Deutschlands grüne Bank

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1 Deutschlands grüne Bank F I A Z I E R U G V O P V - A L A G E A U F D Ä CH E R André Hückstädt Abteilungsleitung Solarfinanzierung Jasmin Bozic Solarfinanzierung

2 V O R S T E L L U G U M W E L T B A K Unternehmensphilosophie Die Umweltbank setzt sich für den Erhalt unserer natürlichen Lebensgrundlagen, insbesondere für klares Wasser, reine Luft und eine gesunde Umwelt ein. Die UmweltBank verwirklicht Ideen, die allen zugute kommen. Sie unterstützt die ökologische Entwicklung unserer Gesellschaft und fördert integrative und vorbeugende Maßnahmen des Umweltschutzes.

3 V O R S T E L L U G U M W E L T B A K Finanzierungspartnerschaft Das macht die UmweltBank einzigartig als Finanzierungspartner Solarenergie ist definiertes und nachhaltiges Kerngeschäftsfeld Dauerhafte, erfahrene, persönliche Ansprechpartner Partnerschaftlicher und pragmatischer Ansatz Absicherung der Finanzierung durch die Photovoltaikanlage

4 V O R S T E L L U G U M W E L T B A K Kurzporträt UmweltBank Gründung 1997 Sitz der Gesellschaft Banktyp ürnberg Ökologische Direkt-, Förder- und Beraterbank Mitarbeiter ~ 150 Geschäftsvolumen ( ) ~ 2,3 Milliarden Euro Davon Solaranteil 47,6 % Eigenkapital der Bank ~ 138 Mio. Marktanteil an PV Jede 100ste PV-Anlage in Deutschland Kundenzahl ~ Zahl der Kreditprojekte ~ CO 2 -Ersparnis p.a. > 2 Mio. t oder 369 kg/aktie der UmweltBank

5 Ü B E R B L I C K F I A Z I E R U G Finanzierungsschwerpunkte

6 Finanzierung von PV-Anlagen auf Dächern F I A Z I E R U G V O P V - A L A G E A U F D Ä CH E R Finanzierungsrahmen Finanzierungsablauf Bonitätsbeurteilung & Bankability Mindestanforderungen an das Projekt für einen Kreditantrag Möglichkeiten der Finanzierung von Projekten Sicherheiten für die Finanzierung Ausblick auf Finanzierungen von PV-Anlagen im zukünftigen Marktumfeld Zusätzlich zur Information Einzureichende Unterlagen

7 Finanzierungsrahmen F I A Z I E R U G V O P V - A L A G E A U F D Ä CH E R ur für neue Investitionen, grds. keine Bestandsanlagen Kreditnehmer können natürliche oder juristische Personen sein Förderung durch KfW-Darlehen oder durch Mittel der UmweltBank mit bis zu 16 Jahren Laufzeit bei bis zu 2 Tilgungsfreijahren Bei Mitteln der UmweltBank auch Sondertilgungen vereinbar Finanzierung muss aus dem Anlagenertrag tragbar sein Finanzierungshöhe variabel und individuell bis zu 90% der Investitionssumme Zwischenfinanzierung der Umsatzsteuer wird grds. mit berücksichtigt Bürgschaften für Lieferanten und ggfs. für den Rückbau der PV-Anlage möglich Ansparung einer Rücklage in Höhe von 50% des Kapitaldienstes des ersten vollen Tilgungsjahres

8 F I A Z I E R U G V O P V - A L A G E A U F D Ä CH E R Finanzierungsablauf Kreditantrag Prüfung Vertrag Auszahlung Erstkontakt Beratung durch UmweltBank Kreditantrag & Unterlagen Eingangsbestätigung Finanzierungsvorschlag Gespräch Evtl. Vor-Ort- Termin Angebot Annahme Sicherheitenstellung Auszahlungsvoraussetzung Baufortschrittskontrolle Soll/Ist-Vergleich Detailprüfung Kreditbeschluss

9 Bonitätsbeurteilung & Bankability F I A Z I E R U G V O P V - A L A G E A U F D Ä CH E R Kriterien Technisch - eingesetzte Technik ( Bonität des Herstellers, Referenzen, Erfahrungen des Installateurs) - etzanschlusssituation - Planung der Gesamtanlage Wirtschaftlich - Einkommen - Vermögen - Projektkalkulation Persönlich - MOTIV - Bisherige Erfahrungen mit Photovoltaikanlagen - Qualität der eingereichten Unterlagen & Projektbeschreibung - Vollständigkeit und Aussagekraft der Unterlagen - Wie den Kontakt zur Bank gesucht (direkter Kontakt durch den Kunden vs. Vermittler) - Kenntnisse über das eigene Vorhaben, inkl. der Schwachstellen

10 F I A Z I E R U G V O P V - A L A G E A U F D Ä CH E R Mindestanforderungen an das Projekt für einen Kreditantrag Pachtvertrag / utzungsvertrag - weitestgehend endverhandelt Dingliche Sicherung des Standortes durch vorrangige Dienstbarkeit - vorbesprochen, insbesondere mit Gläubigern aus Abt. III des Grundbuches Dachstatik - geklärt etzanschluss / Einspeisesituation - geklärt Kabelleitungsrechte - vorbesprochen Anlagenkonfiguration - weitestgehend abgestimmt, Angebote vorliegend Form des Kreditnehmers (natürliche vs. juristische Personen inkl. Gesellschafter) - geklärt Standort vom Antragssteller persönlich besichtigt und beurteilt Finanzierungsrahmen und Herkunft von eigenen Mitteln - geklärt Plausible Projektkalkulation - angefertigt

11 Möglichkeiten der Finanzierung von Projekten F I A Z I E R U G V O P V - A L A G E A U F D Ä CH E R Der spätere Betreiber sichert sich bzw. seiner Betreibergesellschaft alle Projekt-rechte (i.w. Verträge) nach der Kreditentscheidung. Bonitätsprüfung erfolgt nur für den Betreiber Das Eigenkapital stellt der Betreiber Der Projektentwickler verkauft entweder die Projektrechte oder das Projekt betriebsbereit (ggfs. auch Zwischenstufen denkbar)

12 Möglichkeiten der Finanzierung von Projekten Es gibt noch keinen Käufer für das Projekt. Das Projekt soll jedoch bereits realisiert und später an einen Endinvestor verkauft werden. Die Mittel für die Vorfinanzierung sind beim Projektentwickler jedoch limitiert. Voraussetzungen für eine Projektfinanzierung Die Betreibergesellschaft sichert sich alle Projektrechte Der Projektentwickler verzichtet in der Regel zunächst auf seinen Gewinnanteil und realisiert diesen später durch Verkauf der Gesellschaftsanteile Die Bank prüft zunächst die Betreibergesellschaft und das Projekt F I A Z I E R U G V O P V - A L A G E A U F D Ä CH E R Im Verkaufsfall prüft die Bank eine Fortführung der Finanzierung. Sie erhält in der Regel ein Vetorecht für den Verkaufsfall, z.b. wenn die Bank Vorbehalte gegen den Käufer hat Der Endinvestor steigt in die bestehende Finanzierung ein, sofern die Bank dem Verkauf zustimmt Den Vorteilen eines ggfs. höheren Verkaufserlöses sowie der Liquiditätsentlastung stehen die achteile des erhöhten Aufwandes wie Bankgespräche oder (vorübergehende) Verwaltung der Betreibergesellschaft gegenüber

13 F I A Z I E R U G V O P V - A L A G E A U F D Ä CH E R Sicherheiten für die Finanzierung Bankübliche Absicherungen sind Sicherungsübereignung der PV-Anlage Abtretung der Einspeisevergütung Eintrittsrecht in den Pachtvertrag Betreiberrecht am Standort über erstrangige Dienstbarkeit Abtretung der Versicherungsansprüche Abtretung der Ansprüche gegen den Anlagenlieferanten Sicherung der Leitungsrechte

14 F I A Z I E R U G V O P V - A L A G E A U F D Ä CH E R Ausblick auf Finanzierungen im zukünftigen Marktumfeld I Die UmweltBank geht davon aus, dass tendenziell der Anteil rein EEG basierter Finanzierungen abnimmt und der Anteil von zumindest teilweiser Direktlieferung von Strom an Stromverbraucher zunimmt. Vorteil PV: Das Kraftwerk kommt zum Kunden Es geht so vergleichsweise einfach wie mit keiner anderen Erzeugungsart Daher wird in Zukunft eher das Ziel sein: Optimale vor Maximaler Dachbelegung eue Risiken entstehen - Bonität des Abnehmers - Menge des tatsächlich nachgefragten Stroms - Dauerhaftigkeit des Energielieferanspruches - Abwehrmaßnahmen der etablierten Energieversorger eue Chancen entstehen - Einnahmen vermutlich tendenziell steigend, da Energie teurer wird - First Mover Chancen in einem noch relativ unverteilten Markt - Grundsätzlich nachhaltiges Geschäftsmodell

15 F I A Z I E R U G V O P V - A L A G E A U F D Ä CH E R Ausblick auf Finanzierungen im zukünftigen Marktumfeld II Zusätzliche Informationen zur Beurteilung der Finanzierbarkeit Lastkurvenermittlung für den (icht-evu)abnehmer des Stromes Daraus folgend: Beurteilung der potentiell direkt verkaufbaren Strommenge Bonitätsbeurteilung des Abnehmers achweis der Sachkunde für die Energieabrechnung mit Abnehmer Laufzeit des Energieliefervertrages (sollte mind. 5 Jahre betragen); inkl. vertraglicher und dinglicher Sicherung Klärung der rechtlichen und tatsächlichen Situation bei einer Direktlieferung des Stromes in das Kundennetz Entwicklung und plausible Erläuterung eines Plan B Szenarios Finanzierung wegen potentieller Zubehöreigenschaft der PV-Anlage nur noch bei Standorten, bei denen Stromlieferant/Anlagenbetreiber und Grundstückseigentümer rechtlich auseinanderfallen; Ansonsten nur grundschuldbasierte Finanzierung denkbar

16 F I A Z I E R U G V O P V - A L A G E A U F D Ä CH E R Regelmäßig einzureichende Unterlagen zur Prüfung des Projektes Ausführliche Projektvorstellung Investitionsplan inkl. Angebote Planrechnung Ggfs. Bau- / BlmSchG-Genehmigung etzanschlusszusage Flurkarte mit Einzeichnung PV-Anlage und ggfs. notwendigen Kabeln Aktueller und vollständiger Grundbuchauszug Statikberechnung mit klarem und erkennbarem Fazit Gestattungsvertrag Fotos vom Anlagenstandort aktuelle Bilanzen und betriebswirtschaftliche Auswertungen bzw. Gehaltsnachweise Referenzliste des Anlageninstallateurs (bei größeren Vorhaben)

17 Einzureichende Unterlagen II Eine plausible Planrechnung ist essentiell! F I A Z I E R U G V O P V - A L A G E A U F D Ä CH E R Planrechnung in Jahr Summe Betriebsjahr A. Gewinn - und Verlustrechnung Umsatzerlöse (UE) Zinserträge (ZE) = Gesamterträge (GE = UE+ZE) Betriebsaufwand (BA) Abschreibungen (Ab) Zinsaufwendungen (ZA) = Gesamtaufwendungen (GA = BA+Ab+ZA) Steuern (St) = Gewinn / Verlust (G/V = GE-GA-St) B. Liquiditätsrechnung Cashflow vor Kapitaldienst (CF = G/V+Ab+ZA) Tilgung Zinsaufwendungen Entnahmen = Liquidität p.a Liquidität kumuliert Liquidität anfänglich C. Kennzahlen Kapitaldienstdeckungsgrad (DSCR) Minimum 1,28 1,28 1,37 1,39 1,41 1,36 1,40 1,43 Durchschnitt 1,40 Barwertdeckung der Darlehenslaufzeit (LLCR) Minimum 1, ,39 1,39 1,40 1,40 1,42 1,44 Barwert des Eigenkapitals (PV) Eigenkapitalrendite 11,19% Projektrendite vor Steuern 29,07%

18 F I A Z I E R U G V O P V - A L A G E A U F D Ä CH E R weitere Informationen: Tel.: 0911/

19 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! U M W E L T B A K