DEUTSCHE MULTI OPPORTUNITIES Flexibel kombiniert zum Ziel

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1 DEUTSCHE MULTI OPPORTUNITIES Flexibel kombiniert zum Ziel Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung. * Die DWS/DB AWM Gruppe ist nach verwaltetem Fondsvermögen der größte deutsche Anbieter von Wertpapier-Publikumsfonds. Quelle: BVI. Stand: Ende Juni 216

2 2 Weil sich die Märkte ändern, sollte sich die Anlagestrategie ändern Sind Sie schon fündig geworden? Wenn Sie in Zeiten niedriger Zinsen mehr aus Ihrem Vermögen machen möchten, müssen Sie Ausschau nach ertragreicheren Anlagen halten. Hat man vor einigen Jahren bei vermeintlich sicheren Anlagen wie Festgeld oder Anleihen vergleichsweise gute Renditen erzielen können, so stellt sich die Situation heute anders dar. Historisch niedrige Zinsen, die sogar unterhalb der Inflationsrate liegen können, erfordern ein Umdenken bei der Geldanlage. Anleihen Unter der Inflationsrate: Zinsen auf historisch niedrigem Niveau Bundesanleihe 5 Jahre Laufzeit Rendite Inflation in Deutschland Quelle: Thomson Reuters Datastream; Jahresendwerte (216 Kalenderjahr); Stand: Ende August 216 Eine mögliche Alternative könnten Aktien sein. Doch haben Anleger generell die Erfahrung gemacht, dass es mit ihrer Anlage nicht nur aufwärtsgeht. Gerade in den letzten Jahren sind die Märkte turbulenter geworden und waren starken Veränderungen unterworfen. Darstellung der Jahresentwicklung des MSCI World Index. Der MSCI World Index ist einer der wichtigsten Aktienindizes der Welt. Er spiegelt die Entwicklung der Aktien von 23 Industrieländern weltweit wider. Häufigkeit und Ausprägung negativer Börsenjahre haben zugenommen % Quelle: Thomson Reuters Datastream; Jahresendwerte, MSCI World Net TR Index, Stand: Ende Dezember 215

3 3 Auch in bewegten Märkten Chancen nutzen Was Sie als Anleger jetzt suchen Eine Anlage, mit der Sie auch im aktuellen Niedrigzinsumfeld die Chance auf reale Renditen haben können mit der Marktchancen genutzt werden können und die dabei keinen übermäßigen Schwankungen in der Vermögensentwicklung unterworfen ist mit der sich Ihr Vermögensaufbau zielorientiert und bequem umsetzen lässt Eine mögliche Anlage für Sie So kommen Konzepte ins Spiel, die in verschiedene Anlageklassen investieren je nach Marktlage ihre Anlageschwerpunkte flexibel verändern können nicht die Risiken aus den Augen verlieren Bequem auf Marktveränderungen reagieren mit Mischfonds Mischfonds sind eine solche Anlage, da sie auf ein wechselndes Umfeld flexibel reagieren können. Diese breit gestreuten Fonds investieren flexibel in unterschiedliche Anlageklassen (Aktien, Renten, Rohstoffe etc.). Sie kombinieren Wachstumschancen von risikobehafteteren Anlagen wie zum Beispiel Aktien mit Renditen von vergleichsweise sicheren festverzinslichen Wertpapieren oder Geldmarktanlagen. Das Verhältnis der jeweiligen Anlagegröße in den verschiedenen Assetklassen kann von Fonds zu Fonds verschieden sein. Defensive Fonds haben einen höheren Renten- oder Geldmarktanteil, so dass das Risiko geringer ist. Damit sinkt aber auch die Gewinnmöglichkeit. Dynamische Fonds legen einen größeren Teil etwa in Aktien oder Rohstoffen an. Den erhöhten Gewinnchancen steht aber auch ein erhöhtes Verlustrisiko gegenüber. Ausgewogene Mischfonds teilen die Einlagen gleichmäßig auf. Je nach persönlichem Anlageziel und Risikoprofil kann unter diesen Mischfonds-Typen gewählt werden. Einen attraktiven DWS Mischfonds präsentieren wir Ihnen auf den nächsten Seiten.

4 Deutsche Multi Opportunities 4 Deutsche Multi Opportunities Der flexible Mischfonds für Ihr Depot Der Deutsche Multi Opportunities ist ein flexibler, global ausgerichteter Mischfonds, der sich als Beimischung für Ihr bestehendes Portfolio eignen könnte. Das zeichnet diesen Fonds aus: Ertragsorientierung im Rahmen der Anlagestrategie Anlageziel im Rahmen der Anlagestrategie ist ein möglichst hoher Wertzuwachs (in Euro). L eitlinie des Fondsmanagements ist es jedoch, dass die erwartete Rendite eines Investments das damit ver bundene erwartete Risiko zumindest kompensieren sollte: Risiken werden eingegangen, wenn es sich lohnt. Aktives Management: flexible Gewichtung der Anlageklassen Mögliche Anlage in den Anlageklassen Aktien oder Renten bzw. Anleihen: jeweils zwischen % und 1 % des Fondsvermögens. Ausgewogenes Portfolio Es wird eine an das Marktumfeld angepasste Mischung aus defensiven Anlagen (Renten) und offensiven Anlagen (Aktien) und unterschiedlichen Währungen angestrebt. Breites Anlageuniversum hinsichtlich Anlageklassen und Regionen In Aktien wird zum Beispiel weltweit ohne regionale Begrenzungen investiert. Es kommen alle Rentenanlageklassen in Frage, der Fokus liegt aber auf europäischen Anleihen. Rohstoffe1 (inkl. Gold) sind als Beimischung möglich. Wird auf Währungen gesetzt, dann werden die Effekte von Wechselkursschwankungen aktiv gemanagt. Hohe Diversifikation bei den Anlageinstrumenten2 Investition zu mindestens 51 % in aktiv gemanagte Fonds und Indexfonds. Direkte Investition von bis zu 49 % in Aktien oder Renten bzw. Anleihen. 1 2 Agrarrohstoffe werden nicht berücksichtigt. In Rohstoffe wird nicht direkt angelegt, sondern die Anlageklasse wird über ausgewählte Zertifikate oder -fonds abgedeckt. Hierbei handelt es sich um ein Ziel gemäß der aktuellen Strategie des Fondsmanagements.

5 5 Auf dem Weg zum Anlageziel: alle Anlageklassen im Blick In 3 Schritten zum Anlageerfolg dank der entsprechenden Analysen hat das Fondsmanagement einen 36 -Blick auf alle Anlageklassen. So können die potenziell interessantesten identifiziert und für den Fonds genutzt werden. 1. Analyse der gesamtwirtschaftlichen Situation: Wie viel Risiko soll aktuell eingegangen werden? 2. Analyse der Anlagemöglichkeiten wie Anlageklassen (Renten bzw. Anleihen, Aktien etc.), Anlagesegmente (Regionen, Sektoren etc.) und Anlageinstrumente (Fonds, Derivate etc.). Danach erfolgt die Wahl der Anlageformen, die ein interessantes Chance-Risiko-Verhältnis versprechen. 3. Risikoüberwachung und -steuerung: Wie hoch ist der Beitrag der einzelnen Portfolio-Positionen zum Gesamtrisiko des Fonds? Im Rahmen von Stresstests wird die erwartete Veränderung des Anteilpreises in Abhängigkeit von Marktbewegungen, gemessen an ausgewählten Instrumenten wie zum Beispiel Indizes, ermittelt. Veränderungen der Anlageklassen des Fonds seit April 24 % /4 12/6 9/8 9/9 9/11 8/12 8/13 4/14 1/14 4/15 1/15 Andere Kasse Anleihen Aktien Die Vermögensallokation kann jederzeit und ohne Vorankündigung geändert werden. Quelle: Deutsche Asset Management Investment GmbH; Stand: Ende August 216

6 6 Deutsche Multi Opportunities Wertentwicklung der institutionellen Anteilsklasse FC 22 für einen institutionellen Investor aufgelegt, ist Deutsche Multi Opportunities seit Dezember 213 über die Anteilsklasse LD auch Privatanlegern zugänglich. Wie in diesem Bereich üblich, ist die institutionelle Anteilsklasse FC (Mindestanlage bei Erstzeichnung: 4. Euro) mit einer geringeren Kostenpauschale von,85 % p. a. ausgestattet. Zudem hat sie keinen Ausgabeaufschlag. Die hier abgebildeten Grafiken zeigen die Wertentwicklung der Anteilsklasse FC, da aufgrund der kurzen Fondshistorie der Anteilsklasse LD noch keine Wertentwicklung gezeigt werden kann. 1 Wichtiger Hinweis: Die höhere Kostenpauschale der Anteilsklasse LD von 1,5 % p. a. und der Ausgabeaufschlag von 4, % werden zu einer schwächeren Wertentwicklung gegenüber der institutionellen Anteilsklasse FC führen. Deutsche Multi Opportunities: Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden in % ,6 15,6 13,6 1 8/11 8/12 1,4 1,4 6,3 8/12 8/13 Deutsche Multi Opportunities FC (netto) Deutsche Multi Opportunities FC (brutto) 15,5 15,5 12,6 8/13 8/14 3,9 3,9 6,1 8/14 8/15 3,3 Benchmark: 25 % MSCI World (RI), 25 % MSCI Europe (RI), 4 % REXP, 1 % Euribor3M 3,3 3,3 8/15 8/16 Erläuterungen und Modellrechnung, Annahme: Ein Anleger möchte für 1. Euro Anteile erwerben. Da bei der Anteilsklasse FC kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1. Euro aufwenden. Die Brutto-Wertentwicklung (BVI- Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Netto-Wertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag. Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.b. Depotkosten). Da bei der Anteilsklasse FC kein Ausgabeaufschlag anfällt, ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. In Euro; Stand: Ende August 216 Deutsche Multi Opportunities FC: Wertentwicklung, kumuliert /11 8/12 8/13 8/14 8/15 8/16 Berechnung der Fonds-Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Anteilsklasse FC ist nicht mit einem Ausgabeaufschlag versehen. Individuelle Kosten wie Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. In Euro; Stand: Ende August 216 Deutsche Multi Opportunities FC Indiziert: Benchmark: 25 % MSCI World (RI), 25 % MSCI Europe (RI), 4 % REXP, 1 % Euribor3M Wertentwicklung in % (Benchmark in Klammern) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 1 Jahre seit Aufl ,3 (3,3) 24,1 (23,5) 58,3 (49,2) 89, (6,8) 172,9 (99,6) Ertrags-Risiko-Profil vorteilhaft im Vergleich mit dem Markt Ertrag p.a. in % Deutsche Multi Opportunities FC MSCI World (RI) MSCI Europe (RI) 3M Euribor REXP Berechnungszeitraum: Monatliche Daten vom bis Risiko (Volatilität p.a. in %) 1 Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Stand: Februar 215

7 7 Deutsche Multi Opportunities (LD) Der Fonds im Überblick Anteilsklasse 1 Anteilsklassen-Währung ISIN WKN LD EUR LU DWS12A Ausgabeaufschlag bis zu 4, % Laufende Kosten ( ) 1,54 % zzgl. erfolgsbezog. Vergütung aus Wertpapierleihe-Erträgen Ertragsverwendung,26 % Ausschüttung Auflegungsdatum 17. Dezember 213 Rechtsform Luxemburg FCP Geschäftsjahr 1.1. bis Das Dokument enthält Informationen zu den Anteilsklassen LD und FC. Informationen zu ggf. weiteren bestehenden Anteilsklassen können dem aktuell gültigen vollständigen oder vereinfachten Verkaufsprospekt entnommen werden. Risiken Kursverluste auf den internationalen Aktien-, Rohstoff- und Währungsmärkten Kursverluste bei Renditeanstieg auf dem Rentenmarkt: Steigen die Zinsen bzw. die Renditen auf dem Rentenmarkt, weisen neu ausgegebene Anleihen eine höhere Verzinsung auf als im Umlauf befindliche. Folglich fällt bei den umlaufenden Anleihen der Kurs. Beim Verkauf solcher Anleihen vor deren Fälligkeit können somit Kursverluste entstehen. Der Fonds schließt in wesentlichem Umfang Derivatgeschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern ab. Falls der Vertragspartner keine Zahlungen leistet (zum Beispiel aufgrund einer Insolvenz), kann dies dazu führen, dass Ihre Anlage einen Verlust erleidet. Der Fonds investiert einen wesentlichen Anteil in andere Fonds. Bei einer Anlage in andere Fonds ist zu berücksichtigen, dass die einzelnen Zielfonds voneinander unabhängig handeln und daher mehrere Zielfonds gleiche oder einander entgegengesetzte Anlagestrategien verfolgen können. Hierdurch können sich bestehende Risiken kumulieren, eventuelle Chancen können einander aufheben. Der Fonds setzt in größerem Umfang Derivatgeschäfte ein, um höhere Wertzuwächse zu erzielen. Die erhöhten Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher, so können Änderungen der Basiswerte den Wert des Derivates negativ beeinflussen. Ein Derivat kann aufgrund seiner Ausgestaltung Fonds stärker beeinflussen, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist. Emittentenbonitäts- und -ausfallrisiko. Darunter versteht man allgemein die Gefahr der Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit, d. h. eine mögliche vorübergehende oder endgültige Unfähigkeit zur termingerechten Erfüllung von Zins- und/oder Tilgungsverpflichtungen. Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d. h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.

8 Deutsche Asset Management Investment GmbH 216 Stand: September 216 Wichtige Hinweise Deutsche Asset Management (Deutsche AM) und DWS Investments sind die Markennamen für den Asset Management Geschäftsbereich der Deutsche Bank AG und ihrer Tochtergesellschaften. Die jeweils verantwortlichen rechtlichen Einheiten, die Kunden Produkte oder Dienstleistungen der Deutsche Asset Management anbieten, werden in den entsprechenden Verträgen, Verkaufsunterlagen oder sonstigen Produktinformationen benannt. Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar. Die vollständigen Angaben zum Fonds einschließlich der Risiken sind dem Verkaufsprospekt in der geltenden Fassung zu entnehmen. Dieser sowie die wesentlichen Anlegerinformationen stellen die allein verbindlichen Verkaufsdokumente des Fonds dar. Anleger können diese Dokumente und die jeweiligen, zuletzt veröffentlichten Jahresund Halbjahresberichte in deutscher Sprache bei ihrem Berater, bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 11 17, D-6329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management Investment S. A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg erhalten sowie elektronisch unter herunterladen. Alle Meinungsäußerungen geben die aktuelle Einschätzung der Deutsche Asset Management Investment GmbH wieder, die sich ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z. B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Der Fonds kann aufgrund der Zusammensetzung bzw. der für die Fondsverwaltung verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität (Wertschwankung) aufweisen. Wie im jeweiligen Verkaufsprospekt erläutert, unterliegt der Vertrieb des oben genannten Fonds in bestimmten Rechtsordnungen Beschränkungen. So darf der hierin genannte Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Personen oder in den USA ansässigen Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nur in solchen Staaten verbreitet oder veröffentlicht werden, in denen dies nach den jeweils anwendbaren Rechtsvorschriften zulässig ist. Der direkte oder indirekte Vertrieb dieses Dokuments in den USA sowie dessen Übermittlung an oder für Rechnung von US-Personen oder an in den USA ansässige Personen sind untersagt. Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S. A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxembourg Tel.: 3 52/ Fax: 3 52/ Stand: 9/216 Weitere Informationen bei: Deutsche Asset Management Investment GmbH Tel.: 69/ Fax: 69/ * Die DWS/DB AM Gruppe ist nach verwaltetem Fondsvermögen der größte deutsche Anbieter von Wertpapier-Publikumsfonds. Quelle: BVI. Stand: Ende Juni 216