DZ BANK Gruppe Geschäftsentwicklung per September 2016

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1 DZ BANK Gruppe Geschäftsentwicklung per September 2016

2 DZ BANK Gruppe Wesentliche Eckpunkte für das erste Halbjahr 2016 Unruhiges wirtschaftliches und politisches Umfeld (Brexit, Zinsentwicklung, Türkei, etc.) DZ BANK Gruppe und WGZ BANK Gruppe mit guter Geschäftsentwicklung im 1. Halbjahr 2016 DZ BANK Gruppe (Vorgängerinstitut): ca. 1,2 Mrd. Ergebnis vor Steuern WGZ BANK Gruppe: ca. 0,2 Mrd. Ergebnis vor Steuern DZ BANK Gruppe unter Berücksichtigung der Fusion mit Ergebnis vor Steuern von 1,57 Mrd. Gute operative Entwicklung in den meisten Gesellschaften Gemäß IFRS wird der Erwerb sämtlicher Aktiva / Passiva der WGZ BANK Gruppe zum zum Marktwert unterstellt Positive Bewertungseffekte in Höhe von ca. 500 Mio. aus Marktbewertungs-und Konsolidierungseffekten (nur gem. IFRS-Methodik) Gegenläufige Fusionsaufwendungen in Höhe von ca. 140 Mio. Kapitalsituation (ohne Berücksichtigung der Fusion) Positive Entwicklung aufgrund der Geschäftsentwicklung und nahezu konstanter RWA`s Harte Kernkapitalquote bei 13,3%, LeverageRatio bei 4,0 % (jeweils Vollanwendung CRR) Seite 2

3 DZ BANK Gruppe Gewinn- und Verlustrechnung in Mio Veränderung in % Zinsüberschuss¹) ,4 Risikovorsorge im Kreditgeschäft >100,0 Provisionsüberschuss¹) ,5 Handelsergebnis >100,0 Ergebnis aus Finanzanlagen >100,0 Sonstiges Bewertungsergebnis aus Finanzinstrumenten >100,0 Ergebnis aus dem Versicherungsgeschäft ,8 Verwaltungsaufwendungen¹) ,1 Sonstiges betriebliches Ergebnis ,2 Ergebnis aus Unternehmenszusammenschluss WGZ BANK Konzernergebnis vor Steuern ,6 1 Vorjahr angepasst Seite 3

4 DZ BANK Gruppe Zinsüberschuss und Risikovorsorge Zinsüberschuss (in Mio. EUR) Risikovorsorge im Kreditgeschäft (in Mio. EUR) ,4% Leichter Rückgang im Zinsüberschuss ggü. Vorjahr Rückläufige Zinsergebnisse insbesondere bei BSH, DG HYP, DZ PRIVATBANK sowie VR LEASING Anstieg bei der DVBaufgrund von Sonderbelastungen im Vorjahr (Abschreibungen auf Leasinggegenstände) Beteiligungsergebnis der DZ BANK AG mit Ausschüttung der EURO Kartensysteme GmbH i.h.v. 62 Mio. (2. Tranche nach 2015) >100% 219 Nettozuführungsbedarf zur Risikovorsorge mit Anstieg ggü. dem Vorjahr, jedoch auf niedrigem Niveau DZ BANK AG: I.W. Portfoliorisikovorsorge mit Zuführungsbedarf (i.w. technisch bedingt durch Fusion) DVB: Erhöhte Nettozuführung im Bereich Shipping Finance und Offshore HJ HJ HJ HJ 2016 Seite 4

5 DZ BANK Gruppe Provisions- und Handelsergebnis Provisionsüberschuss (in Mio. EUR) Handelsergebnis (in Mio. EUR) -0,5% Provisionsüberschuss nahezu auf Vorjahresniveau UMH: Provisionserträge weiterhin auf hohem Niveau; leichter Rückgang aufgrund niedrigerer Performance Fee >100% 501 Handelsergebnis deutlich über dem Ausweis des Vorjahres DZ BANK AG: Gutes Kundengeschäft sowie Sondereffekte (Bewertung von Eigenemissionen, erfolgswirksame Auflösung von Rückstellungen Rechtsstreit Lehman Brothers) HJ HJ HJ HJ 2016 Seite 5

6 DZ BANK Gruppe: Ergebnis aus Finanzanlagen und Sonstiges Bewertungsergebnis Ergebnis aus Finanzanlagen (in Mio. EUR) Sonstiges Bewertungsergebnis (in Mio. EUR) >100% 90 Positives Ergebnis aus Finanzanlagen im Berichtshalbjahr, i.w. bedingt durch Veräußerung VISA Europe DZ BANK AG: Ertrag i.h.v. 98 Mio. aus Verkauf VISA Europe DG HYP: Im Vorjahr Belastungen aus einer 50%- Abschreibung eines HETA- Bonds i.h.v. -25 Mio. 127 >100% Sonstiges Bewertungsergebnis aus Finanzinstrumenten deutlich unter dem Vorjahresniveau Negative Bewertungseffekte aus Abbauportfolio der DG HYP (Peripherie- Anleihen) aufgrund Ausweitung von Credit- Spreads 21 DVB: Im Vorjahr Ertrag i.h.v. 47 Mio. aus Veräußerung eines Anteils von 80% der Beteiligung an der WizzAir Holdings plc HJ HJ HJ HJ 2016 Seite 6

7 DZ BANK Gruppe Verwaltungsaufwendungen Verwaltungsaufwendungen (in Mio. EUR) +0,1% Anstieg der Personal-und Sachaufwendungen insbesondere bei der DZ BANK AG und der UMH Niedrigere Bankenabgabe im Vergleich zu dem im Vorjahreshalbjahr gebuchten Wert; demgegenüber erhöhte Projektkosten HJ HJ 2016 Sachaufwendungen Personalaufwendungen Abschreibungen Seite 7

8 DZ BANK Gruppe Gewinn- und Verlustrechnung nach Segmenten in Mio Veränderung in % DZ BANK AG ,1 BSH ,4 DG HYP >100,0 DVB ,7 DZ PRIVATBANK >100,0 R+V ,8 TeamBank ,6 UMH ,4 VR LEASING ,1 Sonstige / Konsolidierung >100,0 Konzernergebnis vor Steuern ,6 Seite 8

9 Segment DZ BANK AG Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR +74,1% Operative Entwicklung* GuV-Entwicklung Stabile operative Entwicklung in 2016; gleichzeitig wesentliche Sondereffekte: EKS/VISA Europe: ca. 160 Mio. Bewertung eigene Emissionen: ca. 120 Mio. Gegenläufig Fusionsaufwand ca Mio. und Portfolio-RV ca. -80 Mio. Lehman: ca. 50 Mio. Firmenkundengeschäft Kundenerträge im Inland über VJ wegen gesteigertem Kreditvolumen, allerdings niedrigere Margen; Anstieg der Hausbankbeziehungen Kundenerträge im Auslandskreditgeschäft wg. verhaltener Geschäftsentwicklung und aggressivem Marktumfeld unter VJ Privatkundengeschäft Nr. 1 im Gesamtmarkt Zertifikate mit Marktanteil 16,3% ( VJ 16,4%) Nr. 3 im Gesamtmarkt Börsenumsätze 10,3% (VJ 9,8%) Absatz Strukturierte Produkte 2,4 Mrd. (VJ 2,3 Mrd. )** Kapitalmarktgeschäft, Genobanken / Verbund, Treasury Nach verhaltenem Jahresstart seit März Trendwende im Primär-und Sekundärmarkt bei Anleihen, Zinsderivaten sowie Zins-und Kreditstrukturen; die positive Entwicklung setzt sich im zweiten Quartal fort Verbriefungsvolumen Firmenkunden 1,44 Mrd. (VJ 1,36 Mrd. ) Transaction Banking** Verwahrstelle bei 170 Mrd. AuDals Nr. 5 in Deutschland Gute Entwicklung WP-Depotservice w/ Marktentwicklung im Niedrigzinsumfeld und planmäßiger Weiterentwicklung des Genobroker Steigerung der Kreditkartenanzahl entsprechend der "Wachstumsinitiative Karten" *) Kommentierung auf Datenbasis Alt-Institut DZ BANK AG **) DZ BANK und WGZ BANK Seite 9

10 Segment Bausparen / Private Immobilienfinanzierung Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR -28,4% Markt/Umfeld - Bausparen: BSH mit Neugeschäftsrückgang um 7% bei marktüberdurchschnittlich positiver Entwicklung im Vorjahr Markt/Umfeld - Baufinanzierung: Konstante Marktentwicklung; BSH nahezu auf gutem Vorjahresniveau Ergebnisentwicklung innerhalb der Erwartungen Bausparneugeschäft Marktanteil in Deutschland in % 31,8 17,4 30,7 15,1 Baufinanzierungsneugeschäft 7,1 6,5 BSH vertrieblich auf Kurs, Niedrigzins-Umfeld / Kosten-Management als Herausforderung Seite 10

11 Segment Gewerbliche Immobilienfinanzierung Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR >100% Weiterhin Positives Marktumfeldin der gewerblichen Immobilienfinanzierung allerdings mit zunehmend eingeschränktem Immobilien-Angebot Ergebnisentwicklung im Zielgeschäft im Rahmen der Erwartungen; Belastungen aus Spreadentwicklungim Abbauportfolio (in 2016: -182 Mio. EUR) Neugeschäftbei starkem Wettbewerb und vorsichtiger Risikopolitik gesteigert Neuabschlüsse Gemein-schaftskreditgesch äftmit VBRB legen zu Gesamtbestand gewerbl. Immobilienfinanzierung aufgrund erfolgreicher Marktbearbeitung ausgeweitet Neugeschäft gewerbliche Immobilienfinanzierung 2,2 15,9 3,4 Gesamtbestand gewerbliche Immobilienfinanzierung 16,6 Neuabschl. Gemeinschaftskreditgeschäft mit VBRB 1,0 1,1 DG HYP mit erfolgreicher Entwicklung im Kerngeschäft, Abbauportfolien mit hoher Bewertungsvolatilität Seite 11

12 Segment Transportfinanzierung Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR 74-79,7% Weiterhin herausfordernde Marktsituation aufgrund der nachlassenden Dynamik des prognostizierten weltweiten Wirtschaftswachstums sowie dem starken Ölpreisverfall Kundenkreditvolumenggü gesunken: Neugeschäft unter Plan (Neugeschäftsstopp im Segment Offshore, niedriges Neugeschäftsvolumen im Segment Shipping), unverändert hohe vorzeitige Kreditrückzahlungen und schwächerer USD ggü. EUR belasten Neugeschäftsvolumen 3,6 2,8 Kundenkreditvolumen 25,3 24,4 Akquirierte Transaktionen Anzahl Deutlicher Ergebnisrückgangaufgrund niedrigerer Erträge aus dem Neugeschäft, der weiterhin erhöhten Risikovorsorge sowie dem Wegfall von positiven Einmaleffekten DVB mit verhaltener Neugeschäftsentwicklung und erhöhter Risikovorsorge in schwierigem Marktumfeld Seite 12

13 Segment Private Banking Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR >100% Markt/Umfeld: Weiterhin schwieriges Marktumfeld mit zunehmenden regulatorischen Anforderungen, starkem Wettbewerb um Marktanteile und Margendruck; anhaltend niedriges Zinsniveau; Aufhebung der EUR/CHF- Bindung seit 01/2015 Volumina-Entwicklung u.a.belastet durch rückläufige Assetmärkte, bei höher als erwarteten Mittelzuflüssen im PB Ergebnis vor Sondereffekteni.H.v. ca. 16,5 Mio. EUR Assets under Management 15,6 16,4 Verwaltetes Fondsvolumen Kreditvolumen 97,9 96,5 5,9 5,8 Brutto-Neugeld 1,9 2,4 Stabile operative Entwicklung; Belastung aus Sondereffekten Seite 13

14 Segment Versicherung Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR +20,8% Markt GDV erwartet auch für 2016 nur ein moderates Beitragswachstum nach einem leichten Beitragsplus von 0,6% im Vorjahr Gebuchte Bruttobeiträge Leben / Kranken 3,6 3,6 Gebuchte Bruttobeiträge Schaden / Unfall 3,3 3, Gebuchte Bruttobeiträge steigen insgesamt gegenüber Vorjahreszeitraum; Beitragsrückgang im Lebensversicherungsgeschäft, überkompensiert durch starke Zuwächse vor allem in Schaden/Unfall und aktive Rück Gebuchte Bruttobeiträge aktive Rückversicherung 0,8 0,9 Kapitalanlageergebnismit Anstieg aufgrund von Rückgang des langfristigen Zinsniveaus Gute Vertriebsentwicklung; Kapitalanlageergebnis leicht über Vorjahresniveau; Niedrigzinsphase, Regulatorik/SolvencyII und Digitalisierung sind wesentliche Einflussfaktoren im aktuellen Marktumfeld Seite 14

15 Segment Konsumentenkreditgeschäft Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR Markt/Umfeld: geprägt durch Verdrängungs-und Konditionenwettbewerb easycredit-neugeschäft 1,30 1,27 Forderungen ggü. Kunden (IFRS) 7,0 7, ,6% 80 Neugeschäft: leicht unter dem Niveau des Vorjahreszeitraums Ergebnis: positive Entwicklung aufgrund niedrigerer Risikovorsorge sowie Kostenmanagement Anzahl Kunden in Tausend 636,0 622,0 TeamBankmit stabiler Entwicklung in verschärftem Wettbewerbsumfeld Seite 15

16 Segment Asset Management Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR -24,4% Rückläufige Assetmärktein 2016 Dennoch moderates Wachstum der AuM bei positiven, aber derzeit rückläufigen Nettoabsätzen Nettoabsatz PK - wesentliche Treiber: Privatfonds, Absolute Return Fonds, Fondssparpläne und Immobilienfonds Nettoabsatz IK -wesentliche Treiber: neue institutionelle Kunden im In-und Ausland Ergebnis:Rückgang, jedoch auf hohem Niveau Assets under Management Nettoabsatz Institutionelle Kunden 260,8 275,3 9,6 6,7 Nettoabsatz Privatkunden 4,4 4,0 Weiterhin Wachstum AuM und rückläufiges Ergebnis im 1. Halbjahr 2016 auf hohem Niveau Seite 16

17 Segment Leasing Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR Markt: Entwicklung der Leasingbranche folgt dem gesamtwirtschaftlichen Trend Neugeschäft Mobilienleasing 0,5 0,5 Bestand Mobilienleasing 2,9 2,9 +23,1% Neugeschäftsentwicklung stabil mit positiver Entwicklung, jedoch im Mobilienleasing unter Plan Ergebnis vor Steuern über anteiligem Plan durch Sondereffekte trotz rückläufigem Zinsergebnis Umsatz Factoring 1,5 1,3 Umsatz Zentralregulierung 4,1 4,1 Stabile Entwicklung im Kerngeschäft der VR LEASING in herausforderndem Umfeld Seite 17

18 DZ BANK Gruppe Wesentliche Kapitalquoten Harte Kernkapitalquote (vor Fusion) (in %) 13,6 13,9 13,0 13,3 Leichter Anstieg der risikogewichteten Kapitalquoten im Einklang mit der Geschäftsentwicklung Harte Kernkapitalquote (Vollanwendung CRR) nach Fusion (pro forma) bei 13,9% Leverage Ratio (vor Fusion) (in %) 4,5 4,5 4,0 4,0 Stabile Entwicklung der Leverage Ratio Behandlung von Verbundforderungen / Förderkrediten weiterhin wesentliche regulatorische Diskussionspunkte Mit Übergangsregelungen CRR 1 Vollanwendung CRR 1 Regulatorische Effekte vom des Folgejahres vorgezogen auf den Seite 18

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