Finanzierung von Innovationen und Konsolidierung. in der Automobilindustrie

Transkript

1 Finanzierung von Innovationen und Konsolidierung in der Automobilindustrie Dr. Matthias Kollatz-Ahnen Vizepräsident der Europäischen Investitionsbank (EIB) Ludwigsburg, den 25. Mai 2011

2 Gliederung des Vortrags Die im Überblick Ziele und Schwerpunkte der Finanzierung EIB-Finanzierungen zur Unterstützung des Wandels in der Automobilindustrie Herausforderungen bis 2025 und Rolle der EIB Zusammenfassung und Ausblick 2

3 Überblick Die ist die Institution der Europäischen Union für langfristige Finanzierungen. Ihre Aufgabe ist es, durch die Finanzierung solider Projekte zum Erreichen der Ziele der EU beizutragen durch den Vertrag von Rom gegründet Keine Gewinnmaximierung Anteilseigner: die 27 Mitgliedsstaaten der EU Gezeichnetes Kapital: 232,4 Mrd. EUR Vorteile der Finanzkraft und Stabilität (AAA-Rating) werden an die Kunden weitergegeben Mittelbeschaffung 2010: 67,0 Mrd. EUR Unterzeichnungen 2010: 71,8 Mrd. EUR (88% in EU) Größte Multilaterale Finanzierungsinstitution Mehrheitseigner des Europäischen Investitionsfonds 3

4 Förderziele 1. Innerhalb der Europäischen Union Zusammenhalt und Konvergenz Kleine und mittlere Unternehmen (KMU) Ökologische Nachhaltigkeit Wissensbasierte Wirtschaft Transeuropäische Netze (TEN) Nachhaltige, wettbewerbsfähige und sichere Energieversorgung 2. Außerhalb der Europäischen Union Entwicklung des privaten Sektors Ausbau der Infrastruktur Sicherheit der Energieversorgung Ökologische Nachhaltigkeit Unterstützung der Präsenz der EU in Asien und Lateinamerika durch Förderung ausländischer Direktinvestitionen 3. Finanzierungsmandate der EU Heranführungsländer Europäische Nachbarländer Entwicklungsländer 4

5 Unterzeichnungen

6 Unterzeichnungen und Auszahlungen im Zeitraum Unterzeichnungen Auszahlungen Mrd EUR 6

8 EIB-Finanzierungen in der Automobilindustrie 32 Einzel-Genehmigungen seit 2008 mit einem Volumen von 14 Mrd. EUR 20 Einzel-Finanzierungen mit OEMs, 12 mit Zulieferern davon: 7,6 Mrd. EUR unter der European Clean Transport Facility (ECTF) 2/3 der Darlehen für die Finanzierung von FuE (Gesamtvolumen Genehmigungen) 1/3 der Darlehen für Investitionen in moderne Fertigungsstätten (in Regionalentwicklungsgebieten, Konvergenz ) 8

9 EIB-Finanzierungen in der Automobilindustrie Genehmigungen (Mrd. EUR) Total Automobilindustrie - gesamt 1,4 7,9 4,6 13,9 darunter: ECTF 0,6 4,2 2,8 7,6 Fertigungsstätten 14% Sicherheit 15% European Clean Car Facility/ECTF Nutzfahrzeuge 17% 54% (Genehmigungvolumen (M EUR)) 9

10 EIB-Finanzierungen in der Automobilindustrie Finanzierung unter drei Schwerpunktthemen Thematischer Schwerpunkt/Ziel Maßnahmen EIB-Gesamtvolumen Verteilung des Darlehensvolumen nach Zielen im Automobilsektor Umweltschutz CO2-Senkung; Reduzierung des Schadstoffausstoßes ca. 20 Mrd. EUR p.a. 40% Wissensbasierte Wirtschaft Wettbewerbsfähigkeit; Arbeitsplätze; nachhaltiges Wachstum ca. 17 Mrd. EUR p.a. 40% KMU und Mid-Caps Global- und Mid-Cap- Darlehen; Garantien ca. 10 Mrd. EUR p.a. 20% 10

11 EIB-Finanzierungen in der Automobilindustrie OEMs/Zulieferer (Investment-Grade) Direktfinanzierung Zulieferer (Non-investment-Grade) Direktfinanzierung (RSFF), Durchgeleitete Darlehen KMU und Mid-Caps Zwischengeschaltete Institute: Regionale und nationale Banken Risikokapital und KMU-Garantien des EIF EIB-Darlehen für KMU von 10,0 Mrd. EUR im Jahr 2010 in der EU: Industrie Energie und Verkehr Dienstleistungen, einschl. Fremdenverkehr Innovation Wachstum Darlehen für KMU in der EU insgesamt: 43,3 Mrd. EUR 11

12 EIB-Finanzierungen in der Automobilindustrie Finanzierungsmodalitäten Zeitraum Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 Förderfähige Kosten 20 Mio. 10 Mio. 30 Mio. Projektbezogene Investitionen in Anlagen und immaterielle Vermögensgegenstände Personalkosten in FuE Zusätzliches Umlaufvermögen Sachverwandte Betriebskosten FuE umfasst: Grundlagen- und angewandte Forschung; industrielle Entwicklung, Pilotanlagen sowie (technologische & organisatorische) Innovation Produktinnovation beinhaltet Prototypenbau, Erprobung und erstmalige Kleinserienfertigung Förderfähige Kosten FuE-Budget Gesamt Mio EUR 60m Förderfähige Kosten 50% Max. EIB-Finanzierung Prozessinnovation bezieht sich auf die Entwicklung und Einführung neuer Arbeitsmethoden und technik, wie z.b. IKT Die förderfähigen Projektkosten umfassen: Anlageinvestitionen, Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände, Personalkosten in FuE, zusätzliches Umlaufvermögen und sonstige, sachverwandte Betriebskosten Das FuE-Budget kann über einen Zeitraum von bis zu 3 Jahren zusammengefasst werden 12

13 EIB-Finanzierungen in der Automobilindustrie RSFF-Mandat Eigenmittel EUR 1 Mrd. RSFF- Rückstellunge n & Kapitalvorsorge EUR 1 Mrd. FP7 Förderkriterien EU-Kommission: FuE EIB: FuE + Innovation Begünstigte Industrie, Mittelstand, KMU, Infrastruktur-SPVs, Universitäten und PPP EIB-Produkte Unternehmens- und Projektfinanzierung Risikoteilung mit Banken Darlehensgröße Herabgesetzt auf min. EUR 7,5 Mio für Direktdarlehen/-garantien EUR 10 Mrd. Finanzierungsvolumen mögliche Erweiterung

14 EIB-Finanzierungen in der Automobilindustrie Finanzierungsmodalitäten - Direktfinanzierung/ Kofinanzierung Kofinanzierende Bank(en) Senior Loans Junior Loans Mezzanine Unternehmen z.b. Low/Sub-Investmentgrade FuE-Projekt(e) EIB-Kofinanzierungen zusammen mit Geschäftsbanken möglich auch für Kreditnehmer im Low/Sub- Investment-Grade -Bereich (einschließlich Projektfinanzierung). Die EIB deckt das Spektrum von Senior-Loan-Provider bis Mezzanine-Investor ab. Das maximale Kreditvolumen hängt von der Höhe der förderfähigen Kosten und den Prüfergebnissen ( Due-Diligence ) ab (max. 50% der förderfähigen Kosten). 14

15 EIB-Finanzierungen in der Automobilindustrie Finanzierungsmodalitäten Durchgeleitetes Darlehen Geschäftsbank Unternehmen Low/Sub-Investmentgrade FuE-Projekt(e) Förderung von KMU über Geschäftsbanken (durchgeleitete Darlehen) 15

16 EIB-Finanzierungen in der Automobilindustrie ein Beispiel EIB Direkt-Darlehen EUR 30m Automobilzulieferer Partner- Bank Automobilzulieferer-Holding Tochter A Tochter C Direkt-Darlehen EUR 30m Tochter B Gesamtfinanzierungsvolumen: EUR 60 Mio. Direkt-Darlehen RSFF: EUR 30 Mio. Durchgeleitete Tranche via Hausbank: EUR 30 Mio. Kreditrating: Ba1 Transaktionsmerkmale derrsff-tranche: 1. Senior Unsecured Loan: 7y 2. Backended Repayment Profile 3. Pari Passu, Negative Pledge, X-Default, MAC, Financial Covenants 4. Restriction on Distributions, Limitation on Disposals, Limitation on loan/guarantees 4,5 Monate zwischen Kontaktaufnahme und Auszahlung 16

18 Herausforderungen bis 2025 Technologieführerschaft: Europa 2025 Herausforderung 1. Stärkung von Schlüsseltechnologien Neue Antriebe (Verbrauchs- und Schadstoffsenkung) Sicherheit Kommunikations- und Navigationstechnologie 2. Strukturwandel Überkapazität Kostenführerschaft 3. Asien: Verlagerung des Schwerpunktes der Automobilindustrie geht weiter 18

19 Herausforderungen bis 2025 Schlüsseltechnologie Antrieb größter Förderschwerpunkt der EIB-Finanzierungen Konventioneller Verbrennungsmotor Alternative Kraftstoffe Infrastruktur Elektro-/Hybrid Wasserstoff Batterien Quelle: Ricardo Strategic Consultants 19

20 Herausforderungen bis 2025 Schlüsseltechnologie Sicherheit zweiter Förderschwerpunkt der EIB Aktive & passive Systeme Fußgängerschutz Quelle: Ricardo Strategic Consultants 20

21 Herausforderungen bis 2025 Schlüsseltechnologie Kommunikations- und Navigationstechnologie Ein neuer Förderschwerpunkt Im Fokus der EIB: Sicherheit im Straßenverkehr Umwelt Quelle: Chrysler 21

22 Herausforderungen bis 2025 Technologieführerschaft Strategische Bereiche Effiziente Antriebe Gewichtsreduzierung Verringerung des Schadstoffausstoßes Sicherheit Kommunikations- und Navigationstechnik Herausforderungen Technologieportfolio mit hoher Unsicherheit Sehr hoher Investitionsaufwand Lange Amortisationszeiten Überkapazität? Kosteneffizienz Systemintegration 22

23 Herausforderungen bis 2025 Kritische Masse : Technologie Produktion - Markt Kritische Masse versus Technologische Spezialisierung niedrig Risiko OEM/ Große Zulieferer Mid-Cap- Zulieferer/Kleine OEMs groß Größe hoch KMU-Zulieferer klein Technologie Produktion - Markt 23

24 Herausforderungen bis 2025 Verlagerung nach Asien Nordamerika 5,3% p.a. 15% Nordamerika 28% 17% 55% Europa 25% 60% Europa Asien Asien Quelle: J.D. Power; EIB Mio. Einheiten 114 Mio. Einheiten Überproduktion? Kostenführerschaft? Folgt die FuE der Produktion? 24

25 Herausforderungen bis 2025 Verlagerung nach Asien Finanzierung in Asien unter ALA-Mandat Fokus: Umwelt/ Klimawandel und FDI Einschränkung: begrenzte Mittel unter dem ALA- Mandat 25

26 EIB-Finanzierungen in der Automobilindustrie Ziele zukünftiger EIB-Finanzierungen Auswahlkriterium: Qualität Spitzenforschung und innovation Technologieneutralität Förderschwerpunkte: Moderne Antriebstechniken Sicherheit Kernelemente der EIB-Finanzierung: Langfristigkeit Risikoübernahme 26

28 Zusammenfassung und Ausblick EIB hat während der Finanz- und Wirtschaftskrise Kredite von fast 14 Mrd. EUR für die Automobilindustrie genehmigt. Mit einem Volumen von fast 8 Mrd. EUR ereichten die Kredite für Verbrauchsreduzierung und Umweltschutz einen Anteil von 60% am gesamten Kreditprogramm. Die EIB wird auch in Zukunft die technologische Entwicklung in der Automobilindustrie unterstützen. Förderkriterien bleiben die Qualität von Forschung, Entwicklung und Innovation in den Bereichen: Antriebstechnik und Sicherheit. Die Merkmale der EIB-Finanzierung: Langfristigkeit und Risikoübernahme gelten weiter uneingeschränkt. 28

29 Back-up Slides

30 Unterzeichnungen der EIB im Jahr 2010 (in EUR) 30