Der Einfluss operativer und strategischer Planungs- und Kontrollinstrumente auf den Erfolg mittelständischer Unternehmen

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1 Lars Osthoff Der Einfluss operativer und strategischer Planungs- und Kontrollinstrumente auf den Erfolg mittelständischer Unternehmen Eine panelökonometrische Analyse Rainer Hampp Verlag München und Mering 2013

2 Inhaltsverzeichnis Executive Summary 1 Abbildungsverzeichnis 7 Tabellenverzeichnis 8 Abkürzungsverzeichnis 11 1 Einleitung Problemstellung und Ziele Aufbau 18 2 Abgrenzung relevanter Begriffe Mittelstand (KMU und SME) versus Familienunternehmen KMU/SME Familienunternehmen Der Begriff Mittelstand" Planung und Kontrolle Verständnis von Planung und Kontrolle für diese Untersuchung Bestandteile eines formalisierten Planungs- und Kontrollsystems Zusammenfassung 39 3 Stand der Forschung Diskussion über die Weiterentwicklung des Forschungsgebiets Theorierahmen zur Analyse von Management Accounting Themen Kontingenztheorie' Kritik der Kontingenztheorie Zusammenfassung relevanter empirischer Studien Studie von Lee/Yang (2011) Studie von Grafton / Ollis / Widener (2010) Studie von King / Clarkson / Wallace (2010) Studie von Banker et al. (2010) Studie von Duh / Xiao / Chow (2009) " Studie von Cadez / Guilding (2008) 55

3 3.3.7 Studie von Sandino (2007) Studie von Pizzini (2006) Studie von Ittner / Larcker / Randall (2003) Studie von Said / Hassab Elnaby / Wier (2003) Studie von Ittner / Lanen / Larcker (2002) Studie von Cagwin / Bouwman (2002) Studie von Williams / Seaman (2002) Zusammenfassung der gewonnenen Erkenntnisse 62 4 Datenerhebung und deskriptive Auswertung Durchführung der Befragung und Rücklauf Charaktenstika der Unternehmen in Stichprobe und Grundgesamtheit Rechtsform, Branche Alter der Unternehmen zum Befragungszeitpunkt Abschlussart und Rechnungslegungsverfahren Eigentümer- und Konzernstruktur Unternehmensgröße Eigenkapitalausstattung Erfolgsgrößen der Unternehmen EBIT EBITDA Cash Flow Umsatzrendite ROSF ROCE : Beschreibung der aus dem Fragebogen gewonnenen Daten Konzeption der Befragung : Nutzungsintensität und Bedeutung operativer Planungs- und Kontrollinstrumente 91

4 ! Business-Strategie Einschätzung der Performance im Vergleich zum Branchendurchschnitt Zusammenfassung der gewonnenen Erkenntnisse 99 5 Faktorenanalyse Einführung Voraussetzungen für die Durchführung einer Faktorenanalyse Ablauf der Hauptkomponentenanalyse Die Korrelationsmatrix und die Bewertung ihrer Eignung für eine Faktorenanalyse Erstellen der Faktormatrix Rotation der Faktormatrix Auswahl einer geeigneten Anzahl von zu extrahierenden Faktoren Erzeugung von Faktorenwerten Verwendung der Faktoren in weiteren multivariate Analysen Kritik an der Faktorenanalyse Anwendung der Hauptkomponentenanalyse auf die erhobenen Daten Schritt 1: Ziel der Faktorenanalyse Schritt 2: Das Design der Faktorenanalyse Schritt 3: Die Annahmen der Faktorenanalyse Schritt 4: Bestimmung einer Faktorenlösung und Einschätzung der Gütekriterien Schritt 5: Interpretation der Faktoren Schritt 6: Validierung der Faktorenanalyse Schritt 7: Weiterverwendung der Resultate der Faktorenanalyse Formulierung der Untersuchungshypothesen Hypothesen zum Einfluss von Planung und Kontrolle auf den Unternehmenserfolg Einfluss von Kontrollvariablen Interne Kontingenzfaktoren Umwelt / Branchenzugehörigkeit 148

5 7 Panelökonometrie- Theorie und Anwendung Einführung Diskussion der Eignung diverser panelökonometrischer Schätzer Das Fixed Effects (FE) Modell Das Random Effects (RE) Modell Schätzverfahren zur Kompensation von Endogenität und serieller Korrelation * Panelökonometrische Analyse Vorstellung der verwendeten Variablen Untersuchungsdesign Schätzergebnisse Zusammenfassende Interpretation der Schätzergebnisse Limitationen und Fazit Limitationen der Studie Nutzungsintensität der Planungs- und Kontrollinstrumente Endogenität Repräsentativität der Stichprobe Fazit Literaturverzeichnis 218