ComStage Die ETF Marke der Commerzbank. Warum mit und in ETFs investieren?

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1 ComStage Die ETF Marke der Commerzbank Warum mit und in ETFs investieren? Thomas Meyer zu zu Drewer Drewer I Geschäftsführer Geschäftsführer ComStage ETFs ComStage I 15. April 2016 ETFs 15. April 2016

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3 Was sind ETFs? Definiton ETFs oder Exchange Traded Funds sind börsengehandelte Investmentfonds ( Sondervermögen ). Ziel Das Ziel eines ETF besteht darin, die Entwicklung des zugrundeliegenden Index möglichst genau abzubilden. ETFs sind in sich (breit) diversifiziert. Einsatz ETFs bieten Anlegern die Möglichkeit der Investition in zahlreiche Anlageklassen. Handel ETFs werden genauso einfach wie Aktien an der Börse gehandelt. Kombination Sicher wie ein Investmentfonds Börsengehandelter Investmentfonds = ETF Handelbar wie eine Aktie 3

4 Wodurch zeichnen sich ETFs aus? Diversifikation ETFs decken nahezu alle Anlageklassen, Branchen und Regionen ab. Deshalb eignen sich ETFs hervorragend zur Risikostreuung. Niedrige Kosten Geringe Verwaltungskosten sowie keine Ausgabeaufschläge oder Rücknahmegebühren zeichnen ETFs aus. ETF Transparenz Der Preis eines ETFs wird in Echtzeit errechnet und kann durch den Anleger jederzeit nachvollzogen werden. Handelbarkeit ETFs werden fortlaufend an Börsen gehandelt. Anleger können somit sehr einfach in ETFs investieren. 4

5 Warum eignen sich ETFs als Anlagebaustein (Kostenaspekte)? Kosten bremsen die Wertentwicklung ETFs sind preisgünstiger als vergleichbare aktive Investmentfonds (Kostenvorteile) ETFs reduzieren den Aufwand der Einzelwertanalyse (operationale Effizienz) Mit anderen Worten: Wertentwicklung durch Kosten, die NICHT entstanden sind! 5

6 Der Einfluss von Kosten auf die Wertentwicklung Der Einfluss von Kosten: Passiv versus Aktiv Annahme: Wertentwicklung im Durchschnitt 5% p.a., einschließlich (reinvestierter) Dividenden und Kupons Wertentwicklung (in %) Anlagehorizont (in Jahren) Passives ETF Portfolio: Kosten 0,30% Aktiver Mischfonds: Kosten 1,50% Quelle: Eigene Berechnungen. 6

7 Aktives Management mit passiven ETFs: Core-Satellite Satellit Passiv (Kern) Satellit Satellit 7

8 Aktives Management mit passiven ETFs: Core-Satellite Satellit (passiv) Aktive Kompetenz Satellit (passiv) Satellit (aktiv) 8

9 ETFs als Bausteine jeder privaten Anlagestrategie Niedrigeres Risiko 10% 20% Aktien aus Schwellenländern (MSCI Emerging Markets) Aktien aus Industrieländern (MSCI World) 70% Euro- Staatsanleihen (iboxx Euro Sovereigns) Quelle: Universität Mannheim Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft. Bitte beachten Sie zusätzlich die Wichtigen Hinweise am Ende dieser Präsentation. 9

10 ETFs als Bausteine jeder privaten Anlagestrategie Risikofreudiger 23% 30% Aktien aus Schwellenländern (MSCI Emerging Markets) Aktien aus Industrieländern (MSCI World) 47% Euro- Staatsanleihen (iboxx Euro Sovereigns) Quelle: Universität Mannheim Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft. Bitte beachten Sie zusätzlich die Wichtigen Hinweise am Ende dieser Präsentation. 10

11 ETF Entscheidungsprozess Warum investieren? (Anlageziel und Anlagehorizont) In welche Titel investieren? (Anlageuniversum) Welche Benchmark ist geeignet? (Indexkonstruktion und Indexauswahl) Wer bietet geeignete ETFs an? (Auswahl der ETF Anbieter) Welche Gesamtkosten ergeben sich (Spreads, Verwaltungsgebühren)? Welchen Service bietet der ETF-Anbieter? Werden Sparpläne angeboten (Market Timing; Rebalancing)? 11

12 Eine Core-Satellite Strategie umgesetzt mit Sparplänen Aktien ETF MSCI World (67%) Bond ETF (33%) Quelle: ComStage. Es handelt sich um eine illustrative Darstellung, nicht um eine konkrete Anlageempfehlung. Vergangenheitsbezogene Daten sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertenwicklungen. 12

13 Eine Core-Satellite Strategie umgesetzt mit Sparplänen DAX (14%) MSCI Emerging Markets (10%) Aktien ETF MSCI World (28%) Bond ETF (28%) Rohstoffe (10%) Quelle: ComStage. Es handelt sich um eine illustrative Darstellung, nicht um eine konkrete Anlageempfehlung. Vergangenheitsbezogene Daten sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertenwicklungen. MDAX (10%) 13

14 Vielen Dank, dass Sie heute bei uns waren! Thomas Meyer zu zu Drewer Drewer I Geschäftsführer Geschäftsführer ComStage ETFs ComStage I 15. April 2016 ETFs 15. April 2016

15 ComStage ETFs mit der Vertriebszulassung in Deutschland, Schweiz*, Luxemburg und Österreich NEU! *In der Schweiz sind 104 ComStage ETFs zum Vertrieb zugelassen. 15

16 ComStage ETFs mit der Vertriebszulassung in Deutschland, Schweiz*, Luxemburg und Österreich *In der Schweiz sind 104 ComStage ETFs zum Vertrieb zugelassen. 16

17 ComStage ETFs mit der Vertriebszulassung in Deutschland, Schweiz*, Luxemburg und Österreich *In der Schweiz sind 104 ComStage ETFs zum Vertrieb zugelassen. 17

18 ComStage ETFs mit der Vertriebszulassung in Deutschland, Schweiz*, Luxemburg und Österreich *Beim ComStage FTSE China A50 UCITS ETF können zusätzliche Replikationskosten anfallen. Weitere Informationen finden Sie auf Wichtige Hinweise Die Fonds bilden jeweils die Wertentwicklung des in ihrem Namen enthaltenen Index ab. Die Indizes sind eingetragene Marken der jeweiligen Lizenzgeber. Die jeweiligen Fonds werden von den Sponsoren der Indizes (außer der Commerzbank AG) nicht empfohlen, verkauft oder beworben, noch geben die Sponsoren der Indizes sonstige Zusicherungen zu den jeweiligen Fonds ab. Die Sponsoren der hier aufgeführten Indizes (einschließlich der Commerzbank AG) geben keinerlei Zusicherungen oder Gewährleistungen in Bezug auf Ergebnisse, die durch die Nutzung ihrer Indizes erzielt wurden. ComStage ist im Großherzogtum Luxemburg registriert. Eine umfassende Beschreibung der Fondsbedingungen enthält der Verkaufsprospekt der ComStage ETFs. Den Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs), die Satzung und die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte sind bei den nachfolgend aufgeführten Stellen kostenlos in deutscher Sprache erhältlich: Deutschland: ComStage, Commerzbank AG, Abteilung CM-EMC, Kaiserplatz, Frankfurt am Main agiert als Informationsstelle; Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien agiert als Zahlstelle und steuerlicher Vertreter in Österreich; Schweiz: Commerzbank AG, Frankfurt am Main, Zurich Branch, Utoquai 55, CH-8034 Zürich agiert als Zahlstelle und Vertreter in der Schweiz und die Verwaltungsgesellschaft Luxemburg: Commerz Funds Solutions S.A., 25, rue Edward Steichen, 2540 Luxemburg. Stand: April *In der Schweiz sind 104 ComStage ETFs zum Vertrieb zugelassen. 18

19 Wichtige Hinweise Diese Publikation ist eine Kundeninformation im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes. Die hier wiedergegebenen Informationen und Wertungen ( Information ) sind ausschließlich für Kunden der Commerzbank AG in Kontinentaleuropa bestimmt. Insbesondere ist die Information nicht für Kunden oder andere Personen mit Sitz oder Wohnsitz in Großbritannien, den USA in Kanada oder Asien bestimmt und darf nicht an diese Personen weitergegeben bzw. in diese Länder eingeführt oder dort verbreitet werden. Diese Information dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine individuelle Anlageempfehlung noch ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten dar. Diese Ausarbeitung ersetzt nicht eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung. Die in der Ausarbeitung enthaltenen Informationen wurden sorgfältig zusammengestellt. Wesentliche Informationsquellen für diese Ausarbeitung sind Informationen die die Commerzbank AG für zuverlässig erachtet. Eine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch nicht übernommen werden. Einschätzungen und Bewertungen reflektieren die Meinung des Verfassers im Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung. Ob und in welchem zeitlichen Abstand eine Aktualisierung dieser Ausarbeitung erfolgt, ist vorab nicht festgelegt worden. Die Commerzbank AG kann für den Vertrieb der genannten Fondsanteile den Ausgabeaufschlag und/oder Vertriebs-/ Vertriebsfolgeprovisionen von der Fondsgesellschaft erhalten. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft. Die Wertentwicklung kann durch Währungsschwankungen beeinflusst werden, wenn die Basiswährung des Fondsanteils von EURO abweicht. Die Commerzbank, Mitglieder der Geschäftsleitung und ihre Mitarbeiter dürfen Kauf- oder Verkaufsoptionen in dem in dieser Publikation genannten Finanzinstrument halten bzw. mit diesen handeln. Als Universalbank kann die Commerzbank AG oder eine andere Gesellschaft der Commerzbank Gruppe mit der in der Information genannten Fondsgesellschaft in einer umfassenden Geschäftsverbindung stehen (z.b. Dienstleistungen im Investmentbanking; Kreditgeschäfte). Sie kann hierbei in Besitz von Erkenntnissen gelangen, die in der Information nicht berücksichtigt sind. Ebenso können die Commerzbank AG, eine andere Gesellschaft der Commerzbank Gruppe oder Kunden der Commerzbank AG Geschäfte in oder mit Bezug auf die hier angesprochenen Fondsanteile getätigt haben. Die Commerzbank AG unterliegt der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Graurheindorfer Straße 108, Bonn und Marie- Curie-Straße 24-28, Frankfurt und der Aufsicht der Europäischen Zentralbank (EZB), Sonnenmannstraße 20, Frankfurt am Main. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängig und kann zukünftig Änderungen unterworfen sein. Die Commerzbank erbringt keine Beratung in rechtlicher, steuerlicher oder bilanzieller Hinsicht. Diese Publikation darf ohne schriftliche Erlaubnis der Commerzbank AG weder vervielfältigt noch weiterverbreitet werden. ComStage ETF ist ein im Großherzogtum Luxemburg registrierter Investmentfonds. Eine umfassende Beschreibung der Fondsbedingungen enthalten die Verkaufsprospekte der ComStage ETF. Den ausführlichen Verkaufsprospekt, die Wesentliche Anlegerinformationen (KIIDs), die Satzung und die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte sind bei den nachfolgend aufgeführten Stellen kostenlos erhältlich: Deutschland: Commerzbank AG, Kaiserstraße 16 (Kaiserplatz), Frankfurt am Main agiert als Informationsstelle; Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien agiert als Zahlstelle und steuerlicher Vertreter in Österreich; Schweiz: Commerzbank AG, Frankfurt am Main, Zurich Branch, Utoquai 55, CH-8034 Zürich agiert als Zahlstelle und Vertreter in der Schweiz und die Verwaltungsgesellschaft in Luxemburg: Commerz Funds Solutions S.A., 25, rue Edward Steichen, 2540 Luxemburg. Stand: April

20 Thomas Meyer zu Drewer Geschäftsführer ComStage ETFs CM EMC ComStage ETFs Frankfurt Tel.: Fax: Mail: Geschäftsräume: Kaiserstraße Frankfurt/Main Postanschrift: Frankfurt/Main Tel.: Mail: Thomas Meyer zu zu Drewer Drewer I Geschäftsführer Geschäftsführer ComStage ETFs ComStage I 15. April 2016 ETFs 15. April 2016