Ertragsentwicklung in der Kfz-Wirtschaft

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1 Ertragsentwicklung in der Kfz-Wirtschaft Mag. Peter Voithofer

2 Zentrale Aussagen 2/24 Betriebswirtschaftliche Entwicklung Heterogene Entwicklung 2013/14 - besseres Ergebnis Kfz-Wirtschaft insgesamt / Kfz-Werkstätten - Schwächere Entwicklung im Kfz-Handel Branchenrating Platz 50 (von 50) für Kfz-Handel Konjunkturentwicklung Nachfrage nach dauerhaften Konsumgütern steigt bis 2016 Prognose 2016: langsame Zeichen einer Erholung Steuerreform verbessert das Konsumentenvertrauen bislang nicht

3 Betriebswirtschaftliche Situation der Kfz-Wirtschaft

4 Kostenstruktur der Kfz-Wirtschaft 2013/14 4/24 Betriebsleistung 100,0 Materialaufwand -76,9 Fremdleistungen Sonst. Erträge -1,3 +1,8 Personalkosten Abschreibungen -13,3-1,2 Sonst. Aufwand Finanzerträge Finanzaufwand EGT -8,6 +0,2-0,8 +1,1 % Erträge Kosten Quelle: KMU Forschung Austria, Bilanzdatenbank (Rundungsdifferenzen nicht ausgeglichen)

5 4 von 10 KMU-Betrieben erreichen die Gewinnschwelle nicht 5/24 Anteil der Unternehmen in % /14: 43 % in Verlustzone 2009/10: 44 % in Verlustzone 2013/14: 57 % in Gewinnzone 2009/10: 56 % in Gewinnzone < bis bis -5-5 bis - 2,5-2,5 bis 0 0 bis 2,5 2,5 bis 5 5 bis bis 20 > / /10 Umsatzrentabilität in % Quelle: KMU Forschung Austria, Bilanzdatenbank

6 Heterogene Entwicklung der Ertragskraft 6/24 % 3,5 EGT in % der Betriebsleistung 3 2,5 2 1,5 1 0, / / / / /14 Kfz-Wirtschaft 1,0 1,6 1,4 1,0 1,1 Kfz-Handel 0,8 1,3 1,2 1,0 0,9 Kfz-Reparatur 1,5 1,7 1,5 1,0 1,6 Marktorientierte Wirtschaft 2,5 3,0 2,9 2,8 3,3 Quelle: KMU Forschung Austria, Bilanzdatenbank

7 ebenso beim Betriebserfolg (Ergebnis vor Finanzerfolg) 7/24 % 4,5 Betriebserfolg in % der Betriebsleistung 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0, / / / / /14 Kfz-Wirtschaft 2,1 2,5 2,2 1,8 1,8 Kfz-Handel 1,9 2,1 1,9 1,7 1,5 Kfz-Reparatur 3,0 2,9 2,7 2,0 2,5 Marktorientierte Wirtschaft 4,0 4,3 4,1 3,8 3,9 Quelle: KMU Forschung Austria, Bilanzdatenbank

8 Weitere Verbesserung der Eigenkapitalquote 8/24 % 35 Eigenkapital in % des Gesamtkapitals / / / / /14 Kfz-Wirtschaft 22,5 24,2 24,7 25,9 27,0 Kfz-Handel 19,5 21,5 21,8 24,1 25,4 Kfz-Reparatur 22,7 23,9 25,9 25,1 25,9 Marktorientierte Wirtschaft 27,8 28,3 28,7 28,7 30,0 Quelle: KMU Forschung Austria, Bilanzdatenbank

9 2013/14: 77% der Kfz-Betriebe mit pos. Eigenkapital 9/24 Anteil der Unternehmen in % /14: 23 % überschuldet 2009/10: 30 % überschuldet 2013/14: 77 % mit pos. Eigenkapital 2009/10: 70 % mit pos. Eigenkapital < bis bis bis bis 0 0 bis bis bis bis 40 > / /10 Eigenkapitalquote in % Quelle: KMU Forschung Austria, Bilanzdatenbank

10 Branchenrating

11 Vergleich zur marktorientierten Wirtschaft 11/24 Handel mit Kraftfahrzeugen; Instandhaltung und Reparatur von Kraftfahrzeugen (Oenace-2008, Abteilung G 45) Marktorientierte Wirtschaft Die nachfolgenden Werte stellen Grenzwerte der einjährigen Ausfallwahrscheinlichkeit dar. Ein Unternehmen erhält dann ein AAA Rating, wenn seine einjährige Ausfallwahrscheinlichkeit unter 0,013% liegt. Das heißt die Wahrscheinlichkeit dieses Unternehmens, insolvent zu werden, liegt im folgenden Kalenderjahr unter 0,013%. Für AA liegt der Grenzwert bei 0,033%, für A bei 0,08 %, für BBB bei 0,379%, für BB bei 1,687% und für B bei 8,554%. Unternehmen mit einem C Rating fallen mit einer Wahrscheinlichkeit von größer 8,554% aus. Quelle: KMU Forschung Austria

12 Situation in der Branche 12/24 Handel mit Kraftfahrzeugen; Instandhaltung und Reparatur von Kraftfahrzeugen (Oenace-2008, Abteilung G 45) Beeinträchtigte Branchenbonität Ratingklasse 4.0 Rang 50 von 50 beurteilten Branchen Die Bonität ist kurzfristig stabil. Innerhalb eines Jahres sind bonitätsgefährdende Änderungen eher nicht zu erwarten. Die Unternehmen verfügen jedoch nur über geringe Reserven. Negative Entwicklungen können schnell zu Ausfällen führen. Die finanzielle Situation der Unternehmen in der Branche erweist sich als durchschnittlich bis beeinträchtigt. Die Insolvenzen in der Branche werden aber konstant bleiben bzw. nur leicht zunehmen. Quelle: KMU Forschung Austria, KSV 1870, Stand: Februar 2015

13 Unternehmensdemografie

14 Gründungsquote bei rd. 9% in der Kfz-Wirtschaft 14/24 % Aktive Unternehmen Gründungsquote in % 9,9 9,1 8,6 10,7 10,1 9,0 9,3 Schließungsquote in % 4,8 5,3 6,1 6,4 8,1 8,3 8,2 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Quelle: Statistik Austria

15 Langfristig am Markt zu bestehen wird immer schwieriger 15/24 % Überlebensraten von neu gründeten Unternehmen der Kfz-Wirtschaft nach Gründungskohorten, in % , , , , , , , , , jährige Überlebensrate 2-jährige Überlebensrate 3-jährige Überlebensrate Quelle: Statistik Austria

16 ..vor allem in diesem Bereich 16/ % 88,6 Überlebensraten von 2010 neu gründeten Unternehmen der Kfz-Wirtschaft und der marktorientierten Wirtschaft, in % 87,3 76,2 69,8 66, , jährige Überlebensrate 2-jährige Überlebensrate 3-jährige Überlebensrate Marktorientierte Wirtschaft Kfz-Wirtschaft Quelle: Statistik Austria

17 Konjunkturelle Entwicklungen in der Branche

18 2014 weiterer Rückgang bei den Kfz-Neuzulassungen 18/24 Kfz-Neuzulassungen nach Fahrzeugart (in 1.000) Pkw Lkw Motorräder/-fahrräder Insgesamt Quelle: Statistik Austria

19 Monatliche Pkw-Neuzulassungen 19/ Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Quelle: Statistik Austria

20 Monatliche Pkw-Gebrauchtzulassungen 20/ Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Quelle: Statistik Austria

21 Umsatzentwicklung versus Neuzulassungen 21/24 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Umsatzindex Kfz-Handel; Reparatur v. Kfz Kfz-Neuzulassungen Quelle: Statistik Austria

22 Ausblick 2016: Konjunkturprognose Gesamtwirtschaft 22/24 Verhaltene Ausweitung des privaten Konsums! erst 2016 mit Zunahme zu rechnen Nachfrage nach dauerhaften Konsumgütern steigt Bruttoinlandsprodukt (real) + 0,7 + 1,4 Privater Konsum (real) + 0,4 + 1,3 - Dauerhafte Konsumgüter +/- 0,0 +3,2 - Nicht dauerhafte Konsumgüter und Dienstleistungen +0,4 +1,1 Verbraucherpreise + 1,1 + 1,7 Quelle: WIFO, Prognose für 2015 und 2016, Stand September 2015

23 Kritische Würdigung der Steuerreform 23/24 Begünstigt ab 2016 private Nachfrage Konjunkturbelebende Effekte durch Maßnahmen zur Gegenfinanzierung neutralisiert (vgl. Wifo 2015) Effekte der Steuerreform durch kalte Progression rasch nivelliert (2019 wieder auf Niveau von 2009) Abgabenstruktur wurde nicht nachhaltig verbessert Wie ist die Einschätzung der KonsumentInnen?! keine Verbesserung (Konsumentenvertrauen)

24 Conclusio 24/24! Heterogene betriebswirtschaftliche Entwicklung! Kfz Handel weiter unter Druck! seit Jahren schwache konjunkturelle Entwicklung! anhaltender Strukturwandel zeigt sich in sinkenden Bestandsdauern der Unternehmen

25 Danke für Ihre Aufmerksamkeit Website Mitglied bei / Member of