen alternativer Investments Hedge Funds Commodity Trading Advisors/Managed Futures Private Equity Immobilien- und Infrastrukturinvestments Hedge Funds Grundlagen Quantitative Bewertung Commodity Trading Advisors/Managed Futures Abgrenzung zu Hedge Funds Handelsansätze Handelsstrategien im Vergleich Performance Risikokennzahlen Portfoliodiversifikation mittels Einsatz von Alternative Investments Entscheidungshilfen für die Auswahl einer passenden alternativen Geldveranlagung Ihr Trainer Finanzinstrumente 20. Februar 2016 Sa Buchungsnr September 2016 Sa Buchungsnr EUR 240, Unterlagen Pausenverpflegung Anrechenbar für Wertpapiervermittler/-innen Das 1x1 der Wertpapiere (S. 8) Aktien und Anleihen (S. 14) Investmentfonds (S. 16) Mag. (FH) Günther Kornfellner, CFA, CAIA Börsehändler, Raiffeisen Centrobank AG 17

20 Futures & Optionen I Finanzinstrumente 13. Februar 2016 Sa Buchungsnr Oktober 2016 Sa Buchungsnr EUR 240, Dieses Seminar ist auch als Paket buchbar (S. 41). Unterlagen Pausenverpflegung Anrechenbar für Wertpapiervermittler/-innen Sie erlernen die wichtigsten Grundlagen im Bereich der Futures und Optionen, um in Zukunft Ihr Portfolio mithilfe dieser Derivate sowohl in steigenden als auch in seitwärts tendierenden oder fallenden Märkten erfolgreich managen zu können. Futures Vertragsbestandteile Basiswert Abschlusspreis Liefertag Bewertung Optionen Call und Put Inhaber und Stillhalter Grundpositionen In-the-money-, At-the-money-, Out-of-the-money-Optionen Bewertung, Innerer Wert und Zeitwert Einflussfaktoren o Basispreis, Volatilität, Ausübungspreis o Zinssatz, Restlaufzeit, Dividenden Glattstellung Hedging Profit/Loss-Diagramme Fallbeispiele Das 1x1 der Wertpapiere (S. 8) Ihr Trainer Mag. Burkhard Weiss Fondsmanager, Raiffeisen Capital Management 18

21 Futures & Optionen II Sie vertiefen Ihr bereits erworbenes Grundwissen im Bereich der Futures und Optionen und beherrschen professionelle Strategien, um Ihr Portfolio absichern bzw. Ihre Markterwartung gewinnbringend umsetzen zu können. Futures Basis Cost of Carry (Reverse-)Cash & Carry Arbitrage Hedging-Arten Korrelation Hedge Ratio Beta Hedge Optionen Wiederholung Grundpositionen Leverage-Effekt Protective Put Covered Call Spreads (Vertical Bull Spread, Vertical Bear Spreads, Horizontal Spreads) Straddles und Strangles Put-Call-Parität Synthetische Positionen Volatilität Sensitivitätsfaktoren (Delta, Omega, Gamma, Theta, Vega, Rho) Profit/Loss-Diagramme Fallbeispiele Ihr Trainer Finanzinstrumente März 2016 Fr, Sa Buchungsnr November 2016 Fr, Sa Buchungsnr EUR 550, Dieses Seminar ist auch als Paket buchbar (S. 41). Unterlagen Pausen- und Mittagsverpflegung Anrechenbar für Wertpapiervermittler/-innen Das 1x1 der Wertpapiere (S. 8) Futures & Optionen I (S. 18) Mag. Burkhard Weiss Fondsmanager, Raiffeisen Capital Management 19

22 Zertifikate, ETFs und Indizes Finanzinstrumente April 2016 Fr Sa Buchungsnr November 2016 Fr Sa Buchungsnr EUR 435, Dieses Seminar ist auch als Paket buchbar (S. 41). Unterlagen Pausenverpflegung Anrechenbar für Certified Financial Planner Diplomierte Finanzberater/-innen Wertpapiervermittler/-innen Machen Sie sich mit den interessantesten und am stärksten wachsenden Innovationen auf dem Finanzmarkt vertraut. Mit passiven Indexfonds (ETFs) können Anlageentscheidungen kostengünstig umgesetzt werden. Zertifikate wiederum erlauben es, sowohl in steigenden als auch seitwärts oder fallenden Märkten Geld zu verdienen mit oder ohne Kapitalschutz (Puffer). Lernen Sie, diese Bausteine für Ihren Anlageerfolg zu nutzen und die jeweiligen zugrunde liegenden Indizes zu unterscheiden. Indizes Konstruktion Preis-, Performance- und Wertindizes Indexprovider ETFs (Exchange Traded Funds) Anlageuniversum Vorteile Vergleich mit Investmentfonds Zertifikate Einsatz und Konstruktion Indexzertifikate Discountzertifikate Bonuszertifikate Garantiezertifikate Hebelzertifikate Contract for Difference (CFD) Handel Produktauswahl Informationsquellen Fallbeispiele Das 1x1 der Wertpapiere (S. 8) Futures & Optionen I (S. 18) Ihr Trainer Dipl.Kfm. Claus Hecher Selbständiger Berater und Trainer, delta one academy 20

23 Risk- und Money-Management Wer langfristig als aktiver Trader am Markt erfolgreich sein will, benötigt ein solides Riskund Money-Management. Sie erhalten in diesem Seminar die dafür notwendige Grundlage, um bei zukünftigen Anlageentscheidungen Ihren Geldeinsatz und das dabei eingegangene Risiko genau zu planen. Ziel der Integration eines effizienten Risk- und Money Managements in Ihrem Portfolio ist, das regelmäßige Erzielen von Erträgen, ohne größere Verluste hinnehmen zu müssen. Analyse und Strategie März 2016 Fr, Sa Buchungsnr Trader-Profile Psychologische Reaktionsmuster Optimierung von Ein- und Ausstieg mittels Equity Curve Analysis (ECA) Verlustbegrenzung (richtiger Einsatz von Stop Loss Limits) Kombination kalkulierter und charttechnisch generierter Stops Kapitalsicherung Gewinnsicherung Geplanter Geldeinsatz Praktische Rechenbeispiele und Modelle, um Gelerntes am eigenen Portfolio anzuwenden Excel-Tabellen etc. Ihr Trainer Juni 2016 Fr, Sa Buchungsnr Dezember 2016 Fr, Sa Buchungsnr EUR 550, Dieses Seminar ist auch als Paket buchbar (S. 41). Unterlagen Pausen- und Mittagsverpflegung Anrechenbar für Wertpapiervermittler/-innen DI Nikolaos Nicoltsios Business Development, wikifolio.com Das 1x1 der Wertpapiere (S. 8) Aktien und Anleihen (S. 14) Grundkenntnisse in MS Excel werden vorausgesetzt. 21

24 Fundamentalanalyse Analyse und Strategie März 2016 Fr, Sa Buchungsnr Juni 2016 Fr, Sa Buchungsnr Dezember 2016 Fr, Sa Buchungsnr EUR 550, Unterlagen Pausen- und Mittagsverpflegung Anrechenbar für Certified Financial Planner Diplomierte Finanzberater/-innen Wertpapiervermittler/-innen Sie bekommen einen umfassenden Einblick in die Markt- und Wertpapieranalyse und lernen, wichtige Indikatoren zu interpretieren. Ziel ist das Identifizieren von günstigen und überbewerteten Märkten/Aktien, das frühzeitige Erkennen möglicher zukünftiger Kursbewegungen und das Erarbeiten eines umfassenden Verständnisses für Marktmechanismen. Konjunktur und Marktzyklen Volkswirtschaftliche Kennzahlen und deren börserelevante Interpretation Arbeitslosenquote BIP Erzeuger- und Verbraucherpreise Verbrauchervertrauen Zinsen etc. Marktmechanismen Frühwarnindikatoren Branchenvergleiche Erfolgsorientierte Unternehmensbewertung (DCF) Free Cash Flow (FCF) Equity vs. Entity Ansatz Barwert Weighted Average Cost of Capital (WACC) Shareholder Value etc. Marktorientierte Unternehmensbewertung mithilfe von Multiplikatoren KGV, KCFV, KCV EBIT, EBITDA, Eigenkapitalrendite etc. Stärken und Schwächen der besprochenen Bewertungsmethoden Das 1x1 der Wertpapiere (S. 8) Aktien und Anleihen (S. 14) Ihr Trainer Mag. (FH) Günther Kornfellner, CFA, CAIA Börsehändler, Raiffeisen Centrobank AG 22

25 Fundamentale Handelsstrategien mit Schwerpunkt Value Investing Basierend auf der Fundamentalanalyse, der Evaluierung von Unternehmens- bzw. makroökonomischen Kennzahlen, werden bewährte Handelsstrategien vorgestellt, die Ihnen in Zukunft eine größere Flexibilität in der Auswahl Ihrer Investments bieten. Schwerpunkt dieses Seminars bildet das Value Investing nach Benjamin Graham sowie die Warren Buffett-Methode nach der unterbewertete Unternehmen am Markt identifiziert werden sollen. Ziel ist es, Sie in die Lage zu versetzen, die vorgestellten Strategien selbständig anzuwenden. Makro vs. Mikro Analyse Top-down vs. Bottom-up Makro Investing vs. Stock picking Markt- und Geschäftszyklen Internationale Diversifikation (Developed Markets vs. Emerging Markets) Börsenzyklus Branchenrotation Blue Chips vs. Small Caps Ausgewählte Strategien Value Investing nach Benjamin Graham o Grundsätze o Die Warren Buffett-Methode o Margin of safety -Konzept o Franchise Value -Konzept Contrarian investing/bargain hunter o Überbewertete bzw. unterbewertete Assets identifizieren o Big Five Konzept (Eigenkapitalrendite, Umsatz-, Gewinn- und Eigenkapitalwachstum, Wachstum des Free Cash Flows) o Global Makro Strategie (Hedge Fonds Strategie) Low Five Dividend Strategie (nach O Higgins) O Shaughnessy Strategie Gebert-Börsenindikator Optimierungsmöglichkeiten Timing Indikatoren/Trigger Moment (Insider-Transaktionen) Alpha Generierung mittels Einsatz von Derivaten Eigene Strategien entwickeln Wichtige Eckpunkte (Checkliste erstellen) Einsatz von Webseiten und Tools Analyse und Strategie 25. Juni 2016 Sa Buchungsnr November 2016 Sa Buchungsnr EUR 315, Unterlagen Pausen- und Mittagsverpflegung Das 1x1 der Wertpapiere (S. 8) Aktien und Anleihen (S. 14) Fundamentalanalyse (S. 22) Ihr Trainer Mag. (FH) Günther Kornfellner, CFA, CAIA Börsehändler, Raiffeisen Centrobank AG 23