Investor & IR Forum Dienstag, 12. November 2013 Raum Plenum

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1 Investor & IR Forum Dienstag, 12. November 2013 Raum Plenum 09:00 Strukturwandel im Börsenhandel Das sind die Aktionäre von heute Der Vortrag liefert einen Überblick über aktuelle Entwicklungen in den Bereichen Börsenstrukturen und neue Marktteilnehmer, insbesondere Hochfrequenzhändler. Zudem werden Veränderungen der Haltedauer von Aktien und des Informationsbedarf bei unterschiedlichen Aktionärsgruppen diskutiert. / Andreas G. Scholz, Wirtschafts- und Finanzjournalist / Prof. Michael Grote, Frankfurt School of Finance & Management, Vice President 09:45 Finanzierung von Internet/e-commerce Unternehmen über die Börse Vortrag / Transformationsprozess in der Industrie am Beispiel der Printmedien. Wie haben Verlagshäuser - beispielsweise Axel Springer - darauf reagiert? / Transformationsprozess im Internetbereich / Aktuelle und zukünftige Verwerfungen in der Deutschen Industrie durch das Internet (z.b. Private Banking) / Deutschland als Internetstandort (der Hot Spot Berlin) - eine Prognose / Deutsche Internetunternehmen vs. USA / Kapitalmarkt als Treiber für Entwicklung / Oliver Diehl, BERENBERG, Managing Director / Head of Equity Capital Markets / Jochen Schmidt, BERENBERG, Managing Director / Jörn Nikolay, General Atlantic GmbH, Principal / Dr. Cornelius Patt, Zooplus AG, CEO / Dr. Hans Cornehl, Tipp24 SE, CEO / Burkhard Ley, Wirecard AG, Finanzvorstand / Dr. Christian G. Nagel, Earlybird Venture Capital GmbH & Co. KG, Managing Partner 11:00 Integrated Reporting - Eine neue Ära in der Kapitalmarktkommunikation Podiumsdiskussion, betreut durch BERENBERG Kritiker nicht-finanzieller Kennzahlen wurden spätestens mit Beginn der Finanzkrise eines Besseren belehrt. Der langfristige Erfolg eines Unternehmens und damit die Performance am Kapitalmarkt lassen sich eben nicht allein über klassische Finanzkennzahlen und bestehende Risikomanagementsysteme steuern. Die bisherige Trennung von harten finanziellen und scheinbar weichen nicht finanziellen Aspekten ist daher von gestern. Hier kommt die Integrierte Berichterstattung als ganzheitliches Konzept, das die klassische Finanzberichterstattung mit nichtfinanziellen Berichtselementen verbindet, ins Spiel. Denn es ist höchste Zeit, das stetige Mehr an Berichterstattung durch ein ganzheitliches Bild des Unternehmens zu ersetzen. Integrated Reporting bildet die Basis für ein vernetztes Denken bis hin zum Integrated Thinking. Nun ist es an Investoren und Emittenten die Standards für Inhalt und Struktur der zukünftigen Nachhaltigkeitsberichterstattung zu diskutieren und aktiv zu gestalten. / Marcus Pratsch, DZ BANK AG, Head of Sustainable Investment Research / Frank Henning-Christian Klaas, Deutsche Börse AG, Managing Director Global Public Affairs / Thomas Krantz, Thomas Murray, Senior Advisor Capital Markets / Thorsten Pinkepank, BASF SE, Head of Corporate Sustainability Relations / Ingo Speich, Union Investment Privatfonds GmbH, Senior Portfolio Manager / Amra Balic, BlackRock Investment Management Limited, Director, Head of Corporate Governance 1

2 / Dr. Sabine Miltner, Deutsche Bank AG, Managing Director, Group Sustainability Officer Podiumsdiskussion, betreut durch Deutsche Börse AG und DZ BANK AG 12:15 Mittagsbuffet und Besuch der Ausstellung 13:45 Wird der Mittelstand in der Corporate Governance Debatte abgehängt? / Orientiert sich die CG-Debatte zu sehr an den Problemen der Großunternehmen? / Wo sind die Knackpunkte für mittelgroße AGs? / Sollten EU- und der deutsche Gesetzgeber aber auch die Kodex-Kommission nach der Größe der Unternehmen unterscheiden? / Aufsichtsrat im Mittelstand: Feigenblatt oder Werttreiber? /Halten die Vorschriften für kapitalmarktorientierte Unternehmen den Mittelstand vom Gang an die Börse ab? / Dr. Bernhard Jünemann, DAF Deutsches Anleger Fernsehen AG, Chefmoderator, Mitglied des Vorstands / Dr. Franz-Josef Leven, Deutsches Aktieninstitut e.v., Director / Prof. Dr. Birgit Felden, TMS Unternehmensberatung AG, Member of the Board of Management / Dr. Hans-Peter Kohlhammer, KPC Kohlhammer Consulting, Gründer / Dr. Hildegard Ziemons, CMS Hasche Sigle, Lawyer, Partner / Volker Potthoff, Aufsichtsräte Mittelstand in Deutschland e.v., Vorstandsvorsitzender 15:00 Wie macht man internationale Investoren auf sich aufmerksam? Podiumsdiskussion, betreut durch CMS Hasche Sigle 16:00 Kaffeepause / Kay Bommer, Deutscher Investor Relations Verband e.v., Geschäftsführer / Fraser Thorne, Edison Investment Research, Managing Director / Enno Spiller, 4SC, CEO and CFO / Michael Smedley, Canadian General Investments, CEO / Michael Diegelmann, cometis AG, Managing Director Podiumsdiskussion, betreut durch Edison Investment Research 16:30 5. equinet Bank Agrarforum Belastbare Geschäftsmodelle in einer volatilen Welt Die vergangenen zwei Jahre waren geprägt durch ein stetiges Auf-und-Ab von Erntemengen und Preisen von Feldfrüchten. Daraus ergaben sich enorme Herausforderungen für alle Unternehmen entlang der Wertschöpfungskette, vom Saatgut- und Düngemittelproduzenten, über den Landwirt bis hin zum Weiterverarbeiter. Wir betrachten daher, wie verschiedene Geschäftsmodelle mit diesen Herausforderungen umgegangen sind. Ferner blicken wir nach vorn, welche strategischen und operativen Vorkehrungen getroffen wurden, um in einem wohl weiterhin volatilen Marktumfeld erfolgreich und nachhaltig zu agieren. / Michael Schäfer, equinet Bank AG, Director / Dr. Alex Lissitsa, Industrial Milk Company S.A., CEO / Siegfried Hofreiter, KTG Agrar AG, CEO / Wolfgang Bläsi, Ekosem-Agrar GmbH, Managing Director / Ottmar Lotz, AGRARISU AG Betreut durch equinet Bank AG 2

3 18:00 Impulsvortrag / Tobias Erfurth, Symrise AG, Head of Investor Relations 18:30 Ende des Forenprogramms Bitte beachten Sie: Das Programm der Unternehmenspräsentationen läuft planmäßig von bis :00 Get-Together Veranstaltungsort: Congress Center, Hauptebene & Aussteller Messe 3

4 Investor & IR Forum Dienstag, 12. November 2013 Raum Frankfurt 10:00 Rekapitalisierung von Aktiengesellschaften in der Krise Trotz insgesamt positiver Konjunkturdaten und relativ hoher Indexstände gab es in der jüngeren Vergangenheit bedeutsamer Restrukturierungssituationen auch börsennotierter Unternehmen, wie z. Bsp. Praktiker, Solarworld oder IVG. Dabei stehen unterschiedliche Techniken zur Rettung einer Gesellschaft zur Verfügung, wie bspw. auch der Einsatz von sogenannten COMEN bei der Commerzbank. Die Aktienrechtsreform sieht neue Instrumentarien zur Sanierung vor und mit dem Gesetz zur weiteren Erleichterung der Sanierung von Unternehmen (ESUG) wurden die zur Verfügung stehenden rechtlichen Optionen erweitert. Dabei stellt sich die Frage, wie sich die neuen rechtlichen Rahmenbedingungen auswirken, ob der Gesetzgeber seine Ziele erreicht hat oder nicht auch an einigen Stellen darüber hinausgeschossen ist. / Dr. Lars-Gerrit Lüßmann, Taylor Wessing, Partner / Christoph F. Vaupel, Taylor Wessing, Partner / Dr. Hendrik Boss, Taylor Wessing, Partner 11:00 Neue Horizonte bei Investorenentscheidungen Sicherheit und Tranzparenz durch Credit Risk Management und Ratings Vortrag, betreut durch Taylor Wessing Equity Investoren auf der Suche nach attraktiven Investitionen sowie Unternehmen auf der Suche nach Kapitalgebern repräsentieren ein typisches Principal-Agent Szenario. Beide Seiten sollen in Wachstum investieren und müssen dabei das Scheitern der Investition mit einkalkulieren. Ein mehr an Tranzparenz schafft hier zusätzlich Sicherheit und kommt beiden Seiten zugute. Instrumente aus dem Credit Risk Management, wie beispielsweise externe Ratings, stehen daher weit oben auf der Agenda von Investoren und Unternehmen. Der Vortrag verdeutlicht anhand von konkreten Beispielen aus der Praxis, wie Instrumente - die seit vielen Jahren erfolgreich im Bereich Fremdkapital eingesetzt werden - auch bei Equity-Investitionen einen immensen Mehrwert bringen können. / Dr. Christian Thun, Moody s Analytics Deutschland GmbH, Senior Director Business Development 12:15 Mittagsbuffet und Besuch der Ausstellung 14:00 Vola, Eisbergorders, Schlussauktion Ihre Aktie live gehandelt Vortrag, betreut durch Moody's Analytics Deutschland GmbH / Wie sieht ein Orderbuch aus? / Welche Ordertypen gibt es? / Was ist Liquidität und an welchem Börsenplatz wird wie gehandelt? Beim Handeln in Echtzeit kommt es auf Geschwindigkeit, Effizienz und Transparenz an. / Der Vortrag zeigt, welche Rolle der Designated Sponsor dabei spielt und richtet sich an IR Professionals und Investoren, die einen tieferen Einblick in den Aktienhandel bekommen möchten. / Peter Sang, BankM, Head of Corporate Trading 15:00 Der Analyst im Spannungsfeld zwischen Investor und IR Vortrag, betreut durch BankM / Als Beurteilender der Unternehmensstrategie und des Erfolges / Als objektiv Bewertender der Geschäftsentwicklung und Ermittler des fairen Unternehmenswertes / Als Erklärer und Vermarkter des Unternehmens am Kapitalmarkt / Als Unterstützer beim Strukturieren und bewerten der täglichen Datenflut / Als Ideengeber, Sparrings- und Diskussionspartner der Investoren 4

5 / Baader Bank AG / Christian Obst, Baader Bank AG, Analyst in Equity Research Vortrag, betreut durch Baader Bank AG 16:00 Kaffeepause 5