85. ordentliche Hauptversammlung der Koenig & Bauer AG am 17. Juni 2010 in Würzburg

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1 85. ordentliche Hauptversammlung der Koenig & Bauer AG am 17. Juni 2010 in Würzburg Helge Hansen, Vorsitzender des Vorstands KBA Seite: 1

2 Situation bei der Koenig & Bauer AG Mit konsequentem Handeln konnte KBA 2009 die Folgen des Markteinbruchs in Grenzen halten 2009: KBA schreibt als einziger großer Druckmaschinenhersteller schwarze Zahlen 2010: Deutliche Belebung der Nachfrage, aber noch kein Grund zur Euphorie KBA Seite: 2

3 Basis der Indexwerte: Umsatz 2005 = 100 Auftragseingang Deutscher Maschinenbau Deutscher Maschinenbau *) und bei KBA KBA KBA *) Quelle: preisbereinigte Indexwerte des VDMA Seite: 3

4 Weltmarkt für Druckmaschinen stark geschrumpft 1) Gesamtes Marktvolumen ca. 9 Mrd. Normalniveau Rollenoffset Zeitung ca. 1,1 Mrd. Rollenoffset Akzidenz ca. 1,1 Mrd. Bogenoffset 5,2 Mrd. Flexo, Tiefdruck, andere 1,6 Mrd. Gesamtes Marktvolumen ca. 3,9 Mrd. Krisenjahr 2009 Rollenoffset Zeitung ca. 400 Mio. Rollenoffset Akzidenz ca. 220 Mio. Bogenoffset ca. 2,6 Mrd. Flexo, Tiefdruck, andere 700 Mio. KBA 1) Ohne tonerbasierende Technologien und Digitaldruck Seite: 4

5 Kursentwicklung der KBA-Aktie bis DAX bis KBA-Aktie KBA-Aktie KBA Seite: 5

6 Geschäftsverlauf 2009 im Überblick Auftragseingang Umsatz Auftragsbestand jeweils zum Bogenoffsetmaschinen Rollen- und Sondermaschinen in Mio , ,5 883, ,4 714,2 (-31,4%) (-28,8%) 598,5 478,7 464,6 817,7 643,0 571,7 419,3 501,5 335,0 106,3 (-33,2%) 92,2 395,2 242, KBA Konzernzahlen nach IFRS Seite: 6

7 Entwicklung Konzernumsatz 1990 bis 2009 Durch Nachfrageeinbruch sank Umsatz auf 1.050,4 Mio. Umsatzrückgang von 31,4 % besser als Branchendurchschnitt in Mio Rollen- und Sondermaschinen Bogenoffsetmaschinen KBA Konzernzahlen ab 2001 nach IFRS Seite: 7

8 Exportanteil in 2009 von rund 85 % Über 50 % der Lieferungen nach Europa Bedeutung Asiens wird weiter zunehmen Deutschland Afrika/Lateinamerika Übriges Europa 36 % 15,5 % 12,1 % 22,5 % Asien/ Pazifik 13,9 % Nordamerika in % des Konzernumsatzes 2009 KBA Seite: 8

9 Umsatz um 30,1 % unter Vorjahr Bereich Rollen- und Sondermaschinen 2009 Ergebnis stark vom Nischen- und Servicegeschäft beeinflusst Umsatz Mio. Mio Betriebsergebnis , , , ,5 31, KBA Konzernzahlen nach IFRS Seite: 9

10 Geschäftsbereich Bogenoffsetmaschinen 2009 Nach schwachem Jahresauftakt sukzessive Umsatzsteigerung Verlust deutlich geringer als im Vorjahr Mio. 900 Umsatz Mio. 200 Betriebsergebnis , ,7 0-23, , KBA Konzernzahlen nach IFRS Seite: 10

11 Tochtergesellschaften Besetzung von Nischenmärkten durch Tochtergesellschaften Sicherheitsdruck, Blechdruck, Abluftreinigung, UV-Offsetdruck und industrielle Kennzeichnungstechnik Frühe Diversifizierungsstrategie auch in der Krise vorteilhaft Auch in der Nische Nachfrageeinbruch 2009 wieder signifikanter Umsatz- und Ergebnisbeitrag aus der Nische KBA Seite: 11

12 KBA in 2009 mit Gewinn derzeit die Ausnahme in der Branche Bruttomarge 18,6 % 20,8 % Betriebsergebnis -79,9 Mio. +8,7 Mio. Ergebnis vor Steuern -87,1 Mio. +2,7 Mio. Ergebnis nach Steuern -101,0 Mio. +6,6 Mio. Ergebnis je Aktie -6,18 +0,41 KBA Konzernzahlen nach IFRS Seite: 12

13 Gesunde Bilanz und starkes Finanzprofil Solide Eigenkapitalquote Vorräte und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen deutlich gesenkt Bankschulden reduziert Liquide Mittel auf hohem Niveau Nettoliquidität trotz Krise Positiver Mittelzufluss aus betrieblicher Geschäftstätigkeit Ausreichende Kreditlinien bar und für Avale ,8 % 717,4 Mio. 63,2 Mio. 85,8 Mio. +22,6 Mio. 34,6 Mio ,6 % 595,7 Mio. 48,3 Mio. 76,1 Mio. +27,8 Mio. 29,6 Mio. 100 Mio. KBA Konzernzahlen nach IFRS Seite: 13

14 Qualifizierte Mitarbeiter und moderne Werke Hoch qualifizierte Belegschaft ist Stärke im Wettbewerb Aus- und Fortbildung hat hohe Priorität Ausbildungsquote von 5,8 % weiter überdurchschnittlich Knapp 30 Mio. in 2009 in Sachanlagen investiert Werke Würzburg und Radebeul technisch gut ausgestattet KBA Seite: 14

15 Geschäftsverlauf per Konzern (IFRS) Auftragseingang Umsatz Auftragsbestand Bogenoffsetmaschinen Rollen-/Sondermaschinen SUMME / Mio. 600 (+31,2 %) ,6 (+43,2 %) ,0 314,4 219,5 110,9 77,3 142,2 220,2 76,8 203,5 (-4,7 %) 209,8 92,2 85,8 242,8 143,4 124, ,3 322, Betriebsergebnis -19,4 Mio. (Vorjahr: -32,7 Mio. ) Ergebnis vor Steuern -21,3 Mio. (Vorjahr: -35,2 Mio. ) KBA Konzernzahlen nach IFRS 2010 Seite: 15

16 Geschäftsverlauf im 1. Quartal 2010 Im März deutliche Nachfragebelebung 43 % Auftragszuwachs gegenüber 2009 Auftragsbestand 100 Mio. über Dez Umsatz noch deutlich unter Planung Periodenverlust durch Umsatzrückstand Höhere Vorräte für Folgequartal belasten Cashflow und Liquidität Entwicklung im 1. Quartal gefährdet Jahresziele nicht KBA Seite: 16

17 Erfolgreiche IPEX für KBA Neueste Bogenoffset-Technologie präsentiert KBA demonstriert Vorsprung bei Automatisierung und Ökodruck Gute Besucherzahl und besseres Investitionsklima in der Branche Zahlreiche Bogenaufträge aus Türkei, Russland, Middle East, China, Indien und Europa Positives Nachmessegeschäft KBA Seite: 17

18 Vorläufiger Geschäftsverlauf per Konzern (IFRS) Auftragseingang Umsatz Auftragsbestand / Mio. 600 (+22,8 %) 494,4 Bogenoffsetmaschinen Rollen-/Sondermaschinen SUMME (+48,5 %) 497, , (-4,4 %) 226,4 347,0 165,4 143,3 331,7 172,6 335,0 92,2 146, ,2 268, ,0 203,7 185, KBA 242, Seite: 18

19 KBA in der Drucktechnik gut aufgestellt Breitestes Produktprogramm aller Hersteller Risikostreuung durch Volumen- und Nischenmärkte Innovationstreiber und Marktführer im Zeitungsdruck Aufstieg zur Nr. 2 im Bogenoffset Marktführer im Bogenoffset-Großformat Nr. 1 im Verpackungsoffset, Sicherheits- und Blechdruck Starke Position im Ökodruck Wachstumschancen im Rollenoffset mit neuen Produkten KBA Seite: 19

20 Konsolidierung der Branche Massiver Preisdruck durch immer noch vorhandene Überkapazitäten Eigene Bemühungen zur Kapazitäts- und Kostenanpassung werden konterkariert Konsolidierung der Druckmaschinenbranche noch nicht abgeschlossen KBA verweigert sich nicht bei Konsolidierungsbemühungen, hat sich aber auf eine Stand-alone-Lösung ausgerichtet Anhaltende Spekulationen zu Fusionen und Übernahmen KBA ist kein Übernahmekandidat und würde sich nur bei aktiver Rolle an evtl. Branchengesprächen beteiligen Die Interessen Ihres Unternehmens stehen immer im Vordergrund KBA Seite: 20

21 Konzernprognose 2010 Leichter Umsatzzuwachs in 2010 Moderate Ergebnisverbesserung Neuausrichtung kommt weiter zügig voran Mitarbeiterzahl Ende 2010 bei etwa KBA Seite: 21

22 Zukunftsstrategie: Neue(s) Geschäftsfeld(er) KBA betrachtet die Drucktechnik weiter als Kerngeschäftsfeld Suche nach zusätzlichen Wachstumsund Beschäftigungspotenzialen in neuem(n) Geschäftsfeld(ern) Verpackungstechnik und Digitaldruck jetzt besonders im Fokus Nach umfangreicher Evaluierung auf beiden Feldern ernsthafte Kontakte M&A oder Kooperation Wasseraufbereitung und thermische Solartechnik noch nicht ausgeschieden KBA Seite: 22

23 Koenig & Bauer AG Friedrich-Koenig-Str Würzburg KBA Seite: 23