Getreidehandelstag am 21./22. Juni 2016

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1 NETZWERK INNOVATION SERVICE Bundeslehranstalt Burg Warberg e.v., An der Burg 3, Warberg Tel /961100, Fax 05355/961300, Getreidehandelstag am 21./22. Juni 2016 Internationaler Agrarhandel und der Matif-Weizenkontrakt Ulrich von Fürstenberg

2 INTERNATIONALER AGRARHANDEL UND DER MATIF-WEIZENKONTRAKT Bis wohin macht eine Erweiterung der Andienungspunkte Sinn? Getreidehandelstag, Burg Warberg 21./22. Juni 2016 ERNTEMENGE WEIZEN WELTWEIT 2015/16 2 1

3 ECKDATEN MATIF-WEIZENKONTRAKT Auflage des Weizenkontraktes an der Matif im Jahr 1996 aufbauend auf EU-Haupthandelsströme Frankreich mit 40,889 Millionen Tonnen (Quelle: France Agrimer, Juni 2016) grösster EU-Weizenproduzent Physische Lieferung mit akkreditierten Silos - ursprünglich mit Senalia in Rouen Erweiterung der Andienungspunkte ab Ernte 2014 in Rouen und Dünkirchen (Soufflet und Sica Nord Cereales) Möglichkeit des Against Actual (AA) oder Exchange For Swap (EFS) MATIF-Weizenkontrakt gilt als Benchmark für Getreidehändler europaweit und darüberhinaus 3-faches Handelsvolumen der EU-Weizenproduktion mit hohem Anteil an «Commercial Buying» 3 NK2 - DER MATIF-WEIZEN EIN LIQUIDES INSTRUMENT ZUR RISIKOABSICHERUNG Duchschnittliches Tagesvolumen in Kontrakten Gehandeltes Tagesrekordvolumen von Kontrakten (21/04/2016) 4 2

4 ECKDATEN MATIF-WEIZENKONTRAKT EU-Richtlinien: Matif-Kontrakt unter europäischer Aufsicht (AMF, ESMA) Basierend auf europäischen Börsenregeln mit Grundlage des französischen Standards Incograin 23 u. Addendum#2 Akkreditierte Silos garantieren heute Standardqualität min. 10,5% (Trockenmasse)/170 Hauptverwendung: Mühle, Stärke & Lebensmittelindustrie ( EU regulation directly enforceable. In particular, mycotoxins are not to exceed, at the time of delivery, the maximum levels specified under EU legislation in force with respect to unprocessed cereals intended for use in food products ) 5 KONTRAKTSPEZIFIKATION Produktspezifikation: (bis Liefermonat Mai 2017 inkl.): Mahlweizen, gemäß Incograin 23, techn. Addendum #2 und: Basisanforderung : Spezifisches Gewicht: 76kg/hl; Feuchtegehalt:15%; Bruchreis: 4%, Auswuchs: 2%; Verunreinigungen: 2% (ab Liefermonat Sep 2017 inkl.): Min.anforderung: Spezifisches Gewicht: 76kg/hl, Hagberg Fallzahl: 220, Eiweissgehalt: 11% (in Trockenmasse) Euronext-Börsenplatz: Produkt-ID: Kontraktgrösse: Letzter Handelstag: Liefermonate: Lieferzeitraum: Handelsplattform: Preisermittlung: Paris Euronext: EBM Reuters: 0#BL2: Bloomberg: CAA 50 metrische Tonnen (mt) Am 10. Kalendertag des Liefermonats (falls der 10. des Monats kein Geschäftstag ist, dann der darauffolgende Geschäftstag) September, Dezember, März und Mai jedes laufenden Jahres, bis zum letzten Liefermonat Dezember 2017 (einschliesslich) Alle Geschäftstage vom letzten Handelstag (ausschliesslich) bis zum letzten Geschäftstag des Liefermonats Universal Trading Platform (UTP) in EUR und cents per mt. in akkreditierten Silos in Rouen (F) und Dünkirchen (F) 6 3

5 TERMINPREISKURVE MATIF-WEIZEN 7 - OPTIMIERUNG - ABER KEINE UMSTELLUNG DES MECHANISMUS Bisheriger MATIF-Andienungsprozesses bleibt erhalten (inkl. alternative Lieferung) Erhöhung der Lagerkapazitäten durch Ausweitung der französischen Exportsilos Grössere Transparenz / Überwachung beim Andienungsprozess (engere Zusammenarbeit der Euronext mit Clearingstelle (LCH), Händlern, Maklern und Silos ( Wheat Expert Committee )) Euronext Chequers Projekt Mittels elektronischer Lagerscheine kann: ein vereinfachtes Prozedere bei der Übertragung des Titels garantiert werden der Händler bei der evtl. Warenfinanzierung unterstützt werden CONFIDENTIAL NOT FOR REDISTRIBUTION 8 4

6 VIELEN DANK! This publication is for information purposes only and is not a recommendation to engage in investment activities. This publication is provided as is without representation or warranty of any kind. Whilst all reasonable care has been taken to ensure the accuracy of the content, Euronext does not guarantee its accuracy or completeness. Euronext will not be held liable for any loss or damages of any nature ensuing from using, trusting or acting on information provided. No information set out or referred to in this publication shall form the basis of any contract. The creation of rights and obligations in respect of financial products that are traded on the exchanges operated by Euronext s subsidiaries shall depend solely on the applicable rules of the market operator. All proprietary rights and interest in or connected with this publication shall vest in Euronext. No part of it may be redistributed or reproduced in any form without the prior written permission of Euronext. Euronext refers to Euronext N.V. and its affiliates. Information regarding trademarks and intellectual property rights of Euronext is located at , Euronext N.V. - All rights reserved. 5