Geschäftsjahr 2007: Zielsetzungen übertroffen

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1 Bilanzpressekonferenz e e März 2008

2 Geschäftsjahr 2007: Zielsetzungen übertroffen 1. Neue Unternehmenspositionierung und strategische Ausrichtung Neue Unternehmensstruktur Neue Unternehmensmarke: SGL Group The Carbon Company Neue Vision und Claim: We are the leading Carbon Company. Broad Base. Best Solutions. 2. Signifikantes Wachstum in allen Geschäftsbereichen Erhebliches Umsatz- und Ergebniswachstum in allen drei BUs Rekordergebnisse bei PP und GMS Beschleunigtes Wachstum bei CFC, erstmals positives EBIT 3. Hohe Investitionen in Wachstum Capex von 65 Mio. auf 130 Mio. verdoppelt Kapazitätsausbau bei Graphitelektroden, Kathoden und Carbonfasern Portfolioerweiterung durch Akquisitionen und Joint Ventures Starker Fokus auf Innovation (neues F&E-Zentrum für 150 Wissenschaftler) -2-

3 Geschäftsjahr 2007: Zielsetzungen übertroffen 4. Neue Rekordergebnisse Umsatzwachstum +15% > Ziel +7-10% EBIT-Wachstum +50% > Ziel +40% Prognose zum Halbjahr angehoben EPS verdreifacht (2,06 in 2007 vs. 0,66 in 2006) 5. Verbesserte Bilanzstruktur Eigenkapitalquote steigt auf 42% Erfolgreiche Neufinanzierung senkt zukünftige Finanzkosten Verschuldungsgrad d auf 0,45 gesenkt -3-

4 Bilanzpressekonferenz März 2007: SGL Group profitiert von zwei grundlegenden Trends Industrialisierung Asiens und Osteuropas - Verknappung und Wettlauf um Rohstoffe verbunden mit kontinuierlichen Preissteigerungen i - Stark wachsender Energiebedarf - Steigende Umweltbelastung Beschleunigung der Substitutions- und Innovationsprozesse - Rohstoffeinsparungen - Alternative Energien - Umweltschonende Materialien, Prozesse und Technologien -4-

5 Globaler Trend Steigender Resourcen-Bedarf Rasantes Wachstum in China, Indien, Russland und Brasilien Materialien-Bedarf: - Infrastruktur - Ausstattung - Verpackung - Transport Energie-Bedarf 1,8 1,9 - Öl - Gas - Elektrizität BIP Wachstum ,5 8,2 6,5 4,5 EU (15) USA Brasilien Russland Indien China Quelle: Allianz/Dresdner Bank (Februar 08) Anhaltendes Wachstum in der Stahl- und Aluminium-Produktion Carbon wo andere Materialien versagen -5-

6 Globaler Trend Steigender Resourcen-Bedarf Fallbeispiel: Stahl und Aluminium: - Basis für Infrastrukturaufbau in Asien und Osteuropa - Großes Wachstumspotenzial für Stahl- und Aluminiumbranche Stahl Verbrauch 2006 Rohstahl (kg/pro Kopf) 800 Aluminium Verbrauch 2006 Gesamt Aluminium (kg/pro Kopf) ,8 32,9 31, ,5 28,1 20,8 18, Spanien Italien Japan Kanada Deuts schland USA Türkei Russland Fra ankreich China Mexiko Arge entinien Sü üdafrika 109 Brasilien 46 lippinen Phil 42 Indien 29 Indo onesien Deut tschland Japan USA Kanada Italien Fra ankreich Spanien 85 8,5 China 8,0 Mexiko 6,0 Russland 5,7 Türkei 4,5 Brasilien 4,3 3,9 Südafrika Arg entinien 1,1 1,0 0,9 onesien Ind Indien lippinen Phi Quelle: International Iron & Steel Institute Steel Statistical Yearbook 2007 Quelle: Alcan Der Infrastrukturaufbau in Schwellenländern hat erst begonnen

7 Globaler Trend Beschleunigter Substitutions-Prozess Hoher Angebots und Preisdruck auf traditionelle Rohstoffe, Materialien und Energiequellen - Preisexplosion bei Rohstoffen Erfordernis neuer Werkstoffe und Rohstoffe - Steigende Energiekosten Energie-effizientere Produkte/Lösungen - Globale Erwärmung Reduktion der CO 2 -Emission Beschleunigte Substitution: Carbon und Graphit sind prädestiniert für Hochleistungsanwendungen aufgrund einzigartiger Materialeigenschaften - Leichtigkeit - Hohe Steifigkeit und Zugfestigkeit - Hohe Strom- und Wärmeleitfähigkeit - Hitze- und Korrosionsbeständigkeit - Exzellente Verarbeitungsmöglichkeiten g - Gleitfähigkeit und Selbstschmierung Carbon wo andere Materialien versagen -7-

8 Globaler Trend Beschleunigter Substitutions-Prozess Fallbeispiele Graphit Lithium-Ionen-Batterien Fallbeispiele Carbon Carbonfaser- und Verbundwerkstoffe in der Automobilindustrie Solarenergie Carbonfasern als Verstärkung von Beton / Zement Solar-/LED-Produktion Halbleiter Carbonfaser-Prepregs für Rotorblätter in der Windkraft Carbonfaser- Verbundwerkstoff- Komponenten für die Luftfahrtbranche tb h -8-

9 Globaler Trend Beschleunigter Substitutions-Prozess Fallbeispiel Luftfahrtindustrie: Neue Flugzeuggenerationen setzen auf Verbundmaterialien, um Treibstoffverbrauch zu reduzieren Geschätzte Carbonfaser-Nutzung * Sonstige 1% Stahl 12% Boeing Titan 6% Verbundmaterialien 1% Titan 15% Boeing Aluminium 80% Airbus Boeing Stahl 10% Verbundmaterialien 50% *weltweite Nutzung in Passagierflugzeugen (in Tonnen) Quelle: The Carbon Fiber Industry: Global Strategic Market Evaluation Sonstige 5% Aluminium 20% -9-

10 Globaler Trend Alternative Energien Resultierend aus rasant steigendem Energiebedarf: Steigende Nachfrage nach alternativen Energieträgern durch: - Steigende Rohstoffpreise - Knappheit an fossilen Brennstoffen - Klimawandel und globale Erwärmung (CO 2 -Emission) Energie-Erzeugung - Solar - Lithium-Ionen - Wind - LED - Nuklear - Brennstoffzelle Energie-Anwendung (Endverbraucher) -10-

11 Globaler Trend Alternative Energien Fallbeispiel Windkraft: Erhöhung der Carbonfasernutzung um ca. 70% bis 2010 erwartet - Mengeneffekt: Erhöhung Windenergieanteil am weltweiten Energiemix um 60% bis 2010 erwartet - Substitutionseffekt: Tendenz zu größeren Turbinen mit längeren Rotorblättern (vor allem bei Offshore-Windkraftanlagen) Windturbinen-Herstellung Geschätzter Carbonfaser-Bedarf (in t) Installierte Windenergiekapazität Deutschland Spanien USA Indien Dänemark China Italien Quelle: The Carbon Fiber Industry: Global Strategic Market Evaluation Quelle: BTM E -11-

12 Carbon- und Graphitindustrie profitiert von globalen Trends wo andere Materialien versagen SGL Group partizipiert als größter Carbon-und Graphithersteller aktiv an globalen Megatrends - Paradigmenwechsel bei Rohstoffen, Basismaterialien - Substitution traditioneller Basismaterialien und Werkstoffe - Trend zu alternativen Energien - Wachsende Nachfrage nach neuen Technologien, Produkten und Lösungen Globaler Trend Resourcen-Nachfrage Substitution Alternative Einzigartige Eigenschaften Energien Performance Products Performance Products Advanced Materials Graphite Materials & Carbon Fibers & Systems Composites -12-

13 SGL Group Finanzkennzahlen im Überblick Umsatz + 15% EBIT + 50% Umsatzrendite bei 18,5% in 2007 Zinsdeckung bei 12,9 Erste positive Effekte durch Neufinanzierung bereits in 2H/2007 6,3% Umsatz EBIT Umsatzrendite , 10,6% in Mio. 14,3% ,5% Durchschnittlicher Zins p.a ,1% ,1% 2H / ,4% Nettoergebnis Ergebnis vor Steuern Finanzergebnis Zinsdeckung in Mio. 84 8,4 12,9 Vorsteuerergebnis + 147% Nettoergebnis mehr als verdreifacht 5,0 4, Zinsdeckung: EBITDA geteilt durch Zinszahlungen (netto)

14 SGL Group Finanzkennzahlen im Überblick EBIT auf Rekordniveau von 254,5 Mio. ROCE 24% in 2007 (vs. 20% in 2006) Kapitalrendite ROCE in Mio. 20% 24% WACC ca. 10% vor Steuern 14% Aktienkurs + 98% 8% Kapitalrendite: Nettoumlaufvermögen + Sachanlagen + immaterielle Vermögensgegenstände Unternehmenswert: Marktkapitalisierung - Nettofinanzschulden -14-

15 2007: Ein Rekordjahr Wichtige Kennzahlen im Überblick in Mio. Euro Umsatz 1.373, ,8 EBITDA 1) 303,8 223,4 EBIT 1) 254,55 170,00 Ergebnis vor Ertragsteuern 189,1 76,4 Jahresüberschuss der Anteilseigner 130,9 40,7 Ergebnis je Aktie (in ) 2,06 0,66 Umsatzanstieg um 15%, davon Preis: +12%, Volumen: +7%, Währung: -4% Überproportionale Erhöhung in EBITDA (+36%) EBIT erreicht Rekordniveau von 254,5 Mio. (+50%) vs (vor Kartellaufwendungen in 2006) Kosteneinsparungen 2007 von 27 Mio. Vorsteuerergebnis mehr als verdoppelt auf 189,1 Mio. in 2007 Jahresüberschuss und Ergebnis je Aktie mehr als verdreifacht 1) Aufwand im Zusammenhang mit EU-Kartellverfahren von 32,1 Mio. in

16 Geschäftsbereich Performance Products in Mio Umsatz 836,2 713,4 EBITDA 269,3 200,9 EBIT 244,5 172,4 Umsatzrendite 29,2% 24,2% Umsatzanstieg 2007 vs. 2006: 17%, davon Preis: +19%, Volumen: +2%, Währung: 4% Hohe Nachfrage aus der Stahl- und Aluminiumindustrie spiegelt sich in höheren Verkaufspreisen und positiven Mengeneffekten wider EBIT-Steigerung um 42% aufgrund positiver Preis- und Mengeneffekte sowie Einsparungen von 10 Mio. -16-

17 Geschäftsbereich Graphite Materials & Systems (GMS) in Mio Umsatz 364,3 340,3 EBITDA 62,0 51,2 EBIT 47,9 36,8 Umsatzrendite 13,1% 10,8% Umsatzanstieg ti 2007 vs. 2006: 7%, davon Preis/Volumen: +11%, Währung: -4% EBIT-Anstieg von 30% aufgrund positiver Preis- und Mengenentwicklungen, hohe Auslastung sowie Einsparungen von 8 Mio. Starke Nachfrage vor allem aus der Halbleiter-, Solar- und Chemieindustrie sowie Lithium-Ionen-Batterien -17-

18 Geschäftsbereich Carbon Fibers & Composites (CFC) in Mio Umsatz 163,4 130,5 EBITDA 12,2 4,7 EBIT 31 3,1-4,4 44 Umsatzrendite 1,9% -3,4% Umsatzanstieg 2007 vs. 2006: 25%, davon Preis/Volumen: +26%, Währung: -1% Umsatzwachstum durch hohe Absatzvolumina bei Verbundmaterialien und Bremsscheiben sowie Joint Ventures und Akquisitionen in 2007 Positives EBIT in 2007 von 3,1 Mio. -18-

19 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung konsolidiert in Mio. (außer Ergebnis je Aktie) Umsatzerlöse 1.373, ,80190 Bruttoergebnis vom Umsatz 477,0 384,0 Vertriebs-, Verwaltungs-, F&E- und sonstige Kosten -222,5-214,0 EBIT-Auswirkungen aus EuGH-Urteil - -32,1 Betriebsergebnis (EBIT) 254,5 137,9 Finanzergebnis -34,6-48,7 Kosten der Neufinanzierung -30,8 - Zinsauswirkungen aus EuGH-Urteil - -12,8 Ergebnis vor Ertragsteuern t 189,11 76,4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -57,9-35,5 Anteile anderer Gesellschafter -0,3-0,2 Jahresüberschuss der Anteilseigner 130,9 40,7 Ergebnis je Aktie, unverwässert (in ) 2,06 0,66 Ergebnis je Aktie, verwässert (in ) 201 2, ,66-19-

20 Konzernbilanz ( ) in Mio AKTIVA Anlagevermögen 591,2 454,9 Latente Steuern 100,8 117,6 Vorräte 385,6 316,66 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 242,9 225,0 Zahlungsmittel 130,0 103,0 Andere Vermögenswerte 55,0 43,7 Summe Aktiva , ,260,8 PASSIVA Eigenkapital 636,9 447,2 Pensionsverpflichtungen 170,1 167,6 Rückstellungen 93,5 117,6 Finanzverbindlichkeiten 359,6 319,5 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 143,4 114,2 Übrige Positionen 102,0 94,7 Summe Passiva 1.505, ,8-20-

21 SGL Group SGL Excellence Von Broad Base zu Best Solutions SGL Excellence Operational Excellence Innovation Excellence People Excellence Commercial Excellence 2002 gestartet das Kernelement der Mission der SGL Group nachhaltiges und konzernweites Programm spiegelt Unternehmensphilosophie und unser Geschäftsverständnis wider SIX SIGMA unsere Kernmethode fokussiert auf: Kundennutzen messbare Ziele und Ergebnisse wird in allen Funktionen unserer Organisation angewendet kontinuierliche Weiterbildung der Mitarbeiter und Weiterentwicklung t i der Methoden und Instrumente t >1.600 SIX SIGMA geschulte Mitarbeiter > 500 Green Belts > 100 Black Belts -21-

22 Zukunftssicherung SGL Excellence stärkt Wettbewerbsfähigkeit und ermöglicht Wachstum Seit 2002: kontinuierliche Kosteneinsparungen von insgesamt 159 Mio. erzielt % 96% 94% 89% 86% 81% 78% 74% 72% 70% 68% 65% Gesamtkosten*/Umsatz (%) Umsatzkosten/Umsatz (%) Jährliche Kosteneinsparungen (Mio. ) *) vor Kartellaufwendungen -22-

23 Zukunftssicherung Technology & Innovation Grundlage für profitables Wachstum Technology & Innovation: Konzentration der konzernweiten F&E-Aktivitäten Bündelung des Material-, Prozess- und Anwendungs-Knowhows T&I Center in Meitingen mit 150 Arbeitsplätzen für wissenschaftliche Mitarbeiter und Forscher Prioritäten Development Projects: Sicherung profitablen Wachstums existierender Geschäfte durch neue Forschungsprojekte New Business Development: Identifizierung, Bewertung und Initialisierung neuer Geschäftsmöglichkeiten zur Stärkung des SGL-Produktportfolios Start-ups: Umsetzung innovativer Geschäftsideen zum Aufbau neuer Geschäftslinien Patent-Portfolio Management: Sicherung neuer und existierender Geschäfte (70 Patent-Anmeldungen t 2007) -23-

24 Zukunftssicherung Technology & Innovation Grundlage für profitables Wachstum Kernforschungsaktivitäten 2008 Stärkung der Carbonfaser-Wertschöpfungskette - Entwicklung von PAN-Precursor zur Erweiterung des Carbonfaser-Produktportfolios - Entwicklung 50k-Carbonfaser basierend auf eigenem Precursor - Entwicklung der carbonfaserbasierten Verbundwerkstoffe und Komponenten Neue Geschäftsmöglichkeiten im Energiesektor - Neue Kohlenstoffe für Lithium-Ionen-Batterien - Graphitfolien und Filze für neue Batteriesysteme - Carbonfaserverstärkte Kohlenstoff-Komponenten für Nuklear-Anwendungen Neue Produktionsprozesse zur Stärkung des Technologie-Knowhows und der Kosteneffizienz - Kontinuierliche Prozesstechnik für Keramikmaterialien Innovationen in der BU Performance Products - Next Generation Kathoden & Hochofen-Materialien zur Verbesserung der Energieeffizienz und Lebensdauer - Weiterentwicklung von Hochleistungsgraphitelektroden -24-

25 Zukunftssicherung Investitionen in Wachstum Haupt-Investitionsprojekte: Werk in Malaysia - Graphitelektroden- und Kathoden-Werk mit Tonnen p.a. Kapazität (swing capability) - Investitionsvolumen : 200 Mio. Carbonfaser-Erweiterung - Verdreifachung der Produktionskapazitäten für Carbonfasern auf Tonnen p.a. bis Investitionsvolumen: bis zu 300 Mio Mio. Investitionen Mio Mio Carbonfaser-Erweiterung Malaysia Graphitelektroden- und Kathoden-Werk Weitere Wachstums- und Optimierungsprojekte Investitionen für Instandhaltung * Gesamtinvestitionen (Capex) -25-

26 Zukunftssicherung Malaysia das größte Einzelprojekt in der Unternehmensgeschichte Erstes - Neubauprojekt seit 25 Jahren - integriertes Graphitelektroden- und Kathoden-Werk in Südostasien Kostengünstigste Anlage weltweit - State of the Art-Technologie - Optimale Logistik - Günstige Energie- und Arbeitskosten - Integration in globalem Produktionsnetzwerk Ziel-Region Südost-Asien + Taiwan, Indien, Korea Ende 2008: Inbetriebnahme (Graphitelektroden) 2011: Fertigstellung (voll-integriertes Graphit- elektroden- und dkathoden-werk) - Graphitelektroden und Kathoden-Kapazität von Tonnen mit swing capability - Kathoden-Produktion überwiegend durch langfristige Lieferverträge abgesichert -26-

27 Zukunftssicherung Carbonfaser-Kapazität Anfang 2009 bereits bei Tonnen Muir of Ord Inverness, Schottland Inverness: - Kapazität Ende 2008: Tonnen Evanston Wyoming, USA Deutschland Evanston: - Kapazität Anfang 2009: Tonnen - Erhöhung auf Tonnen bis 2012 geplant Geplante Kapazität bis 2012: Tonnen Deutschland: Tonnen bis 2012 geplant -27-

28 Zukunftssicherung Akquisitionen und neue Joint Ventures 2007/2008 Geschäftsbereich GMS Datum Unternehmen (Partner) SGL- Anteile % Aktivitäten GS 1. Juli 07 SGL Quanhai Carbon (Shanxi), China (JV mit Shanxi Quanhai Graphite, China) PT 1. Juni 07 SGL Tokai Process Technology, Singapur (JV mit Tokai Carbon, Japan) PT 1. Oktober 07 Dr. Schnabel GmbH & Co KG, Deutschland 75% Produktion & Vertrieb Graphitspezialitäten-Produkte p in Asien 51% Prozesstechnologie-Produkte für asiatischen Markt 100% Herstellung von Fluor-Kunststoff-Apparaten für Korrosionsschutz Geschäftsbereich CFC Datum Unternehmen (Partner) SGL- Anteile % CF 1. März 07 European Precursor GmbH, Deutschland (JV mit Lenzing AG, Österreich) CF 29. November 07 SGL Carbon Fiber LLC, USA (Aldila s 50%-Anteil der Carbon Fiber Technologies LLC, USA CM 1. April 07 SGL Kümpers GmbH & Co KG, Deutschland (JV mit Kümpers GmbH) Aktivitäten 44% Entwicklung von Carbonfaser PAN-Precursor 100% Carbonfaser-Anlage in Evanston, Wyoming/USA 51% Verarbeitung von Carbonfasern zu multiaxialem Gewebe (braiding) CM 25. Oktober 07 SGL epo GmbH, Deutschland 100% Unidirektionale Carbonfaser-Verbundwerkstoff- Materialien CC 20. Februar 08 Benteler SGL GmbH & Co KG, Deutschland (JV mit Benteler Automobiltechnik, Deutschland 50% Entwicklung von carbonfaserverstärkten Verbundwerkstoffen für Automobilindustrie -28-

29 SGL Group Ausblick 2008: Neue Rekordmarken bei Umsatz und Ergebnis Operativ Investitionen und Bilanz Umsatzwachstum 10-15% EBIT-Anstieg 15-20% Finanzergebnis bei ca Mio. Vorsteuer und Netto-Ergebnis steigt überproportional zum EBIT-Wachstum 2008: Investitionsvolumen für Wachstum von rund 200 Mio. (2007: 130 Mio. ) (unterstützt alle Geschäftsbereiche) Organisches Wachstum finanziert durch operativen Cashflow Verschuldungsgrad verbleibt bei ca. 0,5 auf Grundlage des heutigen Portfolios -29-

30 Mittelfristprognose (Minimumziele 4 5 Jahre) Konzern Umsatzwachstum: 5-10% p.a. CAGR organisch ROS: >12% ROCE: >17% Performance Mengenwachstum: 2-3% p.a. Products (PP) ROS: >20% Graphite Materials & Umsatzwachstum: 6-8% p.a. Systems (GMS) ROS: 10-15% Carbon Fibers & Umsatzwachstum: >15% p.a. Composites (CFC) ROS: >10% (ab 2009) -30-

31 Ausblick und Vision: Die SGL Group im Jahr 2011 Strategische Prioritäten für die SGL Group: Fokus auf profitables Wachstum Implementierung der neuen Strategie Erreichen und Leben der Vision We are the leading Carbon Company auf der Grundlage des Claims Broad Base. Best Solutions. -31-

32 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit -32-

33 Wichtiger Hinweis. Zukunftsgerichtete Aussagen: Diese Präsentation enthält Aussagen über zukünftige Entwicklungen, die auf derzeit zur Verfügung stehenden Informationen beruhen und die Risiken und Unsicherheiten bergen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den vorausschauenden Aussagen abweichen können. Dazu zählen zum Beispiel nicht vorhersehbare Veränderungen der politischen, wirtschaftlichen und geschäftlichen Rahmenbedingungen, insbesondere im Umfeld der Elektrostahlproduktion, der Wettbewerbssituation, der Zins- und Währungsentwicklungen, technologischer Entwicklungen sowie sonstiger Risiken und Unwägbarkeiten. Weitere Risiken sehen wir in Preisentwicklungen, nicht vorhersehbaren Geschehnissen im Umfeld akquirierter Unternehmen und bei Konzerngesellschaften, bei den laufenden Restrukturierungsmaßnahmen sowie in unvorhersehbaren Ereignissen im Zusammenhang mit den Nachprüfungen der europäischen Wettbewerbsbehörde. SGL Group beabsichtigt nicht, diese vorausschauenden Aussagen zu aktualisieren.