Leasing1.qxd :09 Seite I. Kuhnle / Kuhnle-Schadn. Leasing

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1 Leasing1.qxd :09 Seite I Kuhnle / Kuhnle-Schadn Leasing

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3 Leasing1.qxd :09 Seite III Leasing Ein Baustein moderner Finanzierung Mit Vertrags- und Berechnungsmodellen von Dr. Rainer Kuhnle Dr. Alexandra Kuhnle-Schadn 2. Auflage

4 Leasing1.qxd :09 Seite IV Bibliografische Information Der Deutschen Bibliothek Die Deutsche Bibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über abrufbar. Für unseren Sohn Nikolaus Das Werk ist urheberrechtlich geschützt. Alle Rechte, insbesondere die Rechte der Verbreitung, der Vervielfältigung, der Übersetzung, des Nachdrucks und die Wiedergabe auf fotomechanischem oder ähnlichem Wege, durch Fotokopie, Mikrofilm oder andere elektronische Verfahren sowie der Speicherung in Datenverarbeitungsanlagen, bleiben, auch bei nur auszugsweiser Verwertung, dem Verlag vorbehalten. ISBN Es wird darauf verwiesen, dass alle Angaben in diesem Fachbuch trotz sorgfältiger Bearbeitung ohne Gewähr erfolgen und eine Haftung der Autoren oder des Verlages ausgeschlossen ist. LINDE VERLAG WIEN Ges.m.b.H., Wien Wien, Scheydgasse 24, Tel.: 01 / Druck: Hans Jentzsch & Co. GmbH., 1210 Wien, Scheydgasse 31

5 Leasing1.qxd :09 Seite 1 Vorwort zur 2. Auflage Nach Veröffentlichung unseres Buches Leasing im Februar 2001 wurden wir von vielen Fachleuten und interessierten Lesern zur kompakten und guten Darstellung des Leasinggeschäfts in Österreich beglückwünscht. Die Aufbereitung dieser Materie in didaktisch leicht lesbarer Form wurde von vielen Lesern sehr gut angenommen. Aufgrund einer Reihe wesentlicher Neuentwicklungen im Zusammenhang mit dem Leasinggeschäft in Österreich haben wir eine Neuauflage des Buches erarbeitet, wobei unter anderen folgende Themen neu präsentiert werden: Erweiterung der Darstellung des Leasinggeschäfts in Österreich um eine Dimension im europäischen Kontext Einarbeitung der Thematik Basel-II-Rating und der Konsequenzen für das Leasinggeschäft im Hinblick auf das interne Rating von Banken Adaptierung der leasingrelevanten Bestimmungen nach IFRS und US- GAAP Weiters haben wir sämtliche Rechen- und Buchungsbeispiele sowie alle bestehenden Theoriekapitel überarbeitet. Wir sind davon überzeugt, dass auch diese Neuauflage die Nachfrage und das Verständnis für eine Leasingfinanzierung weiter steigern werden. September 2005 Dr. Rainer Kuhnle Dr. Alexandra Kuhnle-Schadn 1

6 Leasing1.qxd :09 Seite 2 Vorwort zur 1. Auflage Leasing in seiner heutigen Form ist seit nunmehr über 40 Jahren eine Finanzierungsform, die sich sowohl bei Konsumenten als auch bei Unternehmen in Österreich einer stark steigenden Beliebtheit erfreut. Grundgedanke der sogenannten Leasing-Philosophie ist die Überlegung, dass nicht das Eigentumsrecht, sondern die Nutzungsmöglichkeit eines Investitionsobjektes im Vordergrund stehen soll. Anfangs noch als unkonventionell und nicht praxisgerecht bezeichnet, konnte sich diese an sich sehr junge Finanzierungsform als interessante und flexible Alternative zu einer Kreditfinanzierung stark etablieren. Ein Grund für das starke Wachstum des Leasing in den letzten Jahrzehnten liegt auch in dem Umstand, dass der Leasingbegriff über eine große Portion good will verfügt. Für viele ist Leasing Synonym für Modernität, Flexibilität und steuerliche Vorteile in einem. Hierbei wird aber bisweilen vergessen, dass Leasing eine Finanzierungsform ist, bei der auch ein Investitionsrisiko übernommen werden muss. Auch Leasingverpflichtungen sind Schulden, selbst wenn das manche Leute nicht gerne hören. Wenn man sich der Finanzierungsform Leasing seriös und vorurteilsfrei nähern will, bedarf es einer Auseinandersetzung mit dessen Grundlagen und Inhalten. Das vorliegende Buch soll diesen Anforderungen entsprechen und dem Leasinginteressierten eine grundlegende Einführung in diese Thematik bieten, wobei Theorie und Praxis den gleichen Stellenwert aufweisen sollen. Für die vielen Anregungen und Hinweise möchten wir uns bei der Firma Leasing-west Kufstein, bei dem Wirtschaftsprüfer und Steuerberater Dkfm. Dr. Rolf Kapferer und bei dem Rechtsanwalt Dr. Günther Ellmerer bedanken. Abschließend hoffen wir, dass das vorliegende Buch dem Ziel, ein Buch von Praktikern für Praktiker zu sein, entsprechen wird und das Interesse für die Leasingfinanzierung weiter steigern wird. Februar 2001 Dr. Rainer Kuhnle Dr. Alexandra Kuhnle-Schadn 2

7 Leasing1.qxd :09 Seite 3 Inhaltsverzeichnis 1 EINLEITENDER ÜBERBLICK GRUNDLAGEN DES LEASINGGESCHÄFTS Gesamtüberblick Begriffsdefinition und historische Entwicklung Begriffsdefinition und Begriffsabgrenzung Was ist Leasing? Was kann man leasen? Was unterscheidet Finanzierungsleasing von Miete? Kurzabriss zur historischen Entwicklung Einordnung der Leasingfinanzierung in die betriebliche Finanzierung Bedeutung der Leasingfinanzierung in Österreich und Europa Neugeschäftsvolumen des österreichischen Leasingmarktes Leasingquote in Österreich Leasing in Europa Formen des Leasing Einteilung nach der Vertragslaufzeit Finanzierungsleasing Operating-Leasing Einteilung nach der Art des Leasingobjektes Mobilienleasing Kraftfahrzeug-Leasing Immobilienleasing Weitere Formen des Leasing nach dem Leasingobjekt Einteilung nach den Leasingvertragsmodellen Vollamortisationsleasing (Full-pay-out-Leasing) Teilamortisationsleasing (Restwert-Leasing) Leasingmodelle mit Vorleistungen des Leasingnehmers Leasingvertrag mit Leasingsonderzahlung (Mietvorauszahlung) Leasingvertrag mit Kautionszahlung (Depotzahlung) Leasingvertrag mit einer Kombination von Leasingsonderzahlung, Kaution/Depot und sonstiger Zahlungen Sale-and-lease-back-Modelle Weitere Möglichkeiten der Einteilung des Leasing Einteilung nach dem Alter des Leasingobjektes First-hand Leasing Second-hand Leasing Einteilung nach den Beteiligten einer Leasingfinanzierung Einteilung nach dem Leistungsumfang des Leasing Einteilung nach den betroffenen Rechts-, Steuerund Währungssystemen

8 Leasing1.qxd :09 Seite Einteilung nach der zivil- und steuerrechtlichen Rechtsstellung der Beteiligten einer Leasingfinanzierung Betriebswirtschaftliche Aspekte einer Leasingfinanzierung Grundsatzüberlegungen Argumente für eine Leasingfinanzierung Finanzierungsargumente Steuerargumente Sonstige Vorteile einer Leasingfinanzierung für den Leasingnehmer Zusatzdienstleistungen der Leasinggesellschaften Argumente gegen eine Leasingfinanzierung Erhöhter Verwaltungsaufwand aufgrund der steuerlichen Regelung beim Pkw Prüfung unterschiedlicher Leasingvertragstexte Vertragliche Bindung des Leasingnehmers Vergleich zwischen Leasing- und Kreditfinanzierung Wesentliche Unterscheidungsmerkmale Belastungsvergleich zwischen einer Leasing- und einer Kreditfinanzierung Zusammenfassung ABLAUF EINER LEASINGFINANZIERUNG Gesamtüberblick Angebots- und Genehmigungsphase Planung des Investitionsvorhabens und der Finanzierungsanfrage Erstellung des Leasingangebots Erforderliche Informationen zur Erstellung eines Leasingangebots Ausfertigung des Leasingangebots Genehmigung der Leasingfinanzierung Allgemeines Beurteilung der Bonität des Leasingnehmers Privatkunden Firmenkunden Leasingtypische Kriterien zur Risikobeurteilung bzw. -minimierung Finanzierungsentscheidung Abwicklungsphase Abwicklung von der Bestellung des Leasingobjektes bis zur Vorschreibung der Leasingraten Finanzierungszusage an den Leasingnehmer und Unterfertigung des Leasingvertrages bzw. sonstiger Dokumente (Schritt 1) Finanzierungszusage an den Lieferanten (Schritt 2) Lieferung des Leasingobjektes und Unterfertigung der Übernahmebestätigung durch den Leasingnehmer (Schritt 3) Bezahlung der Lieferantenrechung und anfallender Gebühren und Abgaben (Schritt 4) Vorschreibung der Leasingraten sowie sonstiger Zahlungen (Schritt 5)

9 Leasing1.qxd :09 Seite Aktivitäten während der laufenden Bestandvertragsverwaltung Ausfertigung der Vinkulierungserklärung durch die Versicherung Zinsanpassung während der Vertragslaufzeit Mahnungen bei Nichtbezahlung der Leasingraten Stundungs- und Ratenvereinbarungen Wechsel des Leasingnehmers während der Vertragslaufzeit Beitritt eines Dritten in den Leasingvertrag Zusatzfinanzierung während der Vertragslaufzeit Beendigungsphase Vertragskonforme Beendigung des Leasingvertrages Leasingvertrag auf bestimmte Laufzeit (= Kalkulationszeitraum) Rückgabe des Leasingobjektes an die Leasinggesellschaft und Drittverwertung Verlängerung des Leasingvertrages Ankauf des Leasingobjektes durch den Leasingnehmer Leasingvertrag auf unbestimmte Laufzeit und mit Kündigungsverzicht des Leasingnehmers auf den Kalkulationszeitraum Vorzeitige Beendigung bzw. Auflösung des Leasingvertrages Vereinbarung zwischen Leasinggeber und Leasingnehmer Einseitige Vertragsauflösung durch den Leasinggeber Nichtzahlung der Leasingraten Insolvenz des Leasingnehmers Totalschaden oder Diebstahl des Leasingobjektes Berechnung der Auflösungsforderung unter Berücksichtigung der Umsatzsteuer Zusammenfassung ZIVILRECHTLICHE ASPEKTE EINER LEASINGFINANZIERUNG Gesamtüberblick Zivilrechtliche Einordnung des Leasingvertrages Leasingspezifische Bestimmungen der Verbraucherkreditverordnung Geltungsumfang der Verbraucherkreditverordnung beim Finanzierungsleasing Allgemeine Bestimmungen zum Abschluss und zur Abwicklung eines Finanzierungsleasingvertrages Gesetzlich geforderte Mindestangaben in einem Leasingvertrag Das Beziehungsgeflecht zwischen Lieferant, Leasinggeber und Leasingnehmer (Dreipunkt-Beziehung) Vertragliche Rechte und Pflichten des Leasinggebers und des Leasingnehmers

10 Leasing1.qxd :09 Seite Rechte des Leasinggebers und des Leasingnehmers Rechte des Leasinggebers Rechte des Leasingnehmers Pflichten des Leasinggebers und des Leasingnehmers Pflichten des Leasinggebers Pflichten des Leasingnehmers Leasingvertragsmuster Allgemeine Leasingbedingungen Bestimmungen bezüglich des Vertragsabschlusses Bestimmungen bezüglich der Eigentümerstellung Bestimmungen bezüglich der Dauer des Leasingvertrages Bestimmungen bezüglich der Übernahme des Leasinggegenstandes Bestimmungen bezüglich der Leasingraten und der Zinsanpassung Bestimmungen bezüglich der Gefahrentragung Übernahme der Sachgefahr durch den Leasingnehmer Übernahme der Preisgefahr durch den Leasingnehmer Bestimmungen bezüglich der Gewährleistungsregelungen Rechtsfolgen bei Beendigung des Leasingvertrages Sonstige allgemeine Bestimmungen eines Leasingvertrages Zusammenfassung KALKULATION IM LEASINGGESCHÄFT Gesamtüberblick Finanzmathematische Grundlagen Grundlagen der Zinsenrechnung Allgemeines Vergleich mit der Prozentrechnung Verzinsungsarten: Dekursive versus antizipative Verzinsung Dekursive Verzinsung (= Verzinsung im Nachhinein) Antizipative Verzinsung (= Verzinsung im Vorhinein) Vergleichendes Beispiel Umrechnung eines antizipativen Zinssatzes in einen dekursiven Zinssatz Nominalzinssatz vs. Effektivzinssatz Grundlagen der Zinseszinsrechnung Einführung Aufzinsen in der Zinseszinsrechnung Abzinsen in der Zinseszinsrechnung Verwendete Symbole in der Zinseszinsrechnung Grundlagen der Rentenrechnung Vorschüssige versus nachschüssige Rente Berechnung des Rentenendwertes Berechnung des Rentenbarwertes Berechnung der Ratenhöhe Die Interne Verzinsung

11 Leasing1.qxd :09 Seite Umrechnung von Zinssätzen Lineare Zinsumrechnung Zinsumrechnung mittels Aufzinsungsfaktor Kalkulationshilfen in der Finanzmathematik Kalkulationsprogramme (Beispiel Excel) Excel-Funktionen der Zinseszinsrechnung Excel-Funktionen der Rentenrechnung Finanzmathematische Rechner (Beispiel HP 17 B II) Anwendung finanzmathematischer Grundlagen bei der Leasingkalkulation Branchenübliche Leasingkalkulation in Österreich Basisdaten einer Leasingkalkulation (Kalkulationsbestandteile) Generelle Vorgangsweise bei der Leasingkalkulation Fragestellung 1: Höhe der Leasingrate? Fragestellung 2: Höhe der Ausgleichszahlung? Fragestellung 3: Höhe des Leasingzinssatzes? Leasingkakulation auf Basis unterschiedlicher Leasingmodelle (unter Berücksichtigung umsatzsteuerlicher Rahmenbedingungen) Vorbemerkungen zur Leasingkalkulation Kalkulation beim Vollamortisationsleasing Kalkulation ohne Eigenleistung des Leasingnehmers Kalkulation mit Eigenleistung des Leasingnehmers Kalkulation beim Teilamortisationsleasing Kalkulation ohne Eigenleistung des Leasingnehmers Kalkulation mit Eigenleistung des Leasingnehmers Leasingsonderzahlung Depot- bzw. Kautionszahlung Kombination von Leasingsonderzahlung und Depotzahlung Kalkulation beim Immobilienleasing Kalkulation bei vorzeitiger Beendigung des Leasingvertrages Zusammenfassung STEUER- UND ABGABENRECHTLICHE VORSCHRIFTEN BEIM LEASING Gesamtüberblick Einkommensteuer/Körperschaftsteuer Wirtschaftliche Betrachtungsweise und persönliche Zurechnung eines Wirtschaftsgutes Grundsatz der wirtschaftlichen Betrachtungsweise Grundsatz der persönlichen Zurechnung eines Wirtschaftsgutes/Leasingobjektes Prüfung der Leasingvertragsgestaltung im Hinblick auf die Zurechnung des Leasingobjektes Regelung der Zurechnung des Leasingobjektes auf Basis der Einkommensteuerrichtlinien Überblick Begriffsabgrenzung Leasing Zurechnung des Leasinggutes

12 Leasing1.qxd :09 Seite Zurechnung beim Vollamortisationsvertrag Zurechnung beim Teilamortisationsvertrag Zurechnung beim Immobilienleasingvertrag Zurechnung bei Vorleistungen des Leasingnehmers Zurechnung beim Sale-and-lease-back-Vertrag Steuerliche Auswirkungen bei Zurechnung des Leasingvertrages zum Leasinggeber bzw. Leasingnehmer Gesamtüberblick über die allgemeinen Zurechnungsregeln zum Leasinggeber Steuerliche Sonderbestimmungen zur Abschreibungsdauer und zur Abzugsfähigkeit von Leasingraten Steuerliche Abschreibungsdauer bei Gebäuden Steuerliche Abschreibungsdauer sowie Abzugsfähigkeit der Leasingraten bei Personen- und Kombinationskraftwagen Umsatzsteuer Grundlagen für die umsatzsteuerliche Behandlung des Leasing Umsatzsteuer und Zurechnung des Leasingvertrages Zurechnung des Leasingobjektes zum Leasinggeber Zurechnung des Leasingobjektes zum Leasingnehmer Sale-and-lease-back-Vertrag Umsatzsteuerliche Behandlung von Zahlungen des Leasingnehmers Leasingraten Leasingsonderzahlung (Mietvorauszahlung) Depot (Kaution) Zwischenfinanzierungszinsen Stundungs- und Verzugszinsen Liefer- und Leistungsort beim Leasing Einstufung eines Leasingvertrages als Sonstige Leistung Einstufung eines Leasingvertrages als Lieferung Beendigung eines Leasingvertrages Einstufung eines Leasingvertrages als sonstige Leistung (Zurechnung zum Leasinggeber) Einstufung eines Leasingvertrages als Lieferung (Zurechnung zum Leasingnehmer) Umsatzsteuerlicher Sonderfälle Umsatzsteuerlicher Sonderfall Immobilienleasing Umsatzsteuerlicher Sonderfall Kfz-Leasing Grunderwerbsteuer Rechtsgeschäftsgebühr Leasingvertrag als Anwendungsfall für die Rechtsgeschäftsgebühr Praktische Anwendung der Rechtsgeschäftsgebühr bei Leasingverträgen Normverbrauchsabgabe

13 Leasing1.qxd :09 Seite Übertragung stiller Reserven ( 12 EStG) beim Leasing Zusammenfassung VERBUCHUNG UND BILANZIERUNG EINER LEASING- FINANZIERUNG Gesamtüberblick Grundlagen Bilanzierung bei Zurechnung zum Leasinggeber Verbuchung beim Leasinggeber Verbuchung Bilanz- und G&V-Struktur beim Leasinggeber Zusammenfassendes Beispiel Verbuchung beim Leasingnehmer Verbuchung Bilanz- und G&V-Struktur beim Leasingnehmer Zusammenfassendes Beispiel Bilanzierung bei Zurechnung zum Leasingnehmer Verbuchung beim Leasinggeber Verbuchung Bilanz- und G&V-Struktur beim Leasinggeber Zusammenfassendes Beispiel Verbuchung beim Leasingnehmer Verbuchung Bilanz- und G&V-Struktur beim Leasingnehmer Zusammenfassendes Beispiel Exkurs: Verbuchung bei Operating Leasing Auswirkungen von Leasinggeschäften auf Jahresabschlüsse Leasinggeschäfte und derzeitige Bilanzierungspraxis Ausweis von Leasingverpflichtungen im Anhang Auswirkungen auf Bilanzkennzahlen Bilanzierung nach IFRS und US-GAAP Bilanzierungsgrundsätze für Leasing nach IFRS und US-GAAP Grundsatz substance over form Grundsatz Operating-Lease versus Finance-Lease / Capital-Lease Zurechnung und Bilanzierung nach IFRS Zurechnungskriterien nach IFRS Zusammenfassende Darstellung der Überprüfung eines Leasingvertrages nach IFRS 17 (rev. 1997) Bilanzierung nach IFRS Bilanzierung bei Zurechnung des Leasinggegenstandes zum Leasinggeber (Operating-Lease) Bilanzierung bei Zurechnung des Leasinggegenstandes zum Leasingnehmer (Finance-Lease) Zusammenfassender Vergleich zwischen HGB und IFRS Zurechnung nach GAAP-FASB Überprüfung des Leasingvertrages durch den Leasingnehmer (Mieter) Überprüfung des Leasingvertrages durch den Leasinggeber (Vermieter)

14 Leasing1.qxd :09 Seite Zusammenfassende Darstellung der Überprüfung eines Leasingvertrages nach US-GAAP Sonderfall Sale-and-lease-back Regelung nach IFRS/IFRS Regelung nach US-GAAP Zusammenfassung VERTRAGSMODELLE IN DER LEASINGPRAXIS Gesamtüberblick Mobilienleasing Charakteristika des Mobilienleasing Fallbeispiel zu einem Mobilienleasing Angabe zum Fallbeispiel Ablauf der Leasingfinanzierung Kalkulation der Leasingfinanzierung Verbuchung der Leasingfinanzierung Verbuchung aus Sicht des Leasinggebers Verbuchung aus Sicht des Leasingnehmers Kraftfahrzeugleasing (KFZ-Leasing) Charakteristika des Kfz-Leasing Fallbeispiel zu einem Pkw-Leasing Angabe zum Fallbeispiel Ablauf der Leasingfinanzierung Kalkulation der Leasingfinanzierung Verbuchung der Leasingfinanzierung Verbuchung aus Sicht des Leasinggebers Verbuchung aus Sicht des Leasingnehmers Immobilienleasing Charakteristika des Immobilienleasing Fallbeispiel zu einem Immobilienleasing Angabe zum Fallbeispiel Ablauf der Leasingfinanzierung Kalkulation der Leasingfinanzierung Verbuchung der Leasingfinanzierung Verbuchung aus Sicht des Leasinggebers Verbuchung aus Sicht des Leasingnehmers LEASING UND BASEL II Von Basel I zu Basel II Grundkonzeption von Basel II Säule I: Mindesteigenkapital Säule II: Aufsichtliche Überprüfung Säule III: Marktdisziplin Die Bedeutung der Bonität von Kreditnehmern Bonitätsrating bzw. Unternehmensrating Soft Facts beim Unternehmensrating (internes Rating) Hard Facts beim Unternehmensrating (internes Rating) Auswirkungen der Leasingfinanzierung auf das Bonitätsrating von Leasingnehmern Auswirkungen bei Zurechnung zum Leasingnehmer Auswirkungen bei Zurechnung zum Leasinggeber

15 Leasing1.qxd :09 Seite Beispiel zu den Auswirkungen einer Leasingfinanzierung auf das Unternehmensrating Auswahl von Kennzahlen der Jahresabschlussanalyse Kennzahlen aus dem Verhältnis von Vermögens- und Kapitalstruktur Kennzahl der Vermögensstruktur Kennzahlen der Kapitalstruktur Rentabilitätskennzahlen Cashflow und daraus abgeleitete Kennzahlen Beispiel zu den Auswirkungen einer Leasingfinanzierung auf das Bonitätsranking Zusammenfassung ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS ABBILDUNGSVERZEICHNIS LITERATURVERZEICHNIS STICHWORTVERZEICHNIS

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