NACHHALTIGE MOBILITÄT FAHRRADVERLEIH MIT SYSTEM

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1 BESICHERTE ANLEIHE NACHHALTIGE MOBILITÄT FAHRRADVERLEIH MIT SYSTEM PRIVATPLATZIERUNG SICHERHEITEN EINER BESICHERTEN ANLEIHE DER NEXTBIKE GMBH MIETEINNAHMEN AUS RADVERMIETUNGEN VERGÜTUNGEN AUS BETREIBERVERTRÄGEN MIT KOMMUNEN UND UNTERNEHMEN EINNAHMEN AUS WERBEVERTRÄGEN ZEICHNUNGSFRIST: BIS EMISSIONSTAG: PERSÖNLICHE ZEICHNUNGSUNTERLAGEN ANFORDERN BEI: AHP CAPITAL MANAGEMENT GMBH KUPON: 5,0 % PA LAUFZEIT: 5 JAHRE MARKETINGINFORMATION KEIN ANGEBOT Besicherte Anleihen ein Produkt der AHP Capital Management GmbH info@ahp-cm.com

2 DISCLAIMER Dieses Termsheet stellt eine unverbindliche Vorabinformation dar, die ausschließlich werblichen Zwecken dient und kein Prospekt im Sinne des WpPG ist. Dieses Termsheet ist weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren der Emittentin noch eines mit ihr verbundenen Unternehmens oder des Platzierungsagenten. Die Informationen in diesem Termsheet stellen keine Anlageberatung dar. Dieses Dokument darf weder als Angebot noch als Anlageberatung interpretiert werden. Interessierte Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung bezüglich des Wertpapieres jedenfalls die in dem Investoren Memorandum und weiteren Zeichnungsunterlagen zusammengestellten Informationen zu dem Wertpapier und die mit dem Erwerb des Wertpapieres verbundenen Risiken zur Kenntnis nehmen. Es wird dringend empfohlen, eine eigene steuerliche und rechtliche Beratung durch fachkundige Dritte einzuholen. Dieses Dokument wurde Ihnen lediglich zur Information übergeben und darf weder ganz noch teilweise vervielfältigt, an andere Personen weiterverteilt oder veröffentlich werden. RISIKOHINWEISE Obwohl die Anleihe besichert ist, kann ein Totalverlust der in der Anleihe investierten Mittel nicht ausgeschlossen werden. Neben weiteren Risiken unterliegt die Emittentin den Risiken, das die Einnahmen aus Nutzungsentgelten geringer ausfallen als geplant, das die eigenen, integrierten IT Systeme zur Steuerung der Verleihsysteme ausfallen und dies punktuell zu Unterbrechungen des Verleihsystems führen, das die Einnahmen aus Werbeverträgen geringer ausfallen als geplant, oder das aufgrund des Ausfalls von Verleihsystemen Vertragsstrafen an Kommunen zu zahlen sind. Insgesamt besteht das Risiko, das nicht ausreichend Mittel zur Verfügung stehen, um die Zinszahlungen der Anleihe zu leisten oder um den Emissionsbetrag bei Fälligkeit zurückzuzahlen. Die Anleihe unterliegt dem Risiko der eingeschränkten Veräußerbarkeit. Die Anleihe ist nicht zum Handel an einer Börse vorgesehen. Es besteht kein Sekundärmarkt für die Anleihe. Anleger, die ihre Anteile veräußern möchten, haben sehr eingeschränkte Möglichkeiten, einen Käufer für die Anleihe zu finden. Den Anlegern steht kein ordentliches Kündigungsrecht der Teilschuldverschreibungen zu. Die hier aufgeführten Risiken sind nicht abschließend. Eine umfassendere Risikodarstellung ist in dem Investoren Memorandum enthalten, das bei dem Platzierungsagenten AHP Capital Management GmbH bezogen werden kann.

3 DAS GESCHÄFTSMODELL DAS UNTERNEHMEN Die nextbike GmbH, Leipzig, wurde 2004 gegründet ( nextbike ) und ist heute einer der weltweit führenden Anbieter von Fahrradverleihsystemen ( Bikesharing-Systeme ). Über die von nextbike produzierten und vertriebenen voll automatisierten Fahrradverleihsysteme werden derzeit in 16 Ländern weltweit an 110 Standorten (davon über 40 in Deutschland) zirka Fahrräder bereitgestellt. Dabei werden Einnahmen über den Verkauf vollständiger Systeme an Betreiber erzielt (Lizenzmodell) oder bei eigenem Betrieb durch nextbike (Betreibermodell) in Form von Mieteinnahmen, Einnahmen aus der Vermarktung von Werbeflächen und Betriebsvergütungen durch die Städte erzielt. DAS VERMIETUNGSGESCHÄFT Der Endkunde ist mit nextbike schnell und einfach unterwegs. In definierten Gebieten (bspw. Innenstadt, Firmengelände, Universität, Großveranstaltungen) können rund um die Uhr Räder per Smartphone, Hotline, Bordcomputer oder stationärem Terminal u.a. wie folgt genutzt werden: An einer Station ausleihen und an einer anderen wieder abgeben. Mit GPS ausgestattete Räder ohne Station über die App finden und an beliebigen Standorten abgeben. Einmal anmelden und in allen nextbike-städten mobil sein. Auf einen Account bis zu vier Fahrräder gleichzeitig ausleihen. Größere Gruppenfahrten buchen. Wesentliche Kennziffern für die Messung der Akzeptanz der Verleihsysteme sind die Anzahl der Vermietungen und die Einnahmen pro Rad pro Monat. Hier konnte nextbike gerade in den letzten Jahren erhebliche Steigerungen erzielen (hier nur Deutschland dargestellt): MARKT UND WETTBEWERB Das wesentliche Marktpotenzial des Bikesharings wird generiert durch Städte, öffentliche Verkehrsbetriebe und private Sponsoren, die durch die Förderung von Bikesharing-Systemen einen umweltverträglichen Beitrag zur Mobilitätsentwicklung und zur Lösung der Parkplatzproblematik in städtischen Bereichen leisten wollen. Die Zahl der Fahrräder pro Stadt liegt im Durchschnitt bei 0,2% bis 0,5% der Stadtbewohner. Ein Abflachen der aktuell starken Nachfrage nach Bikesharing-Systemen und Konzepten ist derzeit nicht zu erwarten. Neben dem Aufholbedarf von Städten, die noch nicht über ein Bikesharing-System verfügen, werden in Städten mit bestehenden Systemen diese teilweise modernisiert und neu ausgeschrieben. Nach eigener Einschätzung verfügt nextbike gegenüber Wettbewerbern über einen Technologievorsprung und sieht damit gute Chancen, in Europa in den nächsten Jahren in wesentlichen Metropolen Marktanteile zu gewinnen. DIE MITTELVERWENDUNG AUS DER ANLEIHE EMISSION In 2015 hat nextbike ein sehr starkes Wachstum erfahren und stellt insbesondere im Bereich des Betreibermodells eine weiterhin erhöhte Nachfrage fest, insbesondere durch Kommunen in Ballungsgebieten. Die bei Betreibermodellen erforderliche eigene Investition in die Verleihsysteme soll durch die Emission der besicherten Anleihe zweckgebunden finanziert werden. Der Emissionserlös soll dabei das Wachstum im Eigenbetrieb an bestehenden und neuen Standorten in Deutschland sichern. Dabei ist es auch ein Ziel, die Raddichte innerhalb eines Verleihgebietes (Stadt) zu vergrößern, um die Nutzung und damit die Verleiheinnahmen pro Rad zu erhöhen. Zusätzlich soll die Qualität der Systeme und die zukünftige Innovationsfähigkeit von nextbike sichergestellt werden. DIE BESICHERUNG Betreibermodelle generieren über vereinbarte Zeiträume kontinuierlich wiederkehrende Einnahmen aus feststehenden Betriebsvergütungen der Kommunen / Unternehmen und den Mieteinnahmen sowie aus Werbeeinnahmen. Die Anleihe ist durch die Abtretung der Forderungen aus den Betriebs- und Werbeverträgen, die Verpfändung eines Sicherungskontos auf das sowohl die Betriebsvergütungen, Mieteinnahmen und Werbeeinnahmen abzüglich eines definierten Betrags für Betriebskosten einzuzahlen sind sowie durch die Sicherungsübereignung spezifizierter Verleihstationen besichert.

4 ZAHLUNGSSTRÖME UND WESENTLICHE ANLEIHEBEDINGUNGEN BESICHERTE ANLEIHE SICHERHEITEN: Betreiberverträge Nutzungsentgelte Werbeverträge Vermietungssysteme Emissionserlös Zinszahlungen Tilgung der Anleihe nextbike GmbH Betreiben von Fahrradverleihsystemen SICHERHEITEN TREUHÄNDER Sicherheitenüberwachung Bereitstellung von 2 Fahrradverleihsysteme. 3 Zahlungen Betreiberverträge 4 Mietentgelt 5 Werbeeinnahmen KOMMUNEN / UNTERNEHMEN NUTZER WERBESPONSOREN Die nachfolgende Tabelle gibt einen Überblick über wesentliche Eckdaten der Anleihe und der Emission. Weitergehende, detailliertere Informationen enthält das Investoren Memorandum, das in nummerierter Form einer begrenzten Anzahl interessierter Investoren auf Nachfrage ausgehändigt wird. Ansprechpartner ist der Platzierungsagent (AHP Capital Management GmbH). 1 Emittentin: nextbike GmbH 2 Anleihetyp: Inhaberschuldverschreibung, besichert ( Senior Secured ) 3 Emission /Emissionsvolumen: Privatplatzierung von bis zu EUR ( Privat Anleihe ) 4 Laufzeit: bis WKN / ISIN: 6 Verzinsung / Rendite: 5,0 % p.a. 7 Zinszahlungsperioden: jährlich, jeweils zum Zinsberechnungsmethode: 30/360 9 Ausgabekurs: 100% 11 Stückelung / Nennbetrag: EUR, Mindestinvestment EUR 12 Zeichnungsfrist: bis Die Emittentin behält sich vor, das Emissionsvolumen nicht voll auszuschöpfen und den nicht ausgeschöpften Betrag zu einem späteren Zeitpunkt erneut zur Zeichnung anzubieten. 13 Zahlstelle: Bankhaus Neelmeyer AG, Bremen 14 Platzierungsagent: AHP Capital Management GmbH, Dreieich 15 Sicherheiten: Sicherheitenpool, bestehend aus: a) Abtretung von Zahlungsansprüchen aus Betreiberverträgen von Radvermietungssystemen, die die Emittentin mit Kommunen und Unternehmen abgeschlossen hat ( Betriebsvergütungen ); b) Abtretung von Zahlungsansprüchen aus Werbeverträgen ( Werbevertragsforderungen ); c) Verpfändung der Zahlungen aus Radvermietungen ( Vermietungseinnahmen ); d) Sicherungsübereignung von Radverleihsystemen ( Verleihsysteme ); e) Verpfändung des jeweiligen Guthabens des Sicherungskontos. 16 Sicherungsschwelle: 80% der Summe der abgetretenen Zahlungsansprüche aus Betreiberverträgen muss zusammen mit 80% der Summe der Werbevertragsforderungen und 80% der kalkulatorischen Vermietungseinnahmen sowie 100% des Guthabens des Sicherungskontos, abzüglich kalkulatorischer Betriebsausgaben, zu jeder Zeit in der Höhe dem Emissionsvolumen des ausstehenden Teils der Inhaberschuldverschreibung entsprechen oder dieses übersteigen.

5 17 Sicherungskonto: Die Emittentin führt bei der GLS Bank ein Sicherungskonto und stellt sicher, dass das Guthaben auf diesem Konto jederzeit mindestens ausreicht, um die Differenz zwischen dem Volumen der anderen Sicherheiten und dem ausstehenden Emissionsvolumen auszugleichen. Verfügungen über dieses Konto bedürfen der Zustimmung des Sicherheitentreuhänders. 18 Sicherheitentreuhänder: CREAM Credit Asset Management Consulting GmbH, Dreieich 19 Sicherheitentreuhandvertrag: Der Sicherheitentreuhänder ist der Begünstigte aus dem Sicherheitenpool und nimmt als solcher die Interessen der Anleger wahr. Der Sicherheitentreuhänder überwacht die Einhaltung der Sicherungsschwelle und überprüft die Qualität des Sicherheitenpools. 20 Vorzeitige Rückzahlung: Sofern die Emittentin oder eine Tochtergesellschaft der Emittentin bis zum eine weitere Anleihe im Wege eines öffentlichen Angebotes emittiert ( Öffentliche Anleihe ), hat die Emittentin das Recht, die Privat Anleihe zu kündigen und zum Nennbetrag zuzüglich aufgelaufener Zinsen zurückzuzahlen. In diesem Fall ist die Emittentin verpflichtet, den Anlegern der Privat Anleihe die Öffentliche Anleihe im Austausch gegen die bestehende Anleihe anzubieten. Die Anleihebedingungen der Öffentlichen Anleihe müssen bezüglich Laufzeit, Zinssatz und Sicherheiten mit den Anleihebedingungen der Privat Anleihe übereinstimmen. Die Anleihegläubiger haben das Recht, die Inhaberschuldverschreibung zu kündigen und eine Rückzahlung zum Nennbetrag zzgl. aufgelaufener, noch nicht gezahlter Zinsen zu verlangen, sofern die Sicherungsschwelle für mehr als 60 zusammenhängende Kalendertage unter den ausstehenden Teil des Emissionsvolumens fällt. 21 Börsenhandel: Eine Börseneinführung ist zum Zeitpunkt der Emission nicht vorgesehen. Für die Inhaberschuldverschreibung wird aufgrund der Ausnahmeregelung des 3 WpPG kein Prospekt erstellt und damit auch kein Prospektbilligungsverfahren bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht durchlaufen. 22 Rating der Emittentin: Nein 23 Rating der Inhaberschuldverschreibung: Nein WEITERE INFORMATIONEN UND ANFORDERUNG VON ZEICHNUNGSUNTERLAGEN AHP Capital Management GmbH Buchschlager Allee Dreieich nextbikeanleihe@ahp-cm.com Finanzdienstleistungsunternehmen gemäß 32 KWG Aufsichtsbehörde: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Ansprechpartner: Frank Ackermann +49 (0) Lars Hunsche + 49 (0) oder an: nextbikeanleihe@ahp-cm.com Stand: