Jens Hackenberger. Professionelle Fußballspieler in der internationalen Rechnungslegung

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1 Jens Hackenberger Professionelle Fußballspieler in der internationalen Rechnungslegung Eine ökonomische Analyse Peter Lang Internationaler Verlag der Wissenschaften

2 VII Inhaltsverzeichnis Abbildungsverzeichnis Abkürzungs- und Symbolverzeichnis Tabellenverzeichnis XII XIII XIX 1 Problemstellung und Aufbau der Untersuchung 1 2 Grundlagen des Profifußballs in Deutschland Deutscher Fußball-Bund e.v. (DFB) Grundlegende Organisationsstruktur Strukturelle Organisation des Berufsfußballs Die Liga - Fußballverband" e.v. (Ligaverband) DFL Deutsche Fußball Liga GmbH" Fußball-Clubs Rechtsformen der Fußball-Clubs Eingetragener Verein (e.v.) Ausgegliederte Kapitalgesellschaft Teilnahmevoraussetzung zum Profifußball: Die Spiellizenz der Fußball-Clubs Der Fußballspieler als Kernelement des Fußballsports Teilnahmevoraussetzungen für den Profifußball Das Transfersystem im deutschen Fußballsport Die verbandsrechtlichen Transferregelungen bis Das Bosman-Urteil des Europäischen Gerichtshofs vom 15. Dezember 1995 und seine rechtlichen Auswirkungen auf den Transfer von Profifußballspielern Eine Chronologie der Ereignisse Das gegenwärtige Transfersystem - Anpassung des Verbandsrechts als Reaktion auf das Bosman-Urteil Folgen des Bosman-Urteils für die Vertragsbeziehung zwischen Fußballspieler und Fußball-Club 41 3 Zwecke der Rechnungslegung für Fußball-Clubs Rechnungslegung aus Gründen der Effizienz Das Effizienzkriterium in der Wohlfahrtsökonomik Rechnungslegung als Instrument zur Vermeidung bzw. Reduktion von Wohlfahrtsverlusten aufgrund von Agency-Beziehungen im Fußball-Club 49

3 Vorbemerkungen Grundlagen der Agency-Theorie - Das Problem des Auftragshandelns im Fußball-Club Kapitalgeber eines Fußball-Clubs und potenzielle Wohlfahrtsverluste aufgrund von Agency-Beziehungen Agency-induzierte Kapitalgeberrisiken im Fußball-Club als Ursache für potenzielle Wohlfahrtsverluste Implikationen für die Institution Rechnungslegung" als Schutzinstrument hinsichtlich eines Fußball-Clubs Rechnungslegung aus Gründen der Gerechtigkeit Zweck der Rechnungslegung nach IFRS und daraus folgende Implikationen für den Fußball-Club 69 Anforderungen an Rechnungslegungsvorschriften zur Reduktion bzw. Vermeidung informationsbedingter Kapitalgeberrisiken im Fußball-Club Fußball-Clubspezifische Vorüberlegungen Grundlegende Anforderungen an entscheidungsnützliche Informationen Gewinnermittlung zur Informationsvermittlung Konzept des informativen Gewinns Konzept der informativen Bilanzposition Sonstige Informationsregeln 80 Die bilanzielle Abbildung von Profifußballspielern in Deutschland und England - Eine Bestandsaufnahme bestehender Rechnungslegungsvorschriften Bilanzierung in der deutschen Handels- und Steuerbilanz und gemäß den Vorschriften der Lizenzierungsordnung des Die Liga - Fußballverband" e.v. (Ligaverband) Bilanzierung gemäß dem Rechnungslegungssystem der UK-GAAP 90 Die bilanzielle Abbildung von Profifußballspielern in der informationsorientierten Rechnungslegung - Professionelle Fußballspieler als immaterielle Vermögenswerte gemäß IAS 38 Intangible Assets Vorbemerkungen Ansatz professioneller Fußballspieler Einführende Überlegungen Abstrakte Aktivierungsfähigkeit Der Vermögenswertbegriff des Framework als Ausgangspunkt - professionelle Fußballspieler und künftiger wirtschaftlicher Nutzen? 97

4 IX Profifußballspieler als immaterielle (Vermögens-)Werte Generelle Bedeutung und Merkmale immaterieller (Vermögens-)Werte Der Profifußballspieler im Spannungsverhältnis zwischen Materialität und Immaterialität Identifizierbarkeit von Profifußballspielern Kontrolle über identifizierte Profifußballspieler Konkrete Aktivierungsfähigkeit Einleitende Bemerkungen Separat erworbene Profifußballspieler: ablösepflichtiger versus ablösefreier Erwerb Selbst erstellte" Profifußballspieler Erstbewertung professioneller Fußballspieler Erstbewertung separat erworbener Profifußballspieler Erstbewertung selbst erstellter" Profifußballspieler Planmäßige Folgebewertung professioneller Fußballspieler Bewertung zu fortgeführten Kosten (Anschaffungskostenmodell) Bestimmung der wirtschaftlichen Nutzungsdauer Profifußballspieler als immaterielle Vermögenswerte mit bestimmter Nutzungsdauer Neubewertungsmethode Wertminderung und Wertaufholung professioneller Fußballspieler Wertminderung von Profifußballspielern Der Werthaltigkeitstest gemäß IAS 36 und seine Ausgestaltung hinsichtlich professioneller Fußballspieler Bestimmung des erzielbaren Betrags eines Profifußballspielers als Korrekturwert zum Buchwert Nettozeitwert von Profifußballspielern Nutzungswert von Profifußballspielem Allgemeine Anforderungen an den Nutzungswert Traditioneller Ansatz bei Profifußballspielern Erwarteter Cashflow Ansatz bei Profifußballspielern Wertaufholung bei Profifußballspielern Angabepflichten im Anhang Spezialfragen der Bilanzierung von Fußballspielern Tausch von Fußballspielern Zur Veräußerung gehaltene Spieler 159

5 X Inhaltsverzeichnis 7 Ökonomische Analyse der IFRS-Bilanzierungsvorschriften für professionelle Fußballspieler Analyse unter dem Aspekt der Gewinnermittlung zur Informationsvermittlung Auswirkungen der IFRS-Bilanzierungsvorschriften für professionelle Fußballspieler auf die informative Bilanzposition Ansatzvorschriften für professionelle Fußballspieler Die Ebene der abstrakten Aktivierungsfähigkeit: Vollständige Erfassung von Nutzenpotenzialen? Die Ebene der konkreten Aktivierungsfähigkeit: Die Problematik der ablösefrei erworbenen sowie der selbst erstellten" Profifußballspieler Bewertungsvorschriften für professionelle Fußballspieler: Informationsgehalt der kostenorientierten Bewertungskonzeption Auswirkungen der IFRS-Bilanzierungsvorschriften für professionelle Fußballspieler auf den informativen Gewinn Auswirkungen auf die Prognoseeignung des Gewinns Auswirkungen auf die Eignung des Gewinns zur periodischen Performancemessung Analyse der sonstigen IFRS-Informationsregeln für professionelle Fußballspieler Zusammenführung der Ergebnisse und Vorstellung der Reformvorschläge Grundlegende Überlegungen Reformvorschlag I: Unternehmenswertorientierte finanzielle Berichterstattung über Fußball-Clubs Reformvorschlag II: Einzelveräußerungswerte professioneller Fußballspieler im Rahmen einer zusätzlichen Veräußerungswertbilanz Konzeptionelle Ausgestaltung der Einzelveräußerungswertbilanz Im Rahmen der Einzelveräußerungswertbestimmung professioneller Fußballspieler zu berücksichtigende Faktoren Vorschläge im Schrifttum zur Bestimmung des Fair Value eines professionellen Fußballspielers im Sinne eines Einzelveräußerungswerts Kritische Würdigung der vorgeschlagenen Bewertungsmodelle sowie weiterführende Maßnahmen und Objektivierungsmöglichkeiten 212

6 XI Reformvorschlag III: Erweiterte Angaben im Anhang zur zusätzlichen Erhöhung der Verlässlichkeit Reformvorschlag IV: Informationen über die mögliche zukünftige Entwicklung im Fußball-Lagebericht" Potenzielle Einwände gegen die angeführten Reformvorschläge und mögliche weiterführende Maßnahmen Zusammenfassung und Ausblick 231 Literaturverzeichnis 234