Investmentstrategien, Marktzugang

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1 Investmentstrategien, Marktzugang und Perspektiven Klaus Fickert, Geschäftsführer König & Cie. SCOPE CIRCLES Investment Conference Geschlossene Immobilienfonds

2 König & Cie.. Wohnwerte Deutschland SCOPE

3 Das Emissionshaus Inhabergeführtes Emissionshaus, gegründet 1999 Investitionsvolumen: über EUR 4,2 Mrd. 80 Fonds 107 Mitarbeiter Hauptsitz: Hamburg Tobias König Tobias König Unternehmensgründer

4 Plan/Ist laufende Fonds* Das Portfolio liegt in der Summe TEUR oder 5,86% über den prospektierten Werten. *Quelle : Performance Analyse Laufende Fonds ohne Blind Pools, Fonds mit deutschen Zweitmarkt- Lebensversicherungen und MS»Agaman«

5 Leerstand - Starke Unterschiede Leerstandsquote Hamburg 1,0% Bayern 2,3% Hessen 2,4% Sachsen 12,9% Sachsen-Anhalt 14,1% In deutschen Metropolregionen besteht ein niedriges Leerstandsrisiko Quelle: GdW-Jahresstatistik

6 Demographische Entwicklung Der Anteil älterer Menschen nimmt stetig zu Altersaufbau Deutschland Wohnfläche nimmt mit Lebensalter zu Wohnfläche steigt von Generation zu Generation Statistisches Bundesamt

7 Einflussfaktoren der Wohnnachfrage Gründe für steigenden Bedarf Demografische Entwicklung Veränderung der Bevölkerungsstruktur Qualitativer Bedarf Veränderung der Lebensgewohnheiten

8 Entwicklung der Wohnfläche pro Kopf Mit Sicherheit in Einwohner in m² Der Bedarf nach Wohnfläche steigt seit Jahren kontinuierlich an und damit der Wohnungsbedarf Destatis; Verband Wohneigentum

9 Qualitativer Bedarf - Singularisierung Anzahl Einpersonenhaushalte 1989: 9,8 Mio. 1999: 13,5 Mio. 2008: 15,8 Mio.

10 Jährlicher Wohnungsbedarf in Deutschland in Wohnungen Mit Sicherheit Demografisch abgeleiteter Bedarf Qualitativer Zusatzbedarf Aktuelle Bautätigkeit Gesamtbedarf an Wohnungseinheiten von ca pro Jahr Pestel; Wohnungsmangel in Deutschland? ; März 2009

11 Investitionsprozess 1. Angebote durch renommierte lokale und nationale Immobilienmakler

12 Immobilienmakler Savills Immobilien Management Hamburg GmbH Tochter eines weltweit führendes Immobilienunternehmens Gegründet 1855 Über 200 Büros und Mitarbeiter weltweit Angermann Investment Advisory AG Immobilien- und Unternehmensberatung traditionsreiches und unabhängiges Familienunternehmen Gegründet 1953, heute 140 Mitarbeiter Greif & Contzen Immobilien GmbH Inhabergeführtes Unternehmen der Immobilienwirtschaft Gegründet Mitarbeiter

13 Investitionsprozess Angebote durch renommierte lokale und nationale Immobilienmakler Kontrolle der Investitionskriterien inkl. Besichtigung vor Ort durch die König & Cie. Real Estate

14 Kaufkräftige Regionen im Investitionsfokus GfK Kaufkraftindex Investition in Regionen mit Mindestkaufkraftindex i.h.v. 88 Insbesondere Gebiete in und um Hamburg Hannover Berlin Düsseldorf Rhein-Main-Gebiet Nürnberg Stuttgart München

15 Investition in Zukunftsregionen Investition in Landkreisen mit guten und sehr guten Zukunftschancen mindestens ausgewogenes Chancen-Risiko-Verhältnis Insbesondere Gebiete in und um Hamburg Hannover Berlin Düsseldorf Rhein-Main-Gebiet Nürnberg Stuttgart München

16 Investitionsprozess Angebote durch renommierte lokale und nationale Immobilienmakler Kontrolle der Investitionskriterien inkl. Besichtigung vor Ort durch die König & Cie. Real Estate Bauliche, technische und kaufmännische Prüfung durch den Investitionsbeirat

17 Investitionsbeirat Claus Herrmann Der Marktexperte langjährige Erfahrung in leitenden Funktionen und Vorstand der Immobilienbranche Jörn Meyer - Der Finanzprofi Unternehmensberater, Finanzvorstand, ausgebildeter Steuerberater Matthias Lüning Der Immobilienspezialist Dipl. Ingenieur mit zehnköpfigem Team im eigenem Ingenieurbüro

18 Investitionsprozess Angebote durch renommierte lokale und nationale Immobilienmakler Kontrolle der Investitionskriterien inkl. Besichtigung vor Ort durch die König & Cie. Real Estate Bauliche, technische und kaufmännische Prüfung durch den Investitionsbeirat Erstellung eines Gutachtens durch die DEKRA

19 Der Gutachter Marktführer in Europa Mitarbeiter weltweit 200 Gutachter in Deutschland Zentrale: Saarbrücken Zentrale Bausachverständige Sachverständige für Haustechnik Energie

20 Investitionsprozess Angebote durch renommierte lokale und nationale Immobilienmakler Kontrolle der Investitionskriterien inkl. Besichtigung vor Ort durch die König & Cie. Real Estate Bauliche, technische und kaufmännische Prüfung durch den Investitionsbeirat Erstellung eines Gutachtens durch die DEKRA Freigabe und Ankauf der Immobilie Portfolio aus über 400 Wohneinheiten

21 Investitionsstruktur - Wohnwerte Deutschland Mit Sicherheit Anleger König & Cie. Wohnwerte Deutschland Direkt Objektge- Objektge- Objektge- sellschaft sellschaft sellschaft

22 Breit gestreut auf die attraktivsten Standorte Mit Sicherheit Objekte gestreut auf 13 Standorte Wohneinheiten über 440 Einheiten Investitionszeitpunkte Wohnungen Wohnungen

23 Musterportfolio - Mehrfamilienhaus in Hannover Mit Sicherheit Baujahr: 1972/1973 Grundstücksgröße m² Mietfläche Wohnen: m² Mietfläche Gewerbe: 128 m² Stellplätze: JNKM SOLL: 25 TG-Plätze (15 ebenerdig) EUR Kaufpreis: EUR 2,85 Mio. Einkaufsfaktor SOLL: 12,1-fach

24 Musterportfolio - Münster Anbieter: Objekt: Angermann Wohn- und Geschäftshaus Vermietungsstand: voll vermietet Baujahr: Wohneinheiten: Gewerbeeinheiten: Mietfläche: Stellplätze: JNKM: Kaufpreis: Einkaufsfaktor: (979 m²) 1 (415 m²) m² ,4-fach Zustand: Das Objekt wurde 2003/2004 umfassend saniert und befindet sich in einem sehr guten Zustand.

25 König & Cie. Ausgaben im Vergleich in % der Mieteinnahmen König&Cie. Fonds IV Fonds EV Fonds DB Instandhaltung 9,52% 6,0% 3,0% 9,6% Objektverwaltung 3,87% 3,9% 3,0% 4,7% Mietausfall 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% nicht umlagefähig Bewirtschaftung Summe Betriebskosten 2,0% 0% 1,5% 1,6% 18,4% 12,9% 10,5% 18,9%

26 Beispielhafter Auszahlungsverlauf 175% 173% Auszahlung 174% 8% 6% 5 % 6 % 7 % 8 % 4% 2% Gesamtausschüttung: 271% Auszahlung (ohne Verkauf): Ø 5,5%

27 Beispielhafter Auszahlungsverlauf 175% 173% 8% 6% Auszahlung Steuerzahlung (Spitzensteuersatz) 6 % 5 % 7 % 8 % 174% 4% 2% Gesamtausschüttung: 271% Gesamtausschüttung n.st. 251%

28 Das sagen die Analysten stringenter Prüfungs- und Ankaufsprozess reduziert das Risiko von Fehlinvestitionen Der Investitionsausschuss mit markterfahrenen Mitgliedern spricht für das Fondskonzept.

29 SWOT-Analyse des Wohnwerte Deutschland Stärken Schwächen Chancen - Risiken Mit Sicherheit Stärken Werthaltige Investitionen in entwicklungsstarken Regionen Bundesweit diversifiziert Dekra-Gutachten und Investmentausschuss Schwächen Lange Laufzeit Noch Blind-Pool Fremdkapitalfinanzierung nicht fixiert Chancen Entwicklungspotenzial durch wertsteigernde Maßnahmen Günstiges Investitionsumfeld und hohe Wohnraumnachfrage Hohe kalkulierte Bewirtschaftungskosten Risiken Laufende Kosten der Bewirtschaftung und Instandhaltung Veräußerungspreis und zeitpunkt ungewiss Mieterfluktuation

30 Vorteile Wohnwerte Deutschland Stabile Erträge durch Mieteinahmen aus mehr als 400 Wohnungen Sachwertanlage mit Inflationsschutz durch Werthaltigkeit Professionelle Partner unterstützen interne Marktexpertise

31 VIELEN DANK FÜR IHR INTERESSE! HABEN SIE NOCH FRAGEN?

32 SCOPE CIRCLES Geschlossene Immobilienfonds 05. Mai 2010