InvestmentDialog 2016 Volksbank Baden-Baden Rastatt eg / SdK Tjark Schütte, 15. März 2016

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1 InvestmentDialog 2016 Volksbank Baden-Baden Rastatt eg / SdK Tjark Schütte, 15. März 2016

2 HIGHLIGHTS EBIT Starkes Jahresende wie prognostiziert Erneut erfolgreiche E-Commerce-Hochsaison bei PeP Express profitiert von starkem TDI-Wachstum & Ertragsmanagement Turnaround-Maßnahmen bei Global Forwarding beginnen Wirkung zu zeigen Supply Chain-Restrukturierungsmaßnahmen für 2015 plangemäß umgesetzt; erste positive Effekte realisiert Sehr starker Free Cashflow von 1,7 Mrd. EUR in Klare Managementprioritäten auf dem Weg bis 2020 Übergangsjahr 2015 legt Fundament für Strategie 2020 Nutzung des strukturellen E-Commerce-Wachstums durch Ausbau des internationalen Paketgeschäfts Starke Bilanz und bessere Cash-Generierung unterstützen Strategieumsetzung Agenda 2015 umgesetzt, Ziele 2016/20 bestätigt, Dividendenvorschlag 0,85 EUR, 1Mrd. EUR Aktienrückkauf angekündigt SEITE 2

3 2015 WAR DAS JAHR DES ÜBERGANGS - DAS ZEIGT SICH AUCH IN DER GESCHÄFTSENTWICKLUNG IM GESAMTJAHR Gesamtjahres-EBIT erreicht Prognose dank starker Entwicklung in Q4 EBIT-Rückgang 2015 durch Einmaleffekte bedingt In UMSATZ EBIT UMSATZ EBIT Q Veränd. Q Veränd. Veränd. Veränd. PeP ,7% ,6% ,8% ,0% Express ,7% 319-8,3% ,4% ,4% Forwarding, Freight ,7% ,4% ,2% -181 <-100% Supply Chain ,9% ,3% ,2% 449-3,4% Konzern ,2% ,7% ,6% ,7% SEITE 3

4 KONZERN-GUV Veränd. Anmerkungen des Managements Umsatz ,6% Umsatzwachstum gestützt durch Währungseffekte, organische Veränderung von -0,4%. Umsatzanstieg um 2,6% ohne Währungseffekte, niedrigere Treibstoffzuschläge und geänderte NHS-Umsatzerfassung EBIT ,7% Der positiven organischen Geschäftsentwicklung bei PeP, Express und DSC standen diverse Einmaleffekte und die schwache Geschäftsentwicklung bei DGF in H1 gegenüber davon PeP ,0% Die herausragende Geschäftsentwicklung im Paketbereich wurde durch Streikeffekte und weitere Einmaleffekte mehr als aufgehoben davon DHL ,8% Die positive organische Geschäftsentwicklung bei Express und DSC wurde durch die schwache Performance bei DGF und signifikante Einmaleffekte wie NFE mehr als aufgehoben Finanzergebnis ,8% In erster Linie auf geringere Zinsaufwendungen für Pensions- und sonstige Rückstellungen zurückzuführen Steuern ,5% Steuerquote von 16,4% entspricht Prognose (GJ 14: 15,5%) Konzernjahresergebnis 1) ,6% Rückgang des Konzernjahresergebnis in erster Linie auf EBIT-Entwicklung zurückzuführen Ergebnis je Aktie (in EUR) 1,71 1,27-25,6% 1) Aktionären der Deutsche Post AG zuzuordnen SEITE 4

5 DIVIDENDENVORSCHLAG 2015: DIVIDENDE VON 0,85 EUR Verwendung des Free Cashflow Dividendenvorschlag von 0,85 EUR an die Hauptversammlung am 18. Mai 2016 d.h. Dividendenzahlung von 1,03 Mrd. EUR an DPDHL Group-Aktionäre am 19. Mai ,65 59% ,70 58% ,70 53% ) Bereinigt um Postbank-Effekte und Einmaleffekte 2) Vorschlag an die Hauptversammlung 0,80 49% ,85 50% ,85 2) 46% % Ausschüttungsquote vor Einmaleffekten 1) 40% FINANZSTRATEGIE, UNVERÄNDERT BBB+ Rating erreichen / wahren Ausschüttungsquote soll weiter 40-60% des Nettogewinns betragen (unter Berücksichtigung der Kontinuität und Cashflow-Entwicklung) Einsatz überschüssiger Liquidität für Schrittweise Ausfinanzierung von Pensionsverpflichtungen und / oder Aktienrückkäufe bzw. Sonderdividenden Aktienrückkauf angekündigt; entspricht Finanzstrategie SEITE 5

6 PeP: ERWARTETE LANGFRISTIGE TRENDS BEI POST BESTÄTIGT Brief Kommunikation Umsatz 1) ,4% (Q4: +0,5%) Brief Kommunikation Volumina Mio. Stück -3,7% (Q4:-3,3%) Geschäftsentwicklung Volumenrückgang im Jahr 2015 stärker aufgrund des Streiks Preisgestaltung unterstützt Umsatzentwicklung Dialog Marketing Umsatz -1,8% (Q4: -2,7%) Dialog Marketing Volumina Mio. Stück -7,1% (Q4:-3,4%) E-POST erfüllt Umsatz- und Breakeven-Ziel 1) Angepasst aufgrund einer veränderten Zuordnung der Produktvolumina SEITE 6

7 PeP: VOLUMEN VON ÜBER 1,1 MRD. BEI PAKET DEUTSCHLAND IN 2015 Paket Deutschland Umsatz Paket Deutschland Volumen Geschäftsentwicklung Mio. Stück +9,5% (Q4: +9,6%) +8,7% (Q4: +9,4%) Paket Deutschland mit starkem Wachstum, getrieben durch E-Commerce Schrittweise Expansion in internationale Paketmärkte Paket Europa Umsatz 1) DHL ecommerce Umsatz 2) +8,7% (Q4: +12,7%) ,5% (Q4: 21,6%) EBIT-Entwicklung aber aktuell durch Netzwerkinvestitionen in Deutschland und international belastet 1) Paket Europa ohne Deutschland; 2) Paket außerhalb Europas SEITE 7

8 EXPRESS: STARKES TDI-WACHSTUM IN ALLEN REGIONEN Time Definite International (TDI) Umsatz pro Tag, Geschäftsentwicklung +2,3% 38,7 39,6 +3,3% 36,0 37,2 Starke Geschäftsentwicklung in allen Regionen im vierten Quartal. Weiterhin höchstes Volumenwachstum in Europa, anhaltend solides Wachstum in APAC Q Q DHL Express, TDI-Volumenwachstum Q4 15 GJ 15 Time Definite International (TDI) Sendungen pro Tag, TSD Stück 11,8% 12,8% 9,7% 8,1% 8,1% 6,7% 6,7% 1,0% +9,8% +8,7% Europa MEA APAC Americas 748 Q Q Fortgesetzte Investitionen in Netzinfrastruktur, Luftverkehrsbetrieb und Servicequalität zur Stärkung des Wachstums und zur kontinuierlichen Optimierung der Kostenstruktur Währungseffekte zum Teil kompensiert, aber auch in Q4 weiter ein Belastungsfaktor; Fokus auf lokale Gegenmaßnahmen, Initiativen zur Ertragsstärkung und Kostenmanagement SEITE 8

9 GLOBAL FORWARDING, FREIGHT: WEITERE VERBESSERUNG DER OPERATIVEN ENTWICKLUNG GEGENÜBER TIEFPUNKT IN H1 Luftfracht, TSD Tonnen -8,3% (Q4:-11,8%) Seefracht, TSD TEU 1) -0,1% (Q4:-1,2%) Bruttoergebnis Luftfracht ,2% (Q4: wie Vj.) Bruttoergebnis Seefracht -2,0% (Q4: +8,4%) Geschäftsentwicklung Schwache Hauptsaison markiert Abschluss eines schwierigen Geschäftsjahres, in dem die Branche nur geringfügig gewachsen ist und die Frachtraten unter Druck standen Starke Verbesserung der Bruttoergebnismarge in Q4 Ertragsentwicklung zeigt, dass der Turnaround-Plan greift nach Q3 erneuter Anstieg des EBIT in Q4 nach Tiefpunkt in H1, dadurch zum ersten Mal seit 2013 Verbesserung im Vorjahresvergleich DGFF EBIT Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 2) Ohne NFE und sonstige Effekte, siehe S. 32 2) 99 1) 20-Fuß-Containereinheit SEITE 9

10 SUPPLY CHAIN: RESTRUKTURIERUNGSPLAN FÜR 2015 UMGESETZT Neuabschlüsse, Mrd. EUR 1) Neuabschlüsse nach Sektoren, Geschäftsentwicklung 1) Annualisierter Umsatz inkl. Williams Lea Restrukturierungskosten ,34 1, Financial Services Engineering & Manufacturing Technology Automotive 15% 1% 8% 5% 16% Others 16% 15% Retail 24% Life Sciences & Healthcare Consumer 150 Q1 Q2 Q3 Q4 GJ FY 2015 Neuabschlüsse im vierten Quartal (504 ) führen zu Neugeschäft von deutlich über 1 Mrd. EUR im Gesamtjahr Stärkstes Umsatzwachstum in Q in Nordamerika, Großbritannien und APAC Automotive, Consumer und Retail mit höchstem Umsatzwachstum auf Sektorebene; rückläufige Umsätze im Bereich Life Sciences & Healthcare durch die Änderung des Ausweises von Umsätzen in einem wichtigen Vertrag (NHS) Restrukturierungsagenda 2015 plangemäß umgesetzt, Investitionen von 150 im Gesamtjahr Erste positive Restrukturierungseffekte in H realisiert SEITE 10

11 STRATEGISCHE AGENDA DPDHL GROUP Fundament für Umsetzung der Strategie 2020 im Jahr 2015 gelegt Portoerhöhung und Tarifvereinbarung stellen das deutsche Post- und Paketgeschäft auf eine solide Grundlage Internationale Expansion des Paketgeschäfts erweitert Möglichkeiten zur Ausschöpfung des Wachstumspotenzials im E- Commerce Marktführerschaft des Express-Bereichs im TDI-Geschäft durch Investitionen in Netzwerk und Qualität weiter gestärkt Turnaround bei Forwarding schreitet voran, Weg für die IT-Erneuerung definiert Restrukturierungsmaßnahmen bei Supply Chain wie geplant umgesetzt im Einklang mit unseren langfristigen strategischen und finanziellen Zielen: Profitieren vom Wachstum des E-Commerce und der Schwellenmärkte durch einzigartiges, breit aufgestelltes Geschäftsportfolio Klarer Fahrplan für Margenverbesserung in allen Unternehmensbereichen Solide Bilanz und bessere Cash-Generierung unterstützten die Strategie SEITE 11

12 ZUSAMMENFASSUNG PROGNOSE Prognose für 2016 und 2020 bestätigt Mrd. EUR PeP > 1,3 ~ 3% CAGR DHL 2,45-2,75 ~ 10% CAGR CC/Anderes ~ -0,35 < 0,5% des Konzernumsatzes Konzern 3,4-3,7 > 8% CAGR GJ 2016: Free Cashflow höher als Dividendenzahlung (Dividende für GJ15) Steuerquote von ~18% Bruttoinvestitionen (Gross Capex) von rund 2,2 Mrd. EUR SEITE 12

13 EBIT-BRÜCKE EBIT-Anstieg 2016 durch Verbesserung der operativen Performance und Wegfall der 2015 verbuchten Einmaleffekte In Mio. ~380 Mio. ~ -240 Mio Mio. ~200 Mio. + NFE-Abschreibung + NFE-Rückabwicklung + Einmaleffekte H2 + DSC: Restrukturierung + PeP: Streikeffekte + DGFF: Restrukturierung - DGFF: Verkauf der Beteiligung an Sinotrans - EXP: Zuschreibung - DSC: Immobilien (King s Cross) PeP: Exp: - Portoerhöhung - Nächste Lohnerhöhung in Q4 - TDI-Wachstum - Maßnahmen gegen Währungseffekte DGFF: - Turnaround-Effekte - Pos. Restrukturierungseffekte DSC: - Pos. Restrukturierungseffekte - Umsatzwachstum 2015 Wie am 28. Okt. angekündigt Wesentliche einmalige Investitionen und Kosten 2015 Wesentliche positive Einmaleffekte 2015 Verbesserung der organischen operativen Performance 2016: ~10-20% 2016e SEITE 13

14 InvestmentDialog 2016 Volksbank Baden-Baden Rastatt eg / SdK Tjark Schütte, 15. März 2016