Münchner M&A-Forum Mittelstand

Transkript

1 Münchner M&A-Forum Mittelstand Workshop 7: Die Unternehmensbewertung Bewertungsmethoden, der richtige Unternehmenswert, Kaufpreismechanismen in Unternehmenskaufverträgen Donnerstag, 8. Dezember 2016 Rechts- und Steuerberatung

2 Wir laden Sie herzlich zum Münchner M&A-Forum Mittelstand Workshop 7: Die Unternehmensbewertung Bewertungsmethoden, der richtige Unternehmenswert, Kaufpreismechanismen in Unternehmenskaufverträgen am Donnerstag, den 8. Dezember 2016, ab 17:00 Uhr ein. Ort der Veranstaltung: Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbh Karlstraße 10-12, München Die Veranstaltungsreihe wird fortgesetzt mit folgenden Themen: Workshop 8 am 16. Februar 2017: Die M&A-Strategie Workshop 9 am 27. April 2017: Die Immobilientransaktion

3 Münchner M&A-Forum Mittelstand Workshop 7: Die Unternehmensbewertung Bewertungsmethoden, der richtige Unternehmenswert, Kaufpreismechanismen in Unternehmenskaufverträgen Die Bestimmung des richtigen Kaufpreises für ein zu übertragendes Unternehmen ist regelmäßig von entscheidender Bedeutung für die erfolgreiche Durchführung der Transaktion. Typischerweise sehen Verkäufer und Käufer diese Fragestellung mit unterschiedlichen Augen. Während der Verkäufer sich in der Regel einen denkbar hohen Kaufpreis wünscht, den er möglichst bald vollständig erhalten möchte, geht das Interesse des Käufers eher dahin, günstig einzukaufen und den Verkäufer nach Möglichkeit an den Risiken der künftigen Geschäftsentwicklung im Rahmen der Kaufpreisbemessung oder -anpassung zu beteiligen. Unser Workshop 7 beleuchtet dieses spannende Thema aus unterschiedlichen Perspektiven. Nach einem Überblick über die aktuellen Marktentwicklungen aus Sicht einer Investmentbank, beschäftigen wir uns auf der Grundlage typischer Unternehmensbewertungsmethoden mit der kaufvertraglichen Regelungsmechanik und den daraus resultierenden Risiken für Verkäufer und/oder Käufer. Abschließend fragen wir uns, wie das Thema der Unternehmensbewertung sich aus der Sicht eines Private-Equity-Investors darstellt. Alle Themen werden anhand zahlreicher Praxisbeispiele veranschaulicht.

4 Ziel der Veranstaltungsreihe Münchner M&A-Forum Mittelstand ist es, die verschiedenen Phasen, Gestaltungsalternativen und Akteure eines M&A-Prozesses darzustellen. Wichtig ist uns eine praxisnahe und kompakte Fokussierung auf Fragen, die sich für mittelständische Unternehmen und deren Inhaber im Vorfeld, während und nach einem Transaktionsprozess stellen können. Wir freuen uns, Sie zu einem, für Sie kostenlosen, spannenden Informations- und Diskussionsabend mit Referenten aus der Unternehmenspraxis und der Kanzlei Luther bei uns in unseren Kanzleiräumen begrüßen zu dürfen.

5 Agenda 17:00-17:10 Uhr Begrüßung und Einführung Dr. Andreas Kloyer, Luther München 17:10-17:40 Uhr Investorensuche ist nicht alles der Einfluss eines aktiven M&A-Beraters auf die Kaufpreisfindung Dominik Masson, M.M.Warburg & CO 17:40-18:30 Uhr Von der Unternehmensbewertung zum Kaufpreis Abbildung im Unternehmenskaufvertrag Robert Frank, ValueTrust Financial Advisors SE Dr. Andreas Kloyer, Luther München 18:30-19:00 Uhr Praktische Erfahrungen eines Investors bei Kauf und Verkauf Ulrich Hofstetter, ENDURANCE CAPITAL AG ab 19:00 Uhr Imbiss und Getränke

6 Referenten Dr. Andreas Kloyer, RA ist Partner der Luther Rechtsanwaltsgesellschaft. Neben der Beratung von Familienunternehmen und Unternehmerfamilien berät er im Bereich Mergers & Acquisitions, Bank- und Kapitalmarktrecht, Private Equity und Venture Capital sowie bei der Strukturierung komplexer nationaler und internationaler Finanzierungen und Transaktionen. Robert Frank ist Director bei ValueTrust. Während seiner über 10-jährigen Karriere im Bereich Transaction/Financial Advisory Services hat Herr Frank nationale und internationale mittelständische Unternehmen sowie Hedgefonds bei Unternehmenstransaktionen und gesellschaftsrechtlichen Strukturmaßnahmen begleitet. Dominik Masson ist Direktor der M.M.Warburg & CO. Nach dem Studium der internationalen Betriebswirtschaftslehre ist er nunmehr bereits seit über 10 Jahren bei M.M.Warburg & CO tätig. Seit 2015 hat Hr. Masson den Aufbau und die Leitung des Corporate Finance Standortes in München mit Schwerpunkt auf den M&A-Bereich übernommen. Ulrich Hofstetter ist Vorstand der ENDURANCE CAPITAL AG, einer Mittelstandsholding, die ihr Eigenkapital in mittelständische Unternehmen in Sondersituationen investiert. Als private Aktiengesellschaft ist die ENDURACE CAPITAL AG unabhängig von Banken, der Börse oder Fonds und zählt bekannte Unternehmerpersönlichkeiten mit einer langfristigen Perspektive zu ihren Gesellschaftern.

7 Anmeldung zum Münchner M&A-Forum Mittelstand am 8. Dezember 2016 Wir bitten um Ihre Rückmeldung bis zum 6. Dezember 2016 an: Frau Kristin Joél, Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbh, Telefon per oder per Telefax Ich komme gerne. Ich kann leider nicht teilnehmen. Name... Firma... Position... Adresse... Telefon Ich bin an weiteren Informationen interessiert und bestelle hiermit Ihren elektronischen Newsletter. Bitte merken Sie mich auch vor für: Workshop 8: Die M&A-Strategie am 16. Februar 2017 Workshop 9: Die Immobilientransaktion am 27. April 2017

8 Anfahrt Unser Büro in München Karlstraße München Telefon +49 (89) Telefax +49 (89) munich@luther-lawfirm.com Anreise vom Hauptbahnhof: Sie erreichen unser Büro mit öffentlichen Verkehrsmitteln mit der S- und U-Bahn, sowie den Straßenbahnlinien 16, 17 und 19 jeweils bis zur Haltestelle Karlsplatz/Stachus und von dort 5 Gehminuten entfernt oder mit der Straßenbahnlinie 27 ab Karlsplatz/Stachus in Richtung Petuelring bis Haltestelle Ottostraße (eine Gehminute entfernt). Anfahrt vom Flughafen: S1 oder S8 bis zum Karlsplatz/Stachus, von dort ca. 5 Gehminuten entfernt oder mit der Straßenbahn ab Karlsplatz/Stachus (Straßenbahnlinie 27, Richtung Petuelring) bis Haltestelle Ottostraße (eine Gehminute entfernt). Mit dem Taxi ca. 45 Minuten. Anreise mit dem Auto: Wenn Sie mit dem Auto anreisen, folgen Sie bitte der Beschilderung Zentrum und benutzen Sie den nebenstehenden Plan über die Karlstraße oder Barerstraße.

9 Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbh Die Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbh berät in allen Bereichen des Wirtschaftsrechts. Zu den Mandanten zählen mittelständische und große Unternehmen sowie die öffentliche Hand. Berlin, Brüssel, Düsseldorf, Essen, Frankfurt a. M., Hamburg, Hannover, Köln, Leipzig, London, Luxemburg, München, Shanghai, Singapur, Stuttgart, Yangon Luther Corporate Services: Delhi-Gurgaon, Kuala Lumpur, Shanghai, Singapur, Yangon Ihren Ansprechpartner finden Sie auf Rechts- und Steuerberatung Falls Sie künftig keine Informationen oder Einladungen der Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbh erhalten möchten, senden Sie bitte eine kurze an Wir bitten Sie, vor der Annahme unserer Einladung sicherzustellen, dass Ihre Teilnahme in Übereinstimmung mit den für Sie ggf. geltenden Compliance-Vorschriften Ihres Arbeitsgebers / Dienstherrn bzw. den für Sie geltenden gesetzlichen Vorschriften erfolgt. Die Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbh führt für diese Veranstaltung eine Pauschalversteuerung gem. 37b EStG durch.