ALTERNATIVE WEGE DER UNTER NEHMENS FINANZIERUNG

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1 Hrsg: Christopher A. Runge Martin Užík Konstantin von Reden-Lütcken ALTERNATIVE WEGE DER UNTER NEHMENS FINANZIERUNG

2 Inhalt 1 CHRISTOPHER A. RUNGE: EINFÜHRUNG: WAS DIESES BUCH WILL CHRISTOPHER A. RUNGE: AKTUELLE PROBLEMATIK UND AUSGANGSLAGE FÜR NEUE FINANZIERUNGSWEGE: BASEL III UND SEINE FOLGEN Inhalte und Ziele des Reformpaketes Basel III Ein Reformkonzept mit weitreichenden Auswirkungen für die mittelständische Unternehmensfinanzierung Wie gestaltet sich die derzeitige Situation im Mittelstand? Stimmungen und Fakten Mit welchen Konsequenzen ist für Bankprodukte (Kredite) zu rechnen? CHRISTOPHER A. RUNGE: FORMEN DER UNTER NEHMENSFINANZIERUNG Grundlagen der Unternehmensfinanzierung und Begriffsdefinitionen Eigenkapital: Begriffsklärung und Finanzierungsdimensionen Fremdkapital: Begriffsklärung und Finanzierungsdimensionen Finanzierungstendenzen: Zukünftige Wege zeichnen sich ab KONSTANTIN VON REDEN-LÜTCKEN: DER BÖRSENGANG Listing im Freiverkehr als alternativer Finanzierungsweg für Unternehmer des Titels»Alternative Wege der Unternehmensfinanzierung«( )

3 Einbeziehungsvoraussetzungen Listing als Finanzierungsquelle PROF. DR. DANIEL FISCHER: MISSBRAUCHSRISIKEN BEI DER UNTERNEHMENS- FINANZIERUNG Ausgangslage Open Market der erleichterte Börsengang Andere alternative Finanzierungs möglichkeiten Begriffsverwirrungen Strafrechtliche Aspekte Crime Due Diligence im Allgemeinen Crime Due Diligence im Speziellen Dokumentenanalyse Strukturanalyse Schlusspunkt Quellen B.A. ALEXANDRA KASTEN UND PROF. DR. MARTIN UŽÍK: CROWDFUNDING ALS FINANZIERUNGSALTERNATIVE FÜR UNTERNEHMEN Begriffsklärung Definition, Merkmale, Akteure Crowdfunding-Prozess Ablauf und Erfolgsfaktoren Veröffentlichung Finanzierung Umsetzung und Rückzahlung Motivation der Crowd Wie kann Crowdfunding von mittelständigen Unternehmen genutzt werden? Fazit Quellen... 91

4 7 DR. DOMINIK SENN UND PROF. DR. MARTIN UŽÍK: SPACS ALS FINANZIERUNGSALTERNATIVE FÜR MITTELSTÄNDISCHE UNTERNEHMEN Einführung und Begriffsklärung Funktionsweise der SPAC Der SPAC-Markt Fazit Quellen DIPL.-ÖK. MAREIKE HERMANN UND PROF. DR. MARTIN UŽÍK: MITTELSTANDSANLEIHEN ALS FINANZIERUNGSALTERNATIVE FÜR UNTERNEHMEN Einführung und Begriffsklärung Von der Emission bis zur Zeichnung am Beispiel des Bondm und allgemeine Emissionsbedingungen Entwicklung des Marktes für Mittelstandsanleihen Fazit Quellen ANDREAS RUEPP, LL. M. UND PROF. DR. MARTIN UŽÍK: EU-FÖRDERMITTEL UND DIE FINANZIERUNGSMÖGLICHKEITEN FÜR MITTELSTÄNDISCHE UNTERNEHMEN Einführung Förderprogramme, Vorgehensweise und Anwendungspraxis Eigenkapitalfazilität und Kreditbürgschaft Vorgehensweise und Anwendungspraxis EU-Förderung in der Anwendungspraxis Fazit

5 10 DIRK LEHMANN, M.I. TAX: STEUERLICHE ASPEKTE DER UNTERNEHMENSFINANZIERUNG Die Einordnung von Eigenkapital und Fremdkapital im Steuerrecht Grenzüberschreitende Finanzierung Alternative Finanzierungsformen und ihre steuerliche Behandlung Beteiligungen und Fremdkapital finanzierung CHRISTOPHER A. RUNGE: WERTPAPIER PROSPEKTE Professionelle Wertpapierprospekte als Türöffner zu (inter)nationalen Kapitalmärkten Vertrauen schaffen durch zielgerichtete Informationen Formaler Ablauf: Das Prüfverfahren durch die BaFin Zur praktischen Umsetzung: Kostenaspekte und Zeitplanung Alternative Finanzierungswege für den Mittelstand: aktuelle Tendenzen und Entwicklungsperspektiven CHRISTOPHER A. RUNGE: INVESTOR RELATIONS Begriffsklärung und Einordnung: Was verbirgt sich hinter dem Konzept Investor Relations? Wesentliche Ziele der Investor Relations auf einen Blick Was geht im Bereich Investor Relations? Ein Überblick über gängige Instrumente Image zählt und bildet Vertrauen: Alles eine Frage des guten Rufs CHRISTOPHER A. RUNGE: ZUSAMMENFASSUNG ANHANG