BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT

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1 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT SEPTEMBER 25 SEPTEMBER 25 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT Markttrend September 25 Bereit zu handeln Trotz der unbequemen Ereignisse aus dem Vormonat konnte der DAX stabil oberhalb der.000-punkte-marke in den September starten. Die etwas überraschende Stärke konnte der deutsche Leitindex allerdings nicht lange aufrechterhalten. Seinen Monatshöchststand markierte er bereits am 9. Handelstag bei ca..513 Punkten. Offensichtlich trauten die Anleger dem Braten nicht, nachdem Draghi verkündet hatte: Wir würden nicht zögern zu handeln. Als hätte die denkbare Zinswende und das schwache Wachstum in China die Marktteilnehmer nicht bereits genug verunsichert, kam obendrein der VW-Skandal ans Tageslicht. Diesem Druck war der DAX letzten Endes nicht mehr gewachsen. Bis zum 29. September rutschte er über Punkte in die Tiefe bis er bei ca Punkten sein neues Jahrestief erreichte. Das getrübte Bild an den Märkten übertrug sich auch auf den Handelsumsatz an der ZertifikateBörse in Frankfurt. Mit ca. 1,21 Milliarden Euro wurden im September etwa 25 Prozent weniger umgesetzt. Am Ordervolumen erahnt man ebenfalls die Unsicherheit der Anleger. Bei insgesamt Trades wurden im Durchschnitt ca Euro pro Order investiert, knapp 14 Prozent weniger im Vergleich zum Vormonat. Die Anzahl der gelisteten Anlage- und Hebelprodukte verringerte sich leicht um ca. 3,7 Prozent auf insgesamt Stück. Die Buy-Back-Ratio fiel um knapp 6,3 Prozent auf 0,45 Punkte. Einen Wechsel gab es in der liste bei den en nach Kundenorderbuchumsatz. Die Deutsche Bank schob sich mit einem von gut 25 Prozent und ca. 3 Mio. Euro Umsatz an der Commerzbank auf 1 vorbei. Diese konnte hingegen ihre Spitzenposition bei den en nach Trades mit ca. 21 Prozent verteidigen. Das beliebte X-pert-Zertifikat (7335) auf den DAX von der Deutschen Bank konnte mit ca. 25 Millionen Euro in der liste der meistgehandelten Produkte erneut am meisten umsetzen. Mit einem Umsatz von ca. 19,8 Millionen Euro sicherte sich das Discount-Zertifikat (DZZ1E9) auf den EURO STOXX 50 von der DZ Bank den 2. Platz. In schwankenden Zeiten zieht es seit jeher die Anleger zu den Edelmetallen. Dem Open End X-pert-Quanto-Zertifikat (7335) von der Deutschen Bank liegt Gold als Basiswert zugrunde. Mit einem Umsatz von ca. 16,8 Mio. Euro erreichte es den 3. Platz. Börse Frankfurt Zertifikate AG Übersicht über die Marktentwicklung, September 25 September 25 August 25 Veränderung zum Vormonat (in %) Veränderung zum Vormonat (Tendenz) September 24 Veränderung September zum Vorjahr Handelsumsatz 1.2,86 (Mio. ) 1.6,29 (Mio. ) -24,90 % 1.187,42 (Mio. ) 1,97 % Veränderung September zum Vorjahr (Tendenz) Anzahl Trades ,65 % , % Anzahl Handelstage ,76 % 22 0,00 % Ø Ordervolumen 6.558, ,45-14, % 8.492,16-22,77 % Buy-Back-Ratio AP 0,45 0,48-6,25 % 0,51 -,76 % Anzahl handelbarer Produkte ,68 % ,59 % Anlageprodukte ,92 % , % mit Kapitalschutz , % ,95 % ohne Kapitalschutz ,93 % ,22 % Hebelprodukte ,32 % , % ohne Knock-Out ,38 % ,27 % mit Knock-Out ,50 % ,61 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG SEPTEMBER 25 1

2 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT SEPTEMBER 25 e en nach Kundenorderbuchumsatz / Trades, Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlage- und Hebelprodukte Umsatz Gesamt September 25 Umsatz Gesamt August 25 Umsatz 25 September 25 August 25 1 Deutsche Bank 3,95 322,46-4,8 % 25,3 % 20,0 % 2 Commerzbank 220, 385,15-42,9 % 18,2 % 23,9 % 3 DZ BANK 131,26 155,72-15,7 %,8 % 9,7 % 4 BNP Paribas 1,49 4,45-8,7 % 8,6 % 7,1 % 5 Vontobel 78, 94,86-17,8 % 6,4 % 5,9 % 6 HSBC Trinkaus 71,83 0, -40,2 % 5,9 % 7,4 % 7 UBS Investment Bank 60,92 78,72-22,6 % 5,0 % 4,9 % 8 Citigroup 57, 90,27-36,8 % 4,7 % 5,6 % 9 HVB/Unicredit 38,78 44, -,0 % 3,2 % 2,7 % Société Générale 32,39 50,81-36,3 % 2,7 % 3,2 % Goldman Sachs 23,70 50,29-52,9 % 2,0 % 3,1 % Deka Bank 16,99 16, 5,6 % 1,4 % 1,0 % 13 ING Bank 15,24 19,88-23,3 % 1,3 % 1,2 % 14 Royal Bank of Scotland 7,45, -38,2 % 0,6 % 0,7 % 15 Interactive Brokers 5,92, -41,1 % 0,5 % 0,6 % 16 Raiffeisen Centrobank 2,76 2,78-0,7 % 0,2 % 0,2 % 17 Morgan Stanley 0,25 0,28-9,0 % 0,0 % 0,0 % 18 Lang & Schwarz 0,16 0,25-36,0 % 0,0 % 0,0 % 19 DWS GO 0, 0,54-87,1 % 0,0 % 0,0 % Sonstige 36,52 43,48-16,0 % 3,0 % 2,7 % Gesamt,86 16,29-24,9 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Anlage- und Hebelprodukte Trades Gesamt September 25 Trades Gesamt August 25 Trades 25 September 25 August 25 1 Commerzbank 38,85 45,15-14,0 % 21,0 % 21,4 % 2 Deutsche Bank 33,93 38,73 -,4 % 18,4 % 18,3 % 3 DZ BANK 17,67 19,26-8,2 % 9,6 % 9,1 % 4 Citigroup 17,47 19,45 -,2 % 9,5 % 9,2 % 5 BNP Paribas 14,19 15,40-7,9 % 7,7 % 7,3 % 6 Vontobel,28 15,90-22,7 % 6,7 % 7,5 % 7 UBS Investment Bank,92, -1,4 % 6,5 % 5,7 % 8 HSBC Trinkaus 9,38,39-17,7 % 5,1 % 5,4 % 9 HVB/Unicredit 8,68 9,44-8,1 % 4,7 % 4,5 % Société Générale 5,53 7,48-26,1 % 3,0 % 3,5 % ING Bank 5,17 5,51-6,0 % 2,8 % 2,6 % Goldman Sachs 3,62 4,44-18,5 % 2,0 % 2,1 % 13 Interactive Brokers 1, 1,50-26,0 % 0,6 % 0,7 % 14 Deka Bank 1, 0,96 9,9 % 0,6 % 0,5 % 15 Royal Bank of Scotland 0,93 1,67-44,6 % 0,5 % 0,8 % 16 Raiffeisen Centrobank 0,41 0,54-24,2 % 0,2 % 0,3 % 17 Lang & Schwarz 0, 0, 46,3 % 0,0 % 0,0 % 18 DWS GO 0, 0, -74,7 % 0,0 % 0,0 % 19 Morgan Stanley 0, 0,,1 % 0,0 % 0,0 % Sonstige 2,32 2,30 1,0 % 1,3 % 1,1 % Gesamt 184,61 2,35 -,7 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG SEPTEMBER 25 2

3 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT SEPTEMBER 25 e en nach Kundenorderbuchumsatz / Trades, Anlageprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlageprodukte Umsatz AP September 25 Umsatz AP August 25 Umsatz 25 September 25 August 25 1 Deutsche Bank 158,51 171, -7,4 % 29,7 % 24,9 % 2 DZ BANK 76,14 88,40-13,9 % 14,2 %,9 % 3 Commerzbank 75,84 1,14-25,7 % 14,2 % 14,9 % 4 HSBC Trinkaus 36,60 44,64-18,0 % 6,8 % 6,5 % 5 BNP Paribas 35,53 57,43-38,1 % 6,6 % 8,4 % 6 Vontobel 24,68 29,20-15,5 % 4,6 % 4,2 % 7 UBS Investment Bank 19,98 35,69-44,0 % 3,7 % 5,2 % 8 Société Générale 17,17 26,90-36,2 % 3,2 % 3,9 % 9 Deka Bank 16,99 16, 5,6 % 3,2 % 2,3 % HVB/Unicredit,26 13,37-8,3 % 2,3 % 1,9 % Goldman Sachs,19 27, -62,4 % 1,9 % 3,9 % Royal Bank of Scotland 6,,83-44,2 % 1,1 % 1,6 % 13 Citigroup 5,53 19,19-71,2 % 1,0 % 2,8 % 14 Raiffeisen Centrobank 1,74 1, 61,0 % 0,3 % 0,2 % 15 ING Bank 0,36 0, 246,3 % 0,1 % 0,0 % 16 Morgan Stanley 0,25 0,28-9,0 % 0,0 % 0,0 % 17 DWS GO 0, 0,54-87,1 % 0,0 % 0,1 % 18 Lang & Schwarz 0, 0,14-71,2 % 0,0 % 0,0 % 19 Interactive Brokers 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 36,49 43,45-16,0 % 6,8 % 6,3 % Gesamt 534,43 687,68-22,3 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Anlageprodukte Trades AP September 25 Trades AP August 25 Umsatz 25 September 25 August 25 1 Deutsche Bank 5,84 8,93-34,6 % 27,2 % 30,7 % 2 Commerzbank 2,77 3,24-14,5 %,9 %,2 % 3 DZ BANK 2, 2,61-22,3 % 9,5 % 9,0 % 4 BNP Paribas 1,37 1,76-22,5 % 6,4 % 6,1 % 5 Deka Bank 1, 0,96 9,9 % 4,9 % 3,3 % 6 Société Générale 0,99 1,59-37,9 % 4,6 % 5,5 % 7 Vontobel 0,99 1,18-16,2 % 4,6 % 4,1 % 8 UBS Investment Bank 0,84 1,47-43,0 % 3,9 % 5,1 % 9 Royal Bank of Scotland 0,75 1,38-45,9 % 3,5 % 4,8 % HSBC Trinkaus 0,74 1, -30,2 % 3,4 % 3,6 % HVB/Unicredit 0,71 0,98-27,4 % 3,3 % 3,4 % Goldman Sachs 0,58 0,65 -,0 % 2,7 % 2,2 % 13 Citigroup 0,32 0,65-50,0 % 1,5 % 2,2 % 14 Raiffeisen Centrobank 0, 0,18-33,0 % 0,6 % 0,6 % 15 DWS GO 0, 0, -74,7 % 0,1 % 0,3 % 16 Morgan Stanley 0, 0,,1 % 0,1 % 0,1 % 17 ING Bank 0, 0, 142,9 % 0,1 % 0,0 % 18 Lang & Schwarz 0,00 0, -33,3 % 0,0 % 0,0 % 19 Interactive Brokers 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 2,30 2,29 0,5 %,7 % 7,9 % Gesamt 21,46 29, -26,1 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG SEPTEMBER 25 3

4 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT SEPTEMBER 25 e en nach Kundenorderbuchumsatz/Trades, Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Hebelprodukte Umsatz HP September 25 Umsatz HP August 25 Umsatz 25 September 25 August 25 1 Deutsche Bank 148,43 151,34-1,9 % 21,9 % 16,4 % 2 Commerzbank 144,27 283, -49,0 % 21,3 % 30,6 % 3 BNP Paribas 68,96 57, 20,9 %,2 % 6,2 % 4 DZ BANK 55, 67,32-18,1 % 8,1 % 7,3 % 5 Vontobel 53,32 65,65-18,8 % 7,9 % 7,1 % 6 Citigroup 51,54 71, -27,5 % 7,6 % 7,7 % 7 UBS Investment Bank 40,95 43, -4,8 % 6,1 % 4,7 % 8 HSBC Trinkaus 35,23 75,42-53,3 % 5,2 % 8,2 % 9 HVB/Unicredit 26,52 30,71-13,6 % 3,9 % 3,3 % Société Générale 15,22 23,92-36,4 % 2,2 % 2,6 % ING Bank 14,87 19,77-24,8 % 2,2 % 2,1 % Goldman Sachs 13,50 23,20-41,8 % 2,0 % 2,5 % 13 Interactive Brokers 5,92, -41,1 % 0,9 % 1,1 % 14 Royal Bank of Scotland 1,40 1,22 14,3 % 0,2 % 0,1 % 15 Raiffeisen Centrobank 1, 1,70-39,8 % 0,2 % 0,2 % 16 Lang & Schwarz 0, 0,,8 % 0,0 % 0,0 % 17 DWS GO 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 17 Deka Bank 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 17 Morgan Stanley 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 0, 0, -6,0 % 0,0 % 0,0 % Gesamt 676,43 924,61-26,8 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Hebelprodukte Trades HP September 25 Trades HP August 25 Trades 25 September 25 August 25 1 Commerzbank 36, 41,91-13,9% 22,1% 23,0% 2 Deutsche Bank 28, 29,80-5,7% 17,2% 16,3% 3 Citigroup 17,15 18,80-8,8%,5%,3% 4 DZ BANK 15,64 16,64-6,0% 9,6% 9,1% 5 BNP Paribas,82 13,63-6,0% 7,9% 7,5% 6 Vontobel,30 14,72-23,3% 6,9% 8,1% 7 UBS Investment Bank,,62 4,3% 6,8% 5,8% 8 HSBC Trinkaus 8,64,34-16,4% 5,3% 5,7% 9 HVB/Unicredit 7,97 8,46-5,8% 4,9% 4,6% ING Bank 5,16 5,50-6,2% 3,2% 3,0% Société Générale 4,54 5,89-22,9% 2,8% 3,2% Goldman Sachs 3, 3,79-19,9% 1,9% 2,1% 13 Interactive Brokers 1, 1,50-26,0% 0,7% 0,8% 14 Raiffeisen Centrobank 0,29 0,36-19,8% 0,2% 0,2% 15 Royal Bank of Scotland 0,18 0,29-38,4% 0,1% 0,2% 16 Lang & Schwarz 0, 0, 56,3% 0,0% 0,0% 17 DWS GO 0,00 0,00-0,0% 0,0% 17 Deka Bank 0,00 0,00-0,0% 0,0% 17 Morgan Stanley 0,00 0,00-0,0% 0,0% Sonstige 0, 0, 0,0% 0,0% 0,0% Gesamt 163,15 182,31 -,5% BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG SEPTEMBER 25 4

5 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT SEPTEMBER 25 Durchschnittliches Ordervolumen en, gesamt (Anlage- und Hebelprodukte) und Anlageprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, gesamt (Anlage- und Hebelprodukte) Ø Ordervolumen September 25 (in Tsd. ) Ø Ordervolumen August 25 (in Tsd. ) 25 Umsatz/Produkt September 25 Umsatz/Produkt August Deka Bank 16, 16,75-3,9 % ,5 % 2 Morgan Stanley,64 15,43-18,1 % ,0 % 3 Deutsche Bank 9, 8,33 8,7 % ,2 % 4 Royal Bank of Scotland 8, 7,21,5 % ,4 % 5 HSBC Trinkaus 7,66,54-27,3 % ,6 % 6 DZ BANK 7,43 8, -8,1 % ,4 % 7 BNP Paribas 7,37 7,43-0,9 % ,6 % 8 Raiffeisen Centrobank 6,77 5,17 31,0 % ,1 % 9 Goldman Sachs 6,55,33-42,2 % ,0 % Vontobel 6,35 5,97 6,4 % ,2 % Société Générale 5,86 6,79-13,8 % ,4 % Commerzbank 5,67 8,53-33,6 % ,5 % 13 Interactive Brokers 5,34 6,71-20,5 % ,8 % 14 UBS Investment Bank 5, 6,51-21,5 % ,1 % 15 HVB/Unicredit 4,47 4,67-4,3 % ,8 % 16 Citigroup 3,27 4,64-29,6 % ,9 % 17 DWS GO 3, 5,97-48,9 % ,1 % 18 ING Bank 2,95 3,61-18,4 % ,1 % 19 Lang & Schwarz 2,00 4,58-56,3 % ,5 % Sonstige 15,75 18,93-16,8 % ,1 % Gesamt 6,56 7,63-14, % , % Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, Anlageprodukte Ø Ordervolumen AP September 25 (in Tsd. ) Ø Ordervolumen AP August 25 (in Tsd. ) 25 Umsatz/Produkt September 25 Umsatz/Produkt August HSBC Trinkaus 49,53 42,19 17,4 % ,9 % 2 DZ BANK 37,47 33,82,8 % ,4 % 3 Commerzbank 27,36 31,51-13,2 % ,3 % 4 Deutsche Bank 27,17 19,17 41,7 % ,3 % 5 BNP Paribas 25,99 32,57-20,2 % ,8 % 6 Vontobel 24,98 24,77 0,9 % ,3 % 7 UBS Investment Bank 23,89 24,33-1,8 % ,2 % 8 ING Bank 21,33 14,96 42,6 % ,8 % 9 Goldman Sachs 17,52 41,87-58,2 % ,3 % Société Générale 17,36 16,88 2,8 % ,9 % HVB/Unicredit 17,29 13,68 26,4 % ,7 % Citigroup 17, 29,71-42,4 % ,6 % 13 Deka Bank 16, 16,75-3,9 % ,5 % 14 Raiffeisen Centrobank 14,49 6, 140,1 % ,8 % 15 Morgan Stanley,64 15,43-18,1 % ,0 % 16 Lang & Schwarz,32 23,92-56,9 % ,2 % 17 Royal Bank of Scotland 8, 7,83 3,2 % ,9 % 18 DWS GO 3, 5,97-48,9 % ,1 % 19 Interactive Brokers 0,00 0, Sonstige 15,87 19,00-16,5 % ,2 % Gesamt 24,90 23,68 5,18 % ,76 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG SEPTEMBER 25 5

6 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT SEPTEMBER 25 Durchschnittliches Ordervolumen en, Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, Hebelprodukte Ø Ordervolumen HP September 25 (in Tsd. ) Ø Ordervolumen HP August 25 (in Tsd. ) 25 Umsatz/Produkt September 25 Umsatz/Produkt August Royal Bank of Scotland 7,86 4,23 85,6 % ,5 % 2 BNP Paribas 5,38 4,18 28,6 % ,7 % 3 Interactive Brokers 5,34 6,71-20,5 % ,8 % 4 Deutsche Bank 5,28 5, 4,1 % ,3 % 5 Vontobel 4,72 4,46 5,8 % ,1 % 6 Goldman Sachs 4,45 6, -27,3 % ,0 % 7 HSBC Trinkaus 4, 7,30-44,1 % ,1 % 8 Commerzbank 4,00 6,75-40,8 % ,7 % 9 UBS Investment Bank 3,70 4, -8,8 % ,2 % Raiffeisen Centrobank 3,55 4,73-25,0 % ,0 % DZ BANK 3,52 4, -,9 % ,0 % Société Générale 3,35 4, -17,5 % ,1 % 13 HVB/Unicredit 3,33 3,63-8,3 % ,1 % 14 Citigroup 3, 3,78-20,5 % ,1 % 15 ING Bank 2,88 3,60-19,8 % Lang & Schwarz 1,56 2,16-27,8 % ,0 % 17 DWS GO 0,00 0, Deka Bank 0,00 0, Morgan Stanley 0,00 0, Sonstige 1,44 3, -53,0 % ,1 % Gesamt 4,15 5, -18,25 % ,73 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG SEPTEMBER 25 6

7 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT SEPTEMBER 25 Umsatzverteilung der en nach Kundenorderbuchumsatz / Trade, Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG Umsatzverteilung der en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlage- und Hebelprodukte Umsatz AP September 25 Umsatz HP September 25 Umsatzanteil AP September 25 Umsatzanteil AP August 25 BNP Paribas 35,53 68,96 34,0 % 50,2 % Citigroup 5,53 51,54 9,7 % 21,3 % Commerzbank 75,84 144,27 34,5 % 26,5 % Deka Bank 16,99 0,00 0,0 % 0,0 % Deutsche Bank 158,51 148,43 51,6 % 53,1 % DWS GO 0, 0,00 0,0 % 0,0 % DZ BANK 76,14 55, 58,0 % 56,8 % Goldman Sachs,19 13,50 43,0 % 53,9 % HSBC Trinkaus 36,60 35,23 51,0 % 37,2 % HVB/Unicredit,26 26,52 31,6 % 30,3 % ING Bank 0,36 14,87 2,4 % 0,5 % Interactive Brokers 0,00 5,92 0,0 % 0,0 % Lang & Schwarz 0, 0, 26,1 % 58,1 % Morgan Stanley 0,25 0,00 0,0 % 0,0 % Raiffeisen Centrobank 1,74 1, 63,0 % 38,9 % Royal Bank of Scotland 6, 1,40 81,2 % 89,8 % Société Générale 17,17 15,22 53,0 % 52,9 % UBS Investment Bank 19,98 40,95 32,8 % 45,3 % Vontobel 24,68 53,32 31,6 % 30,8 % Sonstige 36,49 0, 99,9 % 99,9 % Gesamt 534,43 676,43 44,14 % 42,65 % Börse Frankfurt Zertifikate AG Tradeanteil der en auf Tradebasis, Anlage- und Hebelprodukte Trades AP September 25 Trades HP September 25 Tradeanteil AP September 25 Tradeanteil AP August 25 BNP Paribas 1,37,82 9,6 %,5 % Citigroup 0,32 17,15 1,8 % 3,3 % Commerzbank 2,77 36, 7,1 % 7,2 % Deka Bank 1, 0,00 0,0 % 0,0 % Deutsche Bank 5,84 28, 17,2 % 23,0 % DWS GO 0, 0,00 0,0 % 0,0 % DZ BANK 2, 15,64,5 % 13,6 % Goldman Sachs 0,58 3, 16,1 % 14,6 % HSBC Trinkaus 0,74 8,64 7,9 % 9,3 % HVB/Unicredit 0,71 7,97 8,2 %,3 % ING Bank 0, 5,16 0,3 % 0,1 % Interactive Brokers 0,00 1, 0,0 % 0,0 % Lang & Schwarz 0,00 0, 5,1 %,1 % Morgan Stanley 0, 0,00 0,0 % 0,0 % Raiffeisen Centrobank 0, 0,29 29,4 % 33,3 % Royal Bank of Scotland 0,75 0,18 80,8 % 82,7 % Société Générale 0,99 4,54 17,9 % 21,3 % UBS Investment Bank 0,84, 7,0 %,1 % Vontobel 0,99,30 8,0 % 7,4 % Sonstige 2,30 0, 99,1 % 99,6 % Gesamt 21,46 163,15,62 % 13,74 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG SEPTEMBER 25 7

8 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT SEPTEMBER 25 Anzahl der gelisteten Produkte Börse Frankfurt Zertifikate AG Anzahl der gelisteten Produkte Anzahl Produkte September Anzahl AP September Anzahl HP September Produktanteil AP September 25 Produktanteil AP August 25 Commerzbank ,6 % ,9 % ,4 % 47,8 % 48,5 % Deutsche Bank ,0 % ,1 % ,7 % 43,4 % 41,7 % Citigroup ,2 % ,4 % ,3 % 26,4 % 28,0 % BNP Paribas ,1 % ,0 % ,3 % 53,2 % 50,4 % DZ BANK ,2 % ,0 % ,1 % 63,9 % 61,8 % UBS Investment Bank ,0 % ,9 % ,4 % 79,4 % 82,1 % Vontobel ,6 % ,6 % ,7 % 44,5 % 39,6 % Société Générale ,8 % ,4 % ,2 % 48,0 % 45,4 % HVB/Unicredit ,5 %.895-0,6 % ,0 % 14,2 % 13,8 % Goldman Sachs ,7 % ,3 % ,4 % 65,3 % 63,2 % HSBC Trinkaus ,0 % ,4 % ,5 % 52,7 % 51,0 % Interactive Brokers ,5 % ,5 % 0,0 % 0,0 % ING Bank ,6 % ,6 % 0-0,0 % 0,0 % Raiffeisen Centrobank ,5 % ,8 % ,3 % 39,8 % 39,7 % Deka Bank 2.4 5,0 % 2.3 5,0 % 1 0,0 % 0,0 % 99,9 % Royal Bank of Scotland ,9 % ,0 % 420-1,9 % 76,6 % 77,5 % Lang & Schwarz 659-5,2 % 6 0,0 % 653-5,2 % 0,9 % 0,9 % Morgan Stanley 137-2,1 % 137-2,1 % 0-0,0 % 0,0 % DWS GO 5 0,0 % 5 0,0 % 0-0,0 % 0,0 % Sonstige ,3 % ,5 % 199-7,9 % 98,5 % 98,4 % Gesamt ,68 % ,92 % ,32 % 49,28 % 48,40 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG SEPTEMBER 25 8

9 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT SEPTEMBER 25 Gesamtanzahl / Gesamtumsätze aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG Gesamtanzahl aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Anlageprodukte Hebelprodukte -Monats-Durchschnitt gesamt -Monats-Durchschnitt AP -Monats-Durchschnitt HP Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Börse Frankfurt Zertifikate AG Gesamtumsätze aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Anlageprodukte Hebelprodukte BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG SEPTEMBER 25 9

10 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT SEPTEMBER 25 Buy-Back-Ratios Anlageprodukte 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0, 0,00 23/ 23/ 23/ 23/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ Ratio Anlageprodukte Trend (Linear) Hebelprodukte 0,65 0,55 0,45 0,35 23/ 23/ 23/ 23/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ Ratio Hebelprodukte Trend (Linear) Buy-Back-Ratio Index-Zertifikate Buy-Back-Ratio Bonus-Zertifikate 0,70 1,00 0,65 0,90 0,60 0,80 0,55 0,50 0,70 0,45 0,60 0,40 0,50 0,35 0,30 0,40 23/ 24/ 25/ 23/ 24/ 25/ Ratio Index-Zertifikate Trend (Linear) Ratio Bonus-Zertifikate Trend (Linear) Buy-Back-Ratio Garantie-Zertifikate Buy-Back-Ratio Discount-Zertifikate 1, 1,00 1,00 0,90 0,95 0,80 0,90 0,70 0,85 0,60 0,80 0,50 0,75 0,40 0,70 0,30 0,65 0,20 23/ 24/ 25/ 23/ 24/ 25/ Ratio Garantie-Zertifikate Trend (Linear) Ratio Discount-Zertifikate Trend (Linear) BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG SEPTEMBER 25

11 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT SEPTEMBER 25 Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment, Ausführungsgeschwindigkeit und Mistrades Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment vs. DAX-Rendite 0,90 4% 0,80 3% 0,70 2% 0,60 1% 0% 0,50-1% 0,40-2% 0,30-3% 0,20-4% 0, //15 //15 //15 //15 //15 //15 //15 //15 //15 14//15 15//15 16//15 17//15 18//15 21//15 22//15 23//15 24//15 25//15 28//15 29//15 30//15-5% Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment DAX-Rendite Börse Frankfurt Zertifikate AG Ausführungsgeschwindigkeit Ausführungsqualität für alle Orders am Börsenplatz Frankfurt Name Median in Sek.** Anteil in % < Sekunden Anteil in % < 30 Sekunden Quotepräsenz in % * Börse Frankfurt Zertifikate AG 1, 89,31 96,68 98,27 * ** Die Quotepräsenz wird von 9:00 Uhr 20:00 Uhr gemessen. Sie wird als Durchschnitt der Präsenz eines Quotes während der Handelszeit über alle Produkte eines (oder aller) en ermittelt. Der Median wird für alle Ausführungen zwischen : Uhr und 20:00 Uhr ermittelt. Er gibt an, innerhalb welcher Zeitspanne 50 % der Orders ausgeführt werden. Börse Frankfurt Zertifikate AG Mistrades Im September 25 lag die Anzahl der Mistrades bei 18 von über Trades. Das entspricht einer Mistradequote von 0,08%. In den vergangenen Monaten waren es durchschnittlich 16 Mistrades bei einer Quote von 0,07%. () BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG SEPTEMBER 25

12 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT SEPTEMBER 25 Entwicklung Median und Orderausführung Börse Frankfurt Zertifikate AG Median, Geschwindigkeit der Orderausführung Sekunden , 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Börse Frankfurt Zertifikate AG (Parkett-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG (Xetra-System) Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Börse Frankfurt Zertifikate AG Orderausführung unter Sekunden 0 % 95 % 90 % 89,31% 85 % 80 % 75 % 70 % 65 % 60 % 55 % 50 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Börse Frankfurt Zertifikate AG (Parkett-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG (Xetra-System) Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG SEPTEMBER 25

13 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT SEPTEMBER 25 Impressum / Erläuterungen Inhalte Den statistischen Auswertungen und aktuellen Nachrichten liegen die Daten von öffentlich zugänglichen Quellen zugrunde. Die einzeln aufgelisteten en erfüllen die Qualitätsstandards des Segment Börse Frankfurt Zertifikate Premium. Übrige en sind unter Sonstige zusammengefasst. Die Berichtsdaten umfassen ausschließlich den Markt der Börse Frankfurt Zertifikate AG. Trotz sorgfältiger Datenerhebung kann nicht sichergestellt werden, dass die Daten fehlerfrei sind. Aufgrund unterschiedlicher Produktkategorisierungen in den zugrundeliegenden Quellen kann es ggf. zu Inkonsistenzen kommen. Eine Haftung für eventuell entstehende Schäden, die sich auf Grund des Informationsinhaltes ergeben, wird nicht übernommen. Erscheinungstermin Der Report wird am Anfang des laufenden Monats veröffentlicht. Als Datengrundlage dienen die Zahlen des Vormonats. Definitionen Trade: Umsatz/Produkt: Put/Call-Sentiment: Buy-Back-Ratio: Ausgeführte Order (Match) Kundenorderbuchumsatz dividiert durch die Anzahl der gelisteten Produkte. Das Frankfurt Zertifikate-Put/Call-Sentiment ist Stimmungsbarometer im Handel von Derivaten. Für die Berechnung des Sentiments werden Käufe in Calls plus Verkäufe in Puts (optimistisch) durch Käufe in Puts plus Verkäufe in Calls (pessimistisch) geteilt. Im Vergleich dazu stellen wir die Tagesrendite des DAX. Die Buy-Back-Ratios geben den Anteil der Rückkäufe der jeweiligen en (Verkauforders der Anleger) am Gesamtumsatz an und ermöglichen so Aussagen bezüglich Anlegerverhalten und Marktaktivität. Abkürzungsverzeichnis AP -> Anlageprodukte HP -> Hebelprodukte Herausgeber Börse Frankfurt Zertifikate AG, Mergenthalerallee 61, Eschborn.Telefon: +49 (0) zertifikate@deutsche-boerse.com Redaktioneller Kommentar und Produktion Ingo J. Schirrmacher Copyright : Börse Frankfurt Zertifikate AG, Frankfurt am Main, Oktober 25 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG SEPTEMBER 25 13