BONUS INCOME NOTE SVSP-BEZEICHNUNG: KAPITALSCHUTZ MIT COUPON

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1 KOTIERUNGSINSERAT BONUS INCOME NOTE SVSP-BEZEICHNUNG: KAPITALSCHUTZ MIT COUPON +41 (0) oder % BIS 4.00% JÄHRLICHE COUPONS KAPITALSCHUTZ 100% BONUS INCOME NOTE zeichnen sich durch einen Kapitalschutz per Verfall und periodisch anfallenden Couponzahlungen aus. Die Couponzahlungen berechnen sich an den jährlichen Couponfixierungstagen aufgrund der in den vergangenen 12 Monaten erzielten durchschnittlichen Wertentwicklung aller im Basket enthaltenen Aktien. Dabei hat jede Aktie einen Cap, welcher bei der Anfangsfixierung definiert wird. Ist die durchschnittliche Wertentwicklung seit Anfangsfixierung des Aktienbaskets tiefer als der Minimum-Coupon, so wird der Minimum Coupon ausgeschüttet. Diese Coupon-Berechnung findet jährlich statt. PRODUKTEINFORMATION Emittentin Vontobel Financial Products Ltd., DIFC Dubai Lead Manager Bank Vontobel AG, Zürich Zahl- und Berechnungsstelle Bank Vontobel AG, Zürich Garantin Vontobel Holding AG, Zürich (Standard & Poor's A; Moody's A2) Emissionspreis pro Note CHF Nennwert pro Note CHF Anfangsfixierungstag 6. März 2009 (9. März 2009 für in Tokyo gehandelte Aktien) Liberierung 13. März 2009 Letzter Handelstag 5. März 2013 (17:00 Uhr MEZ) Schlussfixierung 6. März 2013 (basierend auf den Schlusskursen der im Basket enthaltenen Aktien) Rückzahlung 13. März 2013 Valorennummer / ISIN-Nummer / CH Symbol VBCHT UNTERLIEGENDER BASKET AKTIE ISIN HOME EXCHANGE FIXING Komatsu Ltd JP Tokyo ABB Ltd CH SWX Europe Alfa Laval AB SE Stockholm Deere & Co US New York General Electric Co US New York 7.06 Holcim Ltd CH SWX Europe Nexans SA FR EN Paris Nokia OYJ FI Helsinki 6.91 Sandvik AB SE Stockholm Swisscom AG CH SWX Europe Veolia Environnement FR EN Paris Volvo AB SE Stockholm Vestas Wind Systems A/S DK Copenhagen

2 KOTIERUNGSINSERAT SEITE 2 Referenzwährung Verwässerungsschutz CHF; Emission, Handel und Rückzahlung erfolgen in CHF Gewährleistet KAPITALSCHUTZ (NOTE) Kapitalschutz pro Note CHF Nettobarwert (bei Emission) CHF Steuern Diese Bonus Income Notes gelten steuerlich als kapitalgarantierte transparente Produkte mit überwiegender Einmalverzinsung (IUP). Für Privatanleger mit Wohnsitz in der Schweiz unterliegen die Einkünfte aus dem Obligationenteil bei Veräusserung bzw. Rückzahlung der Einkommenssteuer (modifizierte Differenzbesteuerung). Bei Emission beträgt der Diskontierungsfaktor (IRR) 1.44%. Die den minimalen Coupon übersteigende Auszahlung stellt hingegen einen steuerfreien Kapitalgewinn dar. Keine Schweiz. Verrechnungssteuer; keine Emissionsabgabe. Für die schweizerische Umsatzabgabe handelt es sich um steuerbare Urkunden (Obligationen), weshalb allfällige Sekundärmarkttransaktionen den allgemeinen Grundsätzen der Umsatzabgabe unterliegen (TK22). Dieses Produkt unterliegt für schweizerische Zahlstellen der EU-Zinsbesteuerung. Steuerbar ist der garantierte minimale Coupon. (TK 1) Die erwähnte Besteuerung gilt im Zeitpunkt der Emission. Die Steuergesetzgebung und die Praxis der Steuerverwaltung können jederzeit ändern. COUPONS Couponhäufigkeit Jährlich Couponfixierungstage 6. März jährlich, erstmals 2010, letztmals 2013 Ex-Tage Erster Handelstag nach Couponfixierungstag Minimaler jährlicher Coupon 0.50% Renditecap pro Aktie 4.00% Couponberechnung An jedem Couponfixierungstag wird für jedes Basketmitglied die Preisrendite seit der Anfangsfixierung ermittelt. Daraus wird die Durchschnittsrendite aller Basketmitglieder errechnet, wobei eine einzelne Aktienrendite den Renditecap nicht überschreiten kann. Liegt die so ermittelte Basketrendite über dem Minimalcoupon, wird diese ausbezahlt. Andernfalls wird der Minimalcoupon ausbezahlt. Couponformel 13 1 Stock i (t)-stock i (0) MAX MinCoupon, MIN Cap; i = 1 13 Stock i (0) MinCoupon: Minimaler jährlicher Coupon Cap: Renditecap pro Aktien Stock i (t): Schlusskurs von Aktie i am Couponfixierungstag Stock i (0): Fixingpreis von Aktie i t: t1= ; t2= ; t3= ; t4= WEITERE INFORMATIONEN Emissionsbetrag Rückzahlung Sekundärmarkthandel Clearing/Settlement Verkaufsrestriktionen Kotierung 500'000 Notes mit Erhöhungsmöglichkeit Zuzüglich zum letzten Coupon, erhält der Anleger den Kapitalschutz pro Note ausbezahlt. Der Sekundärhandel wird während der gesamten Laufzeit gewährleistet. Der Handel für dieses Produkt erfolgt flat, d.h. der Preis versteht sich inklusive Coupons. SIX SIS, Euroclear und Clearstream USA, US-Personen, DIFC Dubai und United Kingdom Wird im Hauptsegment an der SIX Swiss Exchange beantragt

3 KOTIERUNGSINSERAT SEITE 3 Chancen / Risiken Hinweis Publikation von Mitteilungen Bonus Income Note bieten die Chance, gleichzeitig von einem Kapitalschutz und über periodische Coupons von einer Teilnahme an der Wertentwicklung eines Aktienkorbes zu profitieren. Während der Laufzeit kann der Kurs unter dem Kapitalschutz notieren. Die Werthaltigkeit von strukturierten Produkten kann nicht nur von der Entwicklung des Basiswertes, sondern auch von der Bonität des Emittenten/Garantiegebers abhängen. Der Anleger ist dem Ausfallrisiko des Emittenten/Garantiegebers ausgesetzt. Das Produkt ist keine Kollektivanlage im Sinne des Kollektivanlagegesetzes (KAG) und untersteht keiner Genehmigungspflicht und keiner Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA (FINMA). Alle die Produkte betreffenden Mitteilungen an die Investoren und Anpassungen der Produktbedingungen (z.b. aufgrund von Corporate Actions) werden unter bei an der SIX Swiss Exchange kotierten Produkten ausserdem nach den für das IBL (Internet Based Listing) geltenden Vorschriften unter publiziert. Termsheets werden grundsätzlich nicht angepasst. Die provisorische Zulassung an der SIX Swiss Exchange wurde bewilligt. Die definitive Kotierung wird beantragt und bis zur Rückzahlung der Produkte aufrechterhalten. Dieses Inserat stellt keinen Emissionsprospekt gem. Art. 652a bzw. Art OR dar. Die Angaben sind eine gekürzte Fassung des vollständigen, für die Börsenzulassung allein massgebenden Kotierungsprospektes in deutscher Sprache. Dieser kann bei der Bank Vontobel AG, Financial Products, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich, bezogen werden. Die Aufstellung und Angaben stellen keine Empfehlung auf den aufgeführten Basiswert dar; sie dienen lediglich der Information und stellen weder eine Offerte oder eine Einladung zur Offertstellung noch eine Empfehlung zum Erwerb von Finanzprodukten dar. Die Angaben ersetzen nicht die vor dem Eingehen von Derivatgeschäften in jedem Fall unerlässliche Beratung durch Ihre Hausbank. Nur wer sich über die Risiken des abzuschliessenden Geschäftes zweifelsfrei im klaren und wirtschaftlich in der Lage ist, die damit gegebenenfalls eintretenden Verluste zu tragen, sollte derartige Geschäfte tätigen. Weiter verweisen wir auf unsere Broschüre «Risiken des Effektenhandels», die Sie jederzeit bei uns bestellen können. Die in dieser Publikation dargestellten Effekten werden von der SIX Swiss Exchange weder unterstützt, abgetreten, verkauft noch beworben. Jegliche Haftung ist ausgeschlossen. Zürich, 23. März 2009

4 ANNONCE DE COTATION BONUS INCOME NOTE DESIGNATION ASPS: PROTECTION DU CAPITAL AVEC COUPON +41 (0) ou COUPON ANNUEL DE 0.50% À 4.00% CAPITAL PROTEGE A 100% Les BONUS INCOME NOTE offrent une protection du capital à l échéance et permettent à l investisseur de bénéficier de paiements de coupons périodiques potentiels élevés. Ces coupons sont calculés annuellement le jour de fixing du coupon en fonction de la performance moyenne réalisée au cours des 12 derniers mois par toutes les actions contenues dans le panier. Chaque action dispose d un Cap défini lors du fixing initial. Si la performance moyenne du panier d actions depuis le fixing initial est inférieure au coupon minimum, le coupon minimum est payé. Ce coupon est calculé une fois par an. INFORMATIONS DE PRODUIT Emetteur Vontobel Financial Products Ltd., DIFC Dubai Lead Manager Bank Vontobel AG, Zürich Calculation Agent Bank Vontobel AG, Zurich Garant Vontobel Holding AG, Zurich (Standard & Poor's A; Moody's A2) Prix d émission par Note CHF Nominal par Note CHF Premier jour de fixing 6 mars 2009 (9 mars 2009 pour les actions négociées à Tokyo) Libération 13 mars 2009 Dernier jour de négoce 5 mars 2013 (17:00 heures MET) Fixing final 6 mars 2013 (basé sur les cours de clôture des actions composant le basket) Remboursement 13 mars 2013 No valeur / ISIN / CH Symbole VBCHT BASKET SOUS-JACENT ACTION ISIN HOME EXCHANGE FIXING Komatsu Ltd JP Tokyo ABB Ltd CH SWX Europe Alfa Laval AB SE Stockholm Deere & Co US New York General Electric Co US New York 7.06 Holcim Ltd CH SWX Europe Nexans SA FR EN Paris Nokia OYJ FI Helsinki 6.91 Sandvik AB SE Stockholm Swisscom AG CH SWX Europe Veolia Environnement FR EN Paris Volvo AB SE Stockholm Vestas Wind Systems A/S DK Copenhagen

5 ANNONCE DE COTATION PAGE 2 Monnaie de référence Protection de dilution CHF; l émission, le négoce et le remboursement se font en CHF Garantie PROTECTION DU CAPITAL (NOTE) Protection du capital par Note CHF Valeur actuelle nette (à l émission) CHF Impôts Du point de vue fiscal, ces Bonus Income Notes sont considérés comme des produits à capital garanti transparents comprenant un intérêt unique prédominant (IUP). Pour les investisseurs privés domiciliés en Suisse, les rendements en provenance de la partie obligataire à la cession ou au remboursement (taxation modifiée de la différence), sont assujettis à l impôt sur le revenu. Le taux d'escompte (IRR) à l'émission est de 1.44%. Le montant du versement éventuel supérieur au coupon minimum représente un gain en capital exempt d'impôts. Pas d impôt anticipé suisse; pas de frais d émission. Du point de vue du droit de timbre de négociation suisse, ce certificat est assimilé à une obligation. Par conséquent, les éventuelles transactions sur le marché secondaire sont en principe soumises au droit de timbre de négociation suisse (TK22). Pour les agents payeurs suisses, ce produit est soumis à la fiscalité de l'épargne dans l'ue. C'est le coupon minimum garanti qui est imposable (TK1). L'imposition mentionnée est valable au moment de l'émission. La législation et la pratique de l'administration fiscale sont susceptibles de changer à tout moment. COUPONS Fréquence des coupons Annuellement Jours de fixing des coupons 6 mars annuellement, première fois en 2010, dernière fois en 2013 Jours ex droit Premier jour de négoce après la date de fixing Coupon minimum annuel 0.50% Rendement maximal par action 4.00% Calcul du coupon Annuellement, à la date de paiement du coupon, le rendement de chacun des titres est déterminé (depuis la date du fixing initial). Le rendement moyen du panier est ensuite calculé en tenant compte que le rendement de chacun des titres pris individuellement ne peut dépasser le pourcentage du coupon maximal. Si le rendement du panier est supérieur au pourcentage du coupon minimal, le rendement du panier sera payé. Dans le cas contraire, l'investisseur reçoit le coupon minimal. Formule du coupon 13 1 Stock i (t) -Stock i (0) MAX MinCoupon, MIN Cap; i = 1 13 Stock i (0) MinCoupon: Coupon minimum annuel Cap: Limite du rendement par action Stock i (t): Prix de clôture de l action i à la date de fixing du coupon Stock i (0): Prix de clôture de l action i à la date du fixing initial t: t1= ; t2= ; t3= ; t4= INFORMATIONS SUPPLEMENTAIRES Taille d émission Remboursement/livraison Négoce sur le marché secondaire Clearing/Settlement Restrictions de vente Cotation 500'000 Notes avec possibilité d augmentation En plus du dernier coupon, l investisseur reçoit le paiement du capital protégé par Note. Le négoce sur le marché secondaire est garanti sur la totalité de l échéance. Le négoce du Bonus Income Note est flat, autrement dit le cours comprend les coupons. SIX SIS, Euroclear, Clearstream USA, citoyens américains, DIFC Dubai et Royaume-Uni Sera demandée auprès de la SIX Swiss Exchange (segment principal).

6 ANNONCE DE COTATION PAGE 3 Opportunités / Risques Indication Publication de communiqués Les Bonus Income Note permettent de profiter simultanément d une protection du capital à l échéance et d une participation à la performance d un panier d actions grâce aux versements de coupons périodiques. Le cours peut tomber en dessous de la protection du capital pendant la durée du placement. La valeur des produits structurés dépend non seulement de l évolution du sous-jacent, mais également de la solvabilité de l émetteur/du garant. L investisseur est exposé au risque d émetteur/de garant. Ce produit ne constitue pas un placement collectif au sens de la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et n est pas soumis à autorisation ni au contrôle de l'autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA (FINMA). Tous les communiqués relatifs aux produits à l attention des investisseurs ainsi que les ajustements des conditions des produits (p. ex. suite à des corporate actions) sont publiés sur et, concernant les produits cotés à la SIX Swiss Exchange, également sur conformément aux directives applicables au système IBL (Internet Based Listing). En principe, les termsheets ne sont pas adaptés. L admission provisoire à la SIX Swiss Exchange a été approuvée. La cotation définitive sera demandée et maintenue jusqu à la maturité des produits. Cette annonce ne constitue pas un prospectus d émission selon l art. 652a ou l art 1156 CO. Le prospectus de cotation (en langue allemande) avec les conditions intégrales des options seul fait foi pour l admission à la Bourse. Celui-ci peut être demandé auprès de la Bank Vontobel AG, Financial Products, Dreikönigstrasse 37, 8022 Zurich. La formulation et les indications ne constituent pas une recommandation du sous-jacent cité; elles n ont qu une vocation informative et ne représentent ni une offre ou une invitation à faire une offre, ni une recommandation à acquérir des produits financiers. Les indications ne sauraient remplacer les conseils de votre banque habituelle, en tous cas indispensables avant d aborder toutes opérations sur produits dérivés. Seul celui qui connaît parfaitement les risques de l opération qu il envisage de conclure et qui, financièrement parlant, est en mesure de supporter les pertes qui peuvent éventuellement en résulter, devrait réaliser de telles opérations. A cet égard, nous recommandons la lecture de notre brochure «Risques du commerce des valeurs mobilières», que vous pouvez à tout moment commander auprès de notre institut. Les valeurs mobilières présentées ici ne sont ni parrainées, ni approuvées, ni vendues, ni recommandées par la SIX Swiss Exchange. Toute responsabilité est exclue. Zurich, le 23 mars 2009