Geänderte Rechtslagen: Was VAG-Investoren jetzt wissen sollten!

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1 Aktuelle EUROFORUM TAGUNG 16. und 17. November 2016, Frankfurt am Main Hohe Aktualität der Themen inkl. strukturierter Vorträge. Michael Baier, NÜRNBERGER Versicherungsgruppe Kapitalanlagestrategien unter Solvency II & AnlV Geänderte Rechtslagen: Was VAG-Investoren jetzt wissen sollten! Hören Sie unter anderem diese Referenten Dr. habil. Stefan-M. Heinemann, Talanx Asset Management Stefan Hentschel, Pensionskasse Degussa Dr. Ulrich Krüger, ABV Dr. jur. Claus Tollmann, Regierungsdirektor Marc Wolbeck, BaFin Prof. Dr. Wolfram Wrabetz, Beauftragter der Hessischen Landesregierung für den Versicherungsbereich DIE TOP-THEMEN Aufsicht über Pensionskassen und Versorgungswerke (Novellierung der IORP-Richtlinie) Erfahrungen nach der Einführung von Solvency II, und was kommt danach? Neues Kapitalanlagerundschreiben Niedrigzinsumfeld als Triebfeder für Anlagen in alternative Assetklassen? Das Prudent Person Prinzip in der praktischen Anwendung Neuerungen bei Infrastruktur und Immobilieninvestments sowie Beiträge von: Absolut Research Allen & Overy Bundesverband Alternative Investments Invesco Asset Management ISS Software MEAG MUNICH ERGO Asset Management Norton Rose Fulbright PricewaterhouseCoopers RSU Rating Service Unit WPV - Versorgungswerk der Wirtschaftsprüfer und Buchprüfer in NRW

2 Alle Referenten haben ihre Themen im Griff, geballter Sachverstand auf der richtigen Flughöhe. Sabine Tendl, Versicherungskammer Bayern ERSTER KONFERENZTAG Mittwoch, 16. November Welcome und Registrierung zur Konferenz Begrüßung durch EUROFORUM und den Moderator Dr. Joachim Kayser, Partner, PricewaterhouseCoopers AG Quo Vadis Aufsicht über Versicherungen Versicherungsregulierung im wirtschaftlichen und politischen Umfeld (z. B. Brexit) Erste Erfahrungen mit Solvency II Eigenkapital- und Assetmanagement als Schlüsselfaktoren im Niedrigzinsszenario Geschäftsmodellveränderungen durch Digitalisierung? Prof. Dr. Wolfram Wrabetz, Honorarprofessor an der Goethe Universität in Frankfurt, House of Finance und Beauftragter der Hessischen Landesregierung für den Versicherungsbereich Staatsanleihen im Sicherungsvermögen von Versicherern Umgang mit den Risiken Prudent Person Principle Eigene Kreditrisikobewertung Own Risk and Solvency Assessment Marc Wolbeck, Referatsleiter VA 25, Bereich Versicherungsaufsicht, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Zunehmende Komplexität der Kapitalanlage von Versicherern im Rahmen von Solvency II Networkingpause und informeller Fachaustausch Quo Vadis Aufsicht über Versorgungswerke und aktuelle Entwicklungen in der Aufsicht der Einrichtungen der betrieblichen Altersversorgung Chancen und Grenzen der aktuellen Anlageverordnung Neues Kapitalanlagerundschreiben: Eine never ending story? Pensionsfondsrichtlinie: Keine Übertragung von Solvency II Dr. Ulrich Krüger, Geschäftsführung Kapitalanlage, ABV Arbeitsgemeinschaft berufsständischer Versorgungseinrichtungen e. V. Gerade im aktuellen Niedrigzinsumfeld stoßen Versorgungswerke im Rahmen ihrer Kapitalanlagepolitik an regulatorische Grenzen. Wie kann eine sachgerechte Fortentwicklung des regulatorischen Rahmens aussehen? Anlageverordnung: Auslegungs- und Anwendungsfragen Frank Dornseifer, Geschäftsführer Recht und Policy, Bundesverband Alternative Investments e.v. (BAI) Gemeinsamer Business-Lunch Portfolio-Optimierung nach Solvency II Save virtual money in order to lose real money Die richtige Vorschrift zum falschen Zeitpunkt? Optimierung in einer Multi-Restriktions-Umgebung Was geht überhaupt noch? Sind Alternatives noch eine Alternative? Dr. habil. Stefan-M. Heinemann, Leiter Risk Management, Strategische Asset Allocation, Economic Scenario Generation, Talanx Asset Management GmbH Führt 99,5%ige Sicherheit zum beschleunigten Rendite-Abbau? FACHGESPRÄCH Niedrigzinsumfeld und aktuelle Anforderungen an die Portfoliogestaltung Moderation: Dr. Joachim Kayser Im Gespräch mit: Stefan Hentschel, Mitglied des Vorstandes, Pensionskasse Degussa Dr. habil. Stefan-M. Heinemann Dr. Hans Wilhelm Korfmacher, Vorsitzender der Geschäftsführung, Versorgungswerk der Wirtschaftsprüfer und der vereidigten Buchprüfer im Lande Nordrhein-Westfalen (WPV) Networkingpause und informeller Fachaustausch Infrastruktur unter Solvency II und AnlV Die anstehende Eigenmittelunterlegungsreduktion unter Solvency II Infrastrukturinvestments unter Anlageverordnung Neues Konsultationspapier Definition der begünstigten Assets Auslegungsfragen und Bewertungen Dr. Joachim Kayser

3 Experten-Information aus erster Hand am Puls der Zeit, außerordentlich gut organisiert! Wolfgang Roth, Kommunalkredit Austria AG Fixed Income-Investments unter Solvency II und AnlV Neue Freiheiten fördern die Diversifikation Globale Diversifikation schreitet weiter voran Alternative Fixed Income als interessante Ergänzung im Portfolio Prudent Person Principle als wichtiger Rahmen Verstärkter Einsatz spezialisierter Asset Manager Spielräume in der Anlageverordnung Steffen M. Hahn, CFA, Director Institutional Business Germany, Invesco Asset Management Deutschland GmbH Die Fixed Income-Investments werden bunter, insbesondere bei Versicherungsunternehmen mit guter Eigenmittelausstattung. Aber auch die Anlageverordnung bietet viele Spielräume Wird Risikomanagement in der Kapitalanlage ein neuer Wettbewerbsfaktor? Anforderungen aus dem Prudent Person Principle Risk Measurement for Dummies aus dem Werkzeugkasten eines Risikomanagers Handlungsempfehlungen für einen pragmatischen Umgang Dr. Thomas Reichsthaler, Manager Marketing & Sales, RSU Rating Service Unit GmbH & Co. KG Versicherungen sprechen oft von einem Regulierungstsunami, der über sie hereinschwappt. Das Bild stimmt leider nicht. Eine Tsunamiwelle ebbt wieder ab. Die Regulierungsanforderungen nicht Ende des ersten Tages Im Anschluss an den intensiven Input und die fachlichen Diskussionen laden wir Sie sehr herzlich zu einem gemeinsamen Abschluss des ersten Tages ein. ZWEITER KONFERENZTAG Donnerstag, 17. November Begrüßungsempfang Begrüßung durch EUROFORUM und den Moderator Publikums- und Spezialfonds unter KAGB und Solvency II: Was sollten Versicherungen, Versorgungswerke und Pensionskassen im Blick haben? Auswirkungen des materiellen Managerbegriffs auf das Master-KVG-Modell Welchen Einfluss dürfen institutionelle Investoren auf Anlageentscheidungen von Spezialfonds nehmen? Pooling von Pensionsfonds Kreditfonds und Private Equity: Was sollte man beachten? Dr. jur. Claus Tollmann, Regierungsdirektor Darlehensforderungen als Kapitalanlage für VAG-Investoren Darlehen als Alternative Assetklasse Syndizierung von Bankkrediten an Versicherer, Versorgungswerke und Pensionskassen Loan Funds Eigenmittelunterlegung nach Solvency II und Erwerbbarkeit nach der Anlageverordnung Befugnis zu originärer Darlehensausreichung und Schattenbankendiskussion Dr. Martin Krause, Partner Aufsichtsrecht und Asset Management, Norton Rose Fulbright LLP Networkingpause und informeller Fachaustausch Liquide alternative Investmentstrategien für Versicherungen und Versorgungswerke Neue Perspektiven für eine diversifizierte Anlage ohne risikofreien Zins Marktüberblick Strategien und Performancepotentiale Multi-Asset / Multi Strategie-Ansatz Einordnung unter Solv-II und AnlV Michael Busack, Geschäftsführender Gesellschafter, Absolut Research GmbH; Vorstandsvorsitzender, Hamburg Financial Research Center (HFRC) e.v.

4 Update Immobilieninvestments unter Solvency II und AnlV Einordnung und erste Erfahrungen nach Solvency II Möglichkeiten für Immobilieninvestitionen Chancen, Herausforderungen für den jeweiligen Investor Bewerben Sie sich um den Vortrag unter Berichterstattung gemäß Anlageverordnung und Solvency II Herausforderungen der Datenhaltung Übergangsphase Der Weg von der Anlageverordnung zu Solvency II für Versicherer und Pensionskassen Welche Anforderungen formuliert Solvency II für die Datenhaltung und welche Lösungsansätze existieren? Lessons learned Erfahrungen aus der Meldepraxis Andreas Penzel, Leiter Innovationsmanagement, Senior Manager, ISS Software GmbH Kapitalanlagecontrolling in unruhigen Zeiten Das fundamentale Problem: Vergangenheit und Vorhersage Grenzen der Statistik: Vom Umgang mit illiquiden Kapitalanlagen, nicht-ökonomischen Risiken und regulatorischer Komplexität Folgerungen für Betriebs- und Anlageprozesse Dr. Peter Schenk, Leiter Kapitalanlagencontrolling, MEAG MUNICH ERGO Asset Management GmbH Asset-Klassen-Transformation unter Solvency II und der Anlageverordnung Sind Debt-Fonds mit Look-through für Solvency II-Anleger wirklich optimale Investments? Welchen Anwendungsbereich haben die Vorschriften für strategische Beteiligungen? Infrastruktur-Anlagen: Kommt der lange vorhergesagte Boom? Frank Herring, Partner, Allen & Overy LLP Seit Inkrafttreten von Solvency II verschiebt sich das Interesse institutioneller Anleger spürbar. Das Verhältnis von Rendite zu Solvenzkapitalbindung tritt in den Vordergrund, wo bisher formale Kriterien unter der Anlageverordnung im Mittelpunkt standen Abschließende Gesprächsrunde und Zeit für Fragen ab Ausklang mit einem gemeinsamen Business-Lunch WIR SPRECHEN MIT DER TAGUNG AN: Geschäftsführer, Führungs- und Fachkräfte in Versicherungen, Pensionskassen und Versorgungswerken aus den Bereichen Kapitalanlage/Asset Management/Vermögensverwaltung/Portfoliomanagement Finanzen Aufsicht Risikomanagement/-controlling Recht/Steuern/Bilanzierung Strategie/Unternehmensplanung Vertrieb sowie Steuerberater, Wirtschaftsprüfer, Rechtsanwälte und Unternehmensberater.

5 Geänderte Rechtslagen: Was VAG-Investoren jetzt wissen sollten! Was sind die Erfahrungen in der Kapitalanlage nach der Einführung von Solvency II? Hat sich die strategische Asset Allocation verändert? Wie wird das Prudent Person Prinzip praktisch angewandt? Wie umgehen mit Staatsanleihen? Ist das Niedrigzinsumfeld Triebfeder für Anlagen in alternative Assetklassen? Wo hat die Anlageverordnung ihre Grenzen und welche aktuellen Entwicklungen in der Aufsicht über Pensionskassen und Versorgungswerke kommen mit der IORP-Richtlinie und dem neuen Kapitalanlagerundschreiben? Was müssen Investoren beim Reporting und Risikomanagement beachten? Viele Fragen, viele Unklarheiten. Der Teufel steckt im Detail. Erfahren Sie auf der Tagung Aktuelle Kapitalanlagestrategien unter Solvency II und AnlV alles Praxisrelevante und erhalten Sie gewinnbringende Tipps für Ihre Kapitalanlage! GUTE GRÜNDE: Erfahren Sie alles Praxisrelevante für Ihre Kapitalanlage! 1,5 Tage wertvoller Experteninformationen von Aufsicht, Investoren und Rechtsberatung. Sie erhalten gewinnbringende Informationen aus erster Hand! Treffen Sie in der Pause die Experten an der Speakers Corner für einen Austausch und weitere Fragen. Profitieren Sie von ausreichender Zeit für Ihre Fragen, Austauschmöglichkeiten in den Pausen sowie wertvollen Kontakten bei der gemeinsamen Abendveranstaltung. Gute Auswahl an Themen und Referenten. Stephan Hersperger, Basler Versicherungen Hier werden die richtigen Themen von Experten und mit großem Tiefgang behandelt. Christian Schwencker, Universal-Investment-Gesellschaft Lassen auch Sie sich überzeugen! Aussteller Medienpartner Die RSU ist als Anbieter interner Ratingverfahren für das Großkundengeschäft Marktführer in Deutschland. Als Full-Service-Provider entwickeln und betreiben wir eine breite Palette an Ratingsystemen sowie Verfahren zur (Kredit-) Risikofrüherkennung. Unsere Kunden sind Banken, Versicherungen und andere Finanzdienstleister im öffent lichen und privatwirtschaftlichen Sektor. Aktuell nutzen mehr als Anwender im In- und Ausland unsere Systeme. RSU Rating Service Unit GmbH & Co. KG Karlstr. 35, München Als unabhängiges, weltweit tätiges Unternehmen konzentriert sich Invesco vollständig auf das Investmentmanagement. Anlegern bietet Invesco Fonds für alle wichtigen Aktien- und Rentenmärkte. Zur Produktpalette gehören auch Fonds für interessante Anlage konzepte wie etwa moderne Multi Asset-Strategien. Dabei haben die Fondsmanager und Investmentteams die Freiheit, ihre jeweiligen Anlagestile umzusetzen. In Deutschland ist Invesco seit vielen Jahren präsent und fest verwurzelt. Invesco Asset Management Deutschland GmbH An der Welle 5, Frankfurt am Main

6 Ihr persönlicher Anmeldecode INFOLINE +49 (0) Haben Sie Fragen zu dieser Veranstaltung? Wir helfen Ihnen gerne weiter. Kundenberatung und Anmeldung Peter Lause Telefon: +49 (0) Inhalt und Konzeption Kathrin Dietrich-Pfaffenbach Conference Director Sponsoring und Ausstellung Niklas Fabian Kater, Sales Director Telefon: +49 (0) Adresse aktualisieren? Wir nehmen Ihre Adressänderung gerne telefonisch oder per auf. Telefon: +49 (0) 2 11/ info@euroforum.com EUROFORUM TAGUNG Aktuelle Kapitalanlagestrategien unter Solvency II & AnlV 16. und 17. November 2016, Frankfurt am Main Hohe Aktualität der Themen inkl. strukturierter Vorträge. Michael Baier, NÜRNBERGER Versicherungsgruppe Geänderte Rechtslagen: Was VAG-Investoren jetzt wissen sollten! anmeldung@euroforum.com Telefon: +49 (0) PREISE EUROFORUM-Tagung Aktuelle Kapitalanlagestrategien 16. und 17. November 2016, Frankfurt am Main [P M012] IHR PLUS Sie können jederzeit ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer benennen. Im Preis sind Tagungsunterlagen enthalten. SIE KÖNNEN NICHT TEILNEHMEN? Die Tagungsunterlagen sind nach der Veranstaltung zum Preis von 399, * erhältlich. [Telefonische Bestellung: +49 (0) ] Unsere ausführlichenteilnahmebedingungen finden Sie unter: agb Sparen Sie 200, Anmeldung bis 9. September Jetzt bequem online anmelden Anmeldung ab 10. September , * 2.199, * * p.p. zzgl. MwSt. IHR TAGUNGSHOTEL The Westin Grand Frankfurt, Konrad-Adenauer-Straße 7, Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) Im Tagungs hotel steht Ihnen ein be grenz tes Zimmerkon tingent zum er mäßigten Preis zur Verfü gung. Bitte nehmen Sie die Zimmerreservierung direkt im Hotel unter dem Stichwort EUROFORUM-Veranstaltung vor. Am Abend des ersten Veranstaltungstages lädt Sie das The Westin Grand Frankfurt herzlich zu einem Umtrunk ein. ADRESSE AKTUALISIEREN? Wir nehmen Ihre Adressänderung gerne telefonisch oder per auf: Telefon: +49 (0) , Info@euroforum.com. Wenn Sie künftig unsere Informationen und Angebote nicht mehr erhalten möchten, können Sie der Verwendung Ihrer Daten für Werbezwecke widersprechen. Teilen Sie uns dies bitte schriftlich mit: info@euroforum.com oder EUROFORUM Deutschland SE, Kundenservice, Prinzenallee 3, DE Düsseldorf.