5R-Report. TopPerformer Privatrente SafePerformer Riester Rente TopPerformer Basisrente. Ergebnisse des 5R-Qualitätssicherungsprozesses

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1 Ihr Heidelberger Leben 5R-Report R Ergebnisse des 5R-Qualitätssicherungsprozesses Quartalsreport zum für die Fonds der Produkte TopPerformer Privatrente SafePerformer Riester Rente TopPerformer Basisrente Für eine hohe Qualität der angebotenen Fonds

2 Die 7 e: SRRI (Synthetic Risk Reward Indicator) Risko- und Volatilitätsintervalle Beispielhafte Ziele und Risikobereitschaft Beispielhafte Fonds >= < 1 0 % 0,5 % 2 0,5 % 2,0 % 3 2,0 % 5,0 % 4 5,0 % 10,0 % 5 10,0 % 15,0 % 6 15,0 % 25,0 % 7 25,0 % Die Sicherheit der Anlage ist das entscheidende Kriterium. Die Wertentwicklung ist dabei von untergeordneter Bedeutung. Wertverluste werden nicht gewünscht. Eine stabile Wertentwicklung und die Sicherheit der Anlage stehen im Vordergrund, Ertragschancen sind allerdings begrenzt. Zwischenzeitlich sind nur geringe Wertschwankungen möglich. Höhere Erträge als mit kursstabilen Anlagen sind möglich. Den Ertragserwartungen stehen angemessene Risiken gegenüber. Zwischenzeitlich sind mäßige Wertschwankungen möglich. Die Ertragserwartung liegt leicht über dem Kapitalmarktzinsniveau. Erhöhte Wertschwankungen sind möglich. Um Ertragschancen über Kapitalmarktzinsniveau zu nutzen, werden wachstumsstarke Anlagen gesucht. Erhöhte Wertschwankungen sind unvermeidbar. Wachstumsstarke Anlagen werden gesucht, um gezielt die Ertragschancen zu verbessern. Hohe Wertschwankungen sind unvermeidbar. Anlagemotiv ist die Nutzung hoher oder sehr hoher Renditechancen. Dabei sind überdurchschnittlich hohe Wertschwankungen bis zum Totalverlust möglich. Geldmarktfonds; geldmarktnahe Fonds Rentenfonds mit Anleihen- Kurzläufern Rentenfonds Euroland und Europa; Rentenfonds mit Inflationsschutz; Rentenfonds mit Unternehmensanleihen; konservative Mischfonds Rentenfonds mit Unternehmensanleihen; Rentenfonds Welt; Rentenfonds Rentenfonds Welt; Rentenfonds mit Hochzinsanleihen; Rentenfonds Schwellenländer Aktienfonds Deutschland, Europa und Welt; Aktienfonds mit Themen und Spezialitäten; Regionen- und Branchenfonds Aktienfonds Welt; Aktienfonds mit Themen und Spezialitäten; Regionen- und Branchenfonds; Aktienfonds Schwellenländer f Geringes Risiko Typischerweise niedrigere Erträge Höheres Risiko g Typischerweise höhere Erträge Das 7-stufige Risikoprofil beruht auf einem Ertragsindikator, der für jeden Fonds ausgewiesen und auf Grundlage der Volatilität des Fonds berechnet wird. Die Volatilität beschreibt, wie stark der Wert des Fonds in der Vergangenheit gestiegen und gefallen ist; eine Vorhersage künftiger Entwicklungen ist daher nicht möglich. Die stichtagsbezogene Einstufung des Fonds kann sich somit künftig ändern und stellt keine Garantie dar. Auch ein Fonds, der nach Kategorie 1 eingestuft ist, stellt keine völlig risikolose Anlage dar. Informationen zur aktuellen Einstufung können Sie über die Homepages der jeweiligen Fonds- und Kapitalanlagegesellschaften erhalten oder einfach auf unserer Internetseite für Vertriebspartner im Aktuellen Fondsangebot mit Anlegerinformationen online (unter Risikoprofil SRRI ) bzw. direkt über die Morningstar-Factsheets. 2

3 Ein konsequenter Qualitätssicherungsprozess: 5R Die Sicherheit der uns anvertrauten Kundengelder steht im Mittelpunkt. Deshalb unterziehen wir alle drei Monate die Fonds, die in unserem Angebot sind und erst recht solche, die dort aufgenommen werden möchten, dem ganzheitlichen strengen 5R-Qualitätssicherungsprozess. Dabei wird ein Fonds nach den Prüfkriterien Reputation, Rating, Rendite, Risiko sowie einem abschließenden Review beurteilt. Die Ergebnisse veröffentlichen wir anschließend immer hier, im 5R-Report. Die Beurteilungskriterien des 5R-Qualitätssicherungsprozesses auf einen Blick: Der Qualitätssicherungsprozess 1. Reputation 2. Rating 3. Rendite 4. Risiko 5. Review Wie gut ist der Ruf eines Fonds, seines Investmentteams, des Anlageprozesses und der Anlagephilosophie? Wir prüfen dies anhand der qualitativen Einschätzung durch renommierte Rating- Agenturen wie Morningstar, S&P und Feri. Um die Qualität unserer Fondspalette dauerhaft zu sichern, bevorzugen wir ein 4- bis 5-Sterne- Rating von Morningstar. Dabei schauen wir uns das Langzeit-Rating (bis zehn Jahre) genauso an wie das kurzfristige der letzten drei Jahre. Gibt es hier nicht nachvollziehbare Abweichungen, setzen wir ein Fragezeichen hinter diesen Fonds. Wir schauen uns an, wie gut sich der Fonds im Verhältnis zur Vergleichsgruppe und Benchmark geschlagen hat, und zwar im Langfristzeitraum (bis zehn Jahre) und über die kurze zeitliche Distanz (bis drei Jahre). Gibt es hier, abgesehen von den üblichen kurzfristigen Kursausschlägen, stärkere Abweichungen, so ist dies ein weiteres Kriterium, den Fonds unter Beobachtung zu stellen. In welchem Verhältnis steht die erzielte Rendite zum eingegangenen Anlagerisiko? Wie hat sich dieses Verhältnis in der Langfristbetrachtung (bis zehn Jahre) entwickelt und wie über die letzten drei Jahre? Stellen wir hier ungewöhnliche Verhaltensmuster fest, so ist dies ein weiteres Indiz dafür, den Fonds unter Beobachtung zu stellen. Ganz nach der Devise Jeder hat eine zweite Chance verdient nehmen wir uns alle Fonds noch einmal vor und suchen nach Punkten, die sich auf das Gesamtergebnis eher positiv oder negativ auswirken. Auch betrach ten wir Potenziale eines Fonds, die dafür sprechen, ihn bei näherer Betrachtung ins Angebot aufzunehmen. So kann beispielsweise ein sehr junger Fonds bei der Langzeitanalyse einfach nicht punkten. Da wäre es ungerecht, ihn nur aufgrund seiner Jugend nicht aufzunehmen, wenn Investmentteam, -philosophie und -ansatz stimmen. Wie gut oder wie schlecht ein Fonds im 5R-Prozess abgeschnitten hat, lässt sich ganz leicht nachvollziehen, denn das stellen wir für jedes Beurteilungskriterium in den Ampelfarben Grün, Gelb und Rot dar. Überdurchschnittlich Durchschnittlich Unterdurchschnittlich 5R-Qualitätssicherungsprozess für eine hohe Qualität der angebotenen Fonds 3

4 Aktueller Bericht zu den Statusänderungen durch unseren 5R-Qualitätssicherungsprozess Für das IV. Quartal haben wir als Ergebnis des 5R-Qualitätssicherungsprozesses drei weitere Fonds unter Beobachtung gestellt und einen Fonds aus unserem aktuellen Portfolio- und Fondsangebot entnommen. Drei Fonds stehen nicht mehr unter Beobachtung, einen zusätzlichen Fonds haben wir neu aufgenommen. Die folgenden Fonds stehen zum unter Beobachtung: Fondsname BHF Flexible Allocation FT Seit Juli 2015 wird der Fonds BHF Flexible Allocation von dem Fondsmanager Sven Madsen verant- Vermögensverwaltende Fonds wortet. Er folgt damit auf Dr. Manfred Schlumberger, der die BHF-BANK zum Jahresende verlässt. Laut 4 Frankfurt Trust ist die Kontinuität und Qualität in Stil A0M003 und Prozess des Fonds sichergestellt. Bis wir von Morningstar **** der Nachhaltigkeit dieser Entwicklung überzeugt sind, behalten wir den Fonds unter Beobachtung. Datum der Statusänderung Fondsname C-QUADRAT ARTS Total Return Bond A Nach wie vor sind wir vom Investment-Ansatz des Rentenfonds Euroland und Europa Fonds C-QUADRAT ARTS überzeugt. Allerdings wird der Fonds wie auch im Vorquartal sowohl in der 3-Jahres-Betrachtung als auch im nur noch mit 3 Sternen bewertet. Im Gesamter- 3 A0B6WY gebnis haben wir uns dazu entschieden, den Fonds Morningstar *** vorerst weiter zu beobachten. Datum der Statusänderung Fondsname Ethna-DEFENSIV T Der Fonds Ethna-DEFENSIV wird seit Anfang dieses Vermögensverwaltende Fonds Jahres sowohl in der kurzfristigen Betrachtung als auch im durchschnittlich bewertet. Entsprechend können wir für alle 5R-Kriterien nur 3 die Bewertung Gelb vergeben. Wir beobachten die A0LF5X Entwicklung weiterhin aufmerksam. Morningstar *** Datum der Statusänderung Fondsname FMM Fonds () Der FFM-Fonds wird in der 3-Jahres-Betrachtung Vermögensverwaltende Fonds bereits seit Jahresbeginn mit 3 Sternen bewertet. Dies wirkte sich nun auch auf das aus: Im letzten Quartal wurde der Fonds nun von 4 5 auf ebenfalls 3 Sterne herabgestuft. Als Gesamtergebnis unserer Analyse stellen wir den Fonds damit Morningstar *** unter Beobachtung. Fondsname Franklin Mutual Global Disc A YDis Der Fonds Franklin Mutual Global hat sich zu seiner Aktienfonds Welt Vergleichsgruppe unterdurchschnittlich entwickelt. Bereits Ende letzten Jahres wurde der Fonds im 3-Jahres-Rating auf 2 Sterne herabgestuft. Seit dem 5 letzten Quartal wird dieser nun auch in der Gesamt-Betrachtung A0KECM nur noch mit 2 Sternen bewertet. Morningstar ** Diese Entwicklung veranlasst uns dazu den Fonds unter Beobachtung zu stellen. Quelle: Morningstar (Stand: ) 4

5 Aktueller Bericht zu den Statusänderungen durch unseren 5R-Qualitätssicherungsprozess Die folgenden Fonds stehen zum unter Beobachtung: Fondsname FT AccuGeld (PT) Die Kategorie Geldmarktfonds wird von Morningstar Geldmarktfonds nicht bewertet. Daher liegt für den FT AccuGeld kein entsprechendes Rating vor. Allerdings wird seine Reputation nach wie vor durchschnittlich bewertet. 1 Aus diesem Grund befindet sich der Fonds weiterhin unter Beobachtung. Morningstar k.a. Datum der Statusänderung Fondsname Sarasin-FairInvest-Universal-Fonds A Zum wird der Sarasin-FairInvest-Universal-Fonds sowohl in der 3-Jahres-Betrachtung als Vermögensverwaltende Fonds auch im nach wie vor mit 3 Sternen bewertet. Daher verbleibt der Fonds weiter unter 3 Beobachtung. A0MQR0 Morningstar *** Datum der Statusänderung Fondsname Templeton Glbl Total Return A Acc -H1 In der kurzfristigen Betrachtung fiel der Fonds Rentenfonds Welt Templeton Glbl Total Return seit Mai dieses Jahres konstant von 5 Sterne auf nur noch 1 Stern. Im Rahmen des s wurde der Fonds zum 4 Quartalsende auf 2 Sterne herabgestuft. Gleichzeitig A0MNNP wird das Risiko des Fonds von Morningstar als hoch Morningstar ** bewertet. Im Gesamtergebnis veranlasst uns dies, den Fonds unter Beobachtung zu stellen. Der folgende Fonds wird zum aus unserem Portfolio- und Fondsangebot genommen: Fondsname Allianz Mobil-Fonds A Der Allianz Mobil-Fonds befindet sich nun bereits Rentenfonds Kurzläufer seit einem Jahr unter Beobachtung und konnte sich in diesem Zeitraum nicht nachhaltig verbessern. Nach wie vor wird der Fonds sowohl im mit 3 Sternen als auch in der 3-Jah res-betrachtung mit 2 Sternen bewertet. Daher sehen wir uns gezwungen den Fonds nun aus Morningstar *** unserem aktuellen Fondsangebot zu nehmen. Quelle: Morningstar (Stand: ) 5

6 Aktueller Bericht zu den Statusänderungen durch unseren 5R-Qualitätssicherungsprozess Die folgenden Fonds werden zum von der Watchlist genommen: Fondsname DJE - Agrar & Ernährung PA () Der Fonds DJE - Agrar & Ernährung befand sich bereits im 1. Quartal auf der Watchlist, erholte sich Aktienfonds Themen und Spezialitäten dann und wurde im 3. Quartal wieder unter Beobachtung gestellt. Nun bewertet Morningstar den 5 Fonds in der Gesamtbetrachtung wieder mit 4 Sternen. Daher sehen wir vorerst keine Veranlassung A0NGGC Morningstar **** den Fonds weiterhin unter Beobachtung zu belassen. Fondsname JSS EquiSar Global P dist Der Fonds JSS EquiSar Global konnte sich im letzten Quartal wieder erholen und steht nun in der Ge- Aktienfonds Welt samtbetrachtung wieder bei 4 Sternen. Zusätzlich liegt das Morningstar Return Rating über dem 5 Durchschnitt seiner Vergleichsgruppe bei gleichzeitig unterdurchschnittlichen Risiko. Im Ergebnis heißt Morningstar **** das für uns, dass wir keine Notwendigkeit mehr sehen, diesen Fonds weiter zu beobachten. Fondsname Vontobel US Equity B Im letzten Quartal konnte sich der Fonds Vontobel Aktienfonds Nordamerika inkl. USA US Equity sowohl beim kurzfristigen 3-Jahres-Rating als auch im Rahmen des Morningstar Gesamt USD Ratings deutlich erholen. Bei letzterem wird dieser 5 nun wieder mit 4 Sternen ausgewiesen. Die guten Rating-Ergebnisse veranlassen uns dazu den Fonds Morningstar **** von der Watchlist zu nehmen. Der folgende Fonds wird zum neu in unser Portfolio- und Fondsangebot aufgenommen: Fondsname Carmignac Sécurité A acc Der Fonds Carmignac Sécurité wird ab sofort in die Rentenfonds Kurzläufer Kategorie Rentenfonds Kurzläufer neu aufgenommen. Das Ziel des Fonds ist eine regelmäßige Wertentwicklung mit Erhalt des investierten Kapitals. Die 2 Qualität des Fonds schlägt sich sowohl in dem Morningstar A0DP51 3-Jahres-Rating als auch in der Ge- Morningstar ***** samt-bewertung mit jeweils 4 Sternen nieder. Quelle: Morningstar (Stand: ) 6

7 Aktuelles Portfolio- und Fondsangebot inklusive Fondsbeurteilung gemäß 5R-Qualitätssicherung Das aktuelle Portfolio- und Fondsangebot inklusive Fondsbeurteilung gemäß 5R -Qualitätssicherung Im Rahmen der TopPerformer Privatrente und Basisrente bzw. der SafePerformer Riester Rente können Sie derzeit aus folgenden Portfolios bzw. Fonds auswählen: Im Rahmen der TopPerformer Privatrente und Basisrente bzw. der SafePerformer Riester Rente können Sie derzeit aus folgenden Portfolios bzw. Fonds auswählen. Vorsorgeportfolios Portfolioname Vorsorgeportfolio konservativ ausgewogen dynamisch HLE Active Managed Portfolio konservativ Wertentwicklung 1) A1JMPP LU ,00 kumuliert seit Auflage 5 Jahre 0,32 3,19 3,46 4,80 a HLE Active Managed Portfolio ausgewogen Wertentwicklung 1) A1JMPM LU ,20 kumuliert seit Auflage 5 Jahre 1,18 4,64 4,78 6,59 a HLE Active Managed Portfolio dynamisch Wertentwicklung 1) A1JMPN LU ,40 Oppenheim Asset Mgmt Services S.à r.l. Oppenheim Asset Mgmt Services S.à r.l. Oppenheim Asset Mgmt Services S.à r.l. kumuliert seit Auflage 5 Jahre 1,47 6,44 6,40 8,58 a Vermögensverwaltende Fonds Fondsname DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC Wertentwicklung 1) LU ,30 Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. kumuliert seit Auflage 5 Jahre 2,09 4,51 3,98 4,71 4,84 a konservativ Ethna-DEFENSIV T Wertentwicklung 1) 5 Jahre kumuliert seit Auflage A0LF5X LU ,80 ETHENEA Independent Investors S.A. 0,99 3,07 3,17 3,08! Sarasin-FairInvest-Universal-Fonds A Wertentwicklung 1) A0MQR0 DE000A0MQR01 3 0,80 Universal-Investment GmbH kumuliert seit Auflage 5 Jahre 1,07 3,84 3,74 2,65 4,22 c! Sauren Global Defensiv A Wertentwicklung 1) LU ,45 IPConcept (Luxemburg) S.A. kumuliert seit Auflage 5 Jahre 2,77 2,76 2,41 3,58 2,04 a BHF Flexible Allocation F A0M003 LU ,50 FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG Wertentwicklung 1) 5 Jahre kumuliert seit Auflage 5,83 6,03 7,74 3,85 8,46! ausgewogen Carmignac Patrimoine Wertentwicklung 1) A0DPW0 FR ,50 Carmignac Gestion kumuliert seit Auflage 5 Jahre 1,60 3,68 3,66 8,42 7,71 a smart-invest Helios AR B Wertentwicklung 1) LU ,25 Axxion S.A. kumuliert seit Auflage 5 Jahre 1,88 6,12 2,03 5,20 7,06 a 7

8 Fondsname FMM-Fonds Wertentwicklung 1) DE ,50 FRANKFURT-TRUST Investment-GmbH kumuliert seit Auflage 5 Jahre 3,98 6,78 4,84 8,33 10,85! dynamisch FvS Strategie Multiple Opportunities R Wertentwicklung 1) A0M430 LU ,53 Flossbach von Storch Invest S.A. kumuliert seit Auflage 5 Jahre 4,49 7,16 10,16 9,46 7,71 a Sauren Global Stable Growth A Wertentwicklung 1) LU ,65 IPConcept (Luxemburg) S.A. kumuliert seit Auflage 5 Jahre 5,73 7,67 6,99 6,13 5,96 a Geldmarktfonds Fondsname FT AccuGeld (PT) Wertentwicklung 1) 5 Jahre kumuliert seit Auflage DE ,20 FRANKFURT-TRUST Investment-GmbH -0,07 0,09 0,43 2,23 0,06 k.a. c c c! Rentenfonds Fondsname Kurzläufer Euroland und Europa Carmignac Sécurité A acc A0DP51 FR ,00 kumuliert seit Auflage 5 Jahre 0,54 2,16 2,14 5,00 1,69 a Allianz Rentenfonds A DE ,00 kumuliert seit Auflage 5 Jahre 1,29 4,97 4,86 6,54 3,91 a Wertentwicklung 1) Wertentwicklung 1) C-QUADRAT ARTS Total Return Bond A Wertentwicklung 1) 5 Jahre kumuliert seit Auflage A0B6WY AT ,10 Carmignac Gestion Allianz Global Investors GmbH C-QUADRAT Kapitalanlage AG 4,11 5,98 5,60 5,38 4,93 c! StarCapital Argos A Wertentwicklung 1) LU ,80 IPConcept (Luxemburg) S.A. kumuliert seit Auflage 5 Jahre -1,87 2,86 3,90 5,66 4,19 a Welt Templeton Global Bond A Acc Wertentwicklung 1) LU ,75 Franklin Templeton Investment Funds kumuliert seit Auflage 5 Jahre 2,05 4,12 5,62 6,92 8,63 a Templeton Global Total Return A Wertentwicklung 1) A0MNNP LU ,75 Franklin Templeton Investment Funds kumuliert seit Auflage 5 Jahre -9,84-0,29 2,54 6,75 5,72! Schwellenländer Unternehmensanleihen Hochzinsanleihen Pictet Global Emerging Debt-P USD LU USD 1,10 kumuliert seit Auflage 5 Jahre 12,54 5,57 8,23 0,00 9,27 a Invesco Euro Corporate Bond A Wertentwicklung 1) A0J20H LU ,00 kumuliert seit Auflage 5 Jahre -0,94 4,50 4,96 5,63 3,49 a Robeco High Yield Bonds D Wertentwicklung 1) Wertentwicklung 1) LU ,00 Pictet Asset Management (Europe) S.A. Invesco Management (LUX) S.A. Robeco Luxembourg S.A. kumuliert seit Auflage 5 Jahre -0,92 3,86 5,56 5,79 4,25 a 8

9 Fondsname Hochzinsanleihen Threadneedle European High Yield Wertentwicklung 1) A1H74E GB00B42R ,25 Threadneedle Investment Services Ltd. kumuliert seit Auflage 5 Jahre 0,79 5,70 6,25 5,95 3,68 a Garantiefonds 6) Fondsname HLE Euro-Garant 80 Flex Wertentwicklung 1) A0JELX LU ,85 Lemanik Asset Management S.A. kumuliert seit Auflage 5 Jahre -3,24-0,22-1,42 1,14 3,15 k.a. c c c c a Aktienfonds Fondsname Welt Nordamerika inkl. USA Asien Euroland und Europa Deutschland Allianz Thesaurus AT DE ,80 kumuliert seit Auflage 5 Jahre 13,00 13,88 10,89 12,61 a DWS Deutschland DE ,40 kumuliert seit Auflage 5 Jahre 10,27 14,60 13,09 8,64 13,91 a LU ,00 kumuliert seit Auflage 5 Jahre 0,77 9,67 9,55 2,54 11,20 a Henderson Pan European Equity Fund LU ,20 kumuliert seit Auflage 2) 5 Jahre 11,40 14,49 11,02 7,24 10,89 a IE USD 1,50 kumuliert seit Auflage 2) 5 Jahre -2,36 11,38 7,00 5,60 12,39 a LU USD 1,65 kumuliert seit Auflage 5 Jahre 2,17 5,96 6,10 7,83 14,15 a LU USD 1,50 kumuliert seit Auflage 5 Jahre 10,30 16,82 16,65 6,86 11,38 a Vontobel US Equity B Wertentwicklung 1) Franklin European Growth A Acc Invesco Pacific Equity A Vontobel Far East Equity B Wertentwicklung 1) Wertentwicklung 1) Wertentwicklung 1) Wertentwicklung 1) Wertentwicklung 1) Threadneedle (Lux) American AU Wertentwicklung 1) Wertentwicklung 1) LU USD 1,65 kumuliert seit Auflage 5 Jahre 19,46 16,76 17,78 9,81 11,06 a BGF Global Opportunities Fund A Wertentwicklung 1) LU USD 1,50 Allianz Global Investors GmbH Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Franklin Templeton Investment Funds Henderson Management S.A. Invesco Global Asset Management Limited Vontobel Asset Management S.A. Threadneedle Management Luxembourg S.A. Vontobel Asset Management S.A. BlackRock (Luxembourg) S.A. kumuliert seit Auflage 5 Jahre 6,50 11,17 8,57 8,19 11,06 a 9

10 Fondsname Carmignac Investissement A Wertentwicklung 1) A0DP5W FR ,50 Carmignac Gestion kumuliert seit Auflage 5 Jahre 2,40 7,07 5,16 10,48 11,09 a Welt Franklin Mutual Global Discovery Fund Wertentwicklung 1) 5 Jahre kumuliert seit Auflage A0KECM LU ,00 0,27 9,72 8,63 5,14 10,16! JSS EquiSar Global P dist Wertentwicklung 1) LU ,50 Franklin Templeton Investment Funds J. Safra Sarasin Fund Management (Luxembourg) S.A. kumuliert seit Auflage 5 Jahre 2,56 10,23 8,55 3,73 9,82 a MFS Meridian Global Equity A1 Acc Wertentwicklung 1) LU ,05 kumuliert seit Auflage 5 Jahre 9,59 14,28 13,43 5,55 11,40 a Aberdeen Global Latin America Equities 5) Wertentwicklung 1) A1CS3W LU USD 1,92 MFS Meridian Funds Aberdeen Global Services SA kumuliert seit Auflage 5 Jahre -31,66-15,28-7,95-6,96 18,32 a Schwellenländer Magellan C Wertentwicklung 1) FR ,75 kumuliert seit Auflage 5 Jahre -2,40 3,25 2,01 5,93 13,10 a Comgest Schroder ISF Emerging Europe A Inc LU ,50 Schroder Investment Management Lux S.A. Wertentwicklung 1) kumuliert seit Auflage 5 Jahre -14,87-5,22-1,55 5,20 16,32 c a Themen und Spezialitäten DJE Agrar & Ernährung P Wertentwicklung 1) A0NGGC LU ,30 kumuliert seit Auflage 5 Jahre -2,50 1,38 6,31 9,55 c a Pictet-Water P Wertentwicklung 1) LU ,60 DJE Investment S.A. Pictet Asset Management (Europe) S.A. kumuliert seit Auflage 5 Jahre 7,93 11,80 11,45 5,45 10,38 a Quelle: Morningstar (Stand ) 1) alle Daten zur Wertentwicklung in 2) Standardabweichung 3) Beurteilung relativ zur jeweiligen Morningstar Kategorie 4) Risikoangabe entspricht nicht dem siebenstufigen (SRRI). 5) Aufgelegt am 26. Juli Bis Juli 2010 wird für den Fonds die historische Entwicklung des Credit Suisse Equity Fund (Lux) Latin America Aberdeen herangezogen. 6) Das Anlagerisiko eines Garantiefonds ist grundsätzlich auf die im Fonds gegebene Garantiezusage begrenzt. Die bei Garantiefonds erfolgende teilweise Anlage in Geldmarkt- und Rentenpapiere führt dazu, dass die Wertentwicklung im Vergleich zu reinen Aktienanlagen, deren Werte naturgemäß Schwankungen unterliegen, niedriger sein kann. Länger andauernde Phasen mit hohen Schwankungen eines Kursverlaufs (Volatilität) können die Flexibilität der Anlagestrategie eines ausgewählten Garantiefonds dauerhaft beeinträchtigen. Anteilswertsteigerungen der Aktienanlagen können dann möglicherweise nur eingeschränkt wahrgenommen werden. Durch nachhaltig sinkende Anteilswerte kann die Aktienanlage auch für dauerhaft auf null oder nahezu null reduziert sein. In diesem Fall kann insbesondere in einem Umfeld niedriger Zinsen und Zinserträge der Garantiefonds an künftigen Kurssteigerungen der zugrunde liegenden Aktienwerte nicht mehr oder nur wenig partizipieren. 10

11 Unser Service für Sie rund um den 5R-Qualitätssicherungsprozess Für Sie als Vermittler ist es wichtig zu wissen, wie der 5R-Qualitätssicherungsprozess Sie bei Ihrer Kundenberatung in der Praxis unterstützt. Fast noch wichtiger sind die Informationen, die Sie regelmäßig von uns erhalten, damit Sie aktiv auf Ihre Kunden zugehen können, falls sich etwas durch den 5R geändert hat. Wir halten Sie auf dem Laufenden mit regelmäßiger Qualitätssicherung für unser Fondsangebot Sie erhalten vierteljährlich die Ergebnisse des 5R-Qualitätssicherungsprozesses. Mit dem 5R-Quartalsreport informieren wir unsere Vertriebspartner über Veränderungen im Fondsangebot und vor allem, warum es diese Veränderungen gibt. Wie gut oder wie schlecht jeder einzelne Fonds im 5R-Prozess abgeschnitten hat, ist mithilfe der Ampelfarben Grün, Gelb und Rot dargestellt. Somit können Sie auf einen Blick nachvollziehen, wie einzelne Fonds bei den fünf genannten Kriterien abgeschnitten haben. Dies gibt Ihnen die nötige Sicherheit im Beratungsgespräch und stärkt das Vertrauen Ihrer Kunden in die Qualität der ausgewählten Fonds im Rahmen ihrer Versicherungsverträge bei der Heidelberger Leben.... mit nützlichen Online-Services für Ihre Beratung Sie haben jederzeit Zugriff auf aktuelle Informationen rund um unser 5R-geprüftes Fonds- und Portfolioangebot. Damit Sie als engagierter Vertriebspartner Ihre Kunden noch genauer und fachkundiger zu unserem Fonds- und Portfolioangebot und den zugrunde liegenden Fonds beraten können, haben wir zusammen mit den Investmentanalysten von Morningstar nützliche Funkionalitäten entwickelt. Diese stellen wir Ihnen auf unserer Internetseite für Vertriebspartner kostenfrei zur Verfügung: In unserem Vertriebsportal steht Ihnen stets unser aktuelles Fonds- und Portfolioangebot zur Verfügung. Jeden der Fonds können Sie tagesaktuell detailliert analysieren. Besonders nützlich ist der Online-Vergleich, mit dem Sie bis zu fünf Fonds direkt miteinander vergleichen können. Mit dem Morningstar Portfolio Manager können Sie individuelle Anlageportfolios für Ihre Kunden mit TopPerformer- oder SafePerformer-Verträgen erstellen, diese dort auch verwalten und nach Bedarf anpassen. Unser interaktives Fondswechsel-Formular hilft Ihnen, einfach und schnell Wechselwünsche Ihrer Kunden zu veranlassen. 11

12 Heidelberger Leben eine gute Wahl Experten Seit 1991 sind wir die Experten für fondsgebundene Altersvorsorge und Berufsunfähigkeitsversicherungen in Deutschland. Finanzstark Solvabilitätsquote von 164% im Geschäftsjahr 2014 Ausgezeichnet Ausgezeichnete Krisenfestigkeit in Bezug auf Kapitalmarktrisiken bescheinigt vom unabhängigen Analysehaus Morgen & Morgen (Stand: 2013) Abgesichert Wir sind Mitglied des Sicherungsfonds der Lebensversicherer. Unsere Investmentpartner Mit den besten Empfehlungen: Heidelberger Lebensversicherung AG Forum 7, Heidelberg Vermittler-Hotline: Eingetragen im Handelsregister Mannheim unter HRB Diese Broschüre ist nicht Bestandteil der Allgemeinen Versicherungsbedingungen. Weitere Informationen finden Sie in den Verbraucherinformationen, den Allgemeinen Versicherungsbedingungen und im Antragsformular. Urheber der vorstehenden Informationen ist, soweit nicht eine andere Quelle benannt ist, die Heidelberger Lebensversicherung AG. Jegliche Vorhersagen und Meinungen beruhen auf persönlichen Einschätzungen der Heidelberger Lebensversicherung AG zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments und können sich ändern. Solche Vorhersagen und Meinungen sollten nicht als Garantie für die zukünftige Entwicklung angesehen werden. Eine Gewähr für deren Richtigkeit kann nicht übernommen werden. Alle Darstellungen in dieser Präsentation sind zum Zeitpunkt der Veröffentlichung aktuell, können jedoch zukünftigen Änderungen unterliegen. Eine Haftung für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen kann nicht übernommen werden. Dieses Dokument ist ausschließlich zur Information von Finanzvermittlern und nicht zur Weitergabe an Kunden bestimmt. Ohne Zustimmung der Heidelberger Lebensversicherung AG darf das Dokument nicht an Dritte weitergegeben und dürfen daran keine Veränderungen vorgenommen werden. Investmentfonds unterliegen dem Risiko sinkender Anteilspreise, da sich Kursrückgänge bei den im Fonds enthaltenen Vermögensgegenständen bzw. der zugrunde liegenden im Anteilspreis widerspiegeln. Eine Wertentwicklung der Vergangenheit ist nicht notwendigerweise ein Hinweis auf zukünftige Wertentwicklung. Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen weder eine Beratung noch ein Angebot zum Abschluss eines Versicherungsvertrags bzw. zum Erwerb von Fondsanteilen dar. Sämtliche Angaben und Informationen dienen ausschließlich der Produktbeschreibung. Eine Entscheidung zum Abschluss eines Versicherungsvertrags oder zum Erwerb von Fondsanteilen sollte in jedem Fall auf Grundlage der vollständigen Vertragsunterlagen bzw. der Verkaufsprospekte zu den Investmentfonds sowie auf Basis eines ausführlichen Beratungsgesprächs und unter Berücksichtigung der entsprechenden Risikohinweise getroffen werden. SHG080/1115 Stand: November 2015