S E B. Quellen zur Finanzierung von Anlagevermögen

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1 S E B Quellen zur Finanzierung von Anlagevermögen

2 SEB - overview New York 2014 World s strongest bank #9 Dublin London Finland Norway St Petersburg Sweden Estonia Moscow Latvia Denmark Lithuania Germany Warsaw Kiev Luxembourg Firmenkunden & Institutionen SME 4 Millionen Privatkunden New Delhi Beijing Shanghai Hong Kong Singapore Geneva São Paulo Nordische Bank mit globaler Reichweite in 20 Ländern präsent starkes, internationales Netzwerk enge Zusammenarbeit mit Zentralen Unterstützung von Heimatmarkt Kunden Vollständiges Angebot für Firmenkunden Servisleistungen für Finanzinstitute 2

3 Klassische Quellen zur Finanzierung: 1. Gesellschafter Darlehen In 2015 erfolgen Änderungen in der polnischen Gesetzgebung, die die steuerliche Anrechnung von Zinsen für Darlehen innerhalb Unternehmensgruppen limitieren. (Thin-capitalisation rule) Wesentliche Änderungen: - fast die gesamte gruppeninterne Finanzierung ist betroffen; - Darlehens - Höhe für abzugsberechtigte Zinsen wird eingeschränkt - alternative Berechnungsmethode, basierend auf EBIT und Vermögen, wird eingeführt Rechtzeitige Einbindung von Wirtschaftsprüfern und Steuerberatern ist wichtig! 2. Klassische Bank-Finanzierungen gute Kalkulationsbasis mit fester Rückzahlungsstruktur 3. Öffentliche Fördermittel Fördermittel aus dem EU-Haushalt : für Polen EUR 106mrd, für Deutschland EUR 80 mrd Welche Alternativen gibt es? 19/11/2014 SEB AG Merchant Banking GTS Trade & Supply Chain Finance 3

4 Factoring Model Kunde 1) Lieferung und Rechnungsstellung Suppliers Suppliers Debitor 3) Finanzierung (90%) 5) Abschlußzahlung (10%) 2) Forderungsverkauf S E B 4) Zahlung gemäß Ziel Factoring was heißt das? Factoring ist ein echter Forderungskauf: die SEB übernimmt 100% des Forderungsausfallrisikos Off-Balance-Character Wesentliche Vorteile: 1) Zusätzliche Liquidität 2) abgesicherter Forderungsbestand 3) Working Capital- and Bilanzoptimierung Fortlaufender Ankauf von Forderungen basierend auf einer elektronischen Offenen Posten Liste: täglich 2 x monatlich Abhängig von Struktur und teilnehmenden Parteien ist ein offenes und stilles Verfahren möglich Export-Forderungen werden i.d.r. im offenen Verfahren angekauft Einbindung einer bestehenden Warenkreditversicherung ist möglich 4

5 Unser Beitrag zu Ihrer Bilanzoptimierung Factoring / Forfaitierung Aktiva Passiva Aktiva Passiva Anlagevermögen Umlaufvermögen Bank Vorräte Forderungen Verbindlichkeiten L+L Fremdkapital Fixed assets Current assets Aktiva Bank Stock on hand Trade receivables Passiva Bank liabilities Trade payables Equity Debt Anlagevermögen Umlaufvermögen Bank Vorräte Forderungen Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten L+L Eigenkapital Bankverbindlichkeiten Eigenkapital Fremdkapital Durch den echten Forderungsverkauf reduzieren sich die Forderungen in der Bilanz bei gleichzeitiger Liquiditätsgenerierung Die zusätzliche Liquidität kann zur Rückführung von Bank- und Lieferverbindlichkeiten genutzt werden Effekt: verkürzte Bilanz, geringere Zinskosten und/oder bessere Zahlungsbedingungen 19/11/2014 SEB AG Merchant Banking GTS Trade & Supply Chain Finance 5

6 Vorteile des Factoring Verbesserung von Cash Flow und Liquidität Umsatzkongruente Finanzierungsquelle Absicherung des Forderungsbestands Ggf. Reduzierung der Kapitalkosten durch Nutzung der guten Kundenbonität Verbesserung des Working Capital Verbesserung wichtiger Bilanzkennzahlen (z.b. EK-Quote) Nutzung des Factoring zum Angebot längerer Zahlungsziele und damit Generierung von Wettbewerbsvorteilen 19/11/2014 SEB AG Merchant Banking GTS Trade & Supply Chain Finance 6

7 Supply Chain Financing ("SCF") was ist das? Ein Finanzinstrument für optimiertes Working Capital Die Struktur im Überblick SCF was ist das? Der Kunde vereinbart mit seinen Lieferanten ein längeres Zahlungsziel 1b. Rechnung Kunde 2 Bestätigung / Dateiübermittlung 4. Zahlung der fälligen Rechnung S E B Im Rahmen des SCF Programms haben die Lieferanten eine Lösung, die längeren Zahlungsziele zu finanzieren SCF basiert auf einer 3-Parteien-Beziehung zwischen Kunde, Lieferant und SEB SEB erhält die anzukaufenden Forderungen über eine Datei, die der Kunde zur Verfügung stellt und welche alle bestätigten Forderungen enthält Suppliers Suppliers Lieferant 1a. Abtretung der Forderung 3. Zahlung des Kaufpreises SEB kauft die Forderungen nach Bestätigung durch den Kunden. Damit bestehen keine Veritätsrisiken und das Programm basiert allein auf dem Kundenrisiko Der Lieferant kann dadurch von der guten Kundenbonität profitieren Der Lieferant erhält i.d.r. nach 1-5 Tagen sein Geld, abhängig davon, wie lange die Rechnungsprüfung beim Kunden dauert. 1a Abtretung der Forderung an die SEB 1b Gewöhnliche Rechnungsstellung durch den Lieferanten wird um den Abtretungsvermerk ergänzt 2 Der Kunde bestätigt die Ordnungsmäßigkeit der Rechnung (mittels einer Datei) 3 SEB zahlt 100 % des Rechnungsbetrages abzüglich eines Diskonts 4 Kunde zahlt die Rechnung an die SEB am Tag der Fälligkeit 19/11/2014 SEB AG Merchant Banking GTS Trade & Supply Chain Finance 7

8 Unser Beitrag zu Ihrer Bilanzoptimierung Supply Chain Finance Aktiva Passiva Aktiva Passiva Anlagevermögen Umlaufvermögen Bank Vorräte Forderungen Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten L+L Fremdkapital Fixed assets Current assets Assets Bank Stock on hand Trade receivables Liabilities Bank liabilities Verb L+L Equity Debt Anlagevermögen Umlaufvermögen Bank Vorräte Forderungen Bankverbidnlichkeiten Verbidnlichkeiten L+L Eigenkapital Eigenkapital Fremdkapital Längere Zahlungsziele, flankiert durch ein Supply Chain Financing Programm, optimieren die Verbindlichkeiten ohne zusätzliche Kosten Ihre Lieferanten profitieren bei unseren Diskontabrechungen von Ihrem Kreditrating Die zusätzliche Liquidität kann zur Rückführung von Bankverbindlichkeiten und/oder zur Aufstockung des Warenbestandes genutzt werden 19/11/2014 SEB AG Merchant Banking GTS Trade & Supply Chain Finance 8

9 Vorteile des Supply Chain Finance Kunde Verlängerung der Zahlungsziele Lieferant Verbesserung von Cash Flow und Liquidität Verbessertes Working Capital Verbessertes Working Capital Verbesserung wichtiger Bilanzkennzahlen Verbesserung wichtiger Bilanzkennzahlen Potential zur Reduzierung von Bankverbindlichkeiten Stärkung der Kundenbeziehung Freiräume für Investitionen und sonstiger Mittelverwendung Reduzierung der Kapitalkosten durch Nutzung der guten Kundenbonität Stärkung der Lieferantenbeziehung Der Kunde profitiert von längeren Zahlungszielen Die Lieferanten erhalten sofortigen Zahlungseingang und damit eine Verbesserung Ihres Working Capitals Günstige Finanzierungsform basierend auf der guten Bonität des Kunden 19/11/2014 SEB AG Merchant Banking GTS Trade & Supply Chain Finance 9

10 Deutsche Leasing Polska S.A. Anlagenfinanzierung AHK_Hamburg Deutsche Leasing Polska S.A. Artur Wróbel

11 Weltweit für Sie engagiert. Kanada Halifax USA Chicago Schweden Stockholm Zentrale in Deutschland Bad Homburg v. d. Höhe Irland Dublin Großbritannien und Nordirland London Benelux Antwerpen, Amsterdam, Luxemburg Portugal Lissabon Frankreich Paris Spanien Barcelona, Madrid China Shanghai, Peking Russland Moskau, Samara, St. Petersburg Polen Warschau, Danzig, Posen, Breslau, Kattowitz Tschech. Republik Prag, Brünn Slowakei Bratislava Ungarn Budapest Rumänien Bukarest Bulgarien Sofia Österreich Wien Italien Mailand Deutsche Leasing Polska S.A. Artur Wróbel Seite 11

12 Leasing Markt in Polen - Objekte Maschinen Leasing PKW / Fleet Leasing IT-Leasing Immobilien/ Finanzierung LKW/Schwer -transport Medizin -technik Deutsche Leasing Polska S.A. Artur Wróbel Seite 12

13 Leasing Markt in Polen ,8% Deutsche Leasing Polska S.A. Artur Wróbel Seite 13

14 Vertragsangebot Operate/Operate Leasing (Operate Leasing nach Steuerrecht und nach Rechnungslegungsgesetz) Vertrag mit Restwertausweis; Kaufoption des Leasingnehmers zum Marktwert, mindestens aber zum ausgewiesenen Restwert und Absicherung von DLP durch die Restwert-Garantie eines Dritten Vertrag mit nicht ausgewiesenem Restwert ohne Andienungsrecht des Leasinggebers und ohne Kaufoption des Leasingnehmers oder eines Dritten Operate/Finance Leasing (Operate Leasing nach Steuerrecht und Finance Leasing nach Rechnungslegungsgesetz) Teilamortisationsvertrag mit Restwertgarantie Teilamortisationsvertrag mit Kaufverpflichtung Finance/Finance Leasing (Mietkauf, Finance Leasing nach Steuerrecht und nach Rechnungslegungsgesetz) Darlehen Alternative zum Bankkredit, vor allem bei EU Förderprogrammen Fördermittel können nach Eingang als Sondertilgung eingesetzt werden Beliebige Vertragsdauer, mit und ohne Ballonrate am Ende Objekt wird als Sicherungseigentum beim Pfandregister eingetragen Deutsche Leasing Polska S.A. Artur Wróbel Seite 14

15 Beispiel für Direktinvestition Herausforderung Investition in Müllwagen und Müll-Container Sektor /Kunde Entsorgung. Ein Familienunternehmen, das europaweit eine breite Palette Entsorgungsund Umweltdienstleistungen anbietet. Investitionsvorhaben Gesamtinvestition über 3,5 Mio., davon 2,1 Mio. Müllwagen; 1,4 Mio. Müll-Container Lösung Finanzierung von: 16 Müllwagen Müll-Container Operate Leasing (Laufzeit 60M) für die Müllwagen Finance Leasing (Laufzeit 26 M) für die Müll- Container Besonderheit Die Finanzierung eines Komplettpakets (Müllwagen und Müll-Container). Eine optimale Lösung für den Kunden. Deutsche Leasing Polska S.A. Artur Wróbel Seite 15

16 Beispiel für Direktinvestition Herausforderung Polen Investition in LKWs und Auflieger Lösung Polen Finanzierung von: 65 Sattelzugmaschinen 65 Auflieger Operate Leasing für 42 Monate mit offenem Restwert von 30 % Sektor /Kunde Transport und Logistik Tochtergesellschaft eines deutschen Unternehmens Investitionsvorhaben Gesamtinvestition über 7 Mio., als Operate Leasing (außerbilanziell) Besonderheit Das Finanzierungspaket für Polen (EUR 7 Mio) und Deutschland (EUR 3,8 Mio) mit Teilrisikoübernahme durch die Sparkasse und Atradiusdeckung. Deutsche Leasing Polska S.A. Artur Wróbel Seite 16

17 Fragen und Antworten jetzt oder im Anschluß 17

18 Ihre Kontakte beim AHK Event am Artur Wrobel Ingo Waltermann Teamleiter German Desk Deutsche Leasing Polska S. A. Tel.: Head of Factoring SEB AG Phone: Patricia Arlt Adam Pawlak Client Executive, Corporate Coverage Phone: SEB Commercial Finance Phone: Skandinaviska Enskilda Banken AB (S.A.) Oddzial w Polsce Zlota 59, Warsaw, Poland Phone: