HSC Frachtraten Protect Zertifikat III

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1 Überreicht durch: HSC Frachtraten Protect Zertifikat III Kapitalgeschützt von steigenden und fallenden Frachtraten profitieren! HSC Hanseatische Sachwert Concept GmbH Neuer Wall 55 // D Hamburg Telefon 0 40 / // Fax 0 40 / info@hsc-capital.de // Werbematerial

2 Gott muss ein Schiffseigner gewesen sein. Er platzierte die seltenen Rohstoffe weit weg von dem Ort, wo sie gebraucht werden, und bedeckte zwei Drittel der Erde mit Wasser. Erling Naess, norwegischer Reeder // Zwei Renditestufen: 25 % und 50 % // 00 % Kapitalschutz am Laufzeitende // Laufzeit von vier Jahren // Börsentäglich handelbar HSC Frachtraten Protect Zertifikat III Ihre Möglichkeit, von steigenden und fallenden Frachtraten zu profitieren! Globales Wirtschaftswachstum Kostengünstige Transportmittel sind die Grundlage zur Nutzung der weltweiten Kostenvorteile. Zu den günstigsten und somit einzig sinnvollen Transportmöglichkeiten für Rohstoffe gehört der Seeweg. Durch die Liberalisierung von Handelsregularien können Länder und Regionen ihre Kostenvorteile nutzen und mehr denn je vom weltweiten Handel profitieren. Dies zeigt sich im Export von halbfertigen und fertigen Gütern, aber auch in der starken Nachfrage nach Rohstoffen. Durch den Transport dieser Rohstoffe profitiert die Schifffahrt überdurchschnittlich vom derzeitigen Weltwirtschaftswachstum. Mit dem HSC Frachtraten Protect Zertifikat III können Sie von dieser Entwicklung profitieren, ohne Ihr eingesetztes Kapital zu riskieren. Die wichtigsten Einflussfaktoren sind dabei: // Weltwirtschaftswachstum/Bevölkerungswachstum // Weltweite Arbeitsteilung und Produktveredelungen // Nachfrage nach Rohstoffen (Energie/Grundstoffe) Erwartetes Wachstum der Volkswirtschaften/ Bruttoinlandsproduktion 2007 USA Deutschland Japan Indien China Lateinamerika Asien ohne China Europa Entwicklungsländer Industrienationen Welweit 2,0% 2,4%,9% 2,6% 2,3% 5,3 % 5,0 % 7,3 % 8,4 % 8,4 %,3% 0,0 % 2,0 % 4,0 % 6,0 % 8,0 % 0,0 % 2,0 % Quelle: Drewry, Dry Bulk Forecaster, Q 07, Morgan Stanley Der Kapitalschutz des Zertifikates gilt zum Ablauf der Laufzeit. Während der Laufzeit kann das Zertifikat auch unter 00 % seines Nominals notieren. Der Kapitalschutz des Zertifikates gilt zum Ablauf der Laufzeit. Während der Laufzeit kann das Zertifikat auch unter 00 % seines Nominals notieren. 2 3

3 Massenfrachtgut/Bulk Der Transport von Bulk (engl. für Massenfrachtgut oder Schüttgut) hat in den letzten Jahren sehr stark zugenommen. Der immense Rohstoffverbrauch der aufstrebenden Wirtschaftsmächte, führt dazu, dass Frachtraum besonders stark nachgefragt wird. Rohstoffe des Massenfrachtgutes sind vorwiegend: Kohle, Eisenerze sowie landwirtschaftliche Rohstoffe wie Weizen, Mais, Soja etc. Massenfrachtgut-Aufteilung nach Sparten 6 % 4 % 0 % 4 % 26 % 25 % Eisenerz Kohle Getreide Bauxit/Aluminium Phosphat Zucker Agrarrohstoffe Dünger Schrott Zement Steinkohlekoks Roheisen Holz Stahlprodukte Anderes Frachtraum ist knapp Die Nachfrage nach Kapazitäten im Massenfrachtgut-Segment ist über die letzten Jahre stark gestiegen, war dabei aber auch hohen Schwankungen ausgesetzt. Die Werftkapazitäten für Neubauten sind auf Jahre ausgelastet. Daher herrscht in wichtigen Schiffssegmenten derzeit ein Mangel an Schiffen. Die Höhe der Frachtraten für Massenfrachtgut wird über verschiedene Indizes abgebildet. Somit kann eine Entwicklung auch für Außenstehende nachvollzogen werden. Das HSC Frachtraten Protect Zertifikat III partizipiert an der Entwicklung eines dieser Indizes, des Baltic Dry Index. Dieser spiegelt die Frachtraten für Massenfrachtgut über verschiedene internationale Routen und Schiffsklassen wider. Quelle: Clarkson Research, Dry Bulk Trade Outlook, 08/2007 Baltic Dry Index Index-Stand Jahre Quelle: Bloomberg, Barclays Bank PLC, Stand: in US-Dollar. Vergangenheitswerte sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. 4 5

4 Nachhaltigkeit der Nachfrage Das Nachfragewachstum nach Frachtraum ist durch mehrere Faktoren bedingt, die den Aufwärtstrend der Frachtraten für Massenfrachtgut bestärkt haben. Potential in Fernost Die Entwicklung der Länder China und Indien sowie die Nachfrage aus den wachsenden Nationen im Orient und im weiteren Asien führen zu einem starken Wachstum des Seehandelsvolumens. Frachtschiffe für Massenfrachtgut werden insbesondere für den Transport zwischen diesen Staaten, aber auch zu den entwickelten Staaten benötigt. Steigende Transportzahlen bei Massengut Längere Transportwege Aktuell gibt es zwei besondere Faktoren, die die Frachtkapazitäten beeinflussen und die einen hohen Preis stützen: In der Abfertigung von Frachtern kommt es vor Australien zu einem Engpass, da die Hafenkapazitäten voll ausgelastet sind. Somit bleibt Frachtraum während der Wartezeit ungenutzt und steht dem Markt nicht zur Verfügung. Außerdem führt die Rivalität zwischen China und Indien zu einem Konkurrenzkampf um Rohstoffe, so dass die Nachfrage mittlerweile z. T. aus anderen Regionen wie zum Beispiel Südamerika gedeckt wird. Beide Faktoren führen dazu, dass Massenfrachtgut länger auf den Schiffen bleibt und somit die verfügbaren Kapazitäten reduziert werden. Mio. Tonnen Kokskohle Getreide Kesselkohle Eisenerz ,4 % p. a ,3 % p. a ,5 % p. a Quelle: Clarkson Research Services Ltd.: Shipping Review &Outlook, Frühjahr 2006 und Dry Bulk Trade & Outlook 06/2007; eigene Berechnungen und Darstellung als vorläufige Zahlen und 2007 als Prognose Nachfrage Europa/Übersee Das überdurchschnittlichen Wirtschaftswachstum der osteuropäischen und baltischen Staaten führt zu einem stärkeren Bedarf an Transportmöglichkeiten über den Seeweg. Aber auch bei den westeuropäischen Staaten bleibt die Einfuhr von Erzen und Kohle für den Betrieb der Stahlwerke sowie zum Betrieb der Kohlekraftwerke ein wichtiger Faktor. 6 7

5 Die Baltic Exchange ist eine Mitgliedsbörse im Herzen der Londoner City und seit über 250 Jahren der maritime Marktplatz für die verschiedenen Marktteilnehmer. Die Börse informiert unabhängig über die Lage im Schifffahrtsmarkt und setzt Standards im Schiff- und Charterbroking-Geschäft. Sie ist Anlaufstelle als Mittler zwischen den Marktteilnehmern, unterliegt aber keiner staatlichen Aufsicht. Diese Börse berechnet täglich den Baltic Dry Index. BDI Baltic Dry Index // Täglich festgestellter Index für Frachtpreise auf internationalen Standardrouten für das Verschiffen von Massenfrachtgut. // Der Index bezieht sich auf die aktuellen Schiffsgrößenklassen: Capesize, Panamax, Supramax und Handysize. // Der Index wird aus den standardisierten Angaben verschiedener Marktteilnehmer ermittelt. // Der Index wird täglich auf Reuters und Bloomberg veröffentlicht : montags bis freitags jeweils um 3.00 Uhr (Londoner Zeit) von der Baltic Exchange. Index-Stand Baltic Dry Index seit Januar Schiffsgrößenklassen Capesize: ~ Ladetonnen Panamax: ~ Ladetonnen Supramax:~ Ladetonnen Handysize:~ < Ladetonnen Ladetonne = Tragfähigkeit der einzelnen Schiffsgrößen Jahre Quelle: Bloomberg, Barclays Bank PLC, Stand: in US-Dollar. Vergangenheitswerte sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. (Kürzel: BDIY) 8 9

6 Das Zertifkat Das HSC Frachtraten Protect Zertifikat III gibt Ihnen die Möglichkeit, von steigenden und fallenden Frachtraten zu profitieren. Dabei ist Ihre Anlage kapitalgeschützt und erzielt sogar eine Rendite, sollten die Frachtraten bis zu 50 % unter Ihrem Startwert notieren. Das Prinzip ist einfach: Der Anleger erhält immer mindestens seinen Anlagebetrag zurück. Notiert aber der festgestellte Endwert des Index auf oder über 50% seines Startwertes, so erhält der Anleger 25% seines Anlagebetrages zurück. Entwickelt sich der Index positiv bzw. notiert der ermittelte Endwert am Ende der Laufzeit auf oder über 90 % seines Startwertes, so erhält der Anleger 50 % seines Anlagebetrages zurück. Der maximale Auszahlungsbetrag pro Zertifikat beträgt.500. Wie die Kapitalgarantie gelten die Renditestufen zum Laufzeitende des Zertifikates. Auf den Ertrag wird Abgeltungssteuer und Solidaritätszuschlag sowie ggf. Kirchensteuer fällig. Auszahlungsprofil am Laufzeitende // Kapitalschutz: am Laufzeitende beträgt die Rückzahlung immer mind. 00 %. 2 // Wenn der Index auf oder über 50 % seines Startwertes steht, erhält der Anleger 25 % zurück. // Wenn der Index auf oder über 90 % seines Startwertes steht, erhält der Anleger 50 % zurück. Sind Sie also der Meinung, dass sich die Frachtraten positiv entwickeln bzw. auf relativ stabilem Niveau bleiben werden, wollen aber ein gewisses Rückschlagspotential nicht ausschließen, so ist dieses Zertifikat eine interessante Anlagemöglichkeit für Sie. Durch den Kapitalschutz zum Laufzeitende ist Ihr eingesetzter Anlagebetrag vor Verlusten geschützt. Dem Anleger wird so ein besonderer Markt zugänglich, der es ihm ermöglicht, sein Anlageportfolio breiter zu diversifizieren. Die untere Renditestufe wird erst am Ende der Zeichnungsfrist festgelegt. Je nach Marktbedingungen zum Ende der Zeichnungsfrist kann diese Barriere über oder unter 50 % betragen. Die untere Barriere wird aber 60% selbst unter schlechten Marktbedingungen nicht überschreiten. Wie die Kapitalgarantie gelten die Rückzahlungen in Verbindung mit der jeweiligen Barriere zum Laufzeitende. Die untere Renditestufe wird erst am Ende der Zeichnungsfrist festgesetzt. Sie wird zwischen 40 % und 60 % liegen. Indikativ ist sie bei 50 % 2 Der Kapitalschutz des Zertifikates gilt zum Ablauf der Laufzeit. Während der Laufzeit kann das Zertifikat auch unter 00 % seines Nominals notieren. 0

7 Factsheet WKN/ISIN Emittent: Rating: Laufzeit Zeichnungsfrist: Handelstag: Valuta Nominal Mindestzeichnungssumme Vertriebsprovision Agio Basiswert Strike/Basis Bewertung am Laufzeitende Untere Renditestufe Obere Renditestufe Feststellung Renditestufen Rückzahlung am Laufzeitende Währung Baltic Dry Index Börseneinführung Anlagestrategie Angebotsunterlagen/ Basisprospekt in Verbindung mit dem Konditionenblatt BCBGF/DE000BCBGF6 Barclays Bank PLC AA von S & P, Aa von Moody s Vier Jahre bis zum Vom (2.00 Uhr), über alle Banken und Sparkassen (vorbehaltlich einer vorzeitigen Schliessung) Das Nominal enthält eine Vertriebsprovision von bis zu 2%, die an Vertriebspartner gezahlt werden kann. 3,5 % des Nominals Baltic Dry Index TM (Bloomberg: BDIY Bloomberg) Das Ausgangsniveau für das HSC Frachtraten Protect Zertifkat III wird auf Basis der Durchschnittspreise des Baltic Dry Index vom festgelegt. Es wird der Endwert des Baltic Dry Index als Durchschnittswert in der Zeit vom ermittelt. 50 % (Indikation). Die endgültige Renditestufe wird erst am Ende der Zeichnungsfrist mit dem festgelegten Indexwert berechnet. Sie wird zwischen 40% und 60 % liegen. 90 % Anleger erhält immer mindestens sein eingesetztes Kapital zurück. Wenn die Bewertung des Baltic Dry Index am Ende der Laufzeit auf oder über 50 % des Ausgangswertes (Basis) notiert, so erhält der Anleger eine Rückzahlung von 25 %. Liegt die Bewertung des Index am Laufzeitende auf oder über der oberen Renditestufe, so bekommt der Anleger eine Rückzahlung von 50 % des Nominales. Quanto Euro Täglich einmal festgestellter Wert über die Frachtraten auf festen Routen über Bulk-Schiffsklassen, die z. B. Kohle, Erz und landwirtschaftliche Rohstoffe transportieren. Frankfurt Freiverkehr Ein Anleger kann, ohne sich direkt an einem Schiff zu beteiligen, von positiven Entwicklungen im weltweiten Transport von Rohstoffen profitieren. Sollte sich eine negative Wertentwicklung einstellen, ist sein eingesetztes Kapital zum Laufzeitende nicht nur geschützt, er kann sogar noch bis zu einem Verlust des Index bis zur unteren Renditestufe eine Rückzahlung zu 25 % seines Nominales erhalten. Exemplare der Angebotsunterlagen sind bei Barclays Capital, Abteilung: Structured Retail Products, Bockenheimer Landstrasse 38 40, Frankfurt am Main, Deutschland und auf der Website kostenlos erhältlich. Vor dem Erwerb von Zertifikaten sollten Sie immer den offiziellen Basisprospekt in Verbindung mit dem Konditionenblatt der Emittentin konsultieren. Nur der Verkaufsprospekt stellt ein verbindliches Verkaufsangebot dar. Vorteile auf einen Blick // Einfache Möglichkeit, von steigenden und fallenden Frachtraten zu profitieren // Kapitalschutz von 00 % am Laufzeitende // Laufzeit von vier Jahren // Baustein zur weiteren Portfolio-Diversifikation // Partizipation an weltweiter Nachfrage nach Rohstoffen durch die Wachstumsregionen in Asien // Verfügbarkeit durch Börsenlisting Der Kapitalschutz des Zertifikates gilt zum Ablauf der Laufzeit. Während der Laufzeit kann das Zertifikat auch unter 00% seines Nominals notieren. 3

8 Anleger sollten bedenken: // Das HSC Frachtraten Protect Zertifikat III ist während der Laufzeit Markteinflüssen, wie z. B. Volatilitäten, Zinsniveaus und Terminkursen, unterworfen. Dies hat zur Folge, dass sich der laufende Kurs des HSC Frachtraten Protect Zertifikates III nicht oder nur selten genau auf dem Rückzahlungsprofil bewegen wird. Das geschilderte Auszahlungsprofil gilt nur zur Endfälligkeit. Während der Laufzeit kann das HSC Frachtraten Protect Zertifikat III auch unter dem Emissionskurs notieren. // Die Preisschwankungen von Frachtraten können sehr hoch sein. // Die Wertentwicklung des Zertifikats kann von der Entwicklung der Frachtraten und dem festgestellten Index während der Laufzeit abweichen. // Die untere Renditestufe wird erst am Ende der Zeichnungsfrist festgesetzt. Sie wird zwischen 40 % und 60 % liegen. Indikativ ist sie bei 50 %. Sie wird aber in keinem Fall schlechter als 60 % sein. // Der Anleger unterliegt dem Emittentenrisiko der Barclays Bank PLC. Risikohinweise Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder einen Prospekt im Sinne des Zivilrechts noch im Sinne des Wertpapierprospektgesetzes dar. Rechtlich maßgeblich ist allein das Konditionenblatt in Verbindung mit dem Basisprospekt, die nach Veröffentlichung bei Barclays Capital, Abteilung Structured Retail Products, Bockenheimer Landstraße 38 40, Frankfurt am Main, Deutschland und auf der Webseite erhältlich. Dieses Dokument stellt kein Angebot oder die Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers oder anderer Finanzinstrumente dar, weder von der HSC noch von Unternehmen, die mit der HSC verbunden sind. Privatkunden wird empfohlen, sich vor der Durchführung von Geschäften in den beschriebenen Wertpapieren durch ihre Hausbank oder einen Anlageberater unter Berücksichtigung ihrer persönlichen Anlageziele und Anlageerfahrungen über die Eignung dieses Finanzproduktes für Anlagezwecke beraten zu lassen. Alle Angaben und Einschätzungen, insbesondere Marktpreise, sind indikativ und können jederzeit ohne Ankündigung geändert werden. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen stammen von externen Informationsanbietern, die die HSC für zuverlässig hält; jedoch übernimmt die HSC keine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen. Der Erwerb des beschriebenen Wertpapiers ist mit Risiken verbunden und sein Wert kann schwanken. Insoweit sind unter anderem das Risiko gegenläufiger oder unerwarteter Kursbewegungen, das Kündigungsrisiko, das Liquiditätsrisiko und das Bonitätsrisiko zu beachten. Möglicherweise können Anleger das gesamte investierte Kapital verlieren. In der Vergangenheit erzielte Renditen bieten keine Gewähr für zukünftige Renditen. Diese kurzen Risikohinweise stellen nicht alle Risiken und andere wesentliche Gesichtspunkte im Zusammenhang mit Geschäften in diesen Wertpapieren dar. Eine Darstellung aller wesentlichen Risiken und Aspekte der Wertpapiere befindet sich im Verkaufsprospekt. An diesen Wertpapieren interessierte Anleger sollten sicherstellen, dass sie alle relevanten Risikofaktoren und die rechtlichen, steuerlichen und sonstigen Auswirkungen für ihre Anlageentscheidung verstanden haben, bevor sie ein Geschäft durchführen; weitere Details sind auf Anfrage erhältlich. Dieses Dokument darf ohne die vorherige schriftliche Zustimmung der HSC weder ganz noch teilweise reproduziert, übermittelt oder sonst wie übertragen werden. Zusätzliche Informationen sind auf Anfrage erhältlich. 4 5