Ergebnisse Q November 2015

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1 Ergebnisse Q November 2015

2 Highlights der ersten drei Quartale 2015 Finanzdaten & Highlights Nettogewinn von 320 Mio., Steigerung um 22% vs. Q Return on Equity 16,9% Stabiler Nettozinsertrag Erhöhung der Nettozinsmarge vs. Q um 28 Basispunkte auf 2,13% Weiterhin Fokus auf Effizienz Verbesserung der Cost/Income Ratio vs. Q um 4,6 Prozentpunkte auf 46,7% Solides Risikoprofil Senkung der Risikokosten um 40% auf 31 Mio. CET1 Quote von 14,9% und Gesamtkapitalquote von 17,9%, beide unter CRR-Vollanwendung Marktanteil bei Konsumfinanzierungen vs. Q4 14 um 100 Basispunkte auf 10% ausgebaut easybank als Direktbank Nr. 1 in Österreich gerankt Steigerung der Kontenzahl um 10% auf vs. Q3 14 Kauf der Volksbanken Leasing abgeschlossen Ergebnisse vs. Ziele Ziele 2015 Ergebnisse Q Nettogewinn > 400 Mio. 320,3 Mio. Return on Equity > 14% 16,9% Cost/Income Ratio < 50% 46,7% NPL Ratio < 2,5% 2,2% CET1 Quote 1) > 12% 14,9% Gesamtkapitalquote 1) > 16% 17,9% Leverage Ratio 1) > 6% 6,5% Liquidity Coverage Ratio > 100% 138% Marktanteil bei Konsumfinanzierungen 9% 10% Starke Ergebnisse erzielt auf gutem Weg, die für 2015 gesetzten Ziele zu übertreffen 1) Vollanwendung CRR 2

3 Erfolgskennzahlen Starke Ergebnisse spiegeln sich in allen Kennzahlen wider Return on Equity Nettozinsmarge Cost/Income 15,9% +1,0%Pkt. 16,9% 1,85% +0,28%Pkt. 2,13% 51,3% -4,6%Pkt. 46,7% Q1-3 '14 Q1-3 '15 Q1-3 '14 Q1-3 '15 Q1-3 '14 Q1-3 '15 Leverage 1) CET1 1) NPL 5,4% +1,1%Pkt. 6,5% 11,5% +3,4%Pkt. 14,9% 3,2% -1,0%Pkt. 2,2% Sep '14 Sep '15 1) Vollanwendung CRR Sep '14 Sep '15 Sep '14 Sep '15 3

4 Geschäftssegmente Retail Banking & Small Business Corporate Lending & Investments Treasury Services & Markets in Mio. Periodengewinn vor in Mio. Periodengewinn vor in Mio. Steuern Steuern +14% +34% % Periodengewinn vor Steuern 28 Q1-3 '14 Q1-3 '15 Vdg. Kernerträge ,5% Op. Aufw ,9% C/I Ratio 63,1% 58,5% -4,6%Pkt. NPL Ratio 3,4% 2,2% -1,2%Pkt. Cov. Ratio 83,7% 91,1% 7,4%Pkt. Steigerung der Retail-Aktiva (+1% vs. Q4 14) v.a. durch 372 Mio. Neugeschäft bei Konsumfinanzierungen Marktanteil auf 10% ausgebaut (+100 Basispunkte) Fondsabsatz 1 Mrd. (+11% vs. Q1-3 14) Provisionsergebnis aller Investmentprodukte +10% vs. Q easybank Kundenforderungen 232 Mio. (+26% vs. Q3 14) und Kundeneinlagen 3,1 Mrd. (+13% vs. Q3 14) gesamte Kundenaktiva nach Integration des Autoleasing-Geschäfts von BAWAG P.S.K. und Volksbanken ca. 1 Mrd. Q1-3 '14 Q1-3 '15 Vdg. Kernerträge ,5% Op. Aufw ,5% C/I Ratio 31,2% 29,7% -1,5%Pkt. NPL Ratio 1,9% 0,7% -1,2%Pkt. Cov. Ratio 85,3% 99,2% 13,9%Pkt. Neugeschäft im International Business > 2,5 Mrd. in Q v.a. durch Portfoliound Immobilienfinanzierungen Starkes Kreditprofil im internationalen Geschäft Ø-LTV im Immobiliengeschäft < 60% und Leverage im Firmenkundengeschäft < 4,0x Verhaltene Kreditnachfrage in Österreich Fokus auf risikoadäquate Erträge und Repricing Q1-3 '14 Q1-3 '15 Vdg. Kernerträge ,6% Op. Aufw ,6% C/I Ratio 26,6% 34,4% 7,8%Pkt. NPL Ratio 0% 0% - Cov. Ratio n.a. n.a. - Strategischer Fokus auf hohe Kreditqualität, kürzere Laufzeiten und starke Liquidität Portfolio zu 99% Investment Grade (100% Investment Grade Emittentenrating) kein Exposure gegenüber HETA, Russland, der Ukraine und anderen Ländern Südosteuropas 4

5 Update zu Akquisitionen Erwerb des österreichischen Leasinggeschäfts der immigon 1) im Oktober Eckdaten KFZ 60% Finanzergebnisse 2014 in Mio. 0,7 Mrd. Leasing-Aktiva Sonstige 40% Volksbanken Leasing BAWAG P.S.K. Leasing Nettozinsertrag 17,6 15,1 Provisionsüberschuss 4,9 1,6 Nettogewinn 9,1 8,3 Bilanzsumme Hintergrund für die Übernahme Strategische Übernahme macht uns zum drittgrößten Autoleasing-Anbieter Österreichs Leasing ist Kerngeschäft der BAWAG P.S.K. gemeinsames KFZ-Leasing-Portfolio per Sep. 15 0,7 Mrd. Erweiterung des Vertriebsnetzes mit geringen Überschneidungen (Händler, Zugang zu Endkunden etc.) Kompetenzgewinn im Floor Plan Financing... ermöglicht weiteres Wachstum Kombiniertes Geschäft generiert Skalenerträge in allen Anlagegruppen... Wettbewerbsvorteil Starkes Management mit mehr als 15 Jahren Leasing-Erfahrung Sofortiger Ergebnisbeitrag Sofortiger Ergebnisbeitrag... BAWAG P.S.K. wird drittgrößter Autoleasing-Anbieter Österreichs 1) immigon portfolioabbau ag ist der Nachfolger der Österreichische Volksbanken AG 5

6 Finanzergebnisse Starke Ergebnisse in Q3 sowie Q in allen Bereichen Erfolgsrechnung in Mio. Q3 15 Vdg. (%) Q Vdg. (%) Nettozinsertrag 175, ,0 9 Provisionsüberschuss 42, ,8-6 Operative Kernerträge 218, ,8 6 Sonstige Erträge und Aufwendungen 11,7 9 36,8-40 Operative Erträge 230, ,6 2 Operative Aufwendungen -111, ,7-8 Bankenangabe -6, ,4-6 Risikokosten -8, ,2-40 Nettogewinn 94, ,3 22 Erfolgskennzahlen Q3 15 Vdg. (%Pkt.) Q Vdg. (%Pkt.) Return on Equity 14,4% -0,9 16,9% 1,0 Return on Risk-Weighted Assets 2,40% 0,31 2,63% 0,51 Nettozinsmarge 2,11% 0,08 2,13% 0,28 Cost/Income Ratio 48,6% -3,2 46,7% -4,6 Bilanz in Mio. Sep 15 Vdg. (%) 1) Sep 15 Vdg. (%) 2) Kredite und Forderungen an Kunden Kundeneinlagen IFRS-Eigenkapital Risikogewichtete Aktiva ) Veränderung vs. Dez. 14 2) Veränderung vs. Sep. 14 Highlights Nettogewinn +22% vs. Q Schwerpunkt auf hoher Ertragsqualität Steigerung der operativen Kernerträge auf 684 Mio. (+6% vs. Q1-3 14) und des Nettozinsertrags auf 539 Mio. (+9% vs. Q1-3 14) Reduktion der operativen Aufwendungen um 8% vs. Q weiterhin Fokus auf Maßnahmen zur Verbesserung der operativen Exzellenz Risikokosten um 40% gesunken spiegeln geringes Risiko sowie Neupositionierung des Kundengeschäfts wider Steigerung des Kundenkreditbestands um 265 Mio. (+1,2% vs. Q4 14) 3,4 Mrd. Neugeschäft in den Segmenten Privatkunden und International Business Kennzahlen entwickeln sich weiterhin erfreulich RoE +1 Prozentpunkt, RoRWA +1 Prozentpunkt, Cost/Income Ratio -5 Prozentpunkte vs. Q

7 Operative Kernerträge Wachstum durch Kundenkredite und geringere Refinanzierungskosten Operative Kernerträge Überblick in Mio. 2,03% Nettozinsertrag Provisionsüberschuss Nettozinsmarge 2,11% 2,07% 2,15% 2,11% Wachstum des Nettozinsertrags durch Kernkreditprodukte, Pricing-Initiativen und geringere Refinanzierungskosten 235,2 222,7 227,0 229,9 218,6 46,8 43,9 50,5 51,4 42,9 175,9 183,1 179,4 183,8 175,7 Q3 '14 Q4 '14 Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Fokus auf Konsumkredite und International Business mit höheren Margen; Repricing oder Abbau von Nicht-Kerngeschäft Sinkende Refinanzierungskosten Senkung des durchschnittlichen Einlagenzinssatzes auf 0,35% vs. 0,55% in Q3 14 Hohe Ertragsqualität Anteil der sonstigen Erträge an den operativen Erträgen in den letzten fünf Quartalen durchschnittlich nur 6% Sonstige Erträge in % der operativen Erträge 1) 4,6% 5,2% 12,1% 2,8% 5,1% 1) Berechnung mit absoluten Werten 7

8 Operative Aufwendungen Restrukturierungsmaßnahmen der vergangenen Jahre zeigen Wirkung Operative Aufwendungen in Mio. Operative Aufwendungen 55,8% 51,8% 45,3% 120,8 120,4 118,4 Cost/Income Ratio 46,4% 48,6% 106,3 111,9 Überblick Deutliche Fortschritte bei der Bereinigung von Ungleichgewichten in der Kostenstruktur das Restrukturierungsprogramm der letzten Jahre wirkt sich positiv aus Senkung der operativen Aufwendungen um 7% vs. Q3 14 durch nachhaltige und langfristige Maßnahmen Cost/Income Ratio von 46,7% in Q Rückgang um 4,6% Prozentpunkte vs. Q Auf gutem Weg, unser Kostenziel für 2015 (Netto-Reduktion der operativen Kosten von 5-10%) zu erreichen Q3 '14 Q4 '14 Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Aktive Vollzeitkräfte Weiterhin Fokus auf operative Effizienz aufgrund der allgemeinen Marktdynamik geringes Wachstum, niedrige Zinssätze und sich änderndes Kundenverhalten weg vom physischen Vertriebsnetz hin zu digitalen Netzwerken 8

9 Risikokosten Proaktives Risikomanagement zur Beibehaltung des konservativen Risikoprofils Risikokosten in Mio. 0,23% 14,7 14,7 0,35% 22,2 1,9 20,3 Außerplanmäßige Abschreibungen Kreditrisikovorsorgen Risikokosten / Kredite und Forderungen 0,17% 11,0 0,18% 11,9 11,0 11,9 0,13% 8,3 8,3 Überblick Wesentliche Reduktion der Risikokosten durch risikominimierende Maßnahmen und verbesserte Kreditqualität in den Kernsegmenten Historische Bilanzbereinigungen abgeschlossen keine außerplanmäßigen Abschreibungen in Q NPL Ratio auf 2,2% verbessert... Coverage Ratio bei 57,2% Weiterhin Fokus auf proaktives Risikomanagement Proaktiver Abbau des CEE-Kreditexposures kompletter Ausstieg demnächst zu erwarten Q3 '14 Q4 '14 Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 NPL Ratio 3,2% 2,8% 2,8% 2,3% 2,2% Reduktion der CEE-Kredite von 409 Mio. auf 184 Mio. (-55% vs. Q3 14) Anteil der CEE- Kredite an der Bilanzsumme unter 0,6% 9

10 Bilanz Erfolgreiche Neuausrichtung auf Kredite und Einlagen von Kernkunden Aktiva Passiva in Mrd. Nicht zinstragende Aktiva Kredite und Forderungen in Mrd. Wertpapiere an Kunden Kundenkreditzinssatz Kundeneinlagen Sonstige Kosten für Retaileinlagen Eigene Emissionen Kernkapital 2,73% 2,73% 2,72% 2,62% 2,62% 0,55% 0,50% 0,42% 0,39% 0,35% 34,9 34,7 34,6 33,8 32,9 12% 13% 13% 15% 12% 24% 24% 23% 20% 20% 34,9 34,7 34,6 33,8 32,9 7% 7% 7% 8% 8% 16% 14% 16% 13% 14% 18% 18% 17% 17% 15% 64% 63% 64% 65% 68% 59% 61% 60% 62% 63% Sep '14 Dez '14 Mär '15 Jun '15 Sep '15 Kundenkreditzinssatz trotz Niedrigzinsumfeld stabil Zunahme des Kundenkreditbestandes trotz eines herausfordernden Marktes Anteil der Kundenkredite an der Bilanzsumme gestiegen Fokus auf weiteres Wachstum der Kundenkredite im Verhältnis zur Bilanzsumme Nicht zinstragende Aktiva umfassen hauptsächlich Überschussliquidität und positive Marktwerte von Derivaten Sep '14 Dez '14 Mär '15 Jun '15 Sep '15 Abbau eigener Emissionen sowie nicht zum Kerngeschäft gehörender Kundeneinlagen bei gleichzeitiger Umschichtung von Kundeneinlagen und disziplinierter Preisgestaltung Weitere Möglichkeiten zur Optimierung der Refinanzierungsstruktur im aktuellen Niedrigzinsumfeld Weiterhin Fokus auf Vereinfachung der Kapitalstruktur 10

11 Kapital Sicher und solide, höhere Kapitaleffizienz, geringeres Risiko bzw. Leverage Kapitalquoten 1) Risikogewichtete Aktiva B/S-Leverage CET1 Gesamtkapitalquote in Mrd. 15,8% +2,1%Pkt. 17,9% 16,8-6,6% 15,7 14,4x -2,0x 12,1% +2,8%Pkt. 14,9% 12,4x Dez '14 Sep '15 Bank unter Vollanwendung der CRR gesteuert sehr starke Kapitalbasis Kapitalquoten deutlich über Zielniveau und regulatorischen Erfordernissen Kapitalquoten unter Anwendung der Übergangsbestimmungen 2) : CET1 Quote 15,8% Gesamtkapitalquote 18,7% Dez '14 Sep '15 Disziplinierter Kapitaleinsatz mit Fokus auf risikoadäquate Mindestrenditen RWA Density von 48%... konservative Quote im Vergleich zum europäischen Mitbewerb Dez '14 Sep '15 Geschäftsmodell mit geringem Leverage... 8,1% Eigenkapital / Bilanzsumme Abbau nicht zum Kerngeschäft gehörender Aktiva/Passiva verbunden mit organischem Kapitalaufbau Regulatorische Leverage Ratio von 6,5% 1) 1) Vollanwendung CRR 2) Inklusive Zwischengewinn 11

12 Ziele 2015 & Ausblick Ziele 2015 Ergebnisse Q Nettogewinn > 400 Mio. 320,3 Mio. Return on Equity > 14% 16,9% Cost/Income Ratio < 50% 46,7% NPL Ratio < 2,5% 2,2% CET1 Quote 1) > 12% 14,9% Gesamtkapitalquote 1) > 16% 17,9% Leverage Ratio 1) > 6% 6,5% Liquidity Coverage Ratio > 100% 138% Marktanteil bei Konsumfinanzierungen 9% 10% Ausblick 2015 Nettogewinn + Return on Equity ++ Cost/Income Ratio ++ NPL Ratio + CET1 Quote ++ Gesamtkapitalquote ++ Leverage Ratio ++ Liquidity Coverage Ratio + Marktanteil Konsumfinanzierungen ++ 1) Vollanwendung CRR 12

13 IMPORTANT DISCLAIMER: This presentation is prepared solely for the purpose of providing general information about BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft, Georg-Coch-Platz 2, 1018 Wien ( BAWAG P.S.K. ). The information does not constitute investment or other advice or any solicitation to participate in investment business. This presentation does not constitute an offer or recommendation to purchase any securities or other investments or financial products. In respect of any information provided past performances do not permit reliable conclusion to be drawn as to the future performances. BAWAG P.S.K. does not make any representation, express or implied, as to the accuracy, reliability or completeness of the information contained in this presentation. BAWAG P.S.K. disclaims all warranties, both express and implied, with regard to the information contained in this presentation. Actual results may vary from forecasts and variations may be materially positive or negative. In no event shall BAWAG P.S.K. be liable for any loss, damages, costs or other expenses of any kind (including, but not limited to, direct, indirect, consequential or special loss or loss of profit) arising out of or in connection with any use of, or any action taken in reliance on, any information contained in this presentation. BAWAG P.S.K. assumes no obligation for updating the provided information in this presentation. The content in this presentation are not to be relied upon as a substitute for professional advice. This presentation shall not be forwarded to any third party. 13

14 Appendix Definitionen B/S-Leverage Bilanzsumme / IFRS-Eigenkapital Common Equity Tier 1 (CET1) Basierend auf regulatorischen Werten nach IFRS CRR (BAWAG P.S.K. Gruppe) inkl. Zwischengewinn und unter Berücksichtigung der unterjährigen Veränderung der Kreditrisikovorsorgen, exkl. in den Übergangsphasen anrechenbarer Kapitalbestandteile (fully loaded) Common Equity Tier 1 Quote Common Equity Tier 1 Kapital (CET1) / risikogewichtete Aktiva Cost/Income (C/I) Ratio Operative Aufwendungen / operative Erträge Gesamtkapital Basierend auf regulatorischen Werten nach IFRS CRR (BAWAG P.S.K. Gruppe) inkl. Zwischengewinn und unter Berücksichtigung der unterjährigen Veränderung der Kreditrisikovorsorgen, exkl. in den Übergangsphasen anrechenbarer Kapitalbestandteile (fully loaded) Gesamtkapitalquote Gesamtkapital / risikogewichtete Aktiva IFRS-Eigenkapital Eigenkapital, das den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar ist; exkl. dem Eigenkapital zuzurechnendes Partizipationskapital und nicht beherrschende Anteile Nettozinsmarge Nettozinsertrag / durchschnittliche Bilanzsumme NPL Ratio Non-Performing Loans (NPLs) / Kredite und Forderungen (vor Abzug von Wertberichtigungen); Forderungen, für die kein ökonomischer Verlust erwartet wird, werden nicht als NPLs klassifiziert 1) Regulatorische Leverage Ratio Common Equity Tier 1 Kapital (CET1) / Gesamtexposure (Berechnung nach CRR, basierend auf der Promontoria Sacher Holding N.V. Gruppe) Return on Equity (RoE) Nettogewinn / durchschnittliches IFRS-Eigenkapital Return on Risk-Weighted Assets (RoRWA) Nettogewinn / durchschnittliche risikogewichtete Aktiva Risikogewichtete Aktiva (RWA) Risikogewichtete Aktiva, basierend auf regulatorischen Werten nach IFRS CRR, fully loaded (BAWAG P.S.K. Gruppe) Risikokosten / Kredite und Forderungen Risikokosten (Rückstellungen und Kreditrisikovorsorgen sowie außerplanmäßige Abschreibungen) / durchschnittliche Kredite und Forderungen (vor Abzug von Wertberichtigungen) RWA Density Risikogewichtete Aktiva / Bilanzsumme 1) Für frühere Reporting-Stichtage sind die Definitionen in den jeweiligen Geschäfts- bzw. Quartalsberichten maßgeblich. 14