Anlegerforum KSK Göppingen. Deutsche Post DHL Group Dr. Tjark Schütte, Investor Relations 17. November 2015

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1 Anlegerforum KSK Göppingen Deutsche Post DHL Group Dr. Tjark Schütte, Investor Relations 17. November 2015

2 KONZERN: ORGANISATIONSSTRUKTUR Konzern Konzernumsatz 1) : 56,6 Mrd. Konzern-EBIT 1) : 2,965 Mrd. Marktkapitalisierung 2) : 32,7 Mrd. Rund Mitarbeiter in über 220 Ländern/Territorien Unternehmensbereiche Post - ecommerce- Parcel Express Global Forwarding, Freight Supply Chain 64 Mio. Briefe und 3,4 Mio. Pakete je Werktag in Deutschland: Verkaufsstellen, Packstationen, 33 Paketzentren und 84 Briefzentren. Paketbeförderung in ausgewählten internationalen Märkten Mit einem Marktanteil von 34% bei zeitgenauen internationalen Sendungen (TDI) weltweit führend ; >2,5 Mio. Kunden in 220 Ländern und Territorien; ~ TDI-Sendungen pro Tag Weltweite Nr. 1 in Luftfracht und Nr. 2 in Seefracht: 4,0 Mio. Tonnen Luftfracht/ 2,9 Mio TEU 3) Seefracht im Jahr Nr. 2 im europäischen Straßentransport Globaler Marktführer; mit Marktanteil von 8% großer Vorsprung vor den nächsten Wettbewerbern: 13,7 Mio. Quadratmeter Lagerfläche in der Kontraktlogistik Marken 1) Geschäftsjahr 2014; 2) Stand ; 3) TEU = Twenty-foot Equivalent Unit (20-Fuß-Container-Einheit) SEITE 2

3 KONZERN: WELTWEITE PRÄSENZ Umsatz von DPDHL Group nach Regionen Mitarbeiter nach Unternehmensbereichen (FTE) Supply Chain CC PeP Germany Europe ex-ger Americas Asia Pacific Other Mitarbeiter von DPDHL Group nach Regionen Germany Europe ex-ger Americas Asia Pacific Other DGFF EXPRESS Konzernumsatz: Mio. Konzernmitarbeiter (FTE) Stand SEITE 3

4 AKTIONÄRSSTRUKTUR: FREE FLOAT 79% 1) Aktionärsstruktur KfW Bankengruppe Private Investoren 11,6% 13,4% 21,0% Institutionelle Investoren 65,6% Identifizierte institutionelle Investoren nach Regionen 2) USA 13,7% Großbritannien 16,3% Deutschland 11,0% Sonstige 24,8% 1) Stand ; einschließlich anderer Regionen und nicht identifizierter institutioneller Investoren SEITE 4

5 ORGANISATIONSSTRUKTUR Post - ecommerce - Parcel PeP-Umsatzmix 2014 ecommerce Post Brief Kommunikation Dialog Marketing E-Post 64% 36% Selektives Inlandspaketgeschäft in Asien und auf dem amerikanischen Kontinent Paket Paket Deutschland und selektives Inlandspaketgeschäft in Europa SEITE 5

6 DHL EXPRESS: GLOBALE TDI-MARKTANTEILE Fortgesetzte TDI-Marktführung in allen Regionen außer dem amerikanischen Kontinent Europa [6,0 Mrd. ] Amerika [6,8 Mrd. ] Asien-Pazifik [6,8 Mrd. ] +1% 18% 32% 3% 1% 46% 10% 12% 12% 25% 41% +1% 4% 11% 21% 20% 44% +2% Global [20,1 Mrd. ] +x% Veränd. ggü. MI Study 2012 DHL TNT UPS FedEx Sonstige 6% 12% 34% Quelle: MI Study 2014 EU: AT, DE, DK, ES, FR, IT, NL, RU, TR, UK AM: BR, CA, CL, CO, CR, GT, MX, PA, PE, US AP: CN, HK, IN, JP, KR, SG GLOBAL: EU + AM + AP + (AE + SA + ZA) 22% 26% +1% SEITE 6

7 DHL GLOBAL FORWARDING, FREIGHT: GEOGRAFISCHE VERTEILUNG Luft- und Seefrachtgeschäft mit starker Präsenz in wachstumsstarken Märkten; Straßentransportgeschäft hauptsächlich in Europa präsent Luftfrachtvolumen 2014 (in TSD Tonnen, Exportsicht) Gesamt Seefrachtvolumen 2014 (in TSD TEU, Exportsicht) Gesamt Umsatz Straßentransport 2014 (in ) Gesamt 4,2 Mrd. 39% 41% 8% 22% 3% 20% 14% 40% 5% 13% 2% Europe Middle East, Turkey, Africe North America Latin America Asia Pacific 56% 3% Europe Middle East, Turkey, Africa North America Latin America Asia Pacific Other 8% 26% Germany Nordics CESE& AMEA Southwest Europe SEITE 7

8 DHL SUPPLY CHAIN: PRODUKTÜBERBLICK Angebot von maßgeschneiderten Lösungen entlang der gesamten Lieferkette Planung Beschaffung Produktion Auslieferung Retouren Lieferkettenberatung Inbound Lagerung Outbound & Distribution Aftermarket Unsere Kernleistungen: Lagerhaltung Transport Mehrwertleistungen Management-Services SEITE 8

9 KONTINUIERLICHE UMSETZUNG DER STRATEGIE 2020 Bedeutende strategische Grundlagen für die Strategie 2020 bereits in 2015 gelegt PeP EBIT-Stabilisierung Mind. 1 Mrd. EUR p.a. Tarifabschluss Neue Preisformel Ausbau ecommerce - Parcel- Aktivitäten 3% EBIT CAGR ( ) Express Ausstieg aus dem inländischen Expressgeschäft (USA, GB, F) FOCUS-Strategie EBIT-Marge von 10% bis 2015 Volumenwachstum und Margenerhöhung Investition in Netzwerk und Qualität Fortgesetzte Fokussierung auf TDI mit Netzwerk-, Effizienz-,Skalen- und Qualitätseffekten Global Forwarding Freight EBIT-Marge Gap-Analyse New Konzeption Forwarding & Environment Entwicklung (NFE) Einleitung des Turnarounds Neuausrichtung der IT Erneuerung Verantwortung zurückgeben & Turnaround Geschäftsorientierte Erneuerung verbesserte EBIT-Umwandlungsrate Supply Chain Turnaround 5-to-Thrive Kontinuierliche Verbesserung Growth Through Excellence Umsetzung der Restrukturierung Standardisierungsprogramm eingeleitet Standardisierung, Optimierung der Gesamtkosten und Portfolioaufwertung EBIT-Marge von 4-5% bis 2020 SEITE9

10 HIGHLIGHTS EBIT-Entwicklung reflektiert weiterhin Investitionen in langfristige strategische Agenda Wichtige Grundlagen für die Strategie 2020 geschaffen; mit entsprechenden Auswirkungen auf Gesamtjahresergebnisse 2015: IT-Neuausrichtung bei Forwarding führte in Q3 zu Einmaleffekten von -345 Mio. EUR Weitere negative Einmaleffekte von 200 Mio. EUR in Prognose 2015 berücksichtigt, überwiegend rechtliche und regulatorische Sachverhalte betreffend Operatives Ergebnis bei PeP durch eine Einmalzahlung, die Auswirkungen des Streiks, Einmalkosten und den internationalen Ausbau des Paket- und ecommerce-geschäfts belastet Supply Chain Restrukturierung und damit verbundene Kosten wie geplant beschleunigt fortgesetzt Verstärkte Investition in Boden- und Luftnetzwerk von Express zur Kapazitäts- und Qualitätsverbesserung Prognose für 2015 um Sonderbelastung bei DGF und andere Einmaleffekte angepasst, Prognose für 2016/20 bestätigt SEITE 10

11 EBIT-ENTWICKLUNG REFLEKTIERT KOSTEN FÜR LANGFRISTIGE STRATEGIE Abschreibung bei DGF und andere Einmalaufwendungen prägen das Bild im dritten Quartal Umsatz EBIT Veränderung Veränderung PeP ,0% ,7% Express ,9% ,3% Forwarding, Freight ,7% <-100% Supply Chain ,4% ,2% Konzern ,0% ,9% SEITE 11

12 DIE ERGEBNISENTWICKLUNG 2015 IM KONTEXT In Mio. EUR : >8% CAGR** Min * 09* 10* 11* *EBIT vor Einmaleffekten; **Stand Basisjahr : Geprägt durch Herausforderungen und Chancen, um die Grundlagen für die Strategie 2020 zu schaffen Nachhaltiges Fundament für langfristiges Wachstum bei Paket Deutschland durch wettbewerbsfähigere Lohnstruktur schaffen Infrastruktur zur Unterstützung des starken Wachstums bei Paket und Express weiter ausbauen NFE-Programm bewerten und künftige Ausrichtung bei Global Forwarding bestimmen Mittel zur Finanzierung der Restrukturierung bei Supply Chain im Rahmen der Strategie 2020 bereitstellen Vor dem Hintergrund eines anhaltend schwachen globalen BIP-Wachstums Wichtige Grundlagen für den Übergang zur Strategie 2020 bereits in diesem Jahr gelegt, mit entsprechenden Auswirkungen auf das EBIT im Gesamtjahr 2015 SEITE 12

13 ÜBERBLICK ÜBER EINMALEFFEKTE (AM 28. OKTOBER KOMMUNIZIERT) (in Mio. EUR) Forwarding Kosten in Verbindung mit NFE, 345 Mio. EUR: 200 Mio. EUR, überwiegend für rechtliche und regulatorische Sachverhalte PeP, 42 Mio. EUR DGFF, 39 Mio. EUR Q Mio. EUR Abschreibung 37 Mio. EUR Rückstellungen für Aufwendungen während möglicher Rückabwicklung in Pilotländern Anstieg der erwarteten Zahlungen an die Postbeamtenversorgungskasse Einmaleffekte, überwiegend in Verbindung mit einer rechtlichen Auseinandersetzung mit einem JV Partner Q4e 2015 PeP, ~60 Mio. EUR EXP, ~60 Mio. EUR SEITE 13

14 DER ÜBERGANG ZUM JAHR 2016 Der EBIT-Anstieg in 2016 wird durch die operative Entwicklung und nicht wiederkehrende Effekte 2015 ermöglicht in Mio. EUR ~ 140m m Min m ~200m + NFE Abschreibung + NFE Rückabwicklung + H2 Einmaleffekte z.b. - DGFF, Sinotrans (Verkauf Anteile) + PeP Streik PeP: Briefporto Nächste Lohnsteigerung in Q4 Exp: TDI Wachstum Gegenmaßnahmen zu Währungseffekten DGFF: Auswirkungen des Turnarounds Vorteile aus Restrukturierung DSC: Vorteile aus Restrukturierung Umsatzwachstum 2015e Wie am 28. Okt angekündigt Wesentliche Netto-Einmaleffekte in 2015 Operative Verbesserung in e SEITE 14

15 ZUSAMMENFASSUNG EBIT-PROGNOSE Prognose für 2015 aufgrund zusätzlicher Einmaleffekte angepasst, Prognosen 2016 und 2020 bestätigt Mrd. EUR PeP Mind. 1,1 > 1,3 ~ 3% CAGR DHL Mind. 1,65 2,45-2,75 ~ 10% CAGR CC/Anderes ~ -0,35 ~ -0,35 < 0,5% des Konzernumsatzes Konzern Mind. 2,4 3,4-3,7 > 8% CAGR Gj 2015: Free Cash Flow höher als Dividende für 2014 Steuerquote von rund 16,5% Bruttoanlageinvestitionen (Gross Capex) von ca. 2,0 Mrd. EUR SEITE 15

16 BACKUP Investor Relations

17 GLOBAL FORWARDING, FREIGHT: TURNAROUND DER OPERATIVEN ENTWICKLUNG EINGELEITET Luftfracht (TSD Tonnen) -13,2% Seefracht (TSD TEU 1) ) -1,4% ) 20-Fuß-Containereinheit (Twenty Foot Equivalent) GP/Tonne Export +16,7% GP/TEU +2,1% Geschäftsentwicklung Volumenrückgang im Luft- und Seefrachtgeschäft spiegelt schwache Nachfrage und aktives Ertragsmanagement in wettbewerbsintensiven Märkten wider Stabiles Bruttoergebnis der Division reflektiert selektivere Marktstrategie sowie Währungseffekte Bewertung der IT-Erneuerung bei DGF im Hinblick auf einen potenziellen alternativen Ansatz führt zu Einmalaufwendungen i.h.v. 345 Mio. EUR im Q3-EBIT der Division In Q2 begonnene Turnaround-Maßnahmen haben Stabilisierung der Geschäftsentwicklung ermöglicht; Rückgang des Q3-EBIT im Vorjahresvergleich geringer ausgefallen als im ersten Halbjahr Jüngste Mitarbeiterbefragung bestätigt Aktive Führung (76, +1) und Mitarbeiterengagement (70, +/-0) auf anhaltend hohem Niveau SEITE 17

18 GLOBAL FORWARDING: GESCHÄFTSORIENTIERTE ERNEUERUNG Flexible Architektur Flexible service-orientierte Architektur mit Best-in-Class -Anwendungen Möglichkeit zur Anpassung an sich verändernde Marktbedingungen Bewährte Branchenlösungen Verdaubare Veränderungen An das Speditionsgeschäft angepasst Fokussierung auf Anwendungen, die sich in der Branche bewährt haben Nur fallweise Spezifizierung; stattdessen Nutzung von maßgeschneiderten Hilfsapplikationen Schrittweise Veränderungen Möglichkeit der Nutzung, Verbesserung und Zusammenführung bestehender Systeme Fokus auf Kunden und Aktivitäten, die den Kundenservice betreffen Enge Einbindung der Mitarbeiter in den Ländern & Regionen SEITE 18

19 EXPRESS: ANHALTEND STARKES VOLUMENWACHSTUM Time Definite International (TDI) 1) - Umsatz/ Tag (Mio. EUR) +4,7% Time Definite International (TDI) Sendungen/ Tag (Tsd. Stück) +9,4% Geschäftsentwicklung TDI-Volumina weiter mit starkem Wachstum von +9,4% Höchstes TDI-Volumenwachstum erneut in Europa (+14,9%), gefolgt von MEA (+9,5%) und Asien-Pazifik (+6,9%) Wie in Q2, Volumenrückgang in der Region Americas (-0,7%) durch veränderte Kundenstruktur; solides Wachstum im Grundumsatz pro Tag 2) Wie in Q1 und Q2 bleibt das Umsatzwachstum aufgrund des niedrigeren Treibstoffzuschlags hinter dem Volumenwachstum zurück Zuschreibung von Vermögenswerten des Drehkreuzes in Cincinnati (USA) wurde in Teilen durch Währungseffekte ausgeglichen DHL Express wächst dank seiner breiten geographischen Präsenz und intensiver Fokussierung auf erstklassige Qualität und Kundenservice weiterhin schneller als der Markt 1) Bereinigt um Effekte aus Währungsumstellungen. Daten mit gleichem Wechselkurs aggregiert 2) Ohne Treibstoffzuschlag und Währungseffekte SEITE 19

20 PeP: ERGEBNISSE NOCH VON STREIKFOLGEN BELASTET Umsatz Brief Kommunikation Umsatz Dialog Marketing Geschäftsentwicklung Mio. EUR -2,4% Mio. EUR Streikfolgen belasten im dritten Quartal die Volumina in den +0,4% Umsatz Paket Deutschland Mio. EUR 939 1) Paket Europa ohne Deutschland; 2) Paket außerhalb Europas Volumina Paket Germany Umsatz Paket Europa 1) Umsatz DHL ecommerce 2) Mio. EUR +7,0% +8,4% Mio. Einheiten Mio. EUR ,2% ,9% 301 Bereichen Brief Kommunikation (-4,7%) und Dialog Marketing (-2,4%), Umsatzauswirkungen teilweise durch Preiserhöhungen kompensiert Neuer Entwurf der Bundesnetzagentur für das Preisregulierungsverfahren: price cap = Inflation* + 5,8% ( ) Anhaltend solides Volumen- und Umsatzwachstum bei Paket Deutschland durch Wachstum des E-Commerce- Geschäfts, trotz Nachwirkungen des Streiks Weiterhin starkes Wachstum der internationalen Paket- Aktivitäten in Europa und darüber hinaus, getrieben durch strukturellen Trend zum E-Commerce sowie Währungseffekte Insgesamt hat das Umsatzwachstum im ecommerce - Parcel-Bereich erneut den Rückgang bei Post mehr als ausgeglichen: PeP-Umsatz insgesamt um 2,0% gestiegen * kumuliert: 1,7% (geschätzt) SEITE 20

21 SUPPLY CHAIN: GUTE OPERATIVE GESCHÄFTSENTWICKLUNG Neuabschlüsse, Mio. EUR 1) Geschäftsentwicklung ) Annualisierter Umsatz Umsatz nach Sektoren Williams Lea Energy Automotive 3% 11% Andere 9% 5% Retail 23% Neugeschäftsabschlüsse in Höhe von 262 Mio. EUR in Q3, vor allem in den Sektoren Retail, Consumer und Automotive. Auf einem guten Weg zu einem weiteren Jahr mit einem Auftragseingang von >1 Mrd. EUR Solide Geschäftsentwicklung in allen Regionen Restrukturierungsprogramm und damit verbundene Aufwendungen wie geplant beschleunigt, Verlauf ohne Beeinträchtigung des Tagesgeschäfts NHS Vertragserneuerung unterstreicht die Stärke im Sektor Life Sciences & Healthcare Technology 10% 20% 19% Consumer Life Sciences & Healthcare SEITE 21