Lernfeld: Konten führen... Seite Lösung. Lernfeld: Geld- und Vermögensanlagen anbieten... Seite Lösung. die Wertpapieranlage...

Transkript

1 Inhaltsverzeichnis 5 Inhaltsverzeichnis Lernfeld: Konten führen Seite Lösung 1 Kontoeröffnung für die Auszubildende Elvira Ellis Kontoeröffnung für die AUS Antik Uhren GmbH & Co. KG Tod des Kunden Rechtsanwalt Dr. Bodo Hamm Achtung Geldwäscheverdacht? Heike Hansen erteilt der Weserbank einen Überweisungsauftrag Scheckinkasso für die Modeboutique Ellen Sue KG Lastschriftinkasso für die Stadtrevue Verlagsgesellschaft Mechthild Bütfering reklamiert die Abschlussrechnung Mr. Carnes aus den USA tauscht Reisezahlungsmittel E Lernfeld: Geld- und Vermögensanlagen anbieten Seite Lösung 10 Manuela Mollis unterhält ein Sparkonto bei der Unionbank AG Sparkontoabrechnung für Ulrich Köhnen Gerd Neubert eröffnet ein Sparkonto zu Gunsten von Franziska Getz Luisa Linden schließt eine Kapitallebensversicherung ab Finanzierungsschätze und Bundesschatzbriefe ein sicherer Einstieg in die Wertpapieranlage Manfred Krüger interessiert sich für den Erwerb von Bundesobligationen Lara Steinhoff erwirbt festverzinsliche Wertpapiere Die DELTA AG erhöht ihr Grundkapital Die Taurus AG führt eine Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln durch Die Unionbank AG analysiert Aktien der Taurus AG Nina Hüsch interessiert sich für das Investmentsparen Nicole Stelter kauft Ratio-Tec-Aktien im Xetra-Handel Moritz Lumbrikus eröffnet ein Depot bei der Unionbank AG Sean Glenn interessiert sich für den Kauf von Wertpapieren E Lernfeld: Besondere Finanzierungsinstrumente anbieten und über Steuern informieren Seite Lösung 24 Clara Sieber zeichnet Optionsschuldverschreibungen der PETRO-Chemie-AG Roland Marx spekuliert mit MOBITEL Call-Aktienoptionsscheinen Kristina Lupus interessiert sich für den Kauf einer Put-Option Yvonne Heinen tätigt eine Anlage in MEDICA-AG-Aktienanleihen Besteuerung der Kapitalerträge von Karin Kruse Besteuerung der Kapitalerträge von Rolf und Ines Ferger

2 6 Inhaltsverzeichnis Lernfeld: Privatkredite bearbeiten Seite Lösung 30 PKW-Finanzierung für die Eheleute Fabian und Renate Hübsch Finanzierung einer Wohnungseinrichtung für Dieter und Rita Schewall Simone und Manuel Schenck planen den Erwerb eines Segelbootes Existenzgründungsdarlehen für Niko Rheindorf mit einer Bürgschaft als Sicherheit Ein neuer Twingo für Sabine Sommer ein günstiges Finanzierungsangebot der Renault Leasing GmbH? Lernfeld: Baufinanzierungen und Firmenkredite bearbeiten.... Seite Lösung 35 Einansporter der SchokoDream GmbH wird sicherungsübereignet FERRO GmbH Unternehmensfinanzierung Sicherung eines Betriebsmittelkredites durch Globalzession Investitionskredit für die Lüttgen GmbH Die Deutsche Bank AG gewährt der Beck & Bauer GmbH einen Avalkredit Factoring eine Kosten-Nutzen-Analyse aus Sicht der Filterfrei GmbH Die Eheleute Becker erwerben ein Einfamilienhaus Die Eheleute Becker finanzieren ihr Einfamilienhaus Philipp Losjon kauft eine Gebrauchtimmobilie Baufinanzierung für die Eheleute Fischer Besicherung des Baudarlehens für die Eheleute Fischer Lernfeld: Auslandsgeschäfte abwickeln Seite Lösung 46 Bernd Brauer überweist 920,00 GBP nach London Die Lofforth GmbH erteilt einen Zahlungsauftrag im Außenwirtschaftsverkehr Niko Rheindorf erhält eine Scheckzahlung aus dem Ausland Die Paul Scherf GmbH schließt einen Auslandskontrakt Dokumenteninkasso für die Veloziped GmbH Die Rhein-Ruhr Bank eröffnet ein Dokumenten-Akkreditiv für die COMIG GmbH Kurssicherung eines Exportgeschäftes für die Kamphausen KG Kurssicherung eines Importgeschäftes für die Mollidor GmbH Die Josef Cousteau KG steht in Vertragsverhandlungen mit einem ausländischen Importeur E Die Kleinbaum Textil GmbH zahlt Waren mittels Dokumentenakkreditiv E

3 50 Lernfeld: Geld- und Vermögensanlagen anbieten 19 Die Unionbank AG analysiert Aktien der Taurus AG Hilfsmittel: AktG Basisinformationen über die Vermögensanlage in Wertpapieren Sebastian Schubert ist vermögender Privatkunde der Unionbank AG. Er hat in einem Börsenmagazin gelesen, dass eine Geldanlage in Taurus Aktien gute Chancen bietet und deshalb mit Ihnen einen Beratungstermin vereinbart. Die Taurus AG ist ein weltweit tätiger Elektrotechnik- und Elektronikkonzern mit den Geschäftsbereichen Energie, Information- und Kommunikation, Medizin, Licht und Bauelemente. Sie nutzen die Fundamentalanalyse zur Beurteilung der Aktie. a) Beschreiben Sie die Annahmen und das Ziel der Fundamentalanalyse. Ihnen liegen folgende Daten aus dem Jahresabschluss des letzten Geschäftsjahres vor: Aktiva Bilanz in Mio. EUR Passiva Anlagevermögen Eigenkapital Sachanlagen ,00 Gezeichnetes Kapital 1 200,00 Finanzanlagen 4 650,00 Rücklagen ,00 Umlaufvermögen Fremdkapital Waren, Rohstoffe ,00 langfristige Bankkredite ,00 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ,00 Liquide Mittel 2 650,00 kurzfristige Verbindlichkeiten , , ,00 Aufwendungen GuV-Rechnung in Mio. EUR Erträge Materialaufwand ,00 Umsatzerlöse ,00 Personalaufwand ,00 Sonstige Erträge 2 300,00 Abschreibungen auf Anlagen 3 870,00 Zinsaufwand 535,00 Sonstige Aufwendungen 2 640,00 Steuern 785,00 Jahresüberschuss 1 840, , ,00

4 Lernfeld: Geld- und Vermögensanlagen anbieten 51 Der aktuelle Börsenkurs der Taurus Aktien beträgt 43,50 EUR. Die Aktien haben eine rechnerischen Anteil am Grundkapital von jeweils 1,00 EUR. b) Ermitteln Sie die aktuelle Marktkapitalisierung der Taurus AG. c) Ermitteln und erläutern Sie den Buchwert je Aktie. Die Analysten der Unionbank AG erwarten folgende Ergebnisse: laufendes Jahr nächstes Jahr übernächstes Jahr Ergebnis je Aktie 2,92 EUR 2,45 EUR 3,44 EUR Dividende je Aktie 1,00 EUR 1,10 EUR 1,30 EUR d) Erläutern und beurteilen Sie die erwartete Entwicklung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses. e) Erläutern und beurteilen Sie die erwartete Entwicklung der Dividendenrendite. Sie nutzen zudem die technische Analyse zur Beurteilung der Aktie. f) Beschreiben Sie die Annahmen und das Ziel der technischen Analyse. Der Chart der Taurus Aktien zeigt folgendes Bild: g) Beurteilen Sie den Trend der Kursentwicklung. Gehen Sie dabei auf Widerstands- und Unterstützungslinien ein.

5 52 Lernfeld: Geld- und Vermögensanlagen anbieten 20 Nina Hüsch interessiert sich für das Investmentsparen Hilfsmittel: KAGG VermBG EStG Kontoeröffnungsantrag: Investmentanlagekonto Nina Hüsch hat am 1. August 20.. bei der Dübel & Schaffe Heimbau GmbH eine Ausbildung als Kauffrau im Einzelhandel begonnen. Sie hat bereits vor einer Woche bei ihrem Kreditinstitut ein Girokonto eröffnet, auf das in Zukunft ihre Ausbildungsvergütung überwiesen werden soll. Ihr Arbeitgeber bittet sie nun um Mitteilung, welcher Anlageform die ihr tariflich zustehende vermögenswirksame Leistung in Höhe von 40,00 EUR pro Monat zugeführt werden soll. Da Nina Hüsch weder über die Möglichkeit vermögenswirksamer Geldanlagen noch über die staatliche Förderung des vermögenswirksamen Sparens informiert ist, bittet sie um eine entsprechende Beratung. a) Geben Sie der Kundin eine erste Orientierungshilfe, indem Sie in einer vergleichenden Gegenüberstellung die verschiedenen Möglichkeiten vermögenswirksamer Geldanlagen (Kontensparen, Bausparen, Wertpapiersparen) unter den folgenden Gesichtspunkten vorstellen: Kurzbeschreibung der Anlageform, Rendite, Anlagerisiko, Mindestlaufzeit, Höhe der staatlichen Förderung, Einkommensgrenzen bei der staatlichen Förderung. Nina Hüsch hat zwar bereits Grundkenntnisse über Aktien und festverzinsliche Wertpapiere, vom Investmentsparen hat sie jedoch noch nichts gehört. b) Erklären Sie Nina Hüsch das Grundprinzip der Investmentanlage und geben Sie der Kundin Auskunft über die zentralen Anlegerschutzbestimmungen des KAGG. c) Welche Rechte erwirbt sie als Investmentsparerin am Fondsvermögen bzw. gegenüber der Kapitalanlagegesellschaft? Nina Hüsch gefällt die Idee des Investmentsparens. Sie empfehlen den Aktienfonds AktPlus der SECURA-Investmentgesellschaft mbh und weisen die Kundin darauf hin, dass die monatliche Anlage einer bestimmten Geldsumme beim Kauf von Investmentzertifikaten günstiger ist als der monatliche Erwerb einer bestimmten Anzahl von Fondsanteilen. d) Erklären Sie der Kundin anhand einer Beispielrechnung den Cost-Average-Effekt. Gehen Sie dabei von folgenden Modelldaten aus:

6 Lernfeld: Geld- und Vermögensanlagen anbieten 53 Ausgabepreis 1. Möglichkeit: Kauf von 2 Anteilen pro Monat 2. Möglichkeit: Anlage von 60,00 EUR pro Monat Monat 1 Monat 2 Monat 3 30,00 EUR 32,00 EUR 25,00 EUR Gesamter Anlagebetrag in 3 Monaten: Anzahl der erworbenen Anteile: durchschnittlicher Erwerbspreis je Anteil: e) Erläutern Sie der Kundin die Möglichkeit des Investmentanlagekontos, und beschreiben Sie die sich daraus ergebenden Vorteile für die Kundin. f) Beschreiben Sie die Arbeitsvorgänge im Zusammenhang mit der Eröffnung des Investmentanlagekontos. Dem Bestätigungsschreiben der SECURA-Kapitalanlagegesellschaft über die Eröffnung des Investmentanlagekontos liegt der nachfolgend abgebildete Prospekt bei. AKTUELL VERSCHENKEN SIE KEIN GELD Sie haben Ihren Freistellungsauftrag bei uns noch nicht abgegeben. Fragen beantworten wir Ihnen gerne unter der Tel.Nr. 069/ g) Beraten Sie die Kundin, indem Sie ihr Auskunft darüber geben, warum sie die Möglichkeit des Freistellungsauftrages nutzen sollte, bis zu welchem Betrag von ihr Freistellungsaufträge erteilt werden können, über welchen Betrag sie der SECURA-Kapitalanlagegesellschaft einen Freistellungsauftrag erteilen sollte, wie lange Freistellungsaufträge gültig sind.

7 54 Lernfeld: Geld- und Vermögensanlagen anbieten 21 Nicole Stelter kauft Ratio-Tec-Aktien im Xetra-Handel Hilfmittel: Sonderbedingungen für Wertpapiergeschäfte Depotgesetz Bedingungen im Xetra-Handel Nicole Stelter ist von einer positiven Kursentwicklung der Ratio-Tec-Aktien überzeugt. Am Freitag, dem , vor Börsenbeginn erteilt sie der Merkurbank AG folgende Effektenorder: Kauf 200 Stück Ratio-Tec-Aktien Limit 24,70 EUR a) Nennen Sie die Daten, die in dem Auftragsformular festzuhalten sind. b) Bis wann ist die unbefristete Order gültig? c) Erläutern Sie die Rechtsstellung der Merkurbank AG gegenüber der Auftraggeberin. d) Beschreiben Sie die vor der Auftragsausführung durchzuführenden Prüfungen. Der Auftrag soll im fortlaufenden Xetra-Handel ausgeführt werden. Vor der Eingabe des Auftrags von Nicole Stelter stellt sich die Orderlage im Xetra-System wie folgt dar: Xetra-Orderbuch Kauforder Verkaufsorder Stück (BidQty) Limit (Bid) Limit (Ask) Stück (AskQty) ,40 EUR 24,50 EUR ,30 EUR 24,60 EUR ,20 EUR 24,70 EUR ,10 EUR 24,80 EUR ,00 EUR 24,90 EUR ,90 EUR 25,00 EUR ,80 EUR 25,10 EUR ,70 EUR 25,20 EUR 590 e) Erläutern Sie, ob und gegebenenfalls zu welchem Kurs bzw. zu welchen Kursen die Order von Nicole Stelter ausgeführt wird. f) Wann werden die an der Börse geschlossenen Geschäfte erfüllt? g) Erstellen Sie die Abrechnung bzw. Abrechnungen für die Kundin unter Berücksichtigung einer Provision von 1 % des Kurswertes. h) Erläutern Sie den Eigentumserwerb der Kundin an den Aktien.

8 Lernfeld: Geld- und Vermögensanlagen anbieten Die Unionbank AG analysiert Aktien der Taurus AG a) Die Fundamentalanalyse beruht auf der Annahme, dass der Aktienkurs vom zukünftigen Unternehmenserfolg abhängt. Ziel der Fundamentalanalyse ist es, das zukünftige Gewinn- und Wachstumspotenzial der Gesellschaft zu bestimmen. Ausgehend von den gesamtwirtschaftlichen, branchenspezifischen und unternehmensspezifischen Daten wird die zukünftige Unternehmensentwicklung prognostiziert. b) 1,2 Mrd. 43,50 = 52,2 Mrd. EUR c) Der Aktionär ist anteilig am gesamten Eigenkapital der AG beteiligt. Der anteilige Wert einer Aktie an den in der Bilanz ausgewiesenen Eigenkapitalpositionen wird als Buchwert der Aktie bezeichnet. (Grundlagen + Rücklagen) (1.200 Mrd Mrd.) = = 19,04 EUR Anzahl der Aktien Mrd. Der Börsenkurs von 43,50 EUR ist deutlich höher als der Buchwert je Aktie. d) Das Kurs-Gewinn-Verhältnis zeigt an, mit welchem Faktor des Gewinnes die Aktie an der Börse gehandelt wird. Es gibt an, wie viel Jahre das Unternehmen diesen Gewinn erzielen müsste, um den Aktienkurs zu erwirtschaften. Je niedriger das KGV, desto günstiger ist die Aktie bewertet. Aktienkurs 43,50 KGV laufendes Jahr = = = 14,90 Ergebnis je Aktien 2,92 43,50 KGV nächstes Jahr = = 17,76 2,45 43,50 KGV übernächstes Jahr = = 12,65 3,44 Das KGV entwickelt sich zunächst negativ, da für das nächste Jahr ein niedrigerer Gewinn je Aktie erwartet wird. Durch die höhere Gewinnschätzung für das übernächste Jahr reduziert sich das KGV im Hinblick auf dieses Jahr. Längerfristige Prognosen über die Gewinnentwicklung weisen jedoch eine große Unsicherheit auf.

9 194 Lernfeld: Geld- und Vermögensanlagen anbieten e) Die Dividendenrendite gibt an, welche Verzinsung der Aktionär jährlich durch die Ausschüttungen der Gesellschaft erhält. (Bruttodividende 100) 1, Dividendenrendite laufendes Jahr= = = 2,30 % Aktienkurs 43,50 1, Dividendenrendite nächstes Jahr = = 2,53 % 43,50 1, Dividendenrendite übernächstes Jahr = = 2,99 % 43,50 Die Dividendenrendite steigt mit den höheren Ausschüttungen. Falls die erwarteten Dividendenzahlungen tatsächlich erfolgen, erzielt der Anleger eine attraktive Dividendenrendite. f) Die technische Analyse beruht auf der Annahme, dass sich Börsenkurse durch das gleichgerichtete Verhalten der Marktteilnehmer in Trends entwickeln und dass sich die in der Vergangenheit beobachteten Kursverläufe in der Zukunft wiederholen. Ein Hauptziel der Chartanalyse ist das Erkennen von Trends und von Trendumkehrungen. Die technische Analyse hat in erster Linie für kurz- bis mittelfristige Prognosen eine große Bedeutung. Dabei tritt folgendes Phänomen auf: Wenn viele Marktteilnehmer bei ihren Anlageentscheidungen die technischen Indikatoren beachten, führt gerade dies dazu, dass die erwarteten Kursänderungen eintreten ( self-fulfilling-prophecy ). g) Von März bis Oktober befand sich die Aktie in einem Abwärtstrendkanal. Die obere Trendlinie wurde im November nach oben durchbrochen, und seitdem befindet sich die Aktie in einem Seitwärtstrend. Bei 40,00 EUR befindet sich eine Unterstützungslinie. In der Nähe dieser Linie setzt in der Regel ein größeres Kaufinteresse ein, die einen weiteren Kursverfall verhindert. Bei 53,00 EUR befindet sich eine Widerstandslinie, bei der ein Verkaufsdruck zu erwarten ist, der den Kurs wieder nach unten treibt. Nachhaltige größere Kurssteigerungen sind erst zu erwarten, wenn die Widerstandslinie durchbrochen wird.

10 Lernfeld: Geld- und Vermögensanlagen anbieten Nina Hüsch interessiert sich für das Investmentsparen a) Kontensparen Abschluss eines vermögenswirksamen Sparvertrages mit einem Kreditinstitut, in dem sich der Sparer verpflichtet, einmalig oder für die Dauer von sechs Jahren seit dem Vertragsabschluss laufend, mindestens aber einmal im Kalenderjahr, als Sparbeiträge vermögenswirksame Leistungen einzahlen zu lassen ( 8 VermBG). Der VL-Sparer erhält eine feste Verzinsung i. d. R. in Höhe des jeweiligen Spareckzinssatzes; zusätzlich wird bei Fälligkeit des Sparvertrages ein einmaliger Bonus (z. B. 14 %) der gesamten Sparleistung vergütet. Ein Anlagerisiko besteht, abgesehen von inflationsbedingten Geldwertverlusten, praktisch nicht. Es erfolgt keine staatliche Förderung. Die Sperrfrist beträgt sieben Jahre. Bausparen Abschluss eines Bausparvertrages mit einer Bausparkasse: Die vermögenswirksamen Leistungen dienen zum Aufbau des anzusammelnden Bausparguthabens (40 50 % der Bausparsumme), später zur Tilgung des Bauspardarlehens, das ausschließlich für wohnwirtschaftliche Zwecke verwendet werden darf. Die Verzinsung ist abhängig vom jeweils gewählten Bauspartarif; sie ist i. d. R. relativ niedrig. Dafür hat der Bausparer jedoch bei Zuteilung des Bausparvertrages einen Anspruch auf ein zinsgünstiges Bauspardarlehen. Ein Anlagerisiko besteht, abgesehen von inflationsbedingten Geldwertverlusten, praktisch nicht. Das Bausparen wird staatlich gefördert durch Gewährung einer Arbeitnehmer- Sparzulage. Die Sperrfrist beträgt sieben Jahre. Wertpapiersparen Abschluss eines Sparvertrages über Wertpapiere mit einem Kreditinstitut, in dem sich der Arbeitnehmer verpflichtet, als Sparbeiträge zum Erwerb bestimmter Wertpapiere einmalig oder für die Dauer von sechs Jahren seit Vertragsabschluss laufend vermögenswirksame Leistungen einzahlen zu lassen ( 4 VermBG); hierbei kommen insbesondere in Betracht: Aktien Investmentzertifikate, die ein Anteilsrecht an einem Fondsvermögen verbriefen, das zu mindestens 60 % aus Aktien besteht. Die Rendite hängt ab von der Art der erworbenen Wertpapiere. Es besteht die Möglichkeit eines Vermögenszuwachses durch die Erzielung von Kursgewinnen. Ein Anlagerisiko besteht darin, dass Kursverluste eintreten können. Die Sperrfrist beträgt sieben Jahre.

11 196 Lernfeld: Geld- und Vermögensanlagen anbieten Bausparen Beteiligungssparen Arbeitnehmer- Sparzulage Sparzulageberechtigter Höchstbetrag Einkommensgrenze 10 % 20 % 480,00 EUR 408,00 EUR Das zu versteuernde Einkommen beträgt im Jahr der Sparleistung nicht mehr als ,00 EUR bzw. bei Eheleuten ,00 EUR ( 13 VermBG) Die Arbeitnehmer-Sparzulage wird am Ende der Sperrfrist durch das Finanzamt ausgezahlt. b) Grundgedanke des Investmentsparens ist es, in wirtschaftlichen Dingen unerfahrenen Kapitalanlegern mit kleinem Geldbeutel eine Wertpapier- oder Immobilienanlage zu ermöglichen: Eine Kapitalanlagegesellschaft erwirbt mit dem bei ihr eingelegten Geld im eigenen Namen für gemeinschaftliche Rechnung der Kapitalanleger nach dem Grundsatz der Risikomischung Wertpapiere oder Immobilien und stellt über die sich hieraus ergebenden Rechte der Kapitalanleger Anteilscheine (= Investmentzertifikate) aus ( 1 KAGG). Ertragsquellen der Investmentanlage sind je nach Art und Zusammensetzung des Fondsvermögens: Zinsen, Dividenden, Kursgewinne. Anlegerschutzbestimmungen des KAGG Die KAG ist ein Kreditinstitut und unterliegt damit der Bankenaufsicht ( 1 Abs. 1 Nr. 6 KWG). Das Fondsvermögen wird abgesondert vom eigenen Vermögen der KAG bei einem anderen Kreditinstitut (Depotbank) verwahrt ( 12,21 KAGG). Für das Fondsvermögen dürfen grundsätzlich nur börsennotierte Wertpapiere unter Beachtung des Diversifikationsgebotes erworben werden ( 8a KAGG). c) Rechte des Investmentsparers: Miteigentum nach Bruchteilen am Fondsvermögen Anspruch auf Beteiligung am Fondsertrag Anspruch auf jederzeitige Rücknahme seiner Anteile Anspruch auf ordnungsgemäße Verwaltung des Fondsvermögens Anspruch auf Rechenschaftslegung durch die KAG

12 Lernfeld: Geld- und Vermögensanlagen anbieten 197 d) Ausgabepreis 1. Möglichkeit: Kauf von 2 Anteilen pro Monat 2. Möglichkeit: Anlage von 30,00 EUR pro Monat Monat 1 Monat 2 Monat 3 30,00 EUR 32,00 EUR 25,00 EUR 60,00 EUR 64,00 EUR 50,00 EUR 2,000 Anteile 1,875 Anteile 2,400 Anteile Gesamter Anlagebetrag in 3 Monaten: Anzahl der erworbenen Anteile: durchschnittlicher Erwerbspreis je Anteil: 174,00 EUR 180,00 EUR 6,000 Anteile 6,275 EUR 29,00 EUR 28,69 EUR e) Das Investmentanlagekonto ist ein bei einer Kapitalanlagegesellschaft für den Investmentsparer geführtes Konto, das der regelmäßigen und/oder unregelmäßigen Anlage konstanter und/oder schwankender Geldbeträge zum Zweck der Vermögensbildung und -anlage in Investmentanteilen ggf. auch Bruchteilen hiervon dient. Vorteile des Investmentanlagekontos für die Kundin: konsequente Nutzung des Cost-average-Effektes keine oder niedrige Depot- bzw. Kontoführungsgebühren automatische Wiederanlage ausgeschütteter Beträge unter Berücksichtigung des Wiederanlagerabatts Vermögensbildung per Dauerauftrag f) Ausfüllen des Antragsformulars der Kapitalanlagegesellschaft Kontoeröffnungsantrag/Sparvertrag für ein vermögenswirksames Secura-Anlagekonto nach vorausgegangener Legitimationsprüfung entsprechend den Anlagewünschen des Kunden Weiterleitung des ausgefüllten Antrags mit Bestätigung des vermittelnden Kreditinstituts an die KAG Nach Kontoeröffnung durch die KAG erhält Nina Hüsch eine Kontoeröffnungsbestätigung und erteilt unter Vorlage dieser Bestätigung den Auftrag an den Arbeitgeber (Kopie des Antragsformulars) zur Überweisung der vermögenswirksamen Leistungen auf das angegebene Anlagekonto. g) Aufgrund der Erteilung eines Freistellungsauftrages werden bis zu dem vom Kapitalanleger festgelegten Betrag Investmentausschüttungen ohne Steuerabzug (ZASt, KESt, SolZ) vergütet. Als ledige Person kann Nina Hüsch Freistellungsaufträge bis zur Höhe des Sparerfreibetrages plus Werbungskostenpauschbetrag erteilen. Nina Hüsch sollte den Betrag auf die voraussichtliche Höhe der künftig zu erwartenden steuerpflichtigen Ausschüttung beschränken. Im Rahmen des Restbetrages kann sie anderen Kreditinstituten, bei denen sie Kapitalanlagen unterhält, weitere Freistellungsaufträge erteilen. Freistellungsaufträge sind jederzeit widerruflich bzw. bis zu dem vom Kapitalanleger bestimmten Termin gültig.

13 198 Lernfeld: Geld- und Vermögensanlagen anbieten 21 Nicole Stelter kauft Ratio-Tec-Aktien im Xetra-Handel a) Art des Auftrages (Kauf- bzw. Verkauf) Wertpapierbezeichnung und Kenn-Nr. Stückzahl Kurslimit bzw. nicht limitierte Order Börsenplatz Gültigkeit der Order Name und Anschrift des Auftraggebers Depotnummer und Verrechnungsart Verwahrungsart (i. d. R. Girosammelverwahrung) Datum und Uhrzeit der Auftragserteilung mit Handzeichen des Bankmitarbeiters Unterschrift des Auftraggebers bei schriftlich erteilten Aufträgen b) Eine limitierte nicht befristete Order ist bis Ultimo gültig ( ). Eine nicht limitierte und nicht befristete Order ist nur eine Tagesorder. c) Die Bank führt den Auftrag als Kommissionärin aus. Hierzu schließt sie mit einem anderen Marktteilnehmer ein Ausführungsgeschäft (Kaufvertrag). Im Rahmen des elektronischen Handels kann der Auftrag des Kunden auch gegen die Bank unmittelbar ausgeführt werden, wenn die Bedingungen des Börsenhandels dies zulassen. Aufträge werden im Börsenhandel ausgeführt, wenn die Wertpapiere an einer inländischen Börse gehandelt werden. Aufträge in verzinslichen Schuldverschreibungen aus einer Emission, deren jeweiliger Gesamtnennbetrag weniger als eine Milliarde Euro beträgt, können auch außerbörslich ausgeführt werden. Erteilt der Kunde keine besondere Weisung, bestimmt die Bank den Börsenplatz und die Handelsart (Präsenzhandel oder elektronischer Handel) unter Wahrung der Interessen des Kunden. d) Legitimationsprüfung (Unterschriftsvergleich) Prüfung der Risikoklasse des Kunden Hat der Kunde bisher noch keine Aktien gekauft, ist er zuvor nach den Vorschriften des Wertpapierhandelsgesetzes zu beraten. Prüfung der Kontodeckung e) Im Xetra-Orderbuch sind Verkaufsaufträge vorhanden, die eine Ausführung des Auftrages ermöglichen. Beim Matching gilt als primäres Kriterium die Preispriorität. Die Verkaufsorder mit dem niedrigsten Limit wird als erstes ausgeführt. Die Order von Nicole Stelter wird demnach in zwei Teilen ausgeführt. 50 Aktien werden zum Kurs von 24,50 EUR ausgeführt, die restlichen 150 Aktien zum Kurs von 24,60 EUR. f) Börsengeschäfte sind am zweiten Börsentag nach dem Tag des Geschäftsabschlusses zu erfüllen. Erfüllungsvaluta: Dienstag, 14. November 20..