Rechenschaftsbericht über das Rechnungsjahr vom 01. Jänner 2013 bis 31. Dezember 2013 des. C-QUADRAT ARTS Best Momentum

Transkript

1 C-QUADRAT Kapitalanlage AG Stubenring 2, 1010 Wien über das Rechnungsjahr vom 01. Jänner 2013 bis 31. Dezember 2013 des C-QUADRAT ARTS Best Momentum Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 2 InvFG 2011 der C-QUADRAT Kapitalanlage AG

2 AKTUELLE ORGANE C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Wien 1010 Wien, Stubenring 2 Aktionär C-QUADRAT Investment AG Staatskommissäre Oberrat Mag. Michael Kortus (bis 30. Juni 2013) Amtsdirektorin Christine Fruhstuck (Stellvertreterin) (bis 30. Juni 2013) MR Dr. Peter Ladislav (ab 01. Juli 2013) Mag. Andrea Delfauro-Bischof, MA (Stellvertreterin) (ab 01. Juli 2013) Aufsichtsräte GD Dipl.-Vw. Helmut Geil (Vorsitzender) Gerd Alexander Schütz (stv. Vorsitzender) Mag. Thomas Rieß Manfred Köberlein (ab ) WP Dr. Hubert Cussigh (ab / bis ) Mag. StB. Roland Starha (bis ) Vorstand Mag. Christian Jost Mag. Markus A. Ullmer Mag. Andreas Wimmer Prokuristen Eva Maria Prochazka Gunther Pahl Dkfm Dr. Robert Schneider (ab ) Depotbank Raiffeisen Bank International AG Abschlussprüfer Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 2 von Jänner Dezember 2013

3 RECHENSCHAFTSBERICHT des C-QUADRAT ARTS Best Momentum Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 2 InvFG 2011 für das Rechnungsjahr vom 01. Jänner 2013 bis 31. Dezember Sehr geehrter Anteilsinhaber, die C-QUADRAT Kapitalanlage AG legt hiermit den Bericht des C-QUADRAT ARTS Best Momentum über das abgelaufene Rechnungsjahr vor. 1. Vergleichende Übersicht über die letzten fünf Rechnungsjahre Währ ung Fondsvermögen gesamt Errechneter Wert je Thesaurieru ngsanteil Thesaurierungsfonds AT Zur Thesaurieru ng verwendeter Ertrag Auszahlu ng gem Satz InvFG Vollthesaurierungsfonds AT0000A08LD9 Errechneter Zur Wert je Vollthesaurierung Thesaurieru verwendeter Ertrag ngsanteil Wertentwicklung (Performance) in % EUR ,85 207,37 17,06 2,44 209,17 19,64 13,25*) EUR ,85 183,11 17,87 0,00 184,74 18,03 7, EUR ,85 170,42 0,00 0,00 171,94 0,00-16, EUR ,96 205,69 0,00 1,82 205,69 0,00 22, EUR ,35 167,31 0,00 0,00 167,31 0,00 28,95 *) bemessen an der thesaurierenden EUR-Tranche Währ ung Errechneter Wert je Thesaurierun gsanteil Thesaurierungsfonds AT0000A05AE6 Zur Thesaurierung verwendeter Ertrag Auszahlu ng gem Satz InvFG PLN 852,85 70,31 9, PLN 744,89 0,00 0, PLN 748,94 0,00 0, PLN 815,91 0,00 0, PLN 693,72 0,00 0,00 Aufgrund der Verwendung gerundeter Werte kann die Wertentwicklung der Tranchen voneinander abweichen. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 3 von Jänner Dezember 2013

4 2. Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens 2.1. Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Thesaurierungsanteil (EUR) AT Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 183,11 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 207,37 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 24,26 Wertentwicklung eines Thesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 13,25% 2.1. Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Vollthesaurierungsanteil (EUR) AT0000A08LD9 Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 184,74 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 209,17 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 24,43 Wertentwicklung eines Vollthesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 13,22% Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Thesaurierungsanteil (PLN) AT0000A05AE6 Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 744,89 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 852,85 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 107,96 Wertentwicklung eines Thesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 14,49% C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 4 von Jänner Dezember 2013

5 2.2. Fondsergebnis A) Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Dividendenerträge aus Subfonds 4.969,72 Ertr. aus Subfonds (inkl. tats. gefl. Ausschüt) ,25 Zinsaufwendungen , ,02 Aufwendungen Zulassungskosten Ausland ,78 Depotbankgebühren ,43 Depotgebühren ,94 Performancegebühren ,29 Wirtschaftsprüfungskosten ,88 Verwaltungskostenrückvergütung ,05 Pflicht- bzw. Veröffentlichungskosten ,31 Verwaltungsgebühren , ,63 Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,61 Realisiertes Kursergebnis Realisierte Gewinne ,64 Realisierte Verluste ,41 Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,23 Total realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,62 B) Nicht realisiertes Fondsergebnis Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses ,08 Nachgewiesene ausschüttungsgleiche Erträge ,59 Total nicht realisiertes Fondsergebnis ,67 C) Ertragsausgleich Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres ,37 Ertragsausgleich im Rechnungsjahr für Gewinnvorträge 0, ,37 Fondsergebnis gesamt ,92 2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr. 3) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsergebnis, zuzüglich Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses): EUR ,90 C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 5 von Jänner Dezember 2013

6 Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von ,40 EUR 2.3. Entwicklung des Fondsvermögens Fondsvermögen am ( ,185 Anteile) ,85 Mittelveränderung aus Zertifikatabsatz ,68 aus Zertifikatrücknahmen ,97 Anteiliger Ertragsausgleich , ,92 Fondsergebnis aus Erfolgsrechnung ,92 Fondsvermögen am ( ,584 Anteile) , Verwendungs- (Herkunfts-)rechnung Auszahlung gem Satz InvFG (EUR 2,44 x ,943 Thesaurierungsanteile) ,90 Auszahlung gem Satz InvFG (PLN 9,56 x ,00 Thesaurierungsanteile) ,87 der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Thesaurierungsanteile) ,77 der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Thesaurierungsanteile) ,29 der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Vollthesaurierungsanteile) , ,25 Total ,25 Realisiertes Fondsergebnis (inkl. Ertragsausgleich) ,25 Aufwands- und Verlustabdeckung aus der Substanz Veränderung des Gewinnvortrags ordentlicher Vortrag aus dem Vorjahr 0,00 ordentlicher Vortrag in die Folgeperiode 0,00 Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 0,00 Gewinnvortrag in die Folgeperiode 0,00 0,00 Total Verwendungs- (Herkunfts-)rechnung ,25 C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 6 von Jänner Dezember 2013

7 Auszahlung (AT ) Die Auszahlung von EUR 2,44 je Thesaurierungsanteil wird ab 15. Februar 2014 gegen Einziehung des Ertragsscheines von den depotführenden Kreditinstituten vorgenommen. Auszahlung (AT0000A05AE6) Die Auszahlung von PLN 9,56 je Thesaurierungsanteil wird ab 15. Februar 2014 gegen Einziehung des Ertragsscheines von den depotführenden Kreditinstituten vorgenommen. Den enthaltenen Unterfonds, die nicht in eigener Verwaltung stehen, wurden von deren jeweils verwaltenden Kapitalanlagegesellschaften Verwaltungsentschädigungen zwischen 0,15 % und 2,50% per annum verrechnet. Für den Kauf der Anteile wurden von diesen Fondsgesellschaften keine Ausgabeaufschläge in Rechnung gestellt. Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Approach 3. Finanzmärkte Die internationalen Finanzmärkte starteten positiv in das Jahr Vor allem japanische Aktien konnten, gestützt von der Ankündigung der Bank of Japan ihr Programm zum Ankauf von Wertpapieren ohne zeitliches Limit fortführen zu wollen, stark an Wert gewinnen. An den europäischen Börsen keimte jedoch, bedingt durch den Wahlausgang in Italien, die Herabstufung Großbritanniens durch die Ratingagentur Moody s sowie durch den drohenden Bankrott Zyperns, Mitte März erneut Unsicherheit auf, was zum Teil heftige Kursabschläge für europäische Aktien zur Folge hatte. In weiterer Folge setzte dann eine Aufwärtsbewegung an den internationalen Märkten ein, die erst gegen Ende Mai, vor dem Hintergrund der Ankündigung der Amerikanischen Notenbank ihr Anleihen-Rückkaufprogramm womöglich schon früher drosseln zu wollen, gebrochen wurde. Diese heftige Korrektur, der EuroSTOXX 50 verlor hier in der Spitze -11,43%, setzte sich bis Ende Juni fort. Darüber hinaus sank der Preis für eine Feinunze Gold unter USD zu diesem Preis notierte sie zuletzt vor drei Jahren. Die zweite Jahreshälfte wurde von guten Konjunkturdaten aus den Vereinigten Staaten, sowie dem Festhalten der FED an ihrem monatlichen Anleihen-Rückkaufprogramm geprägt, was Auslöser für eine Rekordjagd der internationalen Aktienindizes war. Zum Jahresende hin kam es zunächst zu heftigen Kursabschlägen, ausgelöst vor allem durch Gewinnmitnahmen und Spekulationen über die weitere Vorgehensweise der internationalen Notenbanken. Nichtsdestotrotz konnte der Dezember, vor dem Hintergrund eines kräftigen Rebounds in der letzten Handelswoche, positiv beschlossen werden. 4. Anlagepolitik Der C-QUADRAT ARTS Best Momentum strebt als Anlageziel Kapitalzuwachs unter Inkaufnahme höherer Risiken an. Bei der Umsetzung der Anlagepolitik nutzt das Fondsmanagement ein von ARTS Asset Management entwickeltes technisches Handelsprogramm mit einer kurz- bis mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung. Jene Fonds, die ein kurz- bis mittelfristig positives Trendverhalten zeigen, werden im Portfolio am stärksten gewichtet. Im Gegensatz zu den meisten klassisch gemanagten Dachfonds orientiert sich die Anlagestrategie des C-QUADRAT ARTS Best Momentum nicht an einer Benchmark, angestrebt wird vielmehr langfristig einen absoluten Wertzuwachs zu erwirtschaften. Der C-QUADRAT ARTS Best Momentum repräsentiert einen hochaktiven Managementstil, die Zusammensetzung des Portfolios ändert sich laufend. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 7 von Jänner Dezember 2013

8 5. Zusammensetzung des Fondsvermögens Fondsvermögen einschließlich Veränderungen und aufgelöste Positionen ISIN Wertpapier Währung Bestand Zugänge Stk. Nominal Abgänge Stk. Nominal Kurs Kurswert in EUR %-Anteil IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE EURO AT KEPLER GLOBAL AF (T) EUR , ,00 1,04 AT0000A09ZK2 RAIFF.INFRASTR. AKT.(R) T EUR , ,10 0,10 BE KBC EQ.FD-ST.TEL.+TEC.CAP EUR , ,00 0,19 DE DEKA-TELEMEDIEN TF EUR , ,00 0,10 DE000A0KFFW9 FT UNTERNEHMERWERTE EUR , ,00 0,05 DE000ETFL433 DK DAX EX FINANCIALS 30 EUR , ,00 1,41 FR COMGEST MONDE C EUR , ,00 2,65 FR ODDO VALEURS RENDE.B 3DEC EUR , ,36 0,48 FR AMUNDI ETF MSCI GERMANY EUR , ,00 0,28 GB BARING GER.GR.TR.ACC.EO EUR , ,00 2,79 GB BARING EURO.SE.TR.DIS. EO EUR , ,00 0,89 GB00B3FQM304 THREADN.INVT.-AMER.R.AEOH EUR , ,00 2,73 LU JB MULTISTK-GERM.VAL.ST.B EUR , ,00 1,50 LU UNIDYNAMICFDS: GL INH.A EUR , ,00 1,38 LU VONTOBEL-EUR.M.+S.C. B-EO EUR , ,50 0,38 LU HAIG MB MAX VALUE B EUR , ,00 2,51 LU FPM-STOCKP.GERM.ALL CAP C EUR , ,00 0,51 LU LUPUS ALP.-SM.GER.CHAMP.C EUR , ,00 0,17 LU VERMOEGENSAUFBAU-HAIG I EUR , ,00 0,50 LU BGF-US BAS.VAL.N.A2 EO H. EUR , ,00 2,70 LU FPM FDS-STOCKP.GER.S./M.C EUR , ,00 0,15 LU LUPUS ALP.-MICRO CHAMP. EUR , ,00 0,36 LU DB PLAT.CROCI GERMANY I1C EUR , ,00 2,11 LU PICTET-GENERICS NAM.HPEO EUR , ,00 2,81 LU FID.FDS-AMER. A ACC.EO GL EUR , ,00 2,68 LU FID.FDS-GERMANY A ACC.EUR EUR , ,00 2,17 LU FID.FDS-IBERIA A ACC. EUR EUR , ,00 2,09 LU FID.FDS-EU.SM.C.A ACC.EUR EUR , ,00 3,27 LU HEND.HOR.-PAN EUR.A.AA.EO EUR , ,00 1,97 LU JB MULTIP.-RS.SU.H.L.B EO EUR , ,00 2,68 LU JPM-US VALUE FD C ACC EOH EUR , ,00 2,70 LU JPM-HIGHB.US ST.CAC.HD EO EUR , ,00 2,68 LU FID.FDS-AM.GWTH A AC.EOHD EUR , ,00 0,53 LU CS(LUX)-EQ.LUX.GOODS BEO EUR , ,00 2,65 LU NORDEA 1-GL.STAB.EQ.BI-EO EUR , ,00 0,95 LU ING(L)-MIDD.EA.+N.A.PEO EUR , ,50 1,16 LU AGIF-EUR.EQU.DIVID.AT EO EUR , ,00 2,18 LU G.SACHS F.-US EQ.OCS EOHA EUR , ,00 2,70 LU INVESCO GL.STR.EQU.A EOHD EUR , ,00 0,41 LU BL.STR.-B.E.D.E.A.R.A2 EO EUR , ,00 3,02 LU COMST.-SDAX TR UCIT.ETF I EUR , ,10 2,14 LU COMST.-F.A.Z.IDX U.ETF I EUR , ,00 0,96 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE US DOLLAR BE KBC EQ.FD-MEDICAL TECH C. USD , ,45 1,20 BE KBC EQ.FD-TECHNO. CAP. USD , ,08 2,70 IE IFS4-INV.CONT.E.SM.CP.E.A USD , ,04 1,13 IE00B3YC1100 SOURCE MKTS-INDS.S+P US.A USD , ,59 4,70 LU MSI-US ADVANTAGE FD Z DL USD , ,67 2,65 LU SISF FRONT.MKTS EQ.A A DL USD , ,57 1,31 US ISHS TR.-GLOBAL TECH ETF USD , ,68 16,07 C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 8 von Jänner Dezember 2013

9 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE BRITISCHE PFUND GB THREADN.-UK EQU.INC. E 1 GBP , ,95 0,03 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE SCHWEIZER FRANKEN LU JB MULTISTK-SW.S.+M.C.S.A CHF , ,40 1,45 LU SISF SWISS S.M.CP A ACC CHF , ,61 1,56 SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENE WERTPAPIERE ,60 97,53 BANKGUTHABEN EUR-Guthaben ,57 2,43 GUTHABEN IN SONSTIGEN EU-WAEHRUNGEN PLN 170,24 0,00 SUMME ,81 2,43 ABGRENZUNGEN ZINSENANSPRÜCHE ,86 0,00 FORDERUNGEN BESTANDSPROVISIONEN ,30 0,04 SUMME ABGRENZUNGEN ,44 0,04 SUMME Fondsvermögen ,85 100,00 ERRECHNETER WERT C-QUADRAT ARTS Best Momentum (TTH) EUR 207,37 ERRECHNETER WERT C-QUADRAT ARTS Best Momentum (VTH) IA EUR 209,17 ERRECHNETER WERT C-QUADRAT ARTS Best Momentum (TTH) PLN EUR 852,85 UMLAUFENDE ANTEILE C-QUADRAT ARTS Best Momentum (TTH) STUECK ,943 UMLAUFENDE ANTEILE C-QUADRAT ARTS Best Momentum (VTH) IA STUECK ,641 UMLAUFENDE ANTEILE C-QUADRAT ARTS Best Momentum (TTH) PLN STUECK UMRECHNUNGSKURSE/DEVISENKURSE VERMOEGENSWERTE IN FREMDER WAEHRUNG ZU DEN DEVISEN/UMRECHNUNGSKURSEN PER IN EUR UMGERECHNET WÄHRUNG EINHEIT KURS in EUR Schweizer Franken 1 = EUR 1, Euro 1 = EUR 1, Britische Pfund 1 = EUR 0, Polnische Zloty 1 = EUR 4, US Dollar 1 = EUR 1, C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 9 von Jänner Dezember 2013

10 WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND ISIN Wertpapier Währung Bestand Zugänge Stk. Nominal Abgänge Stk. Nominal IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE SCHWEIZER FRANKEN IE OMGI-OLD M.SWISS EQ.ASFA CHF LU JB MULTISTK-SWISS STOCK B CHF LU SISF SWISS EQUITY A ACC CHF LU SISF SWISS EQU.OPPO.A ACC CHF LU FID.FDS-SWITZERL.AACC.CHF CHF LU BGF-SWISS S.+M.OPPO.A2 SF CHF LU J.B.M.-WMP EM EST.LEA.BSF CHF IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE EURO AT ESPA STOCK PHARMA (T) EUR AT MEINL EQU.AUSTRIA (A) EUR AT0000A04D20 ESPA STOCK NEW CONS. (T) EUR BE KBC EQU.FD-BELGIUM CAP. EUR BE KBC ECO FD-WORLD CAP. EUR BE KBC EQ.FD-FLAND.SM.CA.CAP EUR BE KBC EQ.FD-PHARMA CAP. EUR BE KBC SEL.IMMO-WORLD PL.CAP EUR BE KBC EQ.-CONSUM.DURAB.CAP. EUR BE KBC EQU.-HGH DIV.EUR.CAP. EUR DE DWS GERMAN SMALL/MID CAP EUR DE DWS ZUKUNFTSINVESTITIONEN EUR DE ISHARES MDAX UCITS ETF EUR DE ISHARES DAX UCITS ETF EUR DE ISHARES TECDAX (DE) EUR DE ISH. DJ INDUSTRIAL AVER. EUR DE DEKA-FINANZWERTE TF EUR DE ALL.INFORMAT A (EUR) EUR DE ALLIANZ ENERGY A (EUR) EUR DE DWS EUROP.AKT.TYP O EUR DE UNIDEUTSCHLAND XS EUR DE DWS HEALTH CARE TYP O EUR DE DWS FINANCIALS TYP O EUR DE ASTRA-FONDS EUR DE DEKA-EUROPAPOTENTIAL TF EUR DE E.ON AKTIENFONDS DWS EUR DE000A0DPMX7 ISHS-ESTXX MID UC. ETFDZ EUR DE000A0DPMZ2 ISHS-ESTXX SM. UC.ETF DZ EUR DE000A0H0744 IS.DJ AS.PAC.S.D.30 U.ETF EUR DE000A0H08G5 ISHS STX 600 FINS ANLAKT EUR DE000A0LGQM3 IS.II-FTSE/MAC.GL I.100DZ EUR DE000A0Q8M94 ETFX-ETFX DAXGL.ALT.EN.DZ EUR FR AXA AEDIFICANDI A CA.4 D. EUR FR DEXIA RISK ARBITR.C 3 DEC EUR FR LYXOR ETF MSCI EMU SM.CAP EUR FR ODDO AVENIR EURO B 3 DEC. EUR FR LYXOR ETF ST.EUR.600 FIN. EUR FR LYXOR ETF ST.EUR.600 CH. EUR FR LYXOR ETF PRIVEX DEO EUR FR LYXOR ETF WORLD WATER DEO EUR FR EDR US VALUE+YIELD I 3D. EUR FR MUF-LYXOR ETF EOST.50 D. EUR FR AMUN.ETF NASD.100 EO H.D. EUR GB M+G I.(1)-M+G EU.SMA.EO A EUR GB M+G I.(1)-M+G JP.SMA.EO A EUR IE BARING INTL-AS.FRON.A EO EUR IE RUSS.INV.-CON.EUR.EQ.FD.C EUR IE AXA ROS.E.A.-PA.EX-J.B EO EUR C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 10 von Jänner Dezember 2013

11 IE RUSS.INV.-RUSS.US S.C.E.F EUR IE BNY MGF-US DY.V.EO C EUR IE00B0H1S125 IFS-INVESCO GL RE.ES.A EO EUR IE00B23D8Z06 POWERSHS GL.L.PRIVATE EQ. EUR IE00B3LZ5109 MAGNA UMB.-UNDERV.ASSTS R EUR IE00B3NMJY03 MAGNA UMBR.FD-MENA R EUR IE00B3VWMM18 ISHSVII-MSCI EMU SC U.ETF EUR IE00B3ZW0K18 ISHS V-S+P 500 MON.EOH EUR IE00B441G979 ISHS V-MSCI WD EO-H UCITS EUR IE00B4ZJ4188 COMGEST-GR.EUR.OP.EO EUR IE00B5M1WJ87 SPDR S+P EO DIV.ARIST.ETF EUR IE00B5MJYB88 SOURCE M.-S.E.600OP.TEL.A EUR IE00B5MTYK77 SOURCE M.-S.E.600OP.FIN.A EUR IE00B5MTZ488 SOURCE M.-S.E.600OP.MED.A EUR IE00B5N9RL80 TRAD.-F+C R.EST.S.AAEO EUR IE00B60SX063 SOURCE M.-ST.EU.MID200S.A EUR LU INVESCO PAN EUROP.EQU. A EUR LU INVESCO PAN EUR.SM.CAP A EUR LU HEND.HOR.PAN EU.SM.C.A2 A EUR LU NESTOR FERNOST FDS B EUR LU MSI-EUROP.PROPERTY NAM.A EUR LU HEND.HORIZ.-PAN E.PR.A2 A EUR LU ING(L)-EURO EQ. P CAP. EUR LU OYSTER-ITAL.VAL.NAM. EO A EUR LU UNISECTOR: BIOPHARMA A EUR LU SISF EUR.SMILL.COM.A ACC EUR LU FID.FDS-GL FIN.SERV.A GL. EUR LU ING(L)-EU.REAL ES.P C EUR LU INVESCO PAN EUR.STR.EQU.A EUR LU JPM-EUROPE SM.CAP C ACC EUR LU JPM-TURKEY EQ.C EUR LU DWS INVEST-TOP EUROL. FC EUR LU ING(L)-INDUSTR. P CAP EUR LU F+C PTFS FD-EUROP.EQU. A EUR LU ACATIS CH.SEL.-AC.AK.DTSC EUR LU JPM-EUROPE FOC. C A. EUR EUR LU JPM FDS-EU.STR.DIV.INH.C EUR LU BGF-WLD FINANC.F.NA.A2 EO EUR LU BGF-WLD HEALTHSC.NA.A2EO EUR LU PAR.GRP L.I.-L.PR.EQ.EOIA EUR LU BGF-US FLEX.NA.A2 EO H. EUR LU HEN.GAR.-CONT.EURO.R EO A EUR LU HEN.GAR.-P.EUR.SM.CO.REOA EUR LU F+C PTFS FD-EUR.SMALLC. A EUR LU DWS TUERKEI EUR LU LO F.-TECHNOLOGY S EO EUR LU JPM-PACIFIC EQ.FD.A A EO EUR LU VONTOBEL-US VAL.EQ.H-EO H EUR LU SISF GL PR.SECS A ACC E H EUR LU JPM-EUR. MICRO CAP A ACC EUR LU DB PLATIN.BRANC.STARS I1C EUR LU UBS(L)E.-US OP.EO.H.P-ACC EUR LU G.SACHS-GL EQ.P.P.OCSEO A EUR LU ROBECO EMERG.STA.EQ. D EO EUR LU NORDEA 1-NTH AM.VAL.HB-EO EUR LU JPM-GL.R.EST.USD A AC.EUR EUR LU JUPIT.GL.FD.-J.EU.GR.L EO EUR LU FID.FDS-GL HTH C.A ACC.EO EUR LU JUPIT.GL.FD.-J.GL.FIN.LEO EUR LU AXA WLD-FR.E.R.E.S.A T EO EUR LU DB X-TRACKERS DAX ETF 1C EUR LU DB X-TR.SMI ETF 1D EUR LU AVIVA INV.-EU.CON.EQ.A EO EUR C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 11 von Jänner Dezember 2013

12 LU JPM-EU SEL.EQ.PL.A(EO)ACC EUR LU JPM-EUR.EQ.PLUS C(EO)ACC EUR LU JPM-AMERICA EQ.C ACC EOH EUR LU SISF MIDDLE EAST A ACC EO EUR LU ROBECO US PREM.EQU.DH EO EUR LU DB X-T.S.E.600O.+G.S.D.1C EUR LU JPM-HIGHB.EUR.ST.C ACC EO EUR LU G.SA.-G.S.C.C.EQ.IACCSNAP EUR LU SISF HK EQU.BACC EO-H. EUR LU DEKALUX-PHARMATECH TF EUR LU NORDEA 1-CLI.+EN.EQ.BI-EO EUR LU JPM-GL CONS.TREND.C AC.EO EUR LU NORDEA 1-NORD.EQ.SM.BI-EO EUR LU MSI-EUROZONE EQ.ALPHA ZEO EUR LU OYSTER-US VALUE EO2 EUR LU INVESCO US STRUCTUR.A EOH EUR LU FID.FDS-PACIFIC A ACC. EO EUR LU PICTET-TIMBER HP EO EUR LU COMSTAGE ETF-SXEUR600FS I EUR LU COMSTAGE ETF-SXXEU600HC I EUR LU NORDEA 1-AFRICAN EQ.BI-EO EUR LU NORDEA 1-EM.CONSUMER BIEO EUR LU PICTET-EMERG.MKTS HP(EO) EUR LU JPM-ASEAN EQ.FD.C ACC.EUR EUR LU JPM-AS.PA.EX-JA.B.F.E.CEO EUR LU INVESCO-AS.CON.DEM.ACEOHD EUR LU INVESCO GR.CHINA E.AEOHD EUR LU DB X-T.FTSE E/N DE.RE.1C EUR LU DB X-TR.S+P500 3CEO EUR LU ROBECO CGF-US L.C.EQ.DHEO EUR LU ABERD.GL-E.M.INF.EQ.A2EOH EUR LU MUL-LYX.U.ETF MSCI WCDCEO EUR LU MUL-LYX.ETF MSCI WCS C EO EUR LU MUL-LYX.U.E.MSCI W.HC CEO EUR LU MUL-LYX.ETF MSCI W.UT.CEO EUR LU DB X-TR.MSCI W.C.D.I.1CDL EUR LU DB X-TR.MSCI W.C.S.I.1CDL EUR LU DB X-TR.MSCI W.H.C.I.1CDL EUR LU DB X-TR.MSCI W.UTI.I.1CDL EUR LU BGF-EUROP.EQ.INC.A2 A EO EUR LU AMUNDI-EQ.US R.VAL.IHECAP EUR LU AMUNDI-EQ.MENA IHE CAP EUR LU COMST.-DIVDAX TR U.ETF I EUR LU PIONEER-EUR.EQ.T.IN.AEOD. EUR IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE BRITISCHE PFUND GB BARING EUR.GR.TR. DIS.UTS GBP GB BNY M.I.-NEW.HG.INC.LS IN GBP GB00B0MY7199 BNY M.I.-NE.AS.IN.INS.INC GBP IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE SCHWEDISCHE KRONE LU FID.FDS-NORDIC A ACC. SEK SEK IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE US DOLLAR IE IFS3-INVESCO GL HEAL.C. A USD IE SK.GL.-US VALUE A DL USD IE OMGI-OLD M.US DIV.ADLACC USD IE COMGEST GROWTH WORLD USD IE00B1P1JL82 VANG.INV.S.-GBL ENH.IN.DL USD IE00B3VWM098 ISHSVII-MSCI USA SC U.ETF USD IE00B449XP68 SOURCE MKTS-C.D.S+P US.A USD LU FID.FDS-MALAYSIA A GL. USD LU FID.FDS-THAILAND A GL. USD C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 12 von Jänner Dezember 2013

13 LU INVESCO ASIA OPPORT.EQ.A USD LU VONTOBEL-FAR EAST EQ.B-DL USD LU SISF US LARGE CAP A ACC USD LU ABERD.GL-TECHNOLOG.EQ.A-2 USD LU ALGER-ALGER AM.SMALLCAP A USD LU ING(L)-HLTH CARE P C. USD LU ING(L)-TELECOM P CAP. USD LU JPM-JF HONG KONG C USD LU INVESCO US STRUCTURED E.A USD LU AMU.-EQ.THAILAND IU(C) USD LU AMU.-EQ.GREAT.CHINA IU(C) USD LU JPM-JF AS.ALPHA PL.A USD USD LU SISF ASIAN EQ.YIELD A ACC USD LU HEN.GAR.-GLO.FOCUS R DL A USD LU HEND.HORIZ.-GL.PPTY E.A2A USD LU JPM-US SM.COMP. A ACC DL USD LU SISF ASIAN SMALL.A ACC.DL USD LU ABERD.GL.-ASIAN SM. A-2 USD LU JPM-GL.R.EST.USD C AC.USD USD LU SISF ASIAN PAC.PPTY AA DL USD LU ABERD.GL-EM.MK.SM.CO.A-2A USD LU AMU.-EQUITY ASEAN IU(C)DL USD LU JPM-HIGHB.US ST. C ACC DL USD LU JPM-AFRICA EQUITY C AC.DL USD LU MSI-ASIAN PPTY NAM. Z DL USD LU MSI-GLOBAL PPTY NAM. Z DL USD LU BGF-ASIA PAC.EQU.I.NA A2 USD LU JPM-GLOB.HEALTHC.C ACC.DL USD LU INV.FDS-GL.SM.CO.EQ.ADL C USD US ISHARES-MSCI THAI.C.I.M.I USD US ISHSTR-INT.DEV.PROP.ETF USD US ISHS TR.-US REGION.BKS.ET USD US ISHS TR.-US HEAL.PROV.ETF USD Wien, am 15. April 2014 C-QUADRAT Kapitalanlage AG Mag. Christian Jost e.h. Mag. Markus A. Ullmer e.h. Mag. Andreas Wimmer e.h. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 13 von Jänner Dezember 2013

14 6. Bestätigungsvermerk Wir haben den beigefügten zum 31. Dezember 2013 der C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Wien (Verwaltungsgesellschaft) über den von ihr verwalteten C-QUADRAT ARTS Best Momentum, Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 2 InvFG 2011, über das Rechnungsjahr vom 01. Jänner 2013 bis 31. Dezember 2013 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den, die Verwaltung des Sondervermögens und für die Buchführung Die gesetzlichen Vertreter der Verwaltungsgesellschaft resp der Depotbank sind für die Buchführung, die Bewertung des Sondervermögens, die Berechnung von Abzugsteuern, die Aufstellung des es sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften des Investmentfondsgesetzes, den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den steuerlichen Vorschriften, verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Erfassung und Bewertung des Sondervermögens sowie die Aufstellung des es von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen. Verantwortung des Abschluss/Bankprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Prüfung des s Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung gemäß 49 Abs 5 Investmentfondsgesetz 2011 unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschluss/Bankprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme der Risikoeinschätzung berücksichtigt der Abschluss/Bankprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des es sowie die Bewertung des Sondervermögens von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des s. Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung darstellt. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 14 von Jänner Dezember 2013

15 Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der zum 31. Dezember 2013 über den C-QUADRAT ARTS Best Momentum, Miteigentumsfonds 2 Abs. 2 InvFG 2011, nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften. Aussagen zur Beachtung des Investmentfondsgesetzes und der Fondsbestimmungen Die Prüfung hat sich gemäß 49 Abs 5 InvFG 2011 auch darauf zu erstrecken, ob das Bundesgesetz über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben unsere Prüfung nach den oben beschriebenen Grundsätzen so durchgeführt, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob die Vorschriften des Investmentfondsgesetzes und die Fondsbestimmungen im Wesentlichen beachtet wurden. Nach den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen wurden die Vorschriften des Bundesgesetzes über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet. Aussagen zum Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres Die im enthaltenen Ausführungen der Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres wurden von uns kritisch durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung stehen die Ausführungen zum Rechnungsjahr in Einklang mit den im angegebenen Zahlen. Wien, am 15. April 2014 Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. Mag. Alexander Wlasto e.h. Wirtschaftsprüfer Dr. Robert Wauschek e.h. Wirtschaftsprüfer Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des es in einer von der bestätigten (ungekürzten deutschsprachigen) Fassung abweichenden Form (zb verkürzte Fassung oder Übersetzung) darf ohne unsere Genehmigung weder der Bestätigungsvermerk zitiert noch auf unsere Prüfung verwiesen werden. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 15 von Jänner Dezember 2013

16 Steuerliche Behandlung Die auf Basis des geprüften s erstellte steuerliche Behandlung und die Detailangaben dazu finden Sie bitte auf unserer Homepage C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 16 von Jänner Dezember 2013

17 Fondsbestimmungen gemäß InvFG 2011 Die Fondsbestimmungen für den Investmentfonds C-QUADRAT ARTS Best Momentum, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 idgf, wurden von der Finanzmarktaufsicht (FMA) genehmigt. Der Investmentfonds ist ein richtlinienkonformes Sondervermögen und wird von der C-QUADRAT Kapitalanlage AG (nachstehend Verwaltungsgesellschaft genannt) mit Sitz in Wien verwaltet. Artikel 1 Miteigentumsanteile Die Miteigentumsanteile werden durch Anteilscheine (Zertifikate) mit Wertpapiercharakter verkörpert, die auf Inhaber lauten. Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden je Anteilsgattung dargestellt. Effektive Stücke können daher nicht ausgefolgt werden. Artikel 2 Depotbank (Verwahrstelle) Die für den Investmentfonds bestellte Depotbank (Verwahrstelle) ist die Raiffeisen Bank International AG, Wien. Zahlstelle für Anteilscheine ist die Depotbank (Verwahrstelle). Artikel 3 Veranlagungsinstrumente und grundsätze Für den Investmentfonds dürfen nachstehende Vermögenswerte gemäß InvFG ausgewählt werden. Für den Investmentfonds dürfen indirekt über Anteile an Investmentfonds weltweit begebene Aktien (jedweder Bonität, Währung und Branche) und Aktien gleiche Wertpapiere, wie insbesondere Genussscheine, (jedweder Bonität, Währung und Branche) erworben werden. Der direkte Erwerb weltweit begebener Aktien (jedweder Bonität, Währung und Branche) und Aktien gleichen Wertpapieren ist bis zu 30 vh des Fondsvermögens begrenzt. Für den Investmentfonds dürfen bis zu 30 vh des Fondsvermögens weltweit begebene Zertifikate (jedweder Bonität, Währung und Branche) wie Indexzertifikate erworben werden. Für den Investmentfonds dürfen direkt oder indirekt über Anteile an Investmentfonds Instrumente erworben werden, die ihrerseits direkt oder indirekt die Wertentwicklung eines Aktien-, Renten- oder sonstigen Finanzindex abbilden. Mit Ausnahme jener Investmentfonds, welche die Wertentwicklung eines Rentenindex in der zuvor dargestellten Weise abbilden, werden diese Investmentfonds der Aktienquote zugerechnet. Für den Investmentfonds dürfen auch Anteile an Investmentfonds erworben werden, die ihrerseits darauf ausgerichtet sind, direkt oder indirekt eine neutrale bis inverse Wertentwicklung der zuvor genannten Wertpapiergattungen wiederzugeben. Für den Investmentfonds können darüber hinaus auch Wertpapiere erworben werden, die an die Wertpapierentwicklung anderer Vermögensgegenstände wie insbesondere Edelmetalle oder Rohstoffe gekoppelt sind, sofern sichergestellt ist, dass es zu keiner physischen Lieferung kommt. Eine physische Lieferung darf daher weder vorgesehen sein noch darf ein Recht auf eine solche bestehen. Es ist in diese Wertpapiere kein Derivat nach 32 der 4. Derivate-Riskoberechnungs- und Meldeverordnung eingebettet.

18 Für den Investmentfonds dürfen indirekt über Anteile an Investmentfonds als kurzfristig defensive Maßnahme weltweit begebene Anleihen (jedweder Bonität, Währung und Branche) oder weltweit begebene Geldmarktinstrumente (jedweder Bonität), unabhängig von deren Währung, erworben werden. Der Investmentfonds muss einschließlich Sichteinlagen und kündbarer Einlangen mindestens 70 vh des Fondsvermögens in Anteile an Investmentfonds investieren. Die nachfolgenden Veranlagungsinstrumente werden unter Einhaltung des obig beschriebenen Veranlagungsschwerpunkts für das Fondsvermögen erworben. Wertpapiere Wertpapiere dürfen bis zu 30 vh des Fondsvermögens erworben werden. Geldmarktinstrumente Nicht anwendbar. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Der Erwerb nicht voll eingezahlter Wertpapiere und von Bezugsrechten auf solche Instrumente oder von nicht voll eingezahlten anderen Finanzinstrumenten ist bis zu 10 vh des Fondsvermögens zulässig. Wertpapiere dürfen erworben werden, wenn sie den Kriterien betreffend die Notiz oder den Handel an einem geregelten Markt oder einer Wertpapierbörse gemäß InvFG entsprechen. Wertpapiere, die die im vorstehenden Absatz genannten Kriterien nicht erfüllen, dürfen insgesamt bis zu 10 vh des Fondsvermögens erworben werden. Anteile an Investmentfonds Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA) dürfen jeweils bis zu 20 vh des Fondsvermögens und insgesamt bis zu 100 vh des Fondsvermögens erworben werden, sofern diese (OGAW bzw. OGA) ihrerseits jeweils zu nicht mehr als 10 vh des Fondsvermögens in Anteile anderer Investmentfonds investieren. Anteile an OGA dürfen insgesamt bis zu 30 vh des Fondsvermögens erworben werden. Derivative Instrumente Nicht anwendbar Risiko-Messmethode des Investmentfonds: Der Investmentfonds wendet folgende Risikomessmethode an: Commitment Ansatz Der Commitment Wert wird gemäß dem 3. Hauptstück der 4. Derivate-Risikoberechnungs- und MeldeV idgf ermittelt. Details und Erläuterungen finden sich im Prospekt. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 18 von Jänner Dezember 2013

19 Sichteinlagen oder kündbare Einlagen Sichteinlagen und kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten können bis zu 49 vh des Fondsvermögens gehalten werden. Es ist kein Mindestbankguthaben zu halten. Vorübergehend aufgenommene Kredite Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Investmentfonds vorübergehend Kredite bis zur Höhe von 10 vh des Fondsvermögens aufnehmen. Pensionsgeschäfte Nicht anwendbar. Wertpapierleihe Nicht anwendbar. Der Erwerb von Veranlagungsinstrumenten ist nur einheitlich für den ganzen Investmentfonds und nicht für eine einzelne Anteilsgattung oder eine Gruppe von Anteilsgattungen zulässig. Dies gilt jedoch nicht für Währungssicherungsgeschäfte. Diese können auch ausschließlich zugunsten einer einzigen Anteilsgattung abgeschlossen werden. Ausgaben und Einnahmen aufgrund eines Währungssicherungsgeschäfts werden ausschließlich der betreffenden Anteilsgattung zugeordnet. Nähere Angaben betreffend den Artikel 3 finden sich im Prospekt. Artikel 4 Modalitäten der Ausgabe und Rücknahme Die Berechnung des Anteilswertes erfolgt in EUR. Der Wert der Anteile wird börsetäglich ermittelt. Ausgabe und Ausgabeaufschlag Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Anteilswert zuzüglich eines Aufschlages pro Anteil in Höhe von bis zu 5,00 vh zur Deckung der Ausgabekosten der Verwaltungsgesellschaft, aufgerundet auf den nächsten Cent. Die Ausgabe der Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt, die Verwaltungsgesellschaft behält sich jedoch vor, die Ausgabe von Anteilscheinen vorübergehend oder vollständig einzustellen. Rücknahme und Rücknahmeabschlag Es wird kein Rücknahmeabschlag verrechnet. Der Rücknahmepreis ergibt sich aus dem Anteilswert abgerundet auf den nächsten Cent. Auf Verlangen eines Anteilinhabers ist diesem sein Anteil an dem Investmentfonds zum jeweiligen Rücknahmepreis gegen Rückgabe des Anteilscheines auszuzahlen. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 19 von Jänner Dezember 2013

20 Artikel 5 Rechnungsjahr Das Rechnungsjahr des Investmentfonds ist die Zeit vom bis zum Artikel 6 Anteilsgattungen und Erträgnisverwendung Für den Investmentfonds können Ausschüttungsanteilscheine, Thesaurierungsanteilscheine mit KESt-Abzug und Thesaurierungsanteilscheine ohne KESt-Abzug ausgegeben werden. Für diesen Investmentfonds können verschiedene Gattungen von Anteilscheinen ausgegeben werden. Die Bildung der Anteilsgattungen sowie die Ausgabe von Anteilen einer Anteilsgattung liegen im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft. Nähere Angaben finden sich im Prospekt. Erträgnisverwendung bei Ausschüttungsanteilscheinen (Ausschütter) Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse (Zinsen und Dividenden) können nach Deckung der Kosten nach dem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft ausgeschüttet werden. Eine Ausschüttung kann unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber unterbleiben. Ebenso steht die Ausschüttung von Erträgen aus der Veräußerung von Vermögenswerten des Investmentfonds einschließlich von Bezugsrechten im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft. Eine Ausschüttung aus der Fondssubstanz sowie Zwischenausschüttungen sind zulässig. Das Fondsvermögen darf durch Ausschüttungen in keinem Fall das im Gesetz vorgesehene Mindestvolumen für eine Kündigung unterschreiten. Die Beträge sind an die Inhaber von Ausschüttungsanteilscheinen ab des folgenden Rechnungsjahres auszuschütten, der Rest wird auf neue Rechnung vorgetragen. Jedenfalls ist ab dem der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungsgleichen Ertrag des Anteilscheines entfallenden Kapitalertragsteuerabfuhrpflicht zu verwenden ist. Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen mit KESt-Abzug (Thesaurierer) Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es ist bei Thesaurierungsanteilscheinen ab der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungsgleichen Ertrag des Anteilscheines entfallenden Kapitalertragsteuerabfuhrpflicht zu verwenden ist. Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen ohne KESt-Abzug (Vollthesaurierer Inlands- und Auslandstranche) Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es wird keine Auszahlung gemäß InvFG vorgenommen. Der für das Unterbleiben der KESt-Auszahlung auf den Jahresertrag gemäß InvFG maßgebliche Zeitpunkt ist jeweils der des folgenden Rechnungsjahres. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 20 von Jänner Dezember 2013

21 Die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß Einkommensteuergesetz ( 94) vorliegen. Werden diese Voraussetzungen zum Auszahlungszeitpunkt nicht erfüllt, ist der gemäß InvFG ermittelte Betrag durch Gutschrift des jeweils depotführenden Kreditinstituts auszuzahlen. Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen ohne KESt-Abzug (Vollthesaurierer Auslandstranche) Der Vertrieb der Thesaurierungsanteilscheine ohne KESt-Abzug erfolgt ausschließlich im Ausland. Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es wird keine Auszahlung gemäß InvFG vorgenommen. Die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß Einkommensteuergesetz ( 94) bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragssteuer vorliegen. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 21 von Jänner Dezember 2013

22 Artikel 7 Verwaltungsgebühr, Ersatz von Aufwendungen, Abwicklungsgebühr Die Verwaltungsgesellschaft erhält für ihre Verwaltungstätigkeit eine jährliche Vergütung bis zu einer Höhe von 2,10 vh p.a. des Fondsvermögens, die auf Grund der Monatsendwerte errechnet wird. Zusätzlich erhält die Verwaltungsgesellschaft monatlich eine variable Verwaltungsgebühr (Performancefee, erfolgsabhängige Vergütung) in Höhe von 20 vh der Nettoperformance (= Wertentwicklung des Anteilswertes) gegenüber der sogenannten High-Water-Mark. Die High-Water-Mark entspricht jenem Anteilswert zum Ende jenes vergangenen Monats, zu dem zuletzt eine Performancefee ausbezahlt wurde und wird auf Basis des durchschnittlichen Fondsvolumens laufend abgegrenzt und beeinflusst erfolgswirksam den ermittelten Rechenwert. Bei der Berechnung wird die Anzahl der sich am Ende des relevanten Monats im Umlauf befindlichen Anteile in Betracht gezogen. Die Kosten bei Einführung neuer Anteilsgattungen für bestehende Sondervermögen werden zu Lasten der Anteilspreise der neuen Anteilsgattungen in Rechnung gestellt. Bei Abwicklung des Investmentfonds erhält die Depotbank eine Vergütung von 1,00 vh des Fondsvermögens. Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf Ersatz aller durch die Verwaltung entstandenen Aufwendungen. Nähere Angaben finden sich im Prospekt. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 22 von Jänner Dezember 2013

23 Anhang Liste der Börsen mit amtlichem Handel und von organisierten Märkten 1. Börsen mit amtlichem Handel und organisierten Märkten in den Mitgliedstaaten des EWR Nach Artikel 16 der Richtlinie 93/22/EWG (Wertpapierdienstleistungsrichtlinie) muss jeder Mitgliedstaat ein aktuelles Verzeichnis der von ihm genehmigten Märkte führen. Dieses Verzeichnis ist den anderen Mitgliedstaaten und der Kommission zu übermitteln. Die Kommission ist gemäß dieser Bestimmung verpflichtet, einmal jährlich ein Verzeichnis der ihr mitgeteilten geregelten Märkte zu veröffentlichen. Infolge verringerter Zugangsschranken und der Spezialisierung in Handelssegmente ist das Verzeichnis der geregelten Märkte größeren Veränderungen unterworfen. Die Kommission wird daher neben der jährlichen Veröffentlichung eines Verzeichnisses im Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften eine aktualisierte Fassung auf ihrer offiziellen Internetsite zugänglich machen Das aktuell gültige Verzeichnis der geregelten Märkte finden Sie unter ETS_Display&subsection_id= Folgende Börsen sind unter das Verzeichnis der Geregelten Märkte zu subsumieren: Luxemburg Euro MTF Luxemburg 1.3. Gemäß 67 Abs. 2 Z 2 InvFG anerkannte Märkte in der EU: Großbritannien London Stock Exchange Alternative Investment Market (AIM) 2. Börsen in europäischen Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten des EWR 2.1. Bosnien Herzegowina: Sarajevo, Banja Luka 2.2. Kroatien: Zagreb Stock Exchange 2.3. Montenegro: Podgorica 2.4. Russland: Moskau (RTS Stock Exchange); Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX) 2.5. Schweiz: SWX Swiss-Exchange 2.6. Serbien: Belgrad 2.7. Türkei: Istanbul (betr. Stock Market nur "National Market") 3. Börsen in außereuropäischen Ländern 3.1. Australien: Sydney, Hobart, Melbourne, Perth 3.2. Argentinien: Buenos Aires 3.3. Brasilien: Rio de Janeiro, Sao Paulo 3.4. Chile: Santiago 3.5. China: Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange 1 Zum Öffnen des Verzeichnisses auf view all klicken. Der Link kann durch die FMA bzw. die ESMA geändert werden. [Über die FMA-Homepage gelangen Sie auf folgendem Weg zum Verzeichnis: - hinunterscrollen - Link Liste der geregelten Märkte (MiFID Database; ESMA) view all ] C-QUADRAT ARTS Best Momentum Seite 23 von Jänner Dezember 2013