ÖSTERREICHISCHE POST QUARTAL 2010 INVESTORENPRÄSENTATION

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1 ÖSTERREICHISCHE POST 1.3. QUARTAL 2010 INVESTORENPRÄSENTATION Georg Pölzl/CEO, Rudolf Jettmar/CFO Wien, 17. November 2010

2 1. Highlights und Überblick 2. Entwicklung der Divisionen 3. Konzernergebnis 4. Ausblick INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

3 STRATEGIEUMSETZUNG AUF GUTEM WEG MIT WICHTIGEN MEILENSTEINEN IN Q Verteidigung Marktführerschaft im Kerngeschäft Mengenrückgang im Brief gebremst Volumenanstieg bei Werbesendungen erzielt, Zustellnetz feibra erweitert Marktanteil bei B2BPaketen in Österreich ausgebaut Wachstum in definierten Märkten Wachstumskurs Paket & Logistik Turnaround internationales Geschäft Kooperation mit BAWAG PSK intensiviert Joint Venture meiller mit neuen Perspektiven gestartet Effizienzsteigerung und Flexibilisierung Kostenstruktur Operative Personalkosten und Sachkosten stetig reduziert Verbundzustellung Brief/Paket in Österreich intensiviert Interner PostArbeitsmarkt neu aufgesetzt Kundenorientierung und Innovation Neue OnlineServices umgesetzt (Nachsendeauftrag, Paketmarke ) Online Initiative: EBPP vollständig übernommen Filialnetz auf PostGeschäftsstellen ausgebaut, davon Post Partner INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

4 FINANZHIGHLIGHTS Q Q3 2010: Gutes Quartalsergebnis Umsatz Q3 um 0,7% unter Vorjahreswert EBIT Q3 um +10,9% über Q gesteigert 2 Q : auf Vorjahresniveau Umsatz Q13 mit 0,6% nur leicht rückläufig EBIT Q13 um +1,2% auf 94,8 Mio EUR erhöht 3 CashFlow verbessert Finanzlage solide Cash Flow aus dem Ergebnis vor Steuern um +12,1% auf 164,8 Mio EUR verbessert Bilanz mit 266,5 Mio EUR Zahlungsmittelbestand 4 Ausblick: stabile Entwicklung EBIT 2010 auf dem Niveau des Vorjahres Mittelfristiges EBITDAMargenziel von 1012% bestätigt INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

5 UMSATZ Q (MIO EUR) 1.723, ,2 7,5 +21,3 15,4 8,1 Q Division Brief Division Paket & Logistik 0,6% Paket & LogistikWachstum kompensiert Rückgang in anderen Bereichen Division Filialnetz Veränderte Umsatzdarstellung Q Brief: Rückgang mit 0,7% zeigt sich abgeschwächt; positive Einzeleffekte Paket & Logistik: Wachstum in allen Regionen; in Summe +3,8% Filialnetz: Umsatz und Strukturwandel Veränderte Umsatzdarstellung bei PrepaidTelefonwertkarten (8,1 Mio EUR) INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

6 SACH UND PERSONALKOSTEN Sachkosten Sachkosten (Mio EUR) 10,8 Mio 771,9 761,1 Personalkosten Mitarbeiterentwicklung (VZK) Q Q Q Q Q Reduzierter Materialaufwand: geringere Handelswarenverkäufe höherer Transportaufwand Sonstige betriebliche Aufwendungen durch Konsolidierung Rhenus Life Sciences erhöht Reduktion um 938 Mitarbeiter Operativer Personalaufwand um ca. 20 Mio EUR verbessert Personalrückstellungen durch Zinssatzänderung in Summe erhöht Restrukturierungskosten 30 Mio EUR INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

7 EBIT Q (Mio EUR) +1,2% KonzernEBIT Q leicht über Vorjahresniveau 93,7 +6,1 +15,6 8,0 12,6 94,8 Brief: positive Entwicklung Paket & Logistik: Ergebnisentwicklung zeigt klaren Turnaround Filialnetz: Strukturwandel Sonstiges: erhöhter Aufwand Rückstellungserhöhung durch niedrigeren Diskontierungs Zinssatz (+8 Mio EUR) Q Division Brief Division Paket & Logistik Division Filialnetz Sonstiges Q Sozialplankosten (+3 Mio EUR) INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

9 DIVISION BRIEF: UMSATZ AUSGEWÄHLTER BEREICHE Briefpost in Österreich Umsatz der Division Brief in Q lediglich 0,7% unter Vorjahresniveau 2,1% 2,3% 4,0% 3,5% 5,7% 4,8% Ø 2,6% 6,0% Geschäftsfeld Infomail Ø +1,2% Umsatz Briefpost 2,6% in Q13 elektronische Briefsubstitution hält weiter an Positive Sondereffekte 2010 durch Wahlen 1 Werktag mehr in Q ,1% 2,8% 2,2% 1,3% 1,7% 0,6% Infomail/Werbesendungen +1,2% in Q13 Infomail in Österreich +0,6% Infomail International +3,0% 6,5% Q1'09 Q2'09 Q3'09 Q4'09 Q1'10 Q2'10 Q3 10 INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

10 HIGHLIGHT BRIEF: NEUES JOINT VENTURE BEI DIRECT MAIL Landskrona Moskau Österreichische Post (65%) und Schweizerische Post (35%) bündeln Ihre Aktivitäten in der Produktion von DirectMails Umfassendes Dienstleistungsangebot aus einer Hand Le Chesnay Paris Bamberg Pilsen Prag Nyrany Schwandorf Krakau LeistungsSpezialisierung an den Produktionsstandorten in Deutschland, Tschechien, Polen und Russland; Vertriebsstandorte in Frankreich und Schweden Joint Venture mit nachhaltig positivem Entwicklungspotential bringt Mehrwert meiller GHP Closing Ende 2010 erwartet INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

11 DIVISION PAKET & LOGISTIK: UMSATZ AUSGEWÄHLTER BEREICHE Deutschland (transoflex) Ø +1,1% 2,9% 2,6% Umsatzsteigerung um +3,8% in Q (+21,3 Mio EUR) 4,8% 5,1% 10,1% Österreich 5,6% 7,4% Südost/Osteuropa 7,1% 2,0% 20,3% 19,9% 15,8% 10,7% Ø +11,1% 12,2% Ø +12,6% 2,0% 15,3% 11,6% 1,6% 4,8% 8,6% 13,8% Q1'09 Q2'09 Q3'09 Q4'09 Q1'10 Q2'10 Q3 10 Deutschland: auf vergleichbarer Basis in Q um ca. 7% gestiegen Österreich: Umsatzwachstum Q : +11,1% Q3 2010: +2% Wachstum auch nach positivem Konsolidierungseffekt der letzten Quartale Süd/ Osteuropa: Rückkehr zum Wachstum, +12,6% Q INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

12 HIGHLIGHT PAKET & LOGISTIK: NEUE EURODISPARTNER IN UK UND FRANKREICH EURODIS Partner: UK Mail in England/Irland Sernam in Frankreich Redur in Spanien/Portugal Bilaterale Verträge mit Partnerfirmen in Italien, Skandinavien, Polen, Baltikum EURODIS deckt 33 Länder in Europa ab Volumenszuwächse belegen die erfolgreiche Kooperationsstrategie INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

13 DIVISION FILIALNETZ: STRUKTURWANDEL Nachhaltiger Strukturwandel im Filialnetz zur Verbesserung von Service und Kostenstruktur ca ca Weitere Umstellung Gesetzliche Mindestzahl von Post Partner eigenbetriebene Filialen 06/ / / /2010 aktuell Ende 2010 Zielstruktur INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

14 HIGHLIGHT FILIALNETZ: NEUE KOOPERATION MIT BAWAG PSK Verlängerung und Intensivierung der Kooperation mit Partnerbank BAWAG PSK Ausbau der Post und Bankdienstleistungen sowie Telekommunikation in über 500 gemeinsam definierten Filialen Partnerschaft ermöglicht Kundenfokussierung und Synergiepotential Erste Neueröffnungen noch 2010 INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

16 GEWINN UND VERLUSTRECHNUNG Mio EUR Q Q Veränderung Q Q Umsatzerlöse Materialaufwand und bezogene Leistungen Personalaufwand Sonstige Aufwendungen Assoziierte Unternehmen EBITDA 1.723,2 563,3 839,8 208,6 4,9 168, ,2 549,3 839,2 211,8 0,5 168,9 0,6% 2,5% 0,1% +1,6% 90,3 0,0% 10,0 14,0 0,6 +3,2 4,4 0,0 567,3 195,2 278,9 67,3 0,0 42,3 563,1 188,7 277,2 74,1 0,1 44,1 Umsatz geringfügig unter Vorjahr Operative Einsparungen in Q13 von ca. 20 Mio EUR Verkauf der Firma Mader in 2009 EBITDAMarge 9,8% 9,9% 7,5% 7,8% Abschreibung 75,2 74,0 1,5% 1,1 24,0 23,8 EBIT EBITMarge 93,7 5,4% 94,8 5,5% +1,2% +1,1 18,3 3,2% 20,3 3,6% EBIT über Vorjahresniveau Sonstiges Finanzergebnis 2,4 6,1 +3,7 2,3 2,2 EBT (Ergebnis vor Steuern) 91,3 88,7 2,8% 2,6 16,0 18,2 Ertragsteuern 23,9 20,6 13,7% 3,3 4,8 4,1 Periodenergebnis 67,4 68,1 +1,0% +0,7 11,2 14,0 INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

17 DIVISION BRIEF: KENNZAHLEN DER GEWINN UND VERLUSTRECHNUNG Mio EUR Q Q Veränderung Q Q Umsatz (Außenumsatz) Briefpost Infomail Medienpost Innenumsatz 1.018,7 544,1 378,7 95,9 34, ,2 529,9 383,3 98,1 38,5 0,7% 2,6% +1,2% +2,3% +10,8% 7,5 14,2 +4,5 +2,2 +3,8 330,3 173,3 128,0 29,0 12,6 329,1 169,5 128,8 30,9 12,7 Rückgang bei Briefpost und Anstieg der Werbesendungen; positive Effekte: zahlreiche Wahlen sowie ein zusätzlicher Arbeitstag in Q2 Umsatz gesamt , ,7 0,4% 3,7 342,9 341,8 EBITDA vor Sozialplan 190,6 197,7 +3,7% +7,1 57,7 59,3 EBITDAMarge 2 18,1% 18,8% 16,8% 17,4% Abschreibung EBIT vor Sozialplan EBITMarge 2) 26,2 164,4 15,6% 27,2 170,5 16,2% +3,6% +3,7% +1,0 +6,1 7,8 49,9 14,5% 8,5 50,9 14,9% EBIT über Vorjahresniveau Abfertigungszahlungen Sozialplan 0,0 2,1 +2,1 0,0 0,7 EBIT nach Sozialplan 164,4 168,4 +2,5% +4,1 49,9 50,2 1 Außenumsatz plus Innenumsatz 2 EBIT und EBITDA vor Sozialplan bezogen auf Gesamtumsatz INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

18 DIVISION PAKET & LOGISTIK: KENNZAHLEN DER GEWINN UND VERLUSTRECHNUNG Mio EUR Q Q Veränderung Q Q Umsatz (Außenumsatz) Innenumsatz 561,5 17,8 582,9 17,4 +3,8% 2,0% +21,3 0,4 190,4 5,7 195,8 5,9 Umsatzanstieg in allen Regionen Umsatz gesamt 1 579,3 600,3 +3,6% +21,0 196,1 201,7 EBITDA vor Sozialplan 13,0 27,4 +14,3 3,5 9,1 EBITDAMarge 2 2,3% 4,6% 1,8% 4,5% Abschreibung 19,4 18,1 6,4% 1,2 6,5 6,1 EBIT vor Sozialplan EBITMarge 2 Abfertigungszahlungen Sozialplan 6,3 1,1% 0,0 +9,3 1,5% 0,3 +15,6 +0,3 2,9 1,5% 0,0 3,1 1,5% 0,1 Ergebnisverbesserung um 15,6 Mio EUR zeigt klaren Turnaround EBIT nach Sozialplan 6,3 9,0 +15,3 2,9 2,9 1 Außenumsatz plus Innenumsatz 2 EBIT und EBITDA vor Sozialplan bezogen auf Gesamtumsatz INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

19 DIVISION FILIALNETZ: KENNZAHLEN DER GEWINN UND VERLUSTRECHNUNG Mio EUR Q Q Veränderung Q Q Umsatz (Außenumsatz) 1 Innenumsatz Umsatz gesamt 2 EBITDA vor Sozialplan EBITDAMarge 3 141,2 136,8 278,0 2,3 0,8% 117,6 126,6 244,3 10,4 4,3% 16,7% 7,5% 12,1% 23,5 10,2 33,8 8,1 46,0 44,0 90,0 1,3 1,4% 37,7 41,1 78,8 4,5 5,7% Umsatz bei Handelswaren und Finanzdienstleistungen rückläufig, geänderte Darstellung bei Prepaid Telefonwertkarten Innenumsatz: Briefe werden verstärkt bei Großkunden abgeholt Abschreibung 4,4 4,3 1,7% 0,1 1,5 1,5 EBIT vor Sozialplan EBITMarge 3 Abfertigungszahlungen Sozialplan EBIT nach Sozialplan 6,7 2,4% 0,0 6,7 14,8 6,0% 6,3 21,0 8,0 +6,3 14,3 2,8 3,1% 0,0 2,8 6,0 7,6% 3,4 9,4 EBIT: Kostenreduktion konnte Rückgang beim Gesamtumsatz nicht kompensieren Steigende Sozialplankosten durch Strukturwandel 1 Geänderte Umsatzdarstellung in Höhe von 8,1 Mio EUR bei PrepaidTelefonwertkarten 2 Außenumsatz plus Innenumsatz 3 EBIT und EBITDA vor Sozialplan bezogen auf Gesamtumsatz INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

20 SOLIDE BILANZSTRUKTUR Aktiva (Mio EUR): Zahlungsmittel und Wertpapiere von 320 Mio EUR Passiva (Mio EUR): Geringe Finanzverbindlichkeiten von 125 Mio EUR Zahlungsmittel Wertpapiere Finanzanlagen inkl. Verz. Forderungen Finanzverbindlichkeiten Verz. Rückstellungen und Verbindlichkeiten Sonstiges Vorräte, Forderungen und andere Vermögenswerte Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte Verbindlichkeiten (inkl. Lieferungen/ Leistungen) Rückstellungen Eigenkapital INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

21 CASH GENERIERUNG UND VERWENDUNG IN Q ,0 +12,1% 164,8 gezahlte Steuern 49,8 Veränderung Working Capital 11,7 CAPEX Cash Flow aus dem Ergebnis vor Steuern um 17,8 Mio EUR (+12,1%) auf 164,8 Mio EUR gestiegen +2,9% 29,0 Sonstiges 79,2 77,0 +4,9 Q Q Q Q Cash Flow aus dem Ergebnis vor Steuern Free Cash Flow INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

23 NÄCHSTE SCHRITTE Verteidigung Marktführerschaft im Kerngeschäft Positionierung feibra mit differenziertem Preis/Leistungsangebot Ausweitung Briefdienstleistungen ab : Ustpflichtige und Ustfreie Leistungen Neues B2BPaketprodukt "Premiumlight" Wachstum in definierten Märkten Sicherstellung von Wachstum und Profitabilität in Paket&Logistik Kombifracht Weiterer Ausbau des Paketnetzwerkes EURODIS Leistungsausweitung der Brief und Paketaktivitäten in Südost/Osteuropa Effizienzsteigerung und Flexibilisierung Kostenstruktur Neuer Zustellmodelle und Sortiertechnik in der Brieflogistik Strukturwandel Filialnetz zusammen mit BAWAG PSK Nachhaltige Senkung der Einkaufskosten über Zentraleinkauf Kundenorientierung und Innovation Service/Qualitätsoffensive mit Fokus Privatkunden Vereinfachtes Produktportfolio Brief ab geplant Produkte formatbasiert statt gewichtsbasiert Premium und Economy Produkte Weiterentwicklung epost / ebrief / eshop INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

24 AUSBLICK 2010 Umsatz Konzernumsatz 2010 um 12% unter dem Niveau von 2009 Umsatzrückgang in Division Brief und Steigerung des Paketumsatzes prognostiziert Ertragskraft Gleichbleibender Trend in der Kosten und Ergebnissituation erwartet EBIT 2010 auf Vorjahresniveau erwartet Auch mittelfristig wird eine EBITDAMarge von 1012% angestrebt Investitionen Anlageinvestitionen (CAPEX) 2010 von etwa 65 Mio EUR Integration und Ausbau bestehender Netze und Tochtergesellschaften hat Vorrang INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

25 KONTAKT Österreichische Post AG Investor Relations Postgasse 8, 1010 Wien Website: Telefon: Fax: Disclaimer Finanzkalender Jahresergebnis Record Date für die Teilnahme an der Hauptversammlung Hauptversammlung 2011, Wien ExDividendentag und Dividendenzahltag Zwischenbericht 1. Quartal Halbjahresfinanzbericht Zwischenbericht 1.3. Quartal 2011 Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den derzeitigen Überzeugungen und Annahmen des Managements der Österreichischen Post beruhen, die dieses im guten Glauben zum Ausdruck gebracht hat und die nach seiner Meinung angemessen sind. Diese Aussagen sind durch Ausdrücke wie "Erwartung", "Ziel" und ähnliche Ausdrücke sowie durch ihren Kontext erkennbar. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die finanzielle Situation, die Leistung oder die Erfolge der Österreichischen Post oder die Ergebnisse der Postbranche im Allgemeinen wesentlich von den Ergebnissen, der finanziellen Situation, der Leistung oder dem Erfolg abweichen, die von solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit prognostiziert wurden. Angesichts dieser Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren werden die Empfänger dieses Dokuments davor gewarnt, sich im Übermaß auf solche zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Die Österreichische Post lehnt jede Verpflichtung ab, diese zukunftsgerichteten Aussagen in Reaktion auf zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen zu aktualisieren. Österreichische Post AG Rechtsform: Aktiengesellschaft Sitz in politischer Gemeinde Wien FN d des Handelsgerichtes Wien Diese Präsentation kann rechtlich geschützte und vertrauliche Informationen enthalten und ist urheberrechtlich geschützt. Die Verwendung, Weitergabe oder Vervielfältigung dieser Präsentation zur Gänze bzw. auszugsweise ist ausschließlich mit der Genehmigung der/des Verfasserin/Verfassers gestattet. INVESTORENPRÄSENTATION Q I Investor Relations I Wien, 17. November

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