DZPB Reserve (in Liquidation)

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1 DZPB Reserve (in Liquidation) Zwischenbericht für den Zeitraum vom 21. Mai 2015 bis zum 30. September 2015 Luxemburger Investmentfonds gemäß Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in der Rechtsform eines fonds commun de placement (FCP) R.C.S. Luxembourg B 82183

2 Inhaltsverzeichnis Bericht zum Geschäftsverlauf des DZPB Reserve - Euro (in Liquidation) Seite 2 DZPB Reserve - Euro (in Liquidation) Zusammensetzung und Veränderung des Netto-Teilfondsvermögens Seite 3 Aufwands- und Ertragsrechnung Seite 4 Zu- und Abgänge vom 21. Mai 2015 bis 30. September 2015 Seite 5 Erläuterungen zum Zwischenbericht (in Liquidation) zum 30. September 2015 Seite 6 Verwaltung, Vertrieb und Beratung Seite 9 Der Verkaufsprospekt mit integriertem Verwaltungsreglement, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie der Jahres- und Halbjahresbericht des Fonds sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, bei den Zahlstellen und der Vertriebsstelle der jeweiligen Vertriebsländer kostenlos per Post, per Telefax oder per erhältlich. Weitere Informationen sind jederzeit während der üblichen Geschäftszeiten bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich. 1

3 Bericht zum Geschäftsverlauf des DZPB Reserve - Euro (in Liquidation) Die Verwaltungsgesellschaft hat in Übereinstimmung mit Artikel 16 des aktuell gültigen Verwaltungsreglements beschlossen, den Fonds mit seinem Teilfonds zum 20. Mai 2015 in Liquidation zu setzen. Aufgrund des anhaltend niedrigen Zinsumfelds, u.a. bedingt durch den negativen Einlagensatz der Europäischen Zentralbank ( EZB ) sowie des Anleihekaufprogramms der EZB, rentieren sichere Anleihen in Euro mit kurzen und mittleren Laufzeiten im negativen Bereich. Die Verwaltungsgesellschaft geht davon aus, dass diese Lage länger andauert. Eine wirtschaftlich effi ziente Verwaltung des Fonds ist somit, insbesondere unter Berücksichtigung der Kosten, in Zukunft nicht mehr sichergestellt. Um die Gleichbehandlung aller Anleger zu gewährleisten, wurden die Ausgaben und Rücknahmen der Anteile des Teilfonds ab dem 8. Mai 2015 (Schlusstag) ausgesetzt. Der Netto-Inventarwert wird bis zum Liquidationsdatum weiterhin täglich berechnet und veröffentlicht. Im Rahmen der Liquidation werden die im Teilfonds befi ndlichen Vermögensgegenstände sukzessive veräußert. Die Verwaltungsgesellschaft weist darauf hin, dass sich in dem Teilfonds ein illiquides Wertpapier (LBI HF 04/100309/FRN; WKN: A0AWBM / ISIN: XS ) befi ndet. Das Wertpapier wurde ursprünglich zum Nominalbetrag von ,- in den Fonds aufgenommen. Seit 2008 befi ndet sich Landsbanki im Liquidationsverfahren und wird vom Liquidationsrat verwaltet. Um die Liquidation des Fonds abschließen zu können, sucht die nach potentiellen Käufern, die das Wertpapier vom Fonds erwerben. Derzeit ist ein Käufer, die Gesellschaft Tavira Securities Limited, ausfi ndig gemacht worden, die bereit sind, die Anleihe zu einem Kurs i.h.v. 10% zu erwerben. Die und die lpconcept (Luxemburg) S.A. haben beschlossen, die notwendigen Maßnahmen zu ergreifen, um den Verkauf entsprechend vorzunehmen. Nachdem eine Veräußerung des Wertpapiers mit 10% des Nominalbetrages als wahrscheinlich einzuschätzen war, wurde die Bewertung entsprechend auf 10% in der Berechnung des Nettoinventarwertes hoch gesetzt. Die endgültige Liquidation des Fonds kann dann erfolgen, sobald der Verkauf der Anleihe abgeschlossen ist. Bis zu einer vollständigen Veräußerung des Wertpapierportfolios wird der Teilfonds mit dem Status in Liquidation fortgeführt. Luxemburg, im Oktober 2015 Nikolaus Rummler (Vorstand, IPConcept (Luxemburg) S.A.) Liquidator des DZPB Reserve (in Liquidation) 2

4 DZPB Reserve - Euro (in Liquidation) Zwischenbericht 21. Mai September 2015 Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. Derzeit besteht die folgende Anteilklasse mit den Ausgestaltungsmerkmalen: WP-Kenn-Nr.: ISIN-Code: LU Ausgabeaufschlag: keiner Rücknahmeabschlag: keiner Verwaltungsvergütung: bis zu 0,04 % p.a. Mindestfolgeanlage: keine Ertragsverwendung: thesaurierend Währung: Entwicklung seit Auflegung Datum Netto- Umlaufende Netto- Anteilwert Teilfondsvermögen Anteile Mittelaufkommen Mio. Tsd , ,23 71, , ,94 71, , ,00 71,78 Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens zum 30. September 2015 Bankguthaben ,81 Forderungen aus dem Wertpapier Landsbanki , ,81 Zinsverbindlichkeiten ,49 Sonstige Passiva * , ,91 Netto-Teilfondsvermögen ,90 Umlaufende Anteile ,866 Anteilwert 71,78 * Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Anlageberatergebühren und Prüfungskosten. 3 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Zwischenberichtes.

5 DZPB Reserve - Euro (in Liquidation) Veränderung des Netto-Teilfondsvermögens im Berichtszeitraum vom 21. Mai 2015 bis zum 30. September 2015 Netto-Teilfondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes ,68 Ordentlicher Nettoertrag ,22 Realisierte Gewinne 350,72 Realisierte Verluste ,75 Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne und Verluste ,03 Netto-Teilfondsvermögen zum Ende des Berichtszeitraumes ,90 Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf Stück Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes ,866 Ausgegebene Anteile 0,000 Zurückgenommene Anteile 0,000 Umlaufende Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes ,866 Aufwands- und Ertragsrechnung im Berichtszeitraum vom 21. Mai 2015 bis zum 30. September 2015 Erträge Zinsen auf Anleihen ,85 Erträge insgesamt ,85 Aufwendungen Zinsaufwendungen ,99 Verwaltungsvergütung / Fondsmanagementgebühr / ggf. Anlageberatergebühr ,21 Depotbankvergütung ,50 Zentralverwaltungsstellenvergütung ,08 Taxe d abonnement ,82 Veröffentlichungs- und Prüfungskosten ,21 Satz-, Druck- und Versandkosten der Jahres- und Halbjahresberichte -992,85 Register- und Transferstellenvergütung -7,00 Staatliche Gebühren ,00 Sonstige Aufwendungen 1) ,97 Aufwendungen insgesamt ,63 Ordentlicher Nettoertrag ,22 Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt 2) 0,00 Total Expense Ratio in Prozent 2) 0,25 1) 2) Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Lagerstellengebühren und Rechtskosten. Siehe Erläuterungen zu diesem Bericht. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Zwischenberichtes. 4

6 DZPB Reserve - Euro (in Liquidation) Zu- und Abgänge vom 21. Mai 2015 bis 30. September 2015 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Anleihen Börsengehandelte Wertpapiere XS ,067 % Aktia Bank Plc. EMTN FRN v.12(2015) XS ,250 % Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. v.12(2015) XS ,875 % Banque PSA Finance S.A. v.12(2015) XS ,532 % BBVA Senior Finance S.A.U. FRN v.14(2015) XS ,191 % BMW Finance NV EMTN FRN v.14(2016) XS ,176 % Citigroup Inc. EMTN FRN v.06(2016) IT ,771 % ENEL S.p.A. FRN v.10(2016) IT ,064 % Eni S.p.A. FRN v.09(2015) XS ,500 % HeidelbergCement AG v.10(2015) XS ,282 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EMTN FRN v.13(2016) XS ,125 % Intesa Sanpaolo S.p.A. v.11(2016) IT ,849 % Italien FRN v.10(2015) XS ,500 % Koninklijke KPN NV EMTN v.08(2016) XS ,125 % Lafarge S.A. EMTN v.08(2015) FR ,625 % Peugeot S.A. EMTN v.10(2015) XS ,250 % Raiffeisenlandesbank Niederoesterreich-Wien AG EMtn v.13(2016) FR ,625 % Renault S.A. EMTN v.10(2015) XS ,462 % Santander Consumer Finance S.A. EMTN FRN v.14(2016) XS ,416 % Scania CV AB EMTN Reg.S. FRN v.13(2015) XS ,625 % Telecom Italia S.p.A. EMTN v.12(2015) XS ,461 % UniCredit S.p.A. EMTN FRN v.05(2015) XS ,187 % UniCredit S.p.A. EMTN FRN v.06(2016) XS ,281 % Volkswagen Intl Finance NV FRN EMTN v.14(2016) XS ,750 % Volkswagen Leasing GmbH v.11(2015) An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere IT ,250 % UniCredit S.p.A. FRN v.09(2015) Devisenkurse Zum 30. September 2015 existierten ausschließlich Vermögenswerte in der Fondswährung Euro. 5 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Zwischenberichtes.

7 Erläuterungen zum Bericht (in Liquidation) zum 30. September ) Allgemeines Das Sondervermögen DZPB Reserve (in Liquidation) ( Fonds ) wurde auf Initiative der aufgelegt und wird von der IPConcept (Luxemburg) S.A. verwaltet. Das Verwaltungsreglement trat erstmals am 1. Oktober 2003 in Kraft und wurde am 27. Oktober 2003 im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg ( Mémorial ) veröffentlicht. Das Verwaltungsreglement wurde letztmalig am 1. Januar 2015 geändert und ein Hinweis auf die Hinterlegung beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg am 20. Januar 2015 im Mémorial veröffentlicht. Das Sondervermögen ist ein Luxemburger Investmentfonds (fonds commun de placement), der gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen ( Gesetz vom 17. Dezember 2010 ) in der Form eines Umbrella- Fonds mit einem oder mehreren Teilfonds auf unbestimmte Dauer errichtet wurde. Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist die IPConcept (Luxemburg) S.A. ( Verwaltungsgesellschaft ), eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg mit eingetragenem Sitz in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen. Sie wurde am 23. Mai 2001 auf unbestimmte Zeit gegründet. Ihre Satzung wurde am 19. Juni 2001 im Mémorial veröffentlicht. Die letzte Änderung der Satzung trat am 14. November 2013 in Kraft und wurde am 11. Dezember 2013 im Mémorial veröffentlicht. Die Verwaltungsgesellschaft ist beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg unter der Registernummer R.C.S. Luxembourg B eingetragen. Da der DZPB Reserve (in Liquidation) zum 30. September 2015 aus nur einem Teilfonds, dem DZPB Reserve - Euro (in Liquidation) besteht, ist die Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens des DZPB Reserve - Euro (in Liquidation) gleichzeitig die konsolidierte Aufstellung des Fonds DZPB Reserve (in Liquidation). 2.) Wesentliche Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze Dieser Bericht wird in der Verantwortung des Vorstands der Verwaltungsgesellschaft in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Erstellung und Darstellung von Berichten erstellt. 1. Das Netto-Fondsvermögen des Fonds lautet auf Euro () ( Referenzwährung ). 2. Der Wert eines Anteils ( Anteilwert ) lautet auf die im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt angegebene Währung ( Teilfondswährung ), sofern nicht für etwaige weitere Anteilklassen im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt eine von der Teilfondswährung abweichende Währung angegeben ist ( Anteilklassenwährung ). 3. Der Anteilwert wird von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Depotbank an jedem Tag, der Bankarbeitstag in Luxemburg ist, mit Ausnahme des 24. und 31. Dezember eines jeden Jahres ( Bewertungstag ) berechnet und bis auf zwei Dezimalstellen gerundet. Die Verwaltungsgesellschaft kann für einzelne Teilfonds eine abweichende Regelung treffen, wobei zu berücksichtigen ist, dass der Anteilwert mindestens zweimal im Monat zu berechnen ist. Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch beschließen, den Anteilwert am 24. und 31. Dezember eines Jahres zu ermitteln, ohne dass es sich bei diesen Wertermittlungen um Berechnungen des Anteilwertes an einem Bewertungstag im Sinne des vorstehenden Satz 1 dieser Ziffer 3 handelt. Folglich können die Anleger keine Ausgabe, Rücknahme und/oder Umtausch von Anteilen auf Grundlage eines am 24. Dezember und/oder 31. Dezember eines Jahres ermittelten Anteilwertes verlangen. 4. Zur Berechnung des Anteilwertes wird der Wert der zu dem jeweiligen Teilfonds gehörenden Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten des jeweiligen Teilfonds ( Netto- Teilfondsvermögen ) an jedem Bewertungstag ermittelt und durch die Anzahl der am Bewertungstag im Umlauf befi ndlichen Anteile des jeweiligen Teilfonds geteilt. 5. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen dieses Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, werden die Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds in die Referenzwährung umgerechnet. Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, des dem Bewertungstag vorgehenden Börsentags bewertet. Soweit Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert sind, ist die Börse mit der höchsten Liquidität maßgebend. b) Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen, die nicht an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind (oder deren Börsenkurs z.b. aufgrund mangelnder Liquidität als nicht repräsentativ angesehen werden), die aber an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs des dem Bewertungstag vorhergehenden Handelstag sein darf und 6

8 Erläuterungen zum Bericht (in Liquidation) zum 30. September 2015 den die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen verkauft werden können. c) OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Grundlage auf Tagesbasis bewertet. d) Anteile an OGAW bzw. OGA werden grundsätzlich zum letzten vor dem Bewertungstag festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Falls für Investmentanteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben, allgemein anerkannten und nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt. e) Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind und falls für andere als die unter Buchstaben a) und d) genannten Finanzinstrumente keine Kurse festgelegt wurden, werden diese Finanzinstrumente, ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben, allgemein anerkannten und nachprüfbaren Bewertungsregeln (z.b. geeignete Bewertungsmodelle unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten) festlegt. f) Die fl üssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. g) Forderungen, z.b. abgegrenzte Zinsansprüche und Verbindlichkeiten, werden grundsätzlich zum Nennwert angesetzt. h) Der Marktwert von Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten, abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) und sonstigen Anlagen, die auf eine andere Währung als die jeweilige Teilfondswährung lauten, wird zu dem unter Zugrundelegung des WM/Reuters-Fixing um 17:00 Uhr /16:00 Uhr Londoner Zeit) ermittelten Devisenkurs des dem Bewertungstag vorhergehenden Börsentages in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Devisentransaktionen werden jeweils hinzugerechnet oder abgesetzt. Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird um die Ausschüttungen reduziert, die gegebenenfalls an die Anleger des betreffenden Teilfonds gezahlt wurden. 6. Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jeden Teilfonds separat. Sofern jedoch innerhalb eines Teilfonds Anteilklassen gebildet wurden, erfolgt die daraus resultierende Anteilwertberechnung innerhalb des betreffenden Teilfonds nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jede Anteilklasse getrennt. Die in diesem Bericht veröffentlichten Tabellen können aus rechnerischen Gründen Rundungsdifferenzen in Höhe von +/ einer Einheit (Währung, Prozent etc.) enthalten. 3.) Besteuerung Besteuerung des Investmentfonds Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer, der sog. taxe d abonnement in Höhe von derzeit 0,05% p.a. Die taxe d abonnement ist vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto-Fondsvermögen zahlbar. Die Höhe der taxe d abonnement ist für den jeweiligen Teilfonds im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt erwähnt. Soweit das Fondsvermögen in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die ihrerseits bereits der taxe d abonnement unterliegen, entfällt diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche Luxemburger Investmentfonds angelegt ist. Die Einkünfte des Fonds aus der Anlage des Fondsvermögens werden im Großherzogtum Luxemburg nicht besteuert. Allerdings können diese Einkünfte in Ländern, in denen das Fondsvermögen angelegt ist, der Quellenbesteuerung unterworfen werden. In solchen Fällen sind weder die Depotbank noch die Verwaltungsgesellschaft zur Einholung von Steuerbescheinigungen verpfl ichtet. Besteuerung der Erträge aus Anteilen an dem Investmentfonds beim Anleger Mit Wirkung zum 1. Januar 2015 wurde die Vereinbarung der EU-Mitgliedstaaten zum automatischen Informationsaustausch zwischen den nationalen Steuerbehörden, dass alle Zinszahlungen nach den Vorschriften des Wohnsitzstaates besteuert werden sollen, im Rahmen der Richtlinie 2003/48/EG vom Großherzogtum Luxemburg umgesetzt. Damit wird die bisherige Regelung eine Besteuerung an der Quelle (35 % der Zinszahlung) anstelle des Informationsaustauschs für die sich die luxemburgische Regierung als Übergangslösung entschieden hatte, hinfällig. Seit dem 1. Januar 2015 werden Informationen über die Zinsbeträge, die von den luxemburgischen Banken unmittelbar an natürliche Personen gezahlt werden, die ihren Wohnsitz in einem anderen Mitgliedstaat der Europäischen Union haben, automatisch an die luxemburgische Steuerbehörde weitergeleitet. Diese informiert daraufhin die Steuerbehörde des Landes, in dem der Begünstigte seinen Wohnsitz hat. Der erste Informationsaustausch fi ndet im März 2016 statt und bezieht sich auf Zinszahlungen im Steuerjahr Infolge dessen wurde das System der nicht erstattungsfähigen Quellensteuer von 35 % auf Zinszahlungen am 1. Januar 2015 abgeschafft. 7

9 Erläuterungen zum Bericht (in Liquidation) zum 30. September 2015 Anleger, die nicht im Großherzogtum Luxemburg ansässig sind, bzw. dort keine Betriebsstätte unterhalten, müssen auf ihre Anteile oder Erträge aus Anteilen im Großherzogtum Luxemburg darüber hinaus weder Einkommen-, Erbschaft-, noch Vermögensteuer entrichten. Für sie gelten die jeweiligen nationalen Steuervorschriften. Natürliche Personen, mit Wohnsitz im Großherzogtum Luxemburg, die nicht in einem anderen Staat steuerlich ansässig sind, müssen seit dem 1. Januar 2006 unter Bezugnahme auf das Luxemburger Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie auf die dort genannten Zinserträge eine abgeltende Quellensteuer in Höhe von 10% zahlen. Diese Quellensteuer kann unter bestimmten Bedingungen auch Zinserträge eines Investmentfonds betreffen. Gleichzeitig wurde im Großherzogtum Luxemburg die Vermögenssteuer abgeschafft. Es wird den Anteilinhabern empfohlen, sich über Gesetze und Verordnungen, die auf den Kauf, den Besitz und die Rücknahme von Anteilen Anwendung fi nden, zu informieren und sich gegebenenfalls beraten lassen. 4.) Verwendung der Erträge Nähere Details zur Ertragsverwendung sind im jeweiligen Verkaufsprospekt enthalten. 5.) Informationen zu den Gebühren bzw. Aufwendungen Angaben zu Management- und Depotbankgebühren können den aktuellen Verkaufsprospekten entnommen werden. 7.) Transaktionskosten Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr auf Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten, Derivaten oder anderen Vermögensgegenständen stehen. Zu diesen Kosten zählen im Wesentlichen Kommissionen, Abwicklungsgebühren, Lagerstellengebühren und Steuern. 8.) Ereignisse im Berichtszeitraum Stand der Liquidation des DZPB Reserve (i.l.): Die sich im Portfolio des Fonds befi ndliche illiquide Anleihe Landesbanki Islands FRN 10/03/2009 (LBI HF 04/100309/FRN; WKN: A0AWBM / ISIN: XS ) kann aller Voraussicht nach zeitnah an einen Käufer übertragen werden kann. Der entsprechende Vertrag ist abgestimmt und befi ndet sich vor Unterzeichnung. Nach Verkauf der vorbenannten Anleihe kann das Liquidationsverfahren fortgesetzt bzw. zum Abschluss gebracht werden. Vor diesem Hintergrund kann die Liquidation des Fonds zeitnah stattfi nden. 9.) Ereignisse nach dem Berichtszeitraum Der Vertrag wurde fi nalisiert und der Verkauf der Anleihe hat per 8. Oktober 2015 stattgefunden. Die Liquidation des Fonds hat am 23. Oktober 2015 stattgefunden. 6.) Total Expense Ratio (TER) Für die Berechnung der Total Expense Ratio (TER) wurde folgende Berechnungsmethode angewandt: Gesamtkosten in Fondswährung TER = x 100 Durchschnittliches Fondsvolumen (Basis: bewertungstäglicher NTFV*) Die TER gibt an, wie stark das Fondsvermögen mit Kosten belastet wird. Berücksichtigt werden neben der Verwaltungsund Depotbankvergütung sowie der taxe d abonnement alle übrigen Kosten mit Ausnahme der im Fonds angefallenen Transaktionskosten. Sie weist den Gesamtbetrag dieser Kosten als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. (Etwaige performanceabhängige Vergütungen werden in direktem Zusammenhang mit der TER gesondert ausgewiesen.) Sofern der Fonds in Zielfonds investiert, wird auf die Berechnung einer synthetischen TER verzichtet. * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen 8

10 Verwaltung, Vertrieb und Beratung Verwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Aufsichtsrat der Verwaltungsgesellschaft Aufsichtsratsvorsitzender: Dr. Frank Müller Mitglied des Vorstandes Stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender: Ralf Bringmann Mitglied des Vorstandes Aufsichtsratsmitglied: Julien Zimmer Generalbevollmächtigter Investmentfonds Vorstand der Verwaltungsgesellschaft Nikolaus Rummler Michael Borelbach Depotbank 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Register- und Transferstelle sowie Zentralverwaltungsstelle 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Zahlstellen Großherzogtum Luxemburg 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Bundesrepublik Deutschland DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Frankfurt am Main Platz der Republik D Frankfurt am Main Informationsstellen Bundesrepublik Deutschland DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Frankfurt am Main Platz der Republik D Frankfurt am Main Anlageberater 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Abschlussprüfer des Fonds PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, B.P L-1014 Luxembourg Abschlussprüfer der Verwaltungsgesellschaft Ernst & Young S.A. 7, rue Gabriel Lippmann Parc d Activité Syrdall 2 L-5365 Munsbach Anlageausschuss für den Teilfonds: DZPB Reserve - Euro Frank Endres Directeur Michael Holtgräfe Directeur Adjoint Horst Schmitz Directeur Adjoint 9

11 Production: KNEIP (