KWS Gruppe Unternehmenspräsentation

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1 KWS Gruppe Unternehmenspräsentation KWS SAAT SE 9. November 2015

2 Unternehmensgrundsätze Vision KWS sät die Zukunft. Unser ertragsstarkes Saatgut und landwirtschaftliches Wissen sorgen dafür, dass Landwirte uns seit Generationen vertrauen. Das ist unser Beitrag zur Lösung der weltweiten Ernährungsfrage. Mission 1. Wir vergrößern genetisches Potential durch hervorragende Forschung und Zuchtprogramme. 2. Wir liefern unseren Landwirten allerbestes Saatgut. 3. Über ihre gesamte Wertschöpfungskette vertrauen sie uns als leistungsstarken Partner. 4. Wir schaffen unternehmerische Freiheit und bringen Talente zur Entfaltung.

3 Geschichte & Unternehmensentwicklung

4 Erfolg kann man säen

5 das wußten nicht nur die Wegbereiter der Vererbungslehre Charles Darwin Gregor Mendel * *

6 sondern auch die Gründer der KWS! Julius Giesecke Matthias Rabbethge sen. Matthias Rabbethge jun. Carl Rabbethge (Der Ökonom) (Der Landwirt) (Der Züchter) (Der Zuckerfabrikant)

7 KWS Anteilsbesitz heute Anteilsbesitz Streubesitz 28,9 % 56,0 % Familien Büchting Arend Oetker Giesecke Stückaktien 15,1 % Tessner Beteiligungs GmbH Kennzahlen per 30. Oktober 2015 (Xetra) Schlusskurs: 294,20 Market Cap.: 1,94 Mrd. Free Float Market Cap.: 561 Mio. 52 Wochen Hoch/Tief: 313,55 /257,00 WKN: ISIN: DE Börsenkürzel: KWS

8 KWS Track Record Umsatz in Mio. EBIT in Mio CAGR 10,2 % CAGR 4,2 % /11 11/12 12/13 13/14 14/15 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 EBIT-Marge 2014/2015: 10,9 % Umsatz und EBIT unter Berücksichtigung von IFRS 11 (at equity) in Mio. 2014/ /2014 Umsatz 986,0 923,5 EBIT 113,4 118,3

9 Umsatz nach Regionen und Segmenten 2014/2015 Nach Regionen Nach Segmenten Deutschland 18 % Übriges Ausland 5 % 41 % Nord- & Südamerika Getreide 9 % 60 % Mais Gesamtumsatz 1.260,4 Mio. Gesamtumsatz 1.260,4 Mio. 31 % Zuckerrüben* Europa (ohne DE) 36 % * Inkl. Kartoffeln

10 Mitarbeiter Mitarbeiter nach Funktionen* Mitarbeiter nach Regionen* 2014/ /2014 +/ Forschung & Entwicklung ,1 % Vertrieb ,5 % Produktion ,9 % Verwaltung ,7 % Summe ,8 % 26 % Europa (ohne DE) Sonstige 4 % 35 % Deutschland 35 % Amerika * Im Jahresdurchschnitt

11 Geschäftsmodell und Bedeutung von Forschung & Entwicklung

12 Globale Bedeutung landwirtschaftlicher Nutzpflanzen Anbaufläche 2012 (in Mio. ha) Weizen, Mais und Reis decken rund 50% des Weltkalorienbedarfs Mais Sonnenblumen Weizen Kartoffeln Weltproduktion 2012 (in Mio. t) 883 Gerste Roggen Sorghum Zuckerrüben nicht im KWS Portfolio Tendenz zum Vorjahr Quelle: faostat.fao.org, Mai 2013 *Rohwert Zucker, Quelle: zuckerverbaende.de, Mai 2013 Raps Zwischenfrüchte

13 Pflanzenzüchtung und Saatgutgeschäft Grundlegende Geschäftsfaktoren Ackerland pro Kopf (in ha) 0,5 0,3 0, Quelle: FAO Ernteverluste (weltweit) ca. 15 % vom Umsatz für F&E 42 % Verlust vor der Ernte 10 % Verlust nach der Ernte 48 % verwertbare Ernte Quelle: DBV Toleranz- sowie Resistenzentwicklungen sowie 1 bis 2 % durchschnittlicher Ertragsfortschritt Klimawandel C

14 Globales KWS Züchtungsnetzwerk Züchtungsaktivitäten der KWS Gruppe Zuchtstationen Versuchsstandorte

15 Forschung & Entwicklung bei KWS Hochinnovativ und maßgeschneidert F&E-Mitarbeiter Vertriebsgenehmigungen für neue Sorten /11 11/12 12/13 13/14 14/15 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15

16 Forschung & Entwicklung bei KWS Basis für eine erfolgreiche Unternehmensentwicklung F&E-Ausgaben in Mio. F&E-Quote 200 CAGR 11,2 % ,3 % 12,9 % 12,2 % 12,7 % 13,8 % /11 11/12 12/13 13/14 14/15 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15

17 Wachstum & Ausblick.

18 Prognose 2015/2016 für die KWS Gruppe* Prognose gemäß IFRS 11 KWS Gruppe Umsatz EBIT-Marge F&E-Quote 2015/ > 10,5 % ~17 % * ohne Einbeziehung unserer 50:50-Gemeinschaftsunternehmen

19 Danke für Ihre Aufmerksamkeit! Anhang

20 TOP 6 Saatguthersteller Umsatz aus landwirtschaftlichen Nutzpflanzen Globale Umsätze in Mrd. 1,19 USD/EUR Umsätze* in Europa in Mrd. 1,19 USD/EUR Monsanto 1 8,3 DuPont/Pioneer 1,0 DuPont/Pioneer 2 6,1 0,7 Syngenta 3 3,2 Syngenta 0,7 4 1,3 Vilmorin 0,6 Dow 5 1,3 Monsanto 0,6 Vilmorin 6 0,9 Dow 0,1 1 Umsatz 2013/2014; Seeds & Genomics ohne Gemüse; GJ: 1. September bis 31. August 2 Umsatz 2014; Seeds ; GJ: 1. Januar bis 31. Dezember 3 Umsatz 2014; Saatgut ohne Blumen und Gemüse; GJ: 1. Januar bis 31. Dezember 4 Umsatz 2014/2015; GJ 1. Juli bis 30. Juni 5 Umsatz 2014; Seeds, Traits and Oils ; GJ: 1. Januar bis 31. Dezember 6 Umsatz 2014/2015; Field seeds ; GJ: 1. Juli bis 30. Juni * Geschätzte Umsätze für das Kalenderjahr 2014 Quelle: Phillips McDougall Consultants; eigene Schätzung KWS Mit Beginn des Geschäftsjahres 2014/2015 haben wir die Darstellung des Konzernabschlusses aufgrund der Änderung der internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS 11) angepasst. Die Erlöse und Aufwendungen unserer 50:50-Joint Ventures können nicht mehr im Rahmen der Gesamtergebnisrechnung in der KWS Gruppe ausgewiesen werden. Sofern nicht anders angegeben, wird auf allen folgenden Seiten gemäß interner Unternehmenssteuerung (quotal) berichtet.

21 Umsatz 2014/2015 Umsatz in Mio , ,4 714,9 754,4 351,1 390,5 107,3 111,3 4,7 4,2 Mais Zuckerrüben* Getreide Corporate KWS Gruppe Umsatz 2013/2014 Umsatz 2014/2015 * Inkl. Kartoffeln

22 EBIT 2014/2015 EBIT in Mio. 138,4 138,0 100,9 84,2 93,0 70,1 17,1 12,0 Mais Zuckerrüben* Getreide KWS Gruppe 49,7 51,2 Corporate EBIT 2013/2014 EBIT 2014/2015 * Inkl. Kartoffeln

23 EBIT-Einflussgrößen Wesentliche Einflussgrößen in Mio. 47,3 25,2 4,4 138,4 19,0 2,9 138,0 EBIT 2013/2014 Bruttomarge Vertriebskosten F&E-Budget Verwaltungskosten Saldo SBE/SBA EBIT 2014/2015 * Inkl. Kartoffeln

24 Gewinn- und Verlustrechnung Gemäß interner Unternehmenssteuerung in Mio., sofern nicht anders angegeben 2014/ /2014 +/ Umsatzerlöse 1.260,4 1,178,0 +7,0 % Herstellungskosten 649,6 614,5 +5,7 % Bruttoergebnis vom Umsatz 610,8 563,5 +8,4 % Vertriebskosten 236,7 212,3 +11,5 % Forschungs- und Entwicklungskosten 173,8 150,0 +15,9 % Allgemeine Verwaltungskosten 80,5 76,7 +5,0 % Sonstige betriebliche Erträge 89,8 60,7 +47,9 % Sonstige betriebliche Aufwendungen 71,6 46,8 +53,0 % Betriebsergebnis (EBIT) 138,0 138,4 0,3 % Finanzergebnis 7,1 12,6 43,7 % Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 130,9 125,9 +4,0 % Steuern 46,9 45,6 +2,9 % Jahresüberschuss 84,1 80,3 +4,6 % Ergebnisanteil anderer Gesellschafter 1,3 3,2 59,4 % JÜ nach Anteilen anderer Gesellschafter 82,7 77,1 +7,3 % Ergebnis je Aktie (in ) 12,54 11,69 +6,8 %

25 Gewinn- und Verlustrechnung Überleitung: Interne Unternehmenssteuerung/IFRS 11 Überleitungsrechnung 2014/2015 in Mio., sofern nicht anders angegeben Interne Steuerung +/ IFRS 11 (at equity) Umsatzerlöse 1.260,4 274,4 986,0 Herstellungskosten 649,6 196,1 453,5 Bruttoergebnis vom Umsatz 610,8 78,3 532,5 Vertriebskosten 236,7 47,7 189,0 Forschungs- und Entwicklungskosten 173,8 +0,8 174,6 Allgemeine Verwaltungskosten 80,5 5,7 74,8 Sonstige betriebliche Erträge 89,8 1,8 88,0 Sonstige betriebliche Aufwendungen 71,6 2,9 68,7 Betriebsergebnis (EBIT) 138,0 24,6 113,4 Finanzergebnis 7,1 +23,8 16,7 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 130,9 0,8 130,1 Steuern 46,9 0,8 46,1 Jahresüberschuss 84,1 0,1 84,0 Ergebnisanteil anderer Gesellschafter 1,3 +/ 0 1,3 JÜ nach Anteilen anderer Gesellschafter 82,7 +/ 0 82,7 Ergebnis je Aktie (in ) 12,54 0,01 12,53

26 Bilanz - Aktiva zum 30. Juni 2015 Gemäß IFRS 11 (at equity) in Mio. 2014/ /2014 Immaterielle Vermögenswerte 85,7 73,9 Sachanlagen 351,9 283,9 At Equity bilanzierte Finanzanlagen 153,0 126,1 Finanzanlagen 2,5 2,7 Langfristige Steuerforderungen 4,0 4,2 Aktive latente Steuern 54,3 47,8 Langfristige Vermögenswerte 651,4 538,7 Vorräte 178,0 120,2 Biologische Vermögenswerte 12,3 12,6 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 309,7 297,8 Wertpapiere 67,0 69,2 Flüssige Mittel 41,2 53,1 Kurzfristige Steuerforderungen 57,5 45,3 Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte 26,7 14,9 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 11,7 13,3 Kurzfristige Vermögenswerte 704,1 626,3 Bilanzsumme 1.355, ,0

27 Bilanz - Passiva zum 30. Juni 2015 Gemäß IFRS 11 (at equity) in Mio. 2014/ /2014 Gezeichnetes Kapital 19,8 19,8 Kapitalrücklage 5,5 5,5 Gewinnrücklage 705,7 604,4 Minderheitenanteile 7,7 8,1 Eigenkapital 738,7 637,8 Langfristige Rückstellungen 110,6 99,0 Langfristige Finanzverbindlichkeiten 181,8 113,8 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1,6 1,5 Latente Steuerverbindlichkeiten 28,1 26,2 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 12,8 12,5 Langfristiges Fremdkapital 334,9 253,0 Kurzfristige Rückstellungen 87,4 74,8 Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 32,3 40,1 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 59,7 56,8 Kurzfristige Steuerverbindlichkeiten 30,1 35,4 Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten 15,9 11,6 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 56,5 55,4 Kurzfristiges Fremdkapital 281,9 274,2 Fremdkapital 616,8 527,2 Bilanzsumme 1.355, ,0

28 Steuern Gemäß IFRS 11 (at equity) in Mio. 2014/ /2014 +/ Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 130,1 125,8 +3,5 % Erwarteter Ertragsteueraufwand 37,9 36,6 +3,5 % Abweichende ausländische Steuerbelastung 4,2 13,6 68,8 % Steueranteil für steuerfreie Erträge 3,0 0,1 Steueranteil für Übrige 6,7 2,6 Steueranteil für temporäre Differenzen und Verluste für die keine latente Steuern erfasst wurden Steuergutschriften 0,0 0,1 0,3 0,0 Periodenfremde Steuern 0,3 6,8 Sonstige Steuereffekte 0,3 0,7 Ausgewiesener Ertragsteueraufwand 46,1 45,5 +1,3 % Effektiver Steuersatz 35,4 % 36,2 % 2,1 % Ursachen der erhöhten Steuerquote: Umsatzwachstum in Ländern mit hohen Steuersätzen Sondereffekte u.a. aus Verschmelzung der KWS MAIS GMBH auf die KWS SAAT SE

29 Kapitalflussrechnung Gemäß IFRS 11 (at equity) in Mio. 2014/ /2014 +/ Jahresüberschuss 84,0 80,3 +4,6 % Cash Earnings 92,1 85,0 +8,4 % Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 48,1 76,1 36,8 % Cashflow aus Investitionstätigkeit 123,8 63,1 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 48,4 43,6 Finanzmittelfonds 108,2 122,3 11,5 % davon liquide Mittel 67,0 69,2 3,2 % davon Wertpapiere 41,2 53,1 22,4 % Änderungen im Finanzmittelfonds 14,1 33,5 57,9 % Oktober

30 Investitionen 2014/2015 Stärkung der Wachstumsmärkte Nach Regionen Nach Segmenten Übriges Ausland 8 % Corporate 14 % Deutschland 24 % 43 % Europa (ohne DE) 17 % Zuckerrüben* 37 % Mais Investitionen 140,6 Mio. Investitionen 140,6 Mio. Nord- und Südamerika 25 % 32 % Getreide * Inkl. Kartoffeln

31 Segment Mais

32 Maisfläche zur Aussaat 2015 Anbaufläche 2014/2015* (in Mio. ha) EU-28: 13,6 Mio. ha ( 3 % gegenüber Vorjahr) Europa (exkl. CH, inkl. TR, UA, RU): 22,4 Mio. ha ( 4 %) 36,0 37,8 15,5 7,8 0,8 1,6 2,1 2,6 3,0 3,7 4,9 NE: DK, UK, NL, BE; SOE: HU, BG, AT, RO, RS, HR; NA: US; ME: PL, CZ, SK; SE: IT, ES, PT; OE: RU, UA * Vorläufige Daten. Quelle: Kleffmann; KWS; USDA; Statistisches Amt China; Brasil. Landwirtschaftsministerium

33 Mais EU Umsatzentwicklung und Marktanteile Umsatz* in Mio. Marktanteile* 2014/2015 Sonstige 24 % 19 % KWS CAGR 5,5 % Syngenta 6 % EU Anbaufläche 13,6 Mio. ha Vilmorin 14 % 22 % Pioneer 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15 % Monsanto * Beinhaltet Umsätze mit Ölsaaten & Zwischenfrüchten * Vorläufige Daten: Kleffmann; Schätzung KWS

34 Mais Nordamerika Umsatzentwicklung und Marktanteile Umsatz* in Mio. Marktanteile* 2014/2015 CAGR 11,6 % Sonstige 16 % 7 % AgReliant Dow 5 % Syngenta 5 % US Anbaufläche 36,0 Mio. ha 33 % Pioneer Monsanto 34 % 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 * Beinhaltet Umsätze mit Ölsaaten & Zwischenfrüchten * Vorläufige Daten, KWS 50:50-JV mit Vilmorin, Frankreich

35 Mais sonstige Regionen Umsatzentwicklung Umsatz* in Mio. Umsatzaufteilung 2014/2015 Asien/Afrika 17 % 53 % Mittel- & Südamerika CAGR 41,2 % Umsatz 155 Mio /11 11/12 12/13 13/14 14/15 30 % Europäische Nicht-EU Länder * Beinhaltet Umsätze mit Ölsaaten & Zwischenfrüchten

36 Segment Zuckerrüben

37 Umsatzaufteilung Segment Zuckerrüben Gesamte Segmentumsätze Kartoffeln 7 % Segmentumsatz 2014/ ,5 Mio. 93 % Zuckerrüben

38 Zuckerrüben weltweit Umsatzentwicklung und Marktanteile Umsatz 1 in Mio. Marktanteile 1,2 2014/2015 Anbaufläche: 4,0 Mio. ha ( 4 %) CAGR 8,1 % 364 Desprez 5 % Maribo 3 % 2 % Sonstige Syngenta 8 % 26 % KWS Strube 11 % Crystal 12 % 17 % SESVanderHave 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 16 % Betaseed 1 Zuckerrübensaatgut ohne Kartoffeln 1 Zuckerrübensaatgut ohne Kartoffeln 2 Eigene Daten KWS, 2015

39 Zuckerrüben EU 28 Umsatzentwicklung und Marktanteile Umsatz 1 in Mio. Marktanteile 1,2 2014/2015 Anbaufläche 2015: 1,4 Mio. ha ( 14 %) Desprez 4 % Betaseed 5 % Maribo 4 % 2 % Sonstige Syngenta 6 % 41 % KWS CAGR 0,8 % Strube 18 % 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 20 % SESVanderHave 1 Zuckerrübensaatgut ohne Kartoffeln 1 Zuckerrübensaatgut ohne Kartoffeln 2 Eigene Daten KWS, 2015

40 EU Zuckermarktordnung 2017 Stabile Flächenerwartungen Leichter Flächenausbau der wettbewerbsfähigen Länder Leichter Flächenverlust durch schrittweisen Anstieg der Isoglukose-Produktion Höhere Preisvolatilität bei Zucker führt zu höheren Flächenschwankungen EU Außenschutz bleibt bestehen

41 Wichtige Zuckerrüben-Forschungsprojekte von KWS Neue Züchtungs- und Forschungsprojekte: New Breeding Technologies (GABI) KWS & Bayer CONVISO SMART (Nicht-GVO-Herbizidresistenz) KWS & BASF Ertragsgene (GVO) Rizomania-Resistenz (GV-Virusresistenz) KWS wird bei Innovationen die Nr. 1 bleiben

42 Segment Getreide

43 KWS Getreideaktivitäten Umsatz in Mio. Umsatzaufteilung nach Produkten Raps 10 % Sonstige 6 % Gerste 20 % 43 % Roggen CAGR 9,2 % Segmentumsatz 2014/ ,3 Mio Weizen 21 % 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 Flächenbedingter Rückgang des Hybridroggengeschäfts

44 KWS Getreideaktivitäten Übernahme der verbleibenden 51 % der Anteile an MOMONT, Frankreich

45 KWS Trait-Pipeline Status quo der Projekte Gentechnische Eigenschaft (Trait) Lead Gene Identifikation Proof of Concept Elite-Event Selektion Deregulierung Kommerzialisierung Glyphosattoleranz Virusresistenz Ertragsgene Glyphosattoleranz Glyphosattoleranz + Insektenresistenz Trockenheitstoleranz Stickstoffeffizienz Pilzresistenz Pilzresistenz

46 Mais-Traits verschiedener Anbieter Trait Event Eventname Monsanto Syngenta DuPont/Pioneer DOW MON88017 YieldGard VT Rootworm E X MIR604 Agrisure RW E X Unterirdische Schadinsekten 5307 Agrisure Duracade E Hercules RW, AcerMax RW X X E E MON87411 RNAi+Cry3Bb1 E X MON810 YieldGard E X Oberridische Schadinsekten Bt11 TC1507 MON89034 Agrisure TL, Agrisure CB/LL Herculex I, Herculex CB YieldGard VT (Double) Pro E X E E E X X MIR162 Agrisure Viptera X E X GA21 Agrisure GT E Herbizidtoleranz NK603 Roundup Ready 2 E X X T25 Liberty Link X X X X DAS-4Ø278-9 Enlist X E E = Entwickler (2 E pro Zeile = Gemeinschaftsentwicklung) X= Lizenznehmer

47 Prognose 2015/2016 für die Segmente* Mais 2015/ /2015 Umsatz +10 bis 15 % 754,4 Mio. EBIT-Marge rund 11 % 11,2 % Zuckerrüben 2015/ /2015 Umsatz Vorjahresniveau 390,5 Mio. EBIT-Marge Vorjahresniveau 23,8 % Getreide 2015/ /2015 Umsatz leichtes Wachstum 111,3 Mio. EBIT-Marge rückläufig 10,8 % Corporate 2015/ /2015 Umsatz stabil 4,2 Mio. EBIT rund 60 Mio. 51,2 Mio. * unter Einbeziehung unserer 50:50-Gemeinschaftsunternehmen

48 Der Vorstand der KWS Gruppe Dr. Hagen Duenbostel (1970) Sprecher des Vorstands/ Vorstandsmitglied seit 2003 Ressorts: Mais, Entwicklung & Kommunikation, Compliance Studium der Betriebswirtschaft, Promotion zum Dr. rer. pol. Dr. Léon Broers (1960) Vorstandsmitglied seit 2007 Ressorts: Forschung, Züchtung Studium der Pflanzenzüchtung, Ph.D.; Master of Business Administration Dr. Peter Hofmann (1960) Vorstandsmitglied seit 2014 Ressorts: Zuckerrüben, Getreide, Marketing Studium der Agrarwissenschaften, Promotion zum Dr. sc. agr. Eva Kienle (1967) Vorstandsmitglied seit 2013 Ressorts: Finanzen, Recht, Einkauf, Controlling, IT, HR, Global Services, Investor Relations Studium der Betriebswirtschaft, Dipl.-Betriebswirtin

49 Finanzkalender & IR-Ansprechpartner Finanzkalender Datum 24. November 2015 Bericht über das 1. Quartal 2015/ Dezember 2015 Ordentliche Hauptversammlung in Einbeck 25. Februar 2016 Bericht über das 2. Quartal 2015/ Mai 2016 Bericht über das 3. Quartal 2015/ Oktober 2016 Veröffentlichung Jahresabschluss 2015/2016, Bilanzpresse- und Analystenkonferenz in Frankfurt 15. Dezember 2016 Ordentliche Hauptversammlung in Einbeck Wolf-Gebhard von der Wense Head of Investor Relations +49 (0) KWS SAAT SE Grimsehlstr Einbeck Lisa Bertram Investor Relations +49 (0) KWS SAAT SE Grimsehlstr Einbeck

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