Schuldscheindarlehen innovative Debutemission

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1 Schuldscheindarlehen innovative Debutemission Bereich: Ändern im Folienmaster

2 1. AGRAVIS RAIFFEISEN AG Das Unternehmen 2. Ausgangslage 3. Umsetzung des Schuldscheindarlehens 4. Zusammenfassung

3 9. Structured FINANCE PFLANZEN BAUSERVICE Produktumsatz: Mio. Euro Produktumsatz: 114 Mio. Euro TIERE MÄRKTE Produktumsatz: Mio. Euro TECHNIK Produktumsatz: 657 Mio. Euro Produktumsatz: 134 Mio. Euro ENERGIE Produktumsatz: Mio. Euro

4 Eckdaten AGRAVIS Raiffeisen AG 2012 Hauptsitz Münster, Hannover Standorte > 350 Mitarbeiter Unternehmen 92 Konzernkreis Beteiligungen > 200 Erfassung (Getreide + Ölsaaten) Futtermittel ~ 7,5 Mio. t 3,5 Mio. t Umsatz 7,1 Mrd.

5 Vertriebskanäle Bereich: Ändern im Folienmaster

6 1. AGRAVIS RAIFFEISEN AG Das Unternehmen 2. Ausgangslage 3. Umsetzung des Schuldscheindarlehens 4. Zusammenfassung

7 Ausgangslage Diverse Finanzierungsinstrumente, u.a. syndizierte Borrowing-Base- Finanzierung (Syn Loan) Weiterer Finanzierungsbedarf u.a. für Akquisitionen Wunsch nach Diversifizierung des Investorenkreises über Abschluss eines Schuldscheindarlehens Verteilung des Finanzierungsvolumens auf mehrere Laufzeiten

8 Ziele Diversifikation bzgl. Kreditgeber und Investoren Diversifikation der Laufzeiten Festschreibung des attraktiven Zinsniveaus

9 Herausforderung Definition des Volumens Definition des Preisrahmens (Abgrenzung Syn Loan) Synchronisation der Vertragsbedingungen zwischen Syn Loan und der SSD - Dokumentation

10 1. AGRAVIS RAIFFEISEN AG Das Unternehmen 2. Ausgangslage 3. Umsetzung des Schuldscheindarlehens 4. Zusammenfassung

11 Eckdaten des Schuldscheindarlehens (I) Kreditnehmer: Garantinnen: AGRAVIS RAIFFEISEN AG diverse Tochtergesellschaften Launchvolumen: EUR Zuteilung: EUR Stückelung: mindestens EUR

12 Eckdaten des Schuldscheindarlehens (II) Zinsen: EURIBOR / Midswap zzgl. Marge Spread: Zeichnung jeweils am unteren Ende Rückzahlung: jeweils zu 100% Zeichner: über 150 Investoren Laufzeiten: 3,5y 5y 7y fix 9,5mn 28,5mn 28,5mn 66,5mn variabel 0,0mn 26,0mn 7,5mn 33,5mn 9,5mn 54,5mn 36,0mn 100mn

13 Eckdaten des Schuldscheindarlehens (III) Finanzkennzahlen: (Testing ¼-jährlich) nominelles Eigenkapital Zinsdeckung EBITDA / Nettozinsergebnis Verschuldungsgrad Nettoverschuldung / EBITDA Bei Nichteinhaltung einer oder mehrerer Finanzkennzahlen Recht der Gläubiger auf vorzeitige Rückzahlung (= Kündigung). Kündigungsrecht setzt das Vorliegen von Kündigungen voraus, die mindestens 10% des Nennbetrages betreffen und ist an eine Sprechklausel geknüpft.

14 Eckdaten des Schuldscheindarlehens (IV) Margen Step-up: bei Überschreitung eines definierten Verschuldungsgrades Negativverpflichtung: Aufnahme Darlehen, Sicherheiten Negative Pledge: Sachanlagevermögen

15 Zeitlicher Ablauf Januar 2013 März April 2013 Mai 2013 Juni 2013 Erstgespräch Verhandlung - Mandatsbrief -Term Sheet - Dokumentation Start der Vermarktung Investoren-Telefonkonferenz Orderbuch Subject gestellt Pricing und Zuteilung Valutierung

16 1. AGRAVIS RAIFFEISEN AG Das Unternehmen 2. Ausgangslage 3. Umsetzung des Schuldscheindarlehens 4. Zusammenfassung

17 Bewertung Emissionsziel von EUR 75 Mio. übertroffen Vermarktungsspanne am unteren Ende Investorenkreis deutlich diversifiziert Hauptsächlich lange Laufzeiten realisiert

18 Kontakte Andreas Peters Bereich Finanzen Leiter Treasury AGRAVIS RAIFFEISEN AG Industrieweg Münster Telefon: 0049 (0) Fax: 0049 (0) Mail: Frank Bartschat Senior Director Corporate Finance Leiter Primary Syndication Norddeutsche Landesbank Girozentrale Friedrichswall Hannover Telefon: 0049 (0) Fax: 0049 (0) Mail: