14. DEUTSCHER CORPORATE M&A-KONGRESS 14. UND 15. NOVEMBER 2016 MÜNCHEN.

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1 «14. DEUTSCHER CORPORATE M&A-KONGRESS 14. UND 15. NOVEMBER 2016 MÜNCHEN IN ZUSAMMENARBEIT MIT MITVERANSTALTER

2 2 IHRE KONFERENZTAGE TAG NOVEMBER 2016 ab Uhr Anreise der Teilnehmer, Registrierung und Business-Lunch Uhr PLENUM 1 Eröffnung der Veranstaltung Uhr Kaffeepause Uhr 1. ETAPPE 3 FOREN PARALLEL Forum 1 Corporate sucht Venture wenn Establishment und Start-ups sich zusammentun durch Osborne Clarke Forum 2 Herausforderung Carve-Out durch Deloitte Forum 3 Alternative Formen des Unternehmenserwerbs durch BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbh Uhr Kaffeepause Uhr 2. ETAPPE 3 FOREN PARALLEL Forum 4 Drum prüfe, wer sich ewig bindet durch Oppenhoff & Partner Forum 5 Forum 6 M&A-Versicherungen als Transaktionsbeschleuniger durch Pinsent Masons Germany LLP / AIG Europe Limited Unternehmensbewertung in der Nullzins-Ära durch Duff & Phelps Uhr Kaffeepause Uhr PLENUM 2 Internationales M&A eine aktuelle Bestandsaufnahme Uhr Beginn der Abendveranstaltung Empfang, Speisen, Getränke und Gespräche KONFERENZ-APP Die Präsentationen der Themenforen werden innerhalb unserer Konferenz-App als PDF-Datei zum Download bereitgestellt. Die PIN-Codes für den Download der verschiedenen Unterlagen erhalten Sie von den jeweiligen Ausrichtern der Foren und an der Registrierung. Sofern Sie Präsentationen über die App herunterladen, werden Ihre Kontaktdaten im Nachgang an die Ausrichter der jeweiligen Foren übermittelt. Sie können der Verwendung Ihrer personenbezogenen Daten selbstverständlich jederzeit gegenüber der Convent Kongresse GmbH, Senckenberganlage 10-12, Frankfurt am Main, unter info@convent.de oder telefonisch unter 069 / widersprechen.

3 AUF EINEN BLICK 3 IHRE KONFERENZTAGE TAG NOVEMBER 2016 ab 8.30 Uhr Einlass 9.30 Uhr PLENUM 3 Aus der Praxis für die Praxis aktuelle Erfahrungsberichte Uhr Kaffeepause Uhr 3. ETAPPE 3 FOREN PARALLEL Forum 7 Forum 8 Forum 9 Absichtserklärungen bei Unternehmenstransaktionen: Bestandsaufnahme der Entwicklung aus der Praxis durch Rödl & Partner GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft Good Corporate Governance in Transaktionen durch Ashurst LLP M&A in the New: Unlock the Value of Digital Disruption durch Accenture Uhr Kaffeepause Uhr 4. ETAPPE 3 FOREN PARALLEL Forum 10 Forum 11 Presentation: Attractive Targets What Do Buyers Look For? durch Intralinks Due Diligence bei Wachstumsunternehmen durch Ebner Stolz Forum 12 Kaufpreisverzinsung im Locked Box Mechanismus Erfahrungen aus der Praxis durch Accuracy Uhr Ende der Veranstaltung SPONSOREN

4 4 TAG NOVEMBER Uhr PLENUM 1 M&A-MÄRKTE 2016 / 2017 RÜCKBLICK, AUSBLICK, AKTUELLE TRENDS Drill Goetz Scholz Zügel Lucks Deutlicher Nachfrageüberhang für deutsche Zielunternehmen Dr. Michael Drill Vorsitzender des Vorstands Lincoln International AG Umweltrisiken als potentieller Dealkiller in M&A-Transaktionen Dr. Axel Goetz Partner BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbh Lessons Learned aus der Übernahme eines Maschinenbauers in China Steffen Scholz Leiter Akquisitionsmanagement TRUMPF GmbH + Co. KG Energiewirtschaft im Wandel Trends im M&A-Markt Dr. Johannes Zügel Leiter Mergers & Acquisitions EnBW Energie Baden-Württemberg AG EINFÜHRUNG UND MODERATION Prof. Dr. Kai Lucks Vorsitzender des Vorstands Bundesverband Mergers & Acquisitions e. V. KURZE VORSTELLUNG DER FOREN 1 BIS 3 UND 4 BIS Uhr 1. ETAPPE (3 FOREN PARALLEL) CORPORATE SUCHT VENTURE WENN ESTABLISHMENT UND START-UPS SICH ZUSAMMENTUN Wege der Kooperation bis zum strategischen M&A Kulturelle Hürden und wie sie rechtlich überwunden werden Erfahrungen aus verschiedenen Welten durch Osborne Clarke FORUM 1 Claussen Müller Schwarzenholz Zumdieck Gabrysch Sundermann Christian Claussen General Partner VENTECH Dr. Thomas Müller Corporate Mergers & Acquisitions Siemens AG Paul Schwarzenholz Seriengründer u.a. von Flaconi, GF Loop Labs Dr. Alexander Zumdieck Managing Director METRO Accelerator METRO AG Nicolas Gabrysch Partner, Osborne Clarke Dr. Martin Sundermann Partner, Osborne Clarke Die Präsentationen der von Ihnen besuchten Themenforen erhalten Sie bei Interesse wenige Tage nach der Konferenz per von den Ausrichtern der von Ihnen besuchten Foren. Hierfür müssen Sie nur am Ende des Themenforums am Ausgang Ihr Namensschild kurz an einen Scanner halten. Ihre personenbezogenen Daten werden in diesem Zusammenhang von Convent an die einzelnen Ausrichter der Themenforen weitergegeben.

5 DAS PROGRAMM 5 TAG NOVEMBER Uhr 1. ETAPPE (FORTSETZUNG) HERAUSFORDERUNG CARVE-OUT Veräußerungen von Unternehmensteilen sind ein wesentlicher Bestandteil des M&A-Marktes. Zwar bereiten Verkäufer ihre Carve-Outs immer besser vor, doch viele wichtigere Fragen bleiben häufig offen manche sogar bis zum Schluss. Wir gehen auf diese Fragen ein. durch Deloitte FORUM 2 Faulmann Rattka Andreas Faulmann Partner / Leiter M&A Deloitte Oliver Rattka Partner Financial Advisory Deloitte ALTERNATIVE FORMEN DES UNTERNEHMENSERWERBS Share for Share Exchange: der Beteiligungstausch Unternehmenskauf light? Strukturierung und Instrumente des Erwerbs: Varianten der Kapitalerhöhung beim Target und der Erwerbergesellschaft Steuerliche Treiber und Kaufpreisanpassung Case Study Cross-Border Share Swap unter Beteiligung einer deutschen AG durch BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbh Uhr 2. ETAPPE (3 FOREN PARALLEL) DRUM PRÜFE, WER SICH EWIG BINDET Kooperation, Akquisition, Joint Venture? Maßgeschneiderte Strukturen für erfolgreiches Wachstum Kriterien für die Wahl der Wachstumsstruktur Herausforderung internationale Kooperationen Das Joint Venture aus Sicht der Joint Venture-Gesellschaft durch Oppenhoff & Partner FORUM 4 FORUM 3 Schultz Tuttlies von Wistinghausen Weimann Dr. Bernhard Schultz Partner BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbh Dr. Dirk Tuttlies Partner BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbh Dr. Christian von Wistinghausen Partner BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbh Christian Weimann Associate BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbh Nienstedt Sterr Meißner Schilling Dr. Dietmar Nienstedt Senior Vice President Head of Corporate Mergers & Acquisitions Deutsche Post DHL Group Alexander Sterr Rechtsanwalt Geschäftsführer / Arbeitsdirektor NETINERA Deutschland GmbH Ronald Meißner Partner Oppenhoff & Partner Myriam Schilling Partnerin Oppenhoff & Partner

6 6 TAG NOVEMBER Uhr 2. ETAPPE (FORTSETZUNG) M&A-VERSICHERUNGEN ALS TRANSAKTIONSBESCHLEUNIGER Unterschiedliche Konzepte der M&A-Versicherung Rechtliche (und tatsächliche) Herausforderungen im Rahmen der zu versichernden Transaktion Fallstudien / Bericht aus der Praxis durch Pinsent Masons Germany LLP / AIG Europe Limited FORUM 5 Fiedler Froneberg Fingerhuth Dr. Patrick Fiedler Vice President, Corporate Insurance BASF Dr. Dennis Froneberg M&A Manager Financial Lines AIG Europe Limited Jörn Fingerhuth Partner Pinsent Masons Germany LLP UNTERNEHMENSBEWERTUNG IN DER NULLZINS-ÄRA Das aktuelle Umfeld an den Finanz- und Kapitalmärkten führt zu vielfältigen Problemstellungen bei Bewertung und Bepreisung von Unternehmen, Vermögenswerten und Schulden in den Phasen vor, während und nach einer Unternehmenstransaktion. Die traditionellen Konzepte versagen aufgrund dieser historisch einmaligen Anomalie. Wir geben einen Überblick über wesentliche Problemfelder und skizzieren Lösungsansätze. durch Duff & Phelps FORUM 6 Kittlaus Daniel Kittlauss Managing Director Duff & Phelps PARTNER HOTELPARTNER MEDIENSPONSOREN OFFIZIELLER DRUCKPARTNER

7 DAS PROGRAMM 7 TAG NOVEMBER Uhr PLENUM 2 AUS DER PRAXIS FÜR DIE PRAXIS PODIUMSDISKUSSION: INTERNATIONALES M&A EINE AKTUELLE BESTANDSAUFNAHME Bühler Kniese Sacher Lucks Aktuelles Akquisitionsinteresse asiatischer Konzerne in Deutschland Dr. Stephan Bühler General Counsel & Chief Compliance Officer SGL Carbon SE Georg Kniese Senior Vice President Corporate Development / M&A SAP SE Dr. Thomas Sacher Partner Ashurst LLP MODERATION Prof. Dr. Kai Lucks Vorsitzender des Vorstands Bundesverband Mergers & Acquisitions e. V Uhr Beginn der Abendveranstaltung Empfang, Speisen, Getränke und Gespräche TAG NOVEMBER Uhr PLENUM 3 AUS DER PRAXIS FÜR DIE PRAXIS AKTUELLE ERFAHRUNGSBERICHTE Bausch Bolz Mildner Rieger M&A in der Testing-, Inspection- und Certification-Branche Herausforderungen und Erfolgsfaktoren Friedemann Bausch Head of Business Development / M&A DEKRA SE Aktuelle Entwicklungen zum Thema Human Element in M&A-Transactions Dr. Alexander Bolz Partner SELECTEAM Deutschland GmbH M&A im ecommerce-business Neue Trends und Entwicklungen Martin Mildner General Counsel / Direktor M&A Otto Group MODERATION Markus Rieger Vorstand GoingPublic Media AG; Geschäftsführer Bundesverband M&A e.v. KURZE VORSTELLUNG DER FOREN 7 BIS 9 UND 10 BIS 12

8 8 TAG NOVEMBER Uhr 3. ETAPPE (3 FOREN PARALLEL) ABSICHTSERKLÄRUNGEN BEI UNTERNEHMENSTRANSAKTIONEN: BESTANDSAUFNAHME DER ENTWICKLUNG AUS DER PRAXIS Die Entwicklung der letzten 5 Jahre Welche Seite dominiert den LoI und woran ist das zu erkennen? Gibt es Unterschiede der LoIs von Private Equity und strategischen Investoren? Können Spezialfälle als Impulsgeber für neue Ideen und Ansätze dienen? durch Rödl & Partner GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft M&A IN THE NEW: UNLOCK THE VALUE OF DIGITAL DISRUPTION Acquire and invest into innovation or be disrupted: Develop a stringent digital M&A strategy and enable your M&A organization Go for agile deal making or loose the race for valuable targets: Walk new ways for identifying the most valuable targets and ensure agile deal making at high pace Enable tailored integration or miss the value: Find the right integration approach to unlock the full innovative power of diverse capabilities and cultures durch Accenture FORUM 9 FORUM 7 Haussmann Längle Klaus-Martin Haussmann Partner Transaction & Valuation Services Rödl & Partner Peter Längle Partner Transaction & Valuation Services Rödl & Partner GOOD CORPORATE GOVERNANCE IN TRANSAKTIONEN Fallstricke bei der Due Diligence aus Käufer- und Verkäufersicht Gestaltungsgrenzen bei Business Combination Agreements Incentivierung des Managements im Verkaufsprozess durch Ashurst LLP FORUM 8 Clasen Ebersberger Dr. Gerrit Clasen Counsel Ashurst LLP Holger Ebersberger Partner Ashurst LLP Wahle Balensiefer Sven Wahle Managing Director, Head of PMI / Carve-Out Accenture Rainer Balensiefer Managing Director Accenture Digital

9 DAS PROGRAMM 9 TAG NOVEMBER Uhr 4. ETAPPE (3 FOREN PARALLEL) PRESENTATION: ATTRACTIVE TARGETS WHAT DO BUYERS LOOK FOR? Can an analysis of financial measures, such as growth, size, profitability, leverage, liquidity and valuation provide insights into which companies are likely to become acquisition targets? How do these measures differ for private vs. public targets? And what is the relative importance of these measures in predicting the probability of a company becoming an acquisition target? This presentation, based on a 23-year study of 34,000 firms and 14,000 deals by Cass Business School and Intralinks, seeks to answer these questions, revealing how the financial characteristics of companies correlate with M&A activity in often unexpected ways. durch Intralinks DUE DILIGENCE BEI WACHSTUMSUNTERNEHMEN Ausgewählte finanzielle und steuerliche Aspekte mit Bewertungs- und Vertragsrelevanz durch Ebner Stolz FORUM 11 von Alberti Euchner Armand von Alberti Partner Ebner Stolz Alexander Euchner Senior Manager Ebner Stolz KAUFPREISVERZINSUNG IM LOCKED BOX MECHANISMUS ERFAHRUNGEN AUS DER PRAXIS Die Kaufpreisverzinsung im Locked Box Mechanismus kann die finale Kaufpreiszahlung wesentlich beeinflussen und wird doch nur wenig hinterfragt Welche Zinssätze kommen in diesem Zusammenhang in Frage? Typische Vertragsklauseln aus der Praxis Argumentationshilfen aus Käufer-/Verkäufersicht durch Accuracy FORUM 12 FORUM 10 Moeller Whitchelo Professor Scott Moeller Professor in the Practice of Finance and Director of the M&A Research Centre Cass Business School City University London Philip Whitchelo Vice President Strategy & Product Marketing Intralinks Wüste Burtoft Breimhorst Kay Wüste Director Accuracy Maren Burtoft Senior Manager Accuracy Matthias Breimhorst Senior Manager Accuracy Uhr Ende der Veranstaltung

10 10 BESUCHERINFORMATIONEN VERANSTALTUNGSORT hbw Haus der Bayerischen Wirtschaft Max-Joseph-Straße München Anreise HOTELPARTNER BAYERISCHER HOF Promenadeplatz München HOTEL BAYERISCHER HOF: EINE WELT FÜR SICH. Das vielfach ausgezeichnete Traditions- und Familienunternehmen ist ideal gelegen im Zentrum der Altstadt. 340 Zimmer inklusive 65 Suiten in verschiedenen Stilrichtungen sorgen für einen ganz persönlichen Wohlfühlfaktor. Mit insgesamt fünf Restaurants und sechs Bars bleiben zudem keine kulinarischen Wünsche offen. Auf qm erwartet Sie außerdem im Blue Spa ein einzigartiges Wellness-Refugium über den Dächern Münchens. Unser Reservierungsteam unter der Leitung von Frau Verena Maier nimmt Ihre Buchungen gerne entgegen: Tel / /901/902 Fax 0 89 / reservations@bayerischerhof.de Stichwort: Convent M&A-Kongress 2016 KONTAKT / ANMELDUNG Convent Kongresse GmbH Ein Unternehmen der ZEIT Verlagsgruppe Senckenberganlage Frankfurt am Main Michael Gassmann Besucherbetreuung Tel / Fax 0 69 / info@convent.de Registrierung: Verfolgen Sie Neuigkeiten zu unseren Veranstaltungen auf: TEILNAHME Die Teilnahme am 14. Deutschen Corporate M&A-Kongress ist nur für folgende Personen kostenfrei möglich: Vorstände und Geschäftsführer aus Konzernen und mittelständischen Unternehmen M&A-Verantwortliche (Head of M&A, Leiter Recht, Leiter Business Development etc.) aus Konzernen und mittelständischen Unternehmen Vertreter von Beratungsgesellschaften aller Art, Kanzleien, Banken und Private Equity-Gesellschaften können nicht als Teilnehmer zugelassen werden.

11 PARTNER 11 PARTNER MITVERANSTALTER IN ZUSAMMENARBEIT MIT SPONSOREN PARTNER HOTELPARTNER MEDIENSPONSOREN OFFIZIELLER DRUCKPARTNER

12 VERANSTALTER Convent Kongresse GmbH Ein Unternehmen der ZEIT Verlagsgruppe Senckenberganlage Frankfurt am Main Telefon: 069 / Telefax: 069 / info@convent.de