Bank Austria Öffentlicher Pfandbrief. November 2011

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1 Bank Austria Öffentlicher Pfandbrief November 2011

2 Agenda UniCredit / Bank Austria: Überblick Öffentlicher Pfandbrief der Bank Austria Rechtliche Rahmenbedingungen 2

3 Agenda UniCredit / Bank Austria: Überblick UniCredit Bank Austria Öffentlicher Pfandbrief der Bank Austria Rechtliche Rahmenbedingungen 3

4 UniCredit Einzigartige Position in Westeuropa und in den schnell wachsenden CEE-Märkten Österreich (AAA Rating) Rang & Marktanteil Nr. 1 bei Kunden 16% Kredite (Mrd. ) 63,5 Einlagen (Mrd. ) 47,5 FTE (Anzahl) Deutschland (AAA Rating) Rang & Marktanteil Nr. 3 bei Kunden 3% Kredite (Mrd. ) 136,4 Einlagen (Mrd. ) 105,2 FTE (Anzahl) Italien (A Rating) Rang & Marktanteil Nr. 2 bei Kunden 13% Kredite (Mrd. ) 279,7 Einlagen (Mrd. ) 161,4 FTE (Anzahl) CEE & Polen Rang & Marktanteil Nr. 1 bei Kunden 7% Kredite (Mrd. ) 88,4 Einlagen (Mrd. ) 79,5 FTE (Anzahl) Sept. 11 Risikogewichtete Aktiva (RWA) Italien 37 7 Sonstige 7 % 18 Österreich CEE 5 25 Deutschland Polen Sept. 11 Kunden-Einlagen Italien 33 Sonstige 8 12 % 14 CEE Österreich 6 27 Polen Deutschland 4 Einzigartige europäische Marke Hauptbankverbindung für 20 Mio. Familien und 2 Mio. Unternehmen Stand: September 2011, Marktanteile basierend auf Kreditvolumina (per Juni 2011)

5 Agenda UniCredit / Bank Austria: Überblick UniCredit Bank Austria Öffentlicher Pfandbrief der Bank Austria Rechtliche Rahmenbedingungen 5

6 Bank Austria - Überblick Kapitalstärkste Bankengruppe in Österreich ~ 1,8 Mio. Kunden in Österreich ~ 18% Kunden- Anteil bei Privatkunden Mitglied der UniCredit Bank Austria stark in Österreich und CEE Bis zu 89% Kundenanteil bei Firmenkunden Präsenz in 18 CEE Ländern ~3.000 Niederlassungen in Ö & CEE ~ FTE in Ö & CEE 6 CEE (Central and Eastern Europe) = Zentral- und Osteuropa FTE (Full-Time Equivalent) = Mitarbeiterkapazitäten Stand: 30. September 2011

7 Betriebsergebnis nach Kreditaufwand und Konzernergebnis nach Steuern Betriebsergebnis nach Kreditaufwand im Quartalsverlauf stabil bei niedrigeren Kreditvorsorgen und einigen Einmaleffekten, Abschreibung für griechische Anleihen Betriebsergebnis nach Kreditaufwand (1) (Mio. ) Konzernergebnis nach Steuern (2) (Mio. ) +8% Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 1-9/ / / / Betriebsergebnis nach Kreditaufwand in den ersten 9 Monaten % ggü. 9M10, auch aufgrund niedrigerer Kreditvorsorgen Konzernergebnis nach Steuern 4 Mio. aufgrund hoher Firmenwertabschreibungen für Kasachstan und Ukraine und weitere Abschreibungen auf griechische Anleihen (freiwillige Teilnahme der UniCredit Gruppe (inkl. Bank Austria) an den Programmen des IIF (2Q11) und der EU (3Q11) für Griechenland) 1) Betriebsergebnis nach Kreditvorsorgen (Loan Loss Provisions) 2) Konzernergebnis nach Steuern den Eigentümern der Bank Austria zuzurechnen

8 Betriebsergebnis nach Kreditaufwand Details Profitiert von der positiven Entwicklung der Kreditrisikovorsorgen Zusammensetzung des Betriebsergebnisses nach Kreditrisikoaufwand (Mio. ) Betriebsergebnis nach Kreditaufwand (Mio. ) Betriebserträge Aufwendungen Kreditrisikoaufwand CEE +8% Österreich-Geschäft CC&GBS Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 1-9/ / Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q / /2011 Positive Entwicklung der Betriebserträge in CEE aufgrund eines gut diversifizierten Geschäftsmodells Anstieg der Aufwendungen aufgrund der Geschäftsexpansion in CEE sowie von Bankenabgaben in Österreich und Ungarn Reduktion der Kreditrisikovorsorgen, insbesondere in CEE

9 Bilanz der Bank Austria Bilanz (Mio. ) zum Forderungen an Banken Verbindlichkeiten ggü. Banken Forderungen an Kunden Verbindlichkeiten ggü. Kunden Sonstige finanz. Vermögenswerte Sonstige Vermögenswerte Verbriefte Verbindlichkeiten Sonstige Passiva Eigenkapital Aktiva Passiva Bilanzsumme und Kredite an Finanzinstitutionen ggü. Q2 deutlich gestiegen Kundeneinlagen gegenüber Q2 um 5 Mrd. gestiegen 9 Eigenkapital aufgrund der Firmenwert-Abschreibungen im Q2 leicht gesunken

10 Geschäftsvolumina Positive Geschäftsentwicklung in Österreich und CEE Kundenkredite (Mio. ) CEE Österreich Kundeneinlagen (Mio. ) CEE Österreich ,7% % ,6% % Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 3Q10 4Q10 1Q11 Loan/Direct Funding Ratio 2Q11 3Q11 101,7% 101,8% 100,6% 102,2% 98,0% 10 Kundenkredite: Stabil im Vergleich zu Q2, Anstieg um über 3 Mrd. (+2,7%) im Vorjahresvergleich, hauptsächlich in CEE Kundeneinlagen um 5 Mrd. gestiegen (+5,6%) im Vergleich zu Q2 Loan/Direct Funding Ratio: Verhältnis Kundenkredite/Primärmittel (Kundeneinlagen + eigene Wertpapiere) hat sich sogar auf unter 100% verbessert, d.h. Geschäftsvolumina sind ausgewogen und stellen eine gute Basis für die weitere Entwicklung dar

11 Kapital und Risikogewichtete Aktiva (RWA) RWA aufgrund niedrigeren Kreditrisikos leicht gesunken Kapitalquoten Eigenmittelquote 9,19% Tier 1 6,82% Core Tier 1 6,52% ,92% 8,68% 8,33% ,13% 10,35% 10,04% ,31% 10,75% 10,42% Sept Core Tier 1-Quote (Kernkapital ohne Hybride) bei 10,42% und übersteigt damit die der meisten österreichischen Mitbewerber Starke Kapitalbasis, da die Bank Austria im Gegensatz zu den meisten Mitbewerbern kein Staatskapital aufgenommen hat, das später zurückzuzahlen gewesen wäre Bewusste RWA-Reduktion (-7% seit Ende 2008) trug auch zur Stärkung der Kapitalkennzahlen bei Regulatorisches Kapital (in Mrd. ) Risikogewichtete Aktiva (RWA) (in Mrd. ) Gesamtkapital Hybridkapital Tier 1 12,3 3,2 0,4 12,5 2,6 0,4 15,5 15,2 2,3 1,9 0,4 0,4 Gesamte RWA Marktrisiko Operationelles Risiko 133,2 5,6 9,7 114,4 3,0 9,7 127,9 2,8 11,7 123,7 1,6 11,7 Hartes Kernkapital (Core Tier 1) 8,7 9,5 12,8 12,9 Kreditrisiko 118,0 101,6 113,3 110, Sept Sept. 2011

12 Rating Überblick Moody's S&P Fitch Short Term Long Term Subordinated Short Term Long Term Subordinated Short Term Long Term Subordinated P-1 A2 A3 A-1 A A Bank Austria 1) Under review for downgrade negative outlook UniCredit S.p.A. P-1 A2 A3 A-1 A A- F1 A A- Under review for downgrade negative outlook On watch Moody's S&P Fitch Bank Austria - Öffentlicher Pfandbrief Bank Austria - Hypotheken- Pfandbrief Aaa (Stand: 23. November 2011) 12 1) Grandfathered debt besitzt ein Rating von Aa2 (senior debt) bzw. Aa3 (subordinated debt) von Moody s und AA+ (senior debt und subordinated debt) von Standard & Poor s. Betrifft Wertpapiere, die vor dem 31. Dez emittiert wurden und somit unter der Haftung der Gemeinde Wien stehen.

13 Agenda UniCredit / Bank Austria: Überblick Öffentlicher Pfandbrief der Bank Austria Rechtliche Rahmenbedingungen 13

14 Executive Summary Bank Austria Öffentliche Pfandbriefe Moody s Rating: Aaa Transparenter und sicherer gesetzlicher Rahmen für die österreichischen Pfandbriefe Durchschnittliche Aushaftung pro Kredit ist ungefähr 1,6 Mio. Durchschnittliches seasoning der Deckungswerte ist 4,7 Jahre 14

15 Kennzahlen der Deckungswerte und Emissionen Gesamtbetrag der Deckungswerte per 30. Sept EUR äquivalent: Mio. davon Primärdeckung in EUR: Mio. davon Primärdeckung in CHF: Mio. davon Schuldverschreibungen in EUR äquivalent: Mio. Parameter der Deckungswerte Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL** (in Jahren inkl. Tilgungen) 8,2 Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL** (in Jahren vertraglich) 10,6 Durchschnittliches Seasoning der Deckungswerte (in Jahren) 4,7 Anzahl der Finanzierungen Anzahl der Schuldner Anzahl der Garanten 135 Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte (in EUR) Anteil der 10 größten Finanzierungen 29,0% Anteil der 10 größten Garanten 43,8% Anteil endfällige Finanzierungen 58,0% Anteil Finanzierungen mit fixem Zinssatz 32,0% Moody s Rating: Aaa Nominelle Überdeckung: 45,2 %* Gesamtbetrag der Emissionen im Umlauf per 30. Sept EUR: Mio. Davon Emissionen in CHF: 214 Mio. Parameter der Emissionen: Anzahl der Emissionen 52 Durchschnittliche Restlaufzeit der Emissionen (in Jahren) 4,6 Durchschnittliche Größe der Emissionen (in EUR) * Die vom österreichischen Gesetz verlangte Überdeckung beträgt nominell 2% und wird auf Basis eines Deckungswerts gerechnet, der gesetzliche Risikoabschläge ("Haircuts") berücksichtigt. Nach diesen Haircuts beträgt der Deckungswert EUR Mio., die gesetzliche Überdeckung somit 37,3%. Zusätzlich zur nominellen Überdeckung hat sich die UniCredit Bank Austria in ihrer Satzung zur freiwilligen barwertigen Überdeckung verpflichtet. ** WAL= Weighted Average Life

16 Laufzeitstruktur der Deckungswerte und Emissionen Restlaufzeit der Deckungswerte (Schuldverschreibungen u. Finanzierungen) in Mio. EUR Anteil Restlaufzeit bis 12 Monate ,3% Restlaufzeit Monate ,2% davon Restlaufzeit Monate 562 8,3% davon Restlaufzeit Monate 468 6,9% Restlaufzeit Monate ,8% Restlaufzeit größer 120 Monate ,7% Total ,0% Laufzeitstruktur der im Umlauf befindlichen Emissionen in Mio. EUR Anteil Restlaufzeit bis 12 Monate 379 8,1% Restlaufzeit Monate ,9% davon Restlaufzeit Monate ,2% davon Restlaufzeit Monate ,7% Restlaufzeit Monate ,7% Restlaufzeit größer 120 Monate 245 5,3% Total ,0% 16

17 Regionale Verteilung der Deckungswerte* in Österreich Regionale Verteilung Österreich (AT) in Mio. EUR Anteil AT Wien ,9% Niederösterreich ,7% Oberösterreich ,9% Salzburg 135 2,0% Tirol 316 4,7% Steiermark 613 9,1% Kärnten ,6% Burgenland 215 3,2% Vorarlberg 207 3,1% Republik Österreich ,9% Total Österreich ,0% 17 * Unter Berücksichtigung der Garanten

18 Grössendistribution der Deckungswerte Größendistribution der Finanzierungen unter davon unter davon davon davon Anzahl über Total davon in Mio. EUR

19 Grössendistribution nach Typ des Schuldners / Garanten Deckungswerte nach Typ des Schuldners bzw. Garanten in Mio. EUR Anzahl Bundesland Gemeinde Haftung Gemeinde Sonstige Staat Haftung Staat Haftung Bundesland Total 19

20 Agenda UniCredit / Bank Austria: Überblick Öffentlicher Pfandbrief der Bank Austria Rechtliche Rahmenbedingungen 20

21 Hypothekarisches und Öffentliches Pfandbriefgesetz in Österreich Österreichische Pfandbriefe Pfandbriefe Hypothekenbankgesetz Fundierte Schuldverschreibungen Pfandbriefgesetz Bank Austria 21 Anmerkung: Der österreichische hypothekarisch besicherte Pfandbrief unterliegt demselben Gesetz wie der öffentliche Pfandbrief. Gesetz aus 1905

22 Vergleich Österreich - Deutschland Wesentliche rechtliche Merkmale gemäß Hypothekenbankgesetz 22 Österreich Deutschland Pfandbriefgesetz vorhanden Getrennte Führung des öffentlichen / hypothekarischen Deckungsstocks Deckungsstockregister Geographische Beschränkung des Deckungsstocks auf Europa X Gesetzliche Mindestüberbesicherung Deckungsstock Treuhänder Spezielle insolvenzrechtliche Sonderbestimmungen Pfandbriefe bleiben im Konkursfall des Emittenten ausstehend Barwertdeckung * * sofern in der Satzung des Kreditinstituts aufgenommen Das österreichische Hypothekenbankgesetz geht auf die deutsche Gesetzgebung zurück Wesentliche Änderungen im deutschen Pfandbriefrecht wurden im österreichischen Hypothekenbankgesetz nachgezogen, weshalb die wesentlichen Grundsätze ident sind Wesentliche Unterschiede: Deutschland: keine Beschränkung auf europäische Sicherheiten Barwertdeckungsprinzip ist verpflichtend in Deutschland, während in Österreich eine freiwillige Selbstverpflichtung im Wege der Aufnahme in die Satzung vorgesehen ist. Bank Austria hat sich für den öffentlichen Deckungsstock dieser Verpflichtung durch Aufnahme in die Satzung unterworfen.

23 Kontakte CFO Finance UniCredit Bank Austria AG Corporate & Investment Banking UniCredit Bank Austria AG Franz Stegmüller Head of Strategic Funding Tel. +43 (0) Gabriele Wiebogen Head of Long Term Funding Tel. +43 (0) Günther Stromenger Head of Corporate Relations Tel. +43 (0) Impressum UniCredit Bank Austria AG CFO Finance A-1010 Wien, Schottengasse

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